Das aktuelle Standardmodell zur Berechnung ... - deutscherueck.de
Das aktuelle Standardmodell zur Berechnung ... - deutscherueck.de
Das aktuelle Standardmodell zur Berechnung ... - deutscherueck.de
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
Seite<br />
26<br />
2 For<strong>de</strong>rungsausfallrisiko<br />
LGD – erwarteter Verlust im Insolvenzfall<br />
Der LGD ist <strong>de</strong>finiert als <strong>de</strong>r saldierte Verlust <strong>de</strong>s Versicherers infolge<br />
<strong>de</strong>s Ausfalls <strong>de</strong>s Geschäftspartners. Oft bleibt <strong>de</strong>m Gläubiger ein Anteil<br />
(Liquidationsquote) <strong>de</strong>r Vermögenswerte im Liquidationsfall erhalten.<br />
Im Fall einer Rückversicherungsbeziehung (i) ist <strong>de</strong>r erwartete Verlust im<br />
Insolvenzfall gleich <strong>de</strong>m nichtliquidierbaren Anteil (50%) <strong>de</strong>r Summe aus<br />
<strong>de</strong>n For<strong>de</strong>rungen gegenüber <strong>de</strong>m Rückversicherer (z.B. zedierte<br />
Rückstellungen) und zukünftigem Risikotransfer abzüglich vom<br />
Schuldner gestellter Sicherungswerte:<br />
LGD i = max(50% (For<strong>de</strong>rung i + RM re,i – Sicherheit i );0)<br />
For<strong>de</strong>rungen (z.B.<br />
zedierte Rückstellungen)<br />
Bestimmung<br />
LGD<br />
f X<br />
Bestimmung Varianz<br />
<strong>de</strong>r Verlustverteilung<br />
f X<br />
SCR<br />
Ausfallrisiko<br />
Bestimmung Ausfallwahrscheinlichkeit<br />
SCR Gesamt<br />
Adjustierung Basis-SCR<br />
RM: Risikotransfereffekt; Risiko müsste<br />
ohne <strong>de</strong>n RVR i selbst getragen wer<strong>de</strong>n<br />
Op-Risiko<br />
Markt Kranken Ausfall Leben Nicht-Leben immat. WG<br />
Prämien-/<br />
Reserve<br />
Storno<br />
Christian R. Meurer, Stand: 15.09.2011<br />
∑<br />
√<br />
√<br />
Kat
Change language