Klik hier voor het Jaarverslag 2007 - Rochdale

GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA
Algemeen
De grondslagen die worden gehanteerd voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling zijn gebaseerd op historische
kosten en/of nominale waarde, tenzij anders is vermeld.
Verwerking verplichtingen
In de jaarrekening worden naast juridisch afdwingbare verplichtingen tevens feitelijke verplichtingen verwerkt die kunnen worden gekwalificeerd
als “intern geformaliseerd en extern gecommuniceerd”. Hiervan is sprake wanneer uitingen namens de corporatie zijn gedaan
richting huurders, gemeenten en overige stakeholders aangaande verplichtingen inzake toekomstige herstructureringen en toekomstige
nieuwbouwprojecten. Een feitelijke verplichting is gekoppeld aan het besluitvormingsproces van de corporatie rondom projectontwikkeling
en herstructurering. Van een feitelijke verplichting is sprake indien de formalisering van de definitief ontwerp fase heeft plaatsgevonden.
Immateriële vaste activa
Goodwill
Onder goodwill wordt verstaan het verschil tussen de verkrijgingsprijs en de netto vermogenswaarde van verworven deelnemingen.
Goodwill wordt geactiveerd en lineair afgeschreven gedurende een periode van vijf tot maximaal tien jaar. Met op balansdatum
verwachte duurzame waardeverminderingen wordt rekening gehouden.
Materiële vaste activa
Onroerende en roerende zaken in exploitatie
De oorspronkelijke investeringen in complexen worden gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs onder aftrek van cumulatieve
afschrijvingen en (naar verwachting duurzame) bijzondere waardeverminderingen.
De verkrijgings- of vervaardigingsprijs wordt bepaald als de som van alle direct toe te rekenen uitgaven, eventueel vermeerderd met
na-investeringen.
Uitgaven na eerste verwerking (de zogeheten na-investeringen) die leiden tot een waardeverhoging van het actief worden aangemerkt
als activeerbare kosten van vernieuwing.
Uitgaven die betrekking hebben op toekomstige herstructureringen, waarvan de feitelijke verplichtingen, dan wel de in rechte afdwingbare
verplichtingen zijn aangegaan, worden in de waardering betrokken. Herstructurering onderscheidt zich van renovatie door het verbeteren
of vergroten van de oorspronkelijke capaciteit.
Jaarlijks vindt toetsing plaats van de boekwaarde en reële waarde. De toetsing geschiedt op complexniveau. Bij de toets tussen de
historische kostprijs en reële waarde worden de voorziening voor maatschappelijke bestedingen, egalisatierekening en de rentabiliteitswaardecorrectie
betrokken.
Onroerende en roerende zaken in ontwikkeling
Dit betreffen complexen in aanbouw die worden gewaardeerd tegen de tot en met balansdatum bestede bedragen, onder aftrek van
eventueel ontvangen objectsubsidies, inclusief toegerekende rente en voorbereidingskosten.
Voor het gecalculeerde onrendabele deel van de investering wordt een voorziening getroffen.
Indien de bijzondere waardevermindering hoger is dan de waarde van de onroerende zaken in ontwikkeling, dan wordt de onroerende
zaak op nihil gewaardeerd en wordt een voorziening aan de creditzijde van de balans opgenomen.
Met betrekking tot zogeheten gecombineerde projecten wordt het aandeel van de koopwoningen verantwoord onder de post
voorraad onderhanden werk, het aandeel huurwoningen wordt verantwoord onder de onroerende en roerende zaken in ontwikkeling.
Voor wat betreft het onrendabele deel van het gecombineerde project wordt bij het aangaan van de verplichting het onrendabele
deel verminderd met het verwachte verkoopresultaat in de winst- en verliesrekening verantwoord onder de post kosten maatschappelijke
bestedingen. Bij oplevering van het totale project wordt het verkoopresultaat zowel verantwoord onder de post netto-omzet koopprojecten,
als onder de post kosten maatschappelijke bestedingen.
Afschrijving vindt eerst plaats nadat de betreffende complexen in exploitatie zijn genomen.
Ingenomen grondposities worden onder deze post verwerkt tegen aanschafprijs en bijkomende kosten. Rentetoerekening vindt eerst
plaats nadat ontwikkelactiviteiten zijn gestart. Op grondposities wordt niet afgeschreven.
Rochdale jaarverslag 2007
53