Rapport KPMG - Stapeling Regelgeving - VNO-NCW

Implicaties
In reactie op de aanbeveling van de
Commissie De Wit heeft het Ministerie
van Financiën geconcludeerd dat zij
een opsplitsing van een instelling
slechts als crisismaatregel ziet, die
gebruikt dient te worden indien er
geen toekomst meer is voor de
volledige bank. Hiermee zou het effect
voor de consument en het zakenbedrijf
beperkt blijven.
De conclusies van de Commissie
Liikanen staan nog niet vast. Zou deze
echter concluderen dat een opsplitsing
van nuts- en zakenbanken
onvermijdelijk is, zal dit grote gevolgen
hebben voor de beschikbaarheid en
prijsstelling van hypotheken en
zakelijke kredieten. Dit is met name
het geval omdat deposito’s niet meer
aangewend kunnen worden om de
activiteiten van ondernemingen te
financieren. Anderzijds zal het in een
vergaande vorm van scheiding voor
nutsbanken niet toegestaan zijn om
voor de financiering van hypotheken de
kapitaalmarkt op te gaan.
5.3 Bankenunie
Doel
De verwevenheid tussen de bancaire
sector en nationale overheden is
tijdens de Europese schuldencrisis
toegenomen.
Er is een spanningsveld ontstaan
omdat enerzijds een aantal banken
door hun nationale overheid wordt
ondersteund, anderzijds banken door
de gestelde kapitaals-eisen (Bazel III)
relatief veel obligaties van hun eigen
overheid aanhouden.
Hierdoor beïnvloedt een afname in de
kredietwaardigheid van een land direct
de kredietwaardigheid van een bank,
hetgeen wederom een impact op de
financierbaarheid van banken heeft en
daarmee op de mogelijkheden om
krediet te verlenen. Dit raakt de
economie, wat leidt tot minder
belastingsinkomsten.
Om dit negatieve terugkoppelingsmechanisme
te verminderen heeft de
Europese Commissie een voorstel
gepubliceerd over de opzet van een
zogenaamde bankenunie.
Middel
Het voorstel van de Europese
Commissie voor een bankenunie
bestaat uit drie delen: centraal
Europees toezicht, een uniform,
centraal Europees depositogarantiestelsel
(DGS) en een Europees
resolutiefonds.
• Centraal Europees toezicht wordt
ingefaseerd waardoor uiteindelijk
alle banken in de Eurozone per
januari 2014 onder ECB toezicht
komen te vallen. De Europese
Commissie geeft aan dat het
huidige toezichtkader te
versnipperd is om de problemen
aan te kunnen, hetgeen niet
bevorderlijk is voor het nodige
vertrouwen tussen de lidstaten;
• Voor een Europees DGS
bestudeert de commissie diverse
opties om de last bij afwikkeling
gezamenlijk te dragen. Op het
ogenblik is DGS op nationaal
niveau vastgelegd;
• Een Europees resolutiefonds zal
ook door banken moeten worden
gefinancierd. Hierdoor doorbreekt
het voorstel de relatie tussen
nationale overheidsgaranties en
nationale banken.
51 | Stapeling Regelgeving
Implicaties
In de situatie van een bankenunie zal
de Nederlandse bancaire sector naar
alle waarschijnlijkheid ook in de
toekomst voor haar financiering deels
op buitenlandse depositohouders
blijven steunen en zal sprake blijven
van een open interne Europese markt.
Het toezicht op de bancaire sector zal
mogelijk deels buiten Nederland gaan
plaatsvinden. Hierdoor ontstaat het
risico dat de Nederlandse context
waarin banken opereren in de
toekomst onderbelicht zal worden. Dit
kan de rol die banken spelen om de
Nederlandse economische groei te
financieren beïnvloeden.
Om een rechtstreekse herkapitalisatie
van banken niet afhankelijk te maken
van publieke gelden zal een Europees
fonds (‘Resolution fund’) opgebouwd
moeten worden via een additionele
bankenheffing. Gesproken wordt over
1% van de deposito’s bovenop de
bestaande heffingen zoals DGS.
Het is vanzelfsprekend cruciaal dat de
regelgeving rondom de ondersteuning
van in problemen geraakte bancaire
instellingen adequaat is opgesteld.
5.4 Macro-prudentiële
maatregelen
Doel
Door de kredietcrisis is het duidelijk
geworden dat systeemrisico’s zich niet
enkel beperken tot de nationale grens.
Het is daarom belangrijk te kijken
welke mogelijke systeemrisico’s op
Europees en monidaal niveau kunnen
worden geïdentificeerd om ze
vervolgens te mitigeren.
© 2012 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van
zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland.