第 11 期I( ) ( )π = a I PQ-C Q ηI, (20)BMax -上 式 為 營 運 淨 利 潤 π <strong>之</strong> 定 義 , 其 中 α ( I )PQ 為 營 <strong>業</strong> 實 <strong>收</strong> 入 額 , C ( Q)為 成 本 函B數 ,η 表 示 <strong>信</strong> 用 資 訊 價 格 ,I 為 <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 量 , 其 亦 為 上 式 <strong>之</strong> 求 極 大 值 問 題 中 , <strong>企</strong><strong>業</strong> <strong>授</strong> <strong>信</strong> <strong>之</strong> <strong>決</strong> <strong>策</strong> 變 數 。 由 上 面 極 大 值 問 題 求 出 <strong>之</strong> 最 適 資 訊 需 求 量 I ∗ , 必 須 符 合 下 列 條件 :α I(I)PQ = η , (21)(21) 式 <strong>之</strong> 左 邊 即 使 用 <strong>信</strong> 用 資 訊 <strong>之</strong> 邊 際 營 <strong>業</strong> 實 <strong>收</strong> 入 額 , 右 邊 便 是 <strong>信</strong> 用 資 訊 價 格 , 也就 是 使 用 <strong>信</strong> 用 資 訊 <strong>之</strong> 邊 際 成 本 。 α 是 使 用 <strong>信</strong> 用 資 訊 對 營 <strong>業</strong> 實 <strong>收</strong> 入 率 <strong>之</strong> 邊 際 作 用 。 由 此I可 見 , 滿 足 最 適 資 訊 需 求 量 的 條 件 是 <strong>信</strong> 用 資 訊 <strong>之</strong> 邊 際 營 <strong>業</strong> 實 <strong>收</strong> 入 額 等 於 所 使 用 <strong>之</strong> <strong>信</strong> 用資 訊 價 格 。 由 上 式 可 以 進 一 步 解 出 <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 函 數 如 下 :I*⎛ PQ ⎞= I⎜⎟ = α⎝ η ⎠-1I⎛⎜⎝PQη⎞⎟⎠(22)*其 中 I 為 最 適 <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 量 , α -1I為 αI<strong>之</strong> 反 函 數 , I( PQ η) 是 資 訊 需 求 函 數 。由 於 α I (I ) 函 數 具 有 <strong>信</strong> 用 資 訊 邊 際 營 <strong>業</strong> 實 <strong>收</strong> 入 率 遞 減 特 性 , 即 ∂ α ( I)∂ I = α < II0I ,10因 此 , <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 函 數 具 有 下 列 特 性 :1. 營 <strong>業</strong> 額 PQ 愈 高 , <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 量 愈 大 , 反 <strong>之</strong> , 愈 小 。<strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 <strong>與</strong> 營 <strong>業</strong> 額 <strong>之</strong> 間 的 <strong>關</strong> <strong>係</strong> , 可 由 兩 種 不 同 的 角 度 說 明 : 第 一 , 當 每一 筆 <strong>之</strong> <strong>信</strong> 用 交 易 金 額 愈 高 , 則 對 <strong>信</strong> 用 資 訊 <strong>之</strong> 需 求 量 亦 愈 高 。 換 言 <strong>之</strong> , 如 果 單筆 <strong>信</strong> 用 交 易 額 偏 低 , 即 不 值 得 使 用 <strong>信</strong> 用 資 訊 , 對 於 資 訊 需 求 的 必 要 性 亦 會 相對 降 低 。 第 二 , 當 每 一 交 易 期 間 <strong>之</strong> <strong>信</strong> 用 交 易 總 額 愈 高 , 則 對 <strong>信</strong> 用 資 訊 <strong>之</strong> 需 求量 亦 愈 高 。2. <strong>信</strong> 用 資 訊 價 格 η 愈 高 , <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 量 愈 小 , 反 <strong>之</strong> , 愈 大 。<strong>企</strong> <strong>業</strong> <strong>信</strong> 用 資 訊 <strong>之</strong> 需 求 <strong>與</strong> 其 對 於 生 產 要 素 或 中 間 產 品 <strong>之</strong> 需 求 並 無 差 異 , 均 符 合10得 此 特 性 <strong>之</strong> 數 學 證 明 請 見 附 錄 。14
<strong>企</strong> <strong>業</strong> <strong>應</strong> <strong>收</strong> <strong>帳</strong> <strong>款</strong> <strong>與</strong> <strong>授</strong> <strong>信</strong> <strong>決</strong> <strong>策</strong> <strong>關</strong> <strong>係</strong> <strong>之</strong> <strong>研</strong> <strong>究</strong>pp. 01-20需 求 法 則 。 換 言 <strong>之</strong> , 當 其 價 格 愈 高 , 需 求 量 愈 低 , 反 <strong>之</strong> , 其 價 格 愈 低 , 則 需求 量 愈 高 。綜 言 <strong>之</strong> , <strong>企</strong> <strong>業</strong> <strong>授</strong> <strong>信</strong> 者 <strong>之</strong> <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 , 可 分 別 從 <strong>企</strong> <strong>業</strong> 對 每 一 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 或 從 其 在 一定 期 間 內 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 總 額 二 種 不 同 角 度 說 明 :1. 就 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 者 對 於 單 一 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 而 言 , 可 依 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 者 對 於 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 <strong>之</strong> 認 識 程 度 而 分 :(1) 若 確 知 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 必 能 或 必 不 能 償 還 債 <strong>款</strong> 者 , 不 必 需 求 <strong>信</strong> 用 資 訊 。(2) 若 無 法 確 知 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 <strong>之</strong> 債 <strong>信</strong> 者 , 則 最 適 <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 量 <strong>之</strong> 條 件 ,α I PQ = η , 無 法 滿 足 。 此 時 由 於 資 訊 價 格 η 確 定 , 若 銷 售 金 額 不 高 , 則 可能 存 在 P < ( η α I ) , 其 中 Q i為 對 該 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 <strong>之</strong> 銷 售 量 , 則 此 時 <strong>應</strong> 以 不Q i購 買 使 用 <strong>信</strong> 用 資 訊 較 為 有 利 。 但 如 果 對 該 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 <strong>之</strong> 銷 售 金 額 較 大 而 存 在P Q i≧( η α I ) 的 情 形 , 則 以 購 買 使 用 <strong>信</strong> 用 資 訊 較 為 有 利 。 此 種 考 慮 , 是 <strong>授</strong><strong>信</strong> 者 依 個 別 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 <strong>之</strong> <strong>授</strong> <strong>信</strong> <strong>決</strong> <strong>策</strong> 原 則 。2. 就 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 者 <strong>之</strong> 總 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 額 而 言 , <strong>企</strong> <strong>業</strong> <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 <strong>信</strong> 用 資 訊 <strong>之</strong> 需 求 , <strong>係</strong> 上 述 三 種 情 況 <strong>之</strong> 綜合 。 除 排 除 確 知 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 債 <strong>信</strong> 及 銷 售 額 過 低 <strong>之</strong> 對 象 , 不 需 使 用 <strong>信</strong> 用 資 訊 外 , 其他 所 有 凡 銷 售 額 超 過 一 定 水 準 ( 即 P ≥ η α I ), 而 且 尚 未 確 知 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 <strong>之</strong> 債<strong>信</strong> 者 , 皆 在 需 求 資 訊 <strong>之</strong> 列 , 總 合 對 於 這 些 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 <strong>之</strong> <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 量 , 即 為 <strong>企</strong><strong>業</strong> <strong>授</strong> <strong>信</strong> 者 對 於 <strong>信</strong> 用 資 訊 使 用 <strong>之</strong> 需 求 。由 於 <strong>信</strong> 用 資 訊 <strong>係</strong> 以 每 一 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 為 客 體 <strong>之</strong> 資 訊 , 因 此 , 所 謂 資 訊 需 求 量 實 際 上 是指 需 求 資 訊 <strong>之</strong> 次 數 。 一 般 而 言 , <strong>授</strong> <strong>信</strong> 者 在 一 定 期 間 ( 指 被 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 債 <strong>信</strong> 狀 況 不 會 有 重大 變 動 期 間 ), 會 對 每 一 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 客 體 需 求 一 項 <strong>信</strong> 用 資 訊 。 因 此 , <strong>授</strong> <strong>信</strong> 者 在 一 定 期 間 內 ,其 <strong>信</strong> 用 資 訊 需 求 量 , 相 當 於 所 有 符 合 於 下 列 二 條 件 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 對 象 數 目 <strong>之</strong> 總 數 :(1) 未 確 知債 <strong>信</strong> <strong>之</strong> 對 象 , 及 (2) 銷 售 額 超 過 一 定 水 準 ( 即 η α I ) <strong>之</strong> 對 象 。 而 所 謂 銷 售 額 是 指 <strong>授</strong> <strong>信</strong> 者在 一 定 期 間 銷 售 給 該 對 象 <strong>之</strong> 總 額 , 而 非 單 一 次 <strong>之</strong> 銷 售 額 。Q i15