GFKL Financial Services AG

Steuerung des Liquiditätsrisikos
1 Jahr
6-Monats-Liquiditätsplanung
Quartals-Liquiditätsplanung
Monats-Liquiditätsplanung
Gfkl-Konzern | Lagebericht
zwischen Vertrieb und Kreditabteilung gleichzurichten.
Im Groß- und Individualkundengeschäft wird zusätzlich zu dem eingesetzten Scoringsystem
das Rating-Tool RiskCalc von Moody’s Kmv eingesetzt. Das aus der individuellen Ausfallwahrscheinlichkeit
– basierend auf einer Bilanz- und GuV-Analyse – ermittelte Rating
erlaubt zum einen die unmittelbare Bonitätseinschätzung des Unternehmens als auch eine
Klassifikation innerhalb der jeweiligen Branche. Als weitere risikopolitische Maßnahme, die
auf eine Verlagerung von Risiken auf Dritte zielt, wurde eine Kreditversicherung mit der
Euler Hermes Kreditversicherungs-Ag abgeschlossen. Die Versicherung gewährleistet einen
vollständigen Rückfluss des herausgelegten Kapitals für das gesamte verbriefte Neugeschäft
des Geschäftsjahres 2005.
Die Risikomessung erfolgt primär anhand quantitativer Messzahlen, insbesondere den
nach Risikoklassen differenzierten Ausfallwahrscheinlichkeiten, den Verlustquoten sowie
des Value-at-Risk des Portfolios. Das Forderungsinkasso im Lastschrifteinzugsverfahren per
Abbuchungsauftrag erlaubt zusätzlich Auswertungen hinsichtlich Liquidität und Zahlungsmoral
von Kunden, ein weitgehend automatisiertes Mahnwesen und die Erzeugung von Vorlagen
für ein unmittelbares, unterstützendes telefonisches Mahnwesen. Eine personell und
arbeitstechnisch sehr gut ausgestattete Rechtsabteilung unterstützt die Rechtsverfolgung
bei der zügigen Abwicklung von notleidenden Engagements und Betrugsfällen und stellt den
fachlichen Informations- und Know-how-Transfer zwischen externen Rechtsbeiständen und
den Mitarbeitern der Rechtsverfolgung der Gesellschaft sicher.
Das im Rahmen der Anlage der flüssigen Mittel ansonsten entstehende Kreditrisiko wird
dadurch begrenzt, dass der Konzern nur mit Partnern einwandfreier Bonität zusammenarbeitet.
Ferner führen die Derivativgeschäfte zu keinem wesentlichen Kreditrisiko, da diese
grundsätzlich nur mit Vertragspartnern erster Bonität abgeschlossen werden.
Die Steuerung des Liquiditätsrisikos der Konzerngesellschaften erfolgt zentral, und zwar
in Zusammenarbeit der Bereiche Controlling/Risikomanagement und Finanzen. Das Steuerungsinstrumentarium
umfasst hierbei zum einen eine rollierende Sechs-Monats-Liquiditätsplanung,
in der sämtliche zu erwartenden Zahlungsmittelbewegungen des kommenden
halben Jahres gegenübergestellt werden und die auch einen Planvergleich für die zurückliegenden
Planungsperioden umfasst. Zusätzlich wird quartalsweise eine Drei-Jahres-Liquiditätsplanung
erstellt, um auch die strategische Liquiditätssituation zu überwachen. Eine
separate, monatlich erstellte Übersicht über die Auslastung der Refinanzierungslinien rundet
das Instrumentarium zur Steuerung der Liquidität im Konzern ab. Im Verlauf des vergangenen
Geschäftsjahres haben zu keinem Zeitpunkt Liquiditätsengpässe bestanden.
Zur Absicherung der typischen Risiken, die sich aus dem Einsatz elektronischer Datenverarbeitungssysteme
ergeben, werden weitgehende technische und organisatorische Vorkehrungen
getroffen, so insbesondere die Einrichtung eines Notfallrechenzentrums, tägliche
Datensicherung sowie die Erstellung eines Notfallplanes, der dezidierte Handlungsanweisungen
für den Fall eines vollständigen Ausfalls der Edv-Infrastruktur enthält. Um rechtliche
Risiken frühzeitig erkennen und hierauf reagieren zu können, wird die Gesetzgebung
sowie die aktuelle Rechtsprechung laufend durch die Rechtsabteilung des Konzerns verfolgt;
darüber hinaus arbeiten die Gfkl-Gesellschaften in diesem Bereich eng mit renommierten
Fachanwälten zusammen. Um personelle Risiken rechtzeitig erkennen zu können, wird die
Personalfluktuation sowie der Krankenstand innerhalb der einzelnen Konzerngesellschaften
monatlich ermittelt. Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind dem Konzern keine nennenswerten
Schäden aus dem Eintritt operationeller Risiken entstanden.