Jaar- verslag 2011 - Ackermans & van Haaren
Jaar- verslag 2011 - Ackermans & van Haaren
Jaar- verslag 2011 - Ackermans & van Haaren
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
124<br />
Kasstroomoverzicht (indirecte methode)<br />
(€ 1.000) <strong>2011</strong> 2010 2009<br />
i. Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans 168.562 189.364 305.126<br />
Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten 55.587 65.375 51.794<br />
Dividenden <strong>van</strong> vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast 41.445 31.030 31.125<br />
Overige niet-exploitatiebaten (lasten) 35.485 372 448<br />
Winstbelastingen -9.952 -12.031 -7.690<br />
Aanpassingen voor niet-geldelijke posten<br />
Afschrijvingen 9.219 8.665 8.206<br />
Bijzondere waardeverminderingsverliezen 13.253 5.181 7.422<br />
Aandelenoptieplannen 1.202 1.258 753<br />
(Afname) toename <strong>van</strong> voorzieningen -1.634 301 893<br />
(Afname) toename <strong>van</strong> latente belastingen -1.913 -17 -3.620<br />
Andere niet-kaskosten (opbrengsten) -35.764 -491 -886<br />
Cashflow 106.927 99.644 88.444<br />
Afname (toename) <strong>van</strong> het bedrijfskapitaal 114.110 -192.168 -35.024<br />
Afname (toename) <strong>van</strong> voorraden, onderhanden projecten & ont<strong>van</strong>gen vooruitbetalingen -9.142 11.280 -1.904<br />
Afname (toename) <strong>van</strong> vorderingen -4.230 -15.799 59.310<br />
Afname (toename) <strong>van</strong> vorderingen kredietinstellingen & cliënten (banken) -170.615 -303.601 -129.911<br />
Toename (afname) <strong>van</strong> schulden (andere dan financiële schulden) 1.178 -16.042 -12.945<br />
Toename (afname) <strong>van</strong> schulden aan kredietinstellingen, cliënten & obligaties (banken) 293.815 126.859 53.717<br />
Afname (toename) overige 3.104 5.136 -3.292<br />
OpERATiONElE CAsHFlOW 221.037 -92.524 53.419<br />
investeringen -886.187 -619.946 -640.591<br />
Aanschaffing <strong>van</strong> immateriële en materiële vaste activa -15.074 -8.759 -6.142<br />
Investering in vastgoedbeleggingen -29.877 -4.808 -16.303<br />
Verwerving <strong>van</strong> financiële vaste activa -107.985 -42.690 -42.820<br />
Nieuwe leningen toegestaan -13.648 -2.056 -6.992<br />
Verwerving <strong>van</strong> geldbeleggingen -719.604 -561.633 -568.334<br />
desinvesteringen 815.824 755.060 614.030<br />
Desinvesteringen <strong>van</strong> immateriële en materiële vaste activa 661 268 2.347<br />
Desinvesteringen <strong>van</strong> vastgoedbeleggingen 7.700 77.400 40.000<br />
Overdracht <strong>van</strong> financiële vaste activa 31.937 21.960 14.598<br />
Terugbetaalde leningen 4.871 9.767 15.836<br />
Overdracht <strong>van</strong> geldbeleggingen 770.656 645.666 541.250<br />
iNVEsTERiNGsCAsHFlOW -70.363 135.114 -26.561<br />
Financiële operaties<br />
Ont<strong>van</strong>gen interesten 23.460 21.946 24.732<br />
Betaalde interesten -13.560 -11.778 -14.577<br />
Diverse financiële opbrengsten (lasten) -5.625 -7.396 -5.909<br />
Afname (toename) <strong>van</strong> eigen aandelen -1.067 -2.337 -3.210<br />
(Afname) toename <strong>van</strong> financiële schulden 29.365 -468 -85.021<br />
Winstverdeling -51.330 -47.700 -46.078<br />
Dividenden uitgekeerd aan derden -19.756 -16.017 -13.049<br />
FiNANCiERiNGsCAsHFlOW -38.513 -63.750 -143.112<br />
ii. Netto toename in geldmiddelen en kasequivalenten 112.161 -21.160 -116.254<br />
Wijziging consolidatiekring of -methode 4.070 570 1.293<br />
Wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten 103 -212 -801<br />
iii. Geldmiddelen en kasequivalenten, slotbalans 284.896 168.562 189.364<br />
Op pagina 142 <strong>van</strong> dit <strong>verslag</strong> is een opsplitsing opgenomen <strong>van</strong> dit kasstroomoverzicht per segment.
Change language