DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE - UniCredit

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11.3 Certificazione di informazioni finanziarie annuali degli esercizi passati Le informazioni finanziarie relative agli esercizi 2009 e 2008 sono state sottoposte a revisione da KPMG. Le relazioni su tali informazioni finanziarie sono incluse tramite riferimento nel presente Documento di Registrazione. Le relazioni recano rispettivamente la data del 10 marzo 2010 e la data dell’11 marzo 2009 ed hanno entrambe espresso un parere senza riserve su tali informazioni finanziarie. Il presente Documento di Registrazione non contiene altre informazioni finanziarie sottoposte a revisione. 11.4 Data delle più recenti informazioni finanziarie Le più recenti informazioni finanziarie sottoposte a revisione relative all’Emittente si riferiscono all'esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2009. 11.5 Informazioni finanziarie infrannuali Successivamente alle più recenti informazioni finanziarie sottoposte a revisione relative all'esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2009, sono state pubblicate le relazioni trimestrali relative all'Emittente al 31 marzo 2010, al 30 giugno 2010 e al 30 settembre 2010. L’ultima relazione trimestrale relativa all’Emittente è del 30 settembre 2010. Tali informazioni infrannuali non sono sottoposte a revisione. 11.6 Procedimenti legali e arbitrali Azione legale di Medienfonds Numerosi investitori in VIP Medienfonds 4 GmbH & Co. KG hanno presentato reclami e intentato cause contro UniCredit Bank AG. Il motivo principale di queste azioni è riconducibile al fatto che i differimenti delle imposte, che erano originariamente parte dei benefici conseguiti dall’investimento, non si applicheranno, in conformità all'attuale posizione delle autorità fiscali. UniCredit Bank AG non ha commercializzato il fondo, ma ha concesso crediti d’investimento a tutti gli investitori per una parte dell’importo dell’investimento. Inoltre, per collateralizzare il fondo, UniCredit Bank AG ha assunto varie obbligazioni di pagamento di società di distribuzione di film nei confronti del fondo. Alla fine del 2009 erano pendenti cause nei confronti di UniCredit Bank AG per un importo totale in discussione nell’ordine di alcune centinaia di milioni di euro. I reclami e le cause contro HVB sono basati sull'accusa secondo cui HVB avrebbe violato le sue obbligazioni di fornire informazioni prima di firmare i contratti, poiché era consapevole che la struttura e l’esecuzione del fondo li rendevano altamente rischiosi da un punto di vista fiscale. Inoltre, le azioni legali si basano su presunti errori nel prospetto, per i quali le parti attrici dicono che è responsabile HVB, unitamente all’iniziatore (initiator) e ad altri soggetti. Sono state emesse alcune decisioni dal tribunale di primo e secondo grado. In alcuni casi, il tribunale ha emesso una sentenza sfavorevole a HVB per presunte violazioni di obbligazioni di informare gli investitori, mentre, al contrario, alcuni ricorsi sono stati respinti. Finora, nessuna delle decisioni su tali questioni è passata in giudicato. Il Tribunale d’Appello Regionale di Monaco (Oberlandesgericht) ha iniziato una procedura di un caso di prova ai sensi del Capital Markets Test Case Act (KapMuG) che, tra l’altro, intende chiarire la questione della responsabilità per il prospetto, anche da parte di UniCredit Bank AG, in relazione ai servizi bancari prestati. 34
Alcuni investitori hanno fondato le loro azioni legali su incongruenze formali relative ai crediti d’investimento concessi agli investitori al fine di liquidare il loro intero investimento nei confronti di HVB. Alla data odierna, la situazione nei procedimenti legali e l’esito delle pretese degli investitori non sono chiari. HVB ha effettuato opportuni accantonamenti con riferimento a tali procedimenti giudiziari. Al fine di transigere amichevolmente le presunte azioni legali e di condurre i procedimenti giudiziari complessi ad una conclusione ragionevole, UniCredit Bank AG, congiuntamente ad un'altra banca tedesca coinvolta, la quale ha commercializzato la parte principale della quota del fondo, ha proposto agli investitori una transazione. Finanza immobiliare / finanziamento di acquisti di quote di fondi immobiliari UniCredit Bank AG non subirà conseguenze legali negative qualora i clienti annullino i loro contratti di finanziamento immobiliare ai sensi del Doorstep Transactions Act (Haustürwiderrufsgesetz). Secondo la legge e l’opinione espressa a questo riguardo nella prassi consolidata della Corte Suprema tedesca (Bundesgreichtshof), il cliente, che deve provare il soddisfacimento delle condizioni per annullare il contratto, deve rimborsare l’importo del finanziamento alla banca, inclusi interessi ai tassi standard di mercato, anche dopo l’annullamento del contratto di finanziamento. Secondo un corpo di decisioni del tribunale bene consolidate, la banca sarebbe tenuta ad assumere il rischio dell’investimento a motivo della mancata comunicazione al cliente del suo diritto di annullare il contratto soltanto se il cliente è in grado di dimostrare che non avrebbe effettuato l’investimento se fosse stato a conoscenza di questo diritto; inoltre, la Corte Suprema tedesca ha deciso che la banca sarebbe tenuta ad assumere il rischio di investimento soltanto in caso di atti colposi. Sulla base di decisioni del tribunale emesse sinora, HVB non prevede alcun effetto negativo. La pretesa di rimborso di HVB resta in vigore anche qualora il beneficiario del finanziamento abbia emesso una procura non valida a favore di un terzo e HVB abbia fatto affidamento sulla validità di tale procura al momento della stipula del contratto di finanziamento. In base all’esperienza accumulata sinora, HVB ritiene che non nasceranno rischi legali da questi casi. Le sentenze emesse di recente dalla Corte Suprema tedesca confermano anch’esse le condizioni già severe per l’obbligo di HVB di fornire informazioni e consulenza. La Corte Suprema tedesca rende più facile per gli investitori fornire prove delle violazioni dell’obbligo della banca di fornire informazioni solo in casi di collaborazione istituzionalizzata tra la banca che finanzia l’acquisizione dell’immobile e il venditore dell’immobile stesso. Recenti sentenze indicano altresì che la responsabilità della banca non può essere completamente esclusa qualora essa abbia prestato consulenza al cliente in merito all’acquisizione dell’immobile e abbia ricevuto una commissione dal venditore per avere venduto l’immobile. In base all’esperienza accumulata finora, HVB non prevede alcun effetto negativo per UniCredit Bank AG a tal riguardo. Qualora una banca finanzi l’acquisto di quote in fondi immobiliari per il beneficiario con un finanziamento non garantito da un vincolo immobiliare, il beneficiario potrà, se l’operazione è qualificata come un’operazione correlata, contestare la pretesa di rimborso della banca finanziatrice sulla base di eccezioni che il beneficiario ha il diritto di esperire nei confronti del venditore o agente nell’operazione di finanziamento per aver ricevuto una consulenza non corretta. Pertanto, la banca non ha pretese nei confronti del cliente quanto al rimborso del finanziamento qualora abbia utilizzato l’organizzazione di vendita dell’agente che ha organizzato la vendita di quote del fondo, il finanziamento sia stato erogato direttamente al fondo e l’investitore sia stato fuorviato nell’acquisto delle quote o qualora il beneficiario goda del diritto di rescindere tali contratti. Il beneficiario in ogni singolo caso sarebbe tenuto a dimostrare il soddisfacimento di questi prerequisiti. Ad oggi, HVB assume che queste circostanze si applicheranno, se del caso, solo in casi eccezionali. 35
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