GFKL Financial Services AG

Gfkl-Konzern | Anhang
Die Auswirkung auf das bilanzielle Eigenkapital der Gesellschaft aufgrund der freiwilligen
Anwendung des Ias 39 (revised 2003) zum 1.Januar 2004 beläuft sich jedoch nur auf
–16,3Mio€. Die bisher ergebniswirksam im Gewinnvortrag enthaltene Bewertung der phinware
zum Fair Value wird durch den Ansatz dieser Fair Value-Wertänderung abzüglich
latenter Steuern unter der Position »Bewertungsrücklage«, die ebenfalls Bestandteil des Eigenkapitals
ist, ersetzt (Vgl. Übersicht unter Position »Eigenkapital«).
Veränderung aufgrund der Umstellung des Gain on Sale Accounting
Die Ausbuchung und Bewertung der im Rahmen der Abcp-Programme an die jeweiligen
Zweckgesellschaften verkauften Forderungen wird in Ias 39.15 – 37 (revised 2003) bestimmt.
Danach darf gemäß Ias 39.17b eine Ausbuchung der verkauften Forderungen vorgenommen
werden, wenn das Unternehmen den finanziellen Vermögenswert gemäß Ias 39.18 und
Ias 39.19 überträgt und die Übertragung die Kriterien für eine Ausbuchung in Übereinstimmung
mit Ias 39.20 erfüllt. Die Verpflichtung zur Weiterleitung von Zahlungseingängen an
die Zweckgesellschaften gemäß Ias 39.19 ist erfüllt.
Sofern die Verfügungsmacht über den Vermögenswert gemäß Ias 39.20(c) beim Verkäufer
verbleibt, hat dieser den übertragenden Vermögenswert jedoch weiterhin in dem Umfang
zu erfassen, der seinem fortdauernden Engagement (Continuing Involvement) gemäß
Ias 39.20cii entspricht. Der Umfang des fortdauernden Engagements bemisst sich danach,
inwieweit das Unternehmen dem Risiko von Änderungen des Wertes des übertragenen Vermögenswertes
noch ausgesetzt ist. Bei der Gfkl wird diesem Risiko durch die Aktivierung
der Cash Reserve Rechnung getragen. Auf einen aktivischen Ansatz von Ansprüchen aus
dem Servicing der verkauften Forderungen gegenüber den Abcp-Programmen wurde verzichtet,
da ein solcher Anspruch bei der Vertragsgestaltung und Festlegung der Konditionen
bereits Berücksichtigung gefunden hat. Bedingt durch die Bilanzierungsänderung entfällt
die bisherige Behandlung der Zinsmarge der ausgebuchten Forderungen im Rahmen des
Gain on Sale Accounting. Die Zinsmarge der Leasingverträge wird unter Anwendung der
überarbeiteten Standards somit pro rata temporis vereinnahmt, analog der Abbildung von
verzinslichen Darlehensforderungen bei Banken.
Veränderung aufgrund der Bewertung der Portfoliokäufe gemäß Ias 39.9 – 11 (revised 2003)
Die retrospektive Umbewertung der von der GFKL erworbenen Leasing-Portfolien ergibt
eine Erstbewertung der Forderung zu Anschaffungskosten sowie eine Folgebewertung zu
fortgeführten Anschaffungskosten [Ias 39.43,45 – 46 (revised 2003)]. Somit wird der Ertrag
aus dem Kauf unter Barwert als Zins über die Laufzeit der Verträge erfolgswirksam realisiert.
Die erworbenen Portfolien fallen unter die Kategorie »Kredite und Forderungen«
[Ias 39.9 – 11 (revised 2003)], zuvor wurden diese Finanzinstrumente unter die Kategorie
»Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenwerte« gefasst und in Ausübung des
Wahlrechtes gemäß Ias 39.103bi (revised 2000) sofort erfolgswirksam vereinnahmt.
Verteilung der Initial Direct Costs (Idc) durch Ertragsvereinnahmung über die Vertragslaufzeit
Die direkten Vertragsanbahnungs- und -abschlusskosten werden nach Ias 17.33 über die
Laufzeit der Verträge vereinnahmt. Hierdurch wird eine periodengerechte Erfolgsermittlung
gewährleistet. Da vor Bilanzierungsänderung die Zinsmarge zum Zeitpunkt des Forderungsabganges
vereinnahmt wurde, wurde auch anteilig die Verteilung der Idc über die
Vertragslaufzeit dementsprechend gekürzt. Nach Bilanzierungsänderung werden die Idc
nunmehr in voller Höhe über die Vertragslaufzeit verteilt.