Jaarrekening 2012 - Woningbedrijf Velsen

31Analyse stijging/daling bedrijfswaardeDe stijging/daling van de bedrijfswaarde inzake het sociaal vastgoed in exploitatie in 2012 is als volgt te analyseren:(in duizenden euro's)Stijging/dalingbedrijfsw aarde viaeigen vermogen enresultaatAutonome ontwikkeling- Vrijval kasstromen -20.809- Effect één jaar opschuiven 16.845- Effect nieuw e (des)investeringen binnen horizon (5 jaar) -2.196- Aanpassen disconteringsmoment 0toelichtingWegvallen van (per saldo) positieve kasstromen2012Kasstromen komen één jaar dichterbij, w aardoordeze een jaar minder contant w orden gemaaktDoor het opschuiven komen er nieuw e(des)investeringen binnen de horizon van 5 jaarn.v.t.-6.161Volumewijzigingen- Huurontvangsten -6.662- Huurderving -324- Uitgaven onderhoud -4.165De huuropbrengst 2012 w as lager dan verw achtomdat het nieuw e huurbeleid pas halverw egehet jaar is geimplementeerd. Daarnaast is demutatiegraad per complex aangepast w at overhet algemeen een minder snelle optrekking tot degew enste huur tot gevolg heeft.De huurdervingspecentages per complex zijnaangepastDe onderhoudsuitgaven zijn hoger- Overige exploitatie-uitgaven 5.548- Verkopen 2.070- Sloop 9.053- Nieuw bouw 4.592- Verbeteringen 473- Classificatiew ijziging -695- levensduur -2.206- restw aarde -6.955731De overige exploitatie-uitgaven zijn lagergew orden m.u.v. leefbaarheid en externemedew erkers.Er is in 2012 één w oning meer verkocht daningerekend en het verkoopprogramma isgew ijzigd. De lege w oningen t.b.v. verkoop zijnovergeheveld naar de voorraad verkopen. Deverkoopopbrengsten zijn lager en deverkoopkosten hoger. Daarnaast is er w eer eenjaar extra verkopen toegevoegd. Uiteindelijk geeftdit een positief effect.Het sloopprogramma is aangepast w aardoor erde komende 5 jaar minder gesloopt w ordt.Daarnaast zijn de sloopopbrengsten gestegen ende sloopkosten gedaald.Er zijn tw ee nieuw bouw complexen opgeleverdDit betreft individuele verbeteringenDe verschuiving van sociaal vastgoed naarcommercieel vastgoedDe minimale levensduur van 15 jaar is toegepastw aardoor sommige complexen eenlevensduurverlenging krijgen van één jaar.Daarnaast is van een tw eetal zorgcentra delevensduur verkort (resp. 7 en 20 jaar) w at eennegatief effect geeft.De restw aarde opbrengst islicht lagergew orden. De restw aarde kosten zijn gestegen.Hierdoor een negatief effect.Wijzigingen stijgingsfactoren- Indexaties 8.2188.218De prijsinflatie is voor 2013 lager en vanaf 2014hoger. De looninflatie is voor 2013 lagergew orden. De onderhoudsindex is in 2013 lager.Per saldo heeft dit een positief effect.Per saldo mutatie 2.788Jaarrekening 2012 Wb Velsen