Reporte Anual 2010 - Actinver

Futuros (MEXDER)
En mercado reconocido (MEXDER) se tienen posiciones abiertas con compras sobre los subyacentes
de DEUA con un monto nocional de $1 USD y con venta sobre el subyacente del IPC con un monto
nocional de $30 pesos, ambas posiciones con vencimientos en 2011.
Contratos Adelantados (Forwards)
Se tienen posiciones abiertas con ventas en el mercado extrabursátil (OTC) sobre subyacente en divisa
de US dólar con un monto nocional de $0.045 USD y vencimientos en 2011.
Opciones
La Casa de Bolsa tiene derechos y obligaciones sobre Opciones largas y cortas sobre subyacentes
de Call de USD, y Cap de TIIE 28 de tipos europeo y ejercibles sólo hasta la fecha de vencimiento en
mercado extrabursátil (OTC).
Swaps
La Casa de Bolsa tiene posiciones abiertas con Swaps (OTC) de tasa y divisa con fines de negociación
sobre los subyacentes de TIIE Flotante, TIIE Fija, USD y MXP los cuales corresponden a una serie de
flujos futuros esperados a recibir y a entregar que equivalen a una tasa de interés multiplicada por un
monto nocional, subsecuentemente se valuaran a valor razonable (valor presente de los flujos a recibir
menos valor presente de los flujos a entregar) los cuales se registraran en resultado por valuación a
valor razonable.
En junio de 2009 La Casa de Bolsa aprobó a través del Consejo de Administración y el Comité de
Riesgos, el aumento de subyacentes (IPC, S&P 500, NASDAQ, AMX, CEMEX y WALMEX) a operar
con instrumentos derivados, enviando un oficio de conocimiento dirigido a Banco de México.
22. EMISIÓN DE WARRANTS
El 15 de diciembre del 2010 la Casa de Bolsa recibió de la CNBV el oficio No. 153/89357/210,
mediante el cual autoriza: la inscripción en el Registro Nacional de Valores de un programa de emisión
hasta por 4’000,000 de títulos opcionales de compra o de venta, divididos en hasta 100 series; la oferta
pública de los títulos mencionados; así como la difusión del prospecto de colocación y del aviso de la
citada oferta pública.
Adicional a la autorización de la CNBV, también fue otorgada la opinión favorable por parte de la BMV
para la inscripción y listado de dichos títulos opcionales.
Durante el 2011 la Casa de Bolsa planea colocar entre el gran público inversionista diversas emisiones
de títulos opcionales vinculadas a acciones, ETF’s y al índice de precios y cotizaciones de la BMV. Estas
emisiones podrán otorgar el derecho de recibir de la emisora una participación al alza en el precio del
activo subyacente al que esté referida la emisión, tratándose de títulos opcionales de compra, así como
el derecho de recibir una participación en el movimiento de baja del activo subyacente cuando se trate
de emisiones de títulos opcionales de venta.
REPORTE ANUAL 2010 ACTINVER
Con esta actividad la Casa de Bolsa estará reconociendo un pasivo relativo al momento que cada una
de las emisiones sea colocada, al tiempo que también hará el reconocimiento del valor de las inversiones
que mantenga en las cuentas de cobertura para eliminar el riesgo de las emisiones.
23. INGRESOS Y GASTOS POR INTERES
En el banco los intereses y comisiones por tipo de crédito, por los años terminados al 31 de diciembre
de 2010 y 2009, se integran como sigue:
100