Rapport KPMG - Stapeling Regelgeving - VNO-NCW

36 | Stapeling Regelgeving
4.3 Kwantitatieve
effecten van stapeling
van regelgeving op
bancaire dienstverlening
4.3.1 Introductie
In aanvulling op de kwalitatieve analyse
zoals weergegeven in voorgaande
paragrafen worden in deze paragraaf
de mogelijke kwantitatieve effecten
middels een projectie inzichtelijk
gemaakt. Deze analyse betreft primair
de effecten op het bedrijfsmodel van
de bank, en daarmee de bancaire
dienstverlening. Eventuele macro
economische effecten zoals de
ontwikkeling van de vraag naar
kredietverlening onder verschillende
economische scenario’s of het
verlaagde risico voor toekomstige
staatssteun als het gevolg van de
versterkte wet- en regelgeving zijn niet
meegenomen in deze analyse.
Allereerst wordt de methodiek met
daarbij de belangrijkste aannames
beschreven. Vervolgens wordt
geïllustreerd wat de effecten van
regelgeving voor de periode van 1
januari 2012 tot en met 31 december
2015 zijn waarbij er nog geen rekening
wordt gehouden met door de banken
te nemen maatregelen. Op basis van
deze uitkomst wordt stilgestaan bij de
acties die de sector kan overwegen
om in overeenstemming te komen met
de vereiste target ratio’s en de
haalbaarheid ervan. Vervolgens wordt
het meest waarschijnlijke pakket aan
maatregelen (zoals bepaald in
overeenstemming met de sector)
doorgerekend om te laten zien wat de
effecten kunnen zijn op de
balansomvang en rentabiliteit van de
sector. Tot slot laat een gevoeligheidsanalyse
zien hoe de verschillende
aannames en maatregelen de ratio’s
beïnvloeden.
4.3.2 Methodiek
Een gedetailleerd beeld van de impact
van de stapeling van wet- en
regelgeving is alleen mogelijk indien
men in staat zou zijn om alle
individuele migratieplannen van banken
samen te nemen. Vanuit concurrentieoogpunt
kunnen en willen banken deze
informatie niet publiek maken en
daarom is gekozen om een model te
gebruiken dat op geconsolideerd
niveau voor de Nederlandse
bankensector een beeld geeft door
generieke aannames te hanteren.
Het model dat ten grondslag ligt aan
de analyse projecteert de 2011
geaggregeerde balans gecorrigeerd
voor de belangrijkste Bazel III effecten
(post implementatie) en winstgevendheid
tot en met 2015 (2), (13), (14) en (15) .
Hoewel de relevante regelgeving
gefaseerd wordt ingevoerd over de
periode eindigend in 2018, is de
verwachting dat de ‘tucht van de
markt’ de banken noodzaakt om al in
2013 te voldoen aan de Bazel III
kapitaals- en liquiditeitseisen.
De balanssamenstelling van 2011 van
de geconsolideerde Nederlandse
banken (2) wordt als uitgangssituatie
gehanteerd op basis waarvan de
effecten voor de periode januari 2012
tot en met december 2015 berekend
zijn. Er is uitsluitend van publieke
informatie gebruik gemaakt. Waar
noodzakelijk zijn inschattingen
gehanteerd.
De regelgeving die in ogenschouw
wordt genomen bestaat uit:
• Bazel III (zie 3.2.1 voor nadere
toelichting);
• Kosteneffecten m.b.t. bail-in-debt
(zie 3.2.2 voor nadere toelichting
op bail-in-debt);
• Ex-ante depositogarantiestelsel
(DGS) (zie 3.2.2 voor nadere
toelichting);
• Bankenbelasting (zie 3.2.3 voor
nadere toelichting).
De keuze voor bovenstaande
onderdelen volgt uit de verwachting
dat deze regels de grootste effecten
op het bedrijfsmodel van de banken
hebben en voldoende kwantificeerbaar
zijn.
Vanuit Bazel III of de financiële
markten volgt een aantal minimale
ratio’s waaraan de banken dienen te
voldoen. Deze staan, naast
beschikbaarheid en prijsstelling van
kredieten, centraal in de analyse.
De analyse begint met de uitwerking
van de uitgangssituatie. Hierbij is, een
aantal aannames gehanteerd om een
zo goed mogelijk beeld te schetsen
van de periode januari 2012 tot en met
december 2015. Deze aannames zijn
voorgelegd aan bancaire experts en
economen. Buiten de aannames
worden in de uitgangssituatie geen
acties door de sector verondersteld om
de voornoemde ratio’s te verbeteren.
Aannames
De belangrijkste aannames (zie 4.3.7
voor een gevoeligheidsanalyse omtrent
deze aannames) zijn:
• Banken voeren een structurele
kostenbesparing door van 5%;
• Er is sprake van een cumulatieve
balansgroei van EUR ~90 miljard;
Op basis van onze gesprekken met
de sector volgt deze toename
onder meer uit de verwachting dat
© 2012 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van
zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland.