Bilanzpolitik, Bilanzfälschung und Bilanzprüfung

C. Interessenkonflikte und Bilanzfälschung - das Beispiel WorldCom
I. Zum Begriff des Interessenkonfliktes
Der Begriff Interessenkonflikt wird oft so verstanden, dass ein Akteur Pflichten übernimmt,
die nicht miteinander kompatibel sind, d.h., dass der Akteur in diesen Fällen nicht gleichzeitig
den Interessen zweier Auftraggeber nachkommen kann. 20 Er kann nicht den „Diener zweier
Herren“ spielen. Diese Konflikte sollten in unserem Kontext moralische Urteile möglich
machen. So kann ein zur unabhängigen Prüfung verpflichteter Abschlussprüfer nicht zugleich
Managementfunktionen übernehmen, ebenso wenig wie ein Rechtsanwalt zugleich Partei und
Gegenpartei vertreten darf. Auf Managementebene können solche Interessenkonflikte z.B.
entstehen, wenn ein Manager gleichzeitig Gesellschafter eines Unternehmens ist, welches mit
dem von ihm geführten Unternehmen Geschäftsbeziehungen unterhält oder er von einem
solchen Unternehmen persönliche Zuwendungen erhält, die mit der Absicht gewährt werden,
einen Auftrag und/oder günstige Konditionen zu erlangen. 21 Konstitutiv für solche Konflikte
ist, dass das Handeln des Akteurs regelmäßig dazu führt, dass eine Partei begünstigt, die
andere Partei, der die Hauptpflicht geschuldet wird, einen Nachteil erleidet. Hier liegen
interpersonale Konflikte mindestens dreier Akteure vor, die wiederum Anlass für
intrapersonale Konflikte sein können. Annahmegemäß soll eine Harmonisierung der
Interessen ausgeschlossen werden. Eine Lösung kann darin bestehen, dass z.B. durch
gesetzliche Regelungen oder privatrechtliche Verträge verboten wird, dass der relevante
Akteur sich in diesen Interessenkonflikt hineinbegibt. Weiter können moralische Normen es
verbieten, in diesem Sinne unverträgliche Aufgaben zu übernehmen. Aber auch wenn nur eine
Aufgabe übernommen wird, können Interessenkonflikte resultieren, falls die Interessen von
Auftraggeber und Auftragnehmer divergieren. Der Verweis auf Prinzipal-Agenten-Probleme
mag hier genügen.
In der Ökonomie sind es zwei Gruppen von Faktoren, die das Handeln von Individuen
bestimmen: Präferenzen und Restriktionen. Präferenzen sind die subjektiven, intrapersonalen
Bestimmungsfaktoren von Wahlhandlungen. Restriktionen sind die objektiven, externen
Determinanten, die den Handlungsspielraum begrenzen. Ich werde hier ohne detaillierte
20 In diesem Sinne sind m.E. die einschlägigen Regelungen zu Interessenkonflikten von Vorstands- und
Aufsichtsratsmitglieder im Deutschen Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 21. Mai 2003
(Ziff. 4.3 und 5.5) zu verstehen. Ebenso wohl auch Demski (2003), S. 51, der vor dem Hintergrund der
Bilanzskandale eine Reihe von Interessenkonflikten diskutiert.
21 So fordert der Deutsche Corporate Governance Kodex z.B. in Ziff. 4.3.1 ein umfassendes
Wettbewerbsverbot für Vorstandsmitglieder während ihrer Tätigkeit für das Unternehmen.
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