Verkort Jaarverslag 2009 - KPN

Financieel en operationeel overzicht
KPN Groep
• EBITDA en vrije kasstroom voldoen aan verwachtingen, opbrengsten iets lager dan verwacht
• Invloed van economische achteruitgang beperkt door kostenbesparingen
• Sterke groei winstgevendheid Nederlandse telecom activiteiten
• Mobile International presteert wederom bovengemiddeld ten opzichte van de markt
Prestatie versus vooruitzichten
KPN was in staat in 2009 goede resultaten te behalen, waarmee
de eerder genoemde focus op EBITDA, kasstroom en
marktaandelen in plaats van opbrengsten wordt bevestigd.
EBITDA, kapitaalinvesteringen en vrije kasstroom voldeden
aan de verwachtingen voor 2009, terwijl de opbrengsten en
overige baten, vooral door iBasis, Getronics en de invloed
van regulering van de tarieven, enigszins lager uitkwamen.
Zie voor meer details over de verwachtingen het hoofdstuk
‘Groepsstrategie en verwachtingen’ op pagina 13.
Opbrengsten en overige baten
(In miljoenen EUR) 2009 2008 Δ
KPN Groep 13.509 14.602 -7,5%
Consumentenmarkt 4.095 4.128 -0,8%
Zakelijke Markt 2.491 2.546 -2,2%
Getronics 2.097 2.808 -25%
Wholesale & Operations 3.459 3.870 -11%
Overige 1 -2.697 -2.813 4,1%
– Nederland 9.445 10.539 -10%
Duitsland 3.181 3.218 -1,1%
België 802 773 3,8%
Rest van de Wereld 206 139 48%
Overige 1 -111 -66 -68%
– Mobile International 4.078 4.064 0,3%
1) Met name eliminaties van intercompany opbrengsten.
De opbrengsten en overige baten van de Groep
daalden met 7,5%. De daling kon grotendeels worden
toegeschreven aan de desinvestering van een aantal
Getronics-onderdelen (exclusief deze desinvesteringen was
de daling 3,5%). Opbrengsten en overige baten voor de
Groep werden negatief beïnvloed door lagere opbrengsten
bij iBasis (EUR 193 miljoen), tariefmaatregelen door regelgevende
autoriteiten voor MTA en roaming, nieuwe
regelgeving op het gebied van Wholesale Price Cap (totaal
ongeveer EUR 290 miljoen) en lagere boekwinsten op verkoop
van onroerend goed (EUR 76 miljoen). De invloed van
de economische achteruitgang werd ook duidelijk in de
segmenten Zakelijk en Getronics, omdat minder orders geplaatst
werden en klanten investeringsbesluiten uitstelden.
De Nederlandse telecomactiviteiten (Nederland zonder
Getronics, iBasis en boekwinsten op onroerend goed) leverde
een sterke prestatie in 2009, als gevolg van de aandacht
voor winstgevendheid en marktaandelen, ondanks de
economische achteruitgang en druk op de tarieven door
regulering. De invloed van regulering op de opbrengsten in
2009 bedroeg EUR 124 miljoen aan extra tariefswijzigingen
voor MTA, ongeveer EUR 30 miljoen aan tariefswijzigingen
voor roaming en EUR 34 miljoen aan nieuwe Wholesale
Price Cap regels.
De opbrengsten en overige baten van Mobile International
zijn in 2009 stabiel gebleven ten opzichte van 2008. Dit is
inclusief de negatieve invloed van maatregelen van regelgevende
autoriteiten van ongeveer EUR 100 miljoen.
Opbrengsten uit diensten stegen met 2,3% in 2009, als
resultaat van zowel gelijke opbrengsten uit diensten in
Duitsland en groei in België en de Rest van de Wereld. In
België bleef de challenger-strategie zijn vruchten afwerpen.
Naar aanleiding van het succes in België, heeft KPN de start
van soortgelijke initiatieven in Duitsland verder ontwikkeld
om een stijging van opbrengsten uit diensten te stimuleren.
EBITDA
(In miljoenen EUR) 2009 2008 Δ
KPN Groep 5.192 5.058 2,6%
Consumentenmarkt 1.030 882 17%
Zakelijke Markt 794 713 11%
Getronics 62 121 -49%
Wholesale & Operations 1.790 1.934 -7,4%
Overige 11 24 -54%
– Nederland 3.687 3.674 0,4%
Duitsland 1.333 1.245 7,1%
België 259 251 3,2%
Rest van de Wereld -39 -23 -70%
– Mobile International 1.553 1.473 5,4%
Overige activiteiten -48 -89 46%
Vanaf medio 2008 en gedurende heel 2009 heeft KPN
preven tieve en corrigerende maatregelen genomen om
de invloed van de economische achteruitgang te beperken
door kostenbesparingen. Op Groepsniveau is de EBITDA
met 2,6% gestegen. Exclusief de invloed van de desinvesteringen
bij Getronics, is de EBITDA met 3,6% gestegen.
Verschillende factoren hebben bijgedragen aan de kostenbesparingen.
De personeelsaantallen werden teruggebracht
door vereenvoudiging van de organisatie en
verminde ring van het aantal merken, leveringsprocessen en
netwerken. Door de implementatie van ‘First Time Right’-
pro gram ma’s binnen de Groep is de kwaliteit van de service
toe genomen en het aantal klachten aanzienlijk afgenomen
en daardoor zijn het aantal inkomende gesprekken op de
callcenters en de daarmee samenhangende kosten ook
gedaald. Inkoopkosten zijn aanzienlijk teruggebracht als
gevolg van een meer efficiënt gebruik van leveranciers en
tariefswijzigingen. Daarnaast zijn de SAC/SRC-kosten
verlaagd zonder de marktaandelen te riskeren en zijn
verkeersgere lateerde kosten verlaagd als gevolg van
tariefswijzigingen voor MTA en roaming.
In Nederland bleef de EBITDA vrijwel gelijk aan 2008.
Exclusief de invloed van de desinvesteringen bij Getronics,
is de EBITDA met 1,6% gestegen.
22 KPN Verkort Jaarverslag 2009
Financieel en operationeel overzicht