Bilanzpolitik, Bilanzfälschung und Bilanzprüfung

werden. Sie werden entweder abwandern oder widersprechen; beide Reaktionen erzeugen
Kosten für normabweichendes Handeln.
Eine weitere Möglichkeit der Selbstbindung von Unternehmen besteht darin, in der Satzung
des Unternehmens bestimmte, moralische Verhaltensweisen begünstigende, Prinzipien zu
verankern. Der Corporate Monitor von WorldCom empfiehlt z.B. Qualifikationsstandards für
Directors in der Satzung festzuschreiben, z.B. eine Regelung der folgenden Art: „A director
should not have or acquire a conflict of interests with the Company as defined in the
Company’s Code of Ethics, or in standards of conduct for Directors.” 110 Weiter wird
empfohlen, in die Satzung Regelungen zur Sicherung der Unabhängigkeit der Directors
aufzunehmen. 111 Selbstbindung ist gegeben, da die Änderung der Satzung nur mit
Zustimmung der Anteilseigner erfolgen kann, und integere Organisationsmitglieder sich auf
die Satzung berufen können. In diesem Zusammenhang ist erwähnenswert, dass der Sarbanes-
Oxley Act in Sec. 406 fordert, dass Unternehmen, die der SEC-Aufsicht unterliegen, offen
legen müssen „whether or not they have adopted a code of ethics for senior financial officers,
and if not, the reason therefore.“ 112 Gesetzgebung und Rechtssprechung in den USA scheinen
also ethischen Normen eine gewisse Funktion zuzuschreiben. Im Code of Ethics der E.ON AG
für Senior Financial Officers 113 ist beispielsweise unter Ziff. II zu lesen:
„Die Gesellschaft verlangt von allen Senior Financial Officers ein aufrichtiges und ethisches
Verhalten im Rahmen des Geschäftsverkehrs der Gesellschaft. Das Selbstverständnis der
Gesellschaft lässt Interessenkonflikte vor diesem Hintergrund nicht zu. Ein Interessenkonflikt
besteht, wenn die Privatinteressen einer Person in irgendeiner Weise mit den Interessen der
Gesellschaft kollidieren bzw. wenn auch nur ein solcher Anschein erweckt wird. Eine
Konfliktsituation kann entstehen, wenn ein Senior Financial Officer Handlungen vornimmt
110 Breeden (2003), S. 40.
111 Vgl. ausführlich Breeden (2003), S. 42f.
112 Ernst & Young (2002), S. 6. Das Gesetz schreibt die Verpflichtung zu einem Ethik-Kodex für
Finanzvorstände nicht vor, sondern nur die Offenlegung, dass ein solcher Kodex vorhanden ist bzw. die
Gründe, weshalb nicht. Damit ein Ethik-Kodex im Sinne des Gesetzes vorliegt, muss ein Kodex folgende
Standards enthalten: „(i) honest and ethical conduct, including the ethical handling of conflicts between
personal und professional relationships; (ii) full, fair, accurate, timely and understandable disclosure in the
issuers periodic reports; and (iii) compliance with applicable rules and regulations” (ebd.). Die Regelung
des SOA wurde durch die SEC präzisiert. Demnach gilt, dass offen zu legen ist, ob ein Ethik-Kodex
existiert “that applies to the registrant’s principal executive officer, principal financial officer, principal
accounting officer or controller, or persons performing similar functions. If the registrant hat not adopted
such a code of ethics, explain why it has not done so.” Ein Ethik-Kodex “means written standards that are
reasonable designed to deter wrongdoing and to promote: (1) Honest and ethical conduct, including the
ethical handling of actual or apparent conflict of interest between personal and professional relationships;
(2) Full, fair, accurate, timely, and understandable disclosure in reports and documents that at registrants
files with, or submits to, the Commission and in other public communications made by the registrant; (3)
Compliance with applicable governmental laws, rules and regulations; (4) The prompt internal reporting of
violations of the code to an appropriate person or persons identified in the code, and (5) Accountability for
adherence to the code.”
113 Vgl. www.eon-ag.com
28