Cuentas anuales e informe de gestión - Ohl

Cuentas anuales consolidadas
98
Para que un derivado pueda ser considerado como de cobertura desde un punto de vista contable, deben
cumplirse los siguientes requisitos:
• Debe identificarse inicialmente la operación subyacente en relación a la cual se contrata el derivado, para
mitigar los efectos económicos que pudieran derivarse en dicha operación subyacente con motivo de
variaciones en los tipos de cambio, y en los tipos de interés.
• Debe quedar debidamente documentado en el momento de la contratación del derivado el motivo por el
cual se contrató y debe quedar identificado el riesgo cubierto.
• Debe probarse que el derivado desde el momento de su contratación hasta su extinción, es una cobertura
eficaz, es decir, que cumple con el objetivo inicialmente definido. Para la verificación de este extremo se
realizan tests de comprobación de su eficacia que deben dar unos determinados niveles de cumplimiento.
Cuando el derivado no pueda considerarse como de cobertura conforme a las normas contables, o el Grupo
renuncie voluntariamente a dicha consideración, sus cambios de valor se reconocen en la cuenta de pérdidas
y ganancias consolidada.
Para los derivados que se consideran como de cobertura, las normas contables establecen un tratamiento
diferenciado, en cuanto a la imputación directa en Patrimonio neto o indirecta a través de la cuenta de pérdidas
y ganancias consolidada de sus variaciones de valor, según sea el tipo de riesgo cubierto:
a) Cobertura de flujos de efectivo
Un derivado contratado para protegerse contra las variaciones que pueden sufrir en el futuro los flujos de
efectivo previstos en una transacción en moneda extranjera con motivo de variaciones en el tipo de cambio,
se puede considerar como un derivado de cobertura de flujos de efectivo. Lo mismo ocurre cuando se contrata
un derivado para protegerse de las variaciones que pueden sufrir en el futuro los flujos de efectivo previstos
en una financiación a tipo de interés variable con motivo de las variaciones de los tipos de interés.
Cuando el derivado de cobertura tiene por objeto la cobertura de flujos de efectivo de una operación subyacente,
los cambios de valor del derivado se registran, en la parte en que dichas coberturas son eficaces, en el epígrafe
de patrimonio neto “Ajustes por valoración”, y en la parte que es ineficaz, en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada. En el caso de las opciones, las variaciones del valor temporal se registran directamente en la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los importes acumulados en el epígrafe de patrimonio neto “Ajustes por valoración” pasan a reflejarse en la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada desde el momento y en la medida en que las pérdidas o ganancias
derivadas del riesgo cubierto del subyacente empiezan a reflejarse también en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
b) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero