Chorus_CT_Portfolio1_VKProspekt.pdf - Umweltfonds aktuell

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5. WIRTSCHAFTLICHE DATEN
Kommanditisten bzw. Treugeber der REGIS TREUHAND).
Dazu kommt ein Agio in Höhe von 5 %, das von den An -
legern zu leisten ist.
Das von den Gesellschaftern gezeichnete Kommanditkapital
zzgl. Agio sowie die erhaltenen Rückzahlungen aus Gesell -
schafterdarlehen von der/den Tochtergesellschaft/en dienen
zur Realisierung der Investitionen in die Tochterge sell -
schaft/en und zur Begleichung der nachstehenden Kos ten.
Zu diesen Kosten zählen die Investitionsnebenkosten und
das Agio sowie die laufenden Verwaltungskosten für die
Jahre 2011 bis 2019. Bei davon abweichenden Gesell -
schaftsmitteln würde sich die nachstehende Mittelverwendungsstruktur
nicht maßgeblich verändern, da die wesent -
lichen Investitionsneben- und laufenden Verwaltungskosten
in Abhängigkeit vom zu realisierenden Zeichnungsvolumen
vereinbart wurden. Zusätzlich wird eine Liquiditäts reserve
aufgebaut und eine Vorabausschüttung geleistet. Die
Nettoeinnahmen aus den Vermögensanlagen werden nicht
für sonstige Zwecke genutzt und sind auf Ebene der
Emittentin alleine für die Realisierung der Investition/en in
die Anlageobjekte ausreichend, nicht aber für die Realisie -
rung der Anlageziele.
Neben dem bereits einbezahlten Kommanditanteil der Grün -
dungskommanditistin CHORUS CleanTech Portfolio Invest
GmbH sind die weiteren Eigenmittel noch nicht ver bindlich
zugesagt. Die Planung geht davon aus, dass die zu erbrin -
genden Einmalbeiträge von Gesellschaftern beider Varianten
im Durchschnitt am 1. September 2011 einbezahlt sind und
die Gesellschafter der Variante 2 im Mittel auch zu diesem
Zeitpunkt mit der Einzahlung Ihrer laufenden Beiträ ge be -
ginnen. Es wird unterstellt, dass sich 30 % der Gesell schaf -
ter über Variante 1 und die übrigen 70 % der Gesell schafter
über Variante 2 beteiligen. Prognosegemäß erfolgt bis zum
30. Juni 2019 eine vollständige Investition in eine oder
mehrere zu erwerbende oder zu gründende Tochter gesell -
schaften in der Rechtsform der GmbH (Anlageobjekte). So -
weit ein Rückgriff auf die Platzierungsgarantie der CHORUS
Vertriebs GmbH notwendig sein sollte, wären dann auch
diese Mittel als verbindlich zugesagte Eigenmittel zu be -
trach ten, die zum Ende der Platzierungsphase fällig würden.
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung sind für die Emitten -
tin Fremdmittel weder als End- oder Zwischenfinanzierung
vereinbart noch verbindlich zugesagt worden.
Investition in die Tochtergesellschaft
Da zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht fest
steht, wie viele Anlageobjekte erworben werden sollen,
wird unterstellt, dass die Investitionen ausschließlich in die
Beteiligung an einer Tochtergesellschaft erfolgen. Nach dem
Anlagekonzept werden die zum Ende der Emissionsphase
verfügbaren Mittel in die Tochtergesellschaft investiert. Die
danach aus laufenden Einzahlungen von Zeichnern der
Variante 2 (Ansparplan) stammenden Mittel werden dann
kontinuierlich an die Tochtergesellschaft übertragen. Diese
Investitionsphase endet planmäßig am 30. Juni 2019.
Die ausgewiesenen Mittel werden der Tochtergesellschaft
grundsätzlich als Eigenkapital zur Verfügung gestellt. Alter -
nativ ist die Geschäftsführung berechtigt, der Tochtergesell -
schaft Teile dieser Mittel als unverzinsliche (nachrangige,
eigen kapitalersetzende) Gesellschafterdarlehen (beides
zusammen als „Eigenmittel“ bezeichnet) auszureichen. Die
Plan rechnung geht dabei von einer anfänglich hälftigen
Auftei lung zwischen Eigenkapital und Gesellschafterdarlehen
aus.
Eine Rückzahlung der Gesellschafterdarlehen durch die
Tochtergesellschaft erfolgt ab dem Jahr 2012 bis
voraussichtlich zum Jahr 2018 etwa in Höhe der jeweils
anfallenden laufenden Verwaltungs kosten der Emittentin,
danach bis zum Jahr 2026 in Höhe der verfügbaren Mittel
unter Berücksichtigung einer ange mes senen Liquiditätsreserve.
Die Rückzahlung des Eigenkapitals erfolgt zum Ende
der Fondslaufzeit 2026.
Investitionsnebenkosten
Die CHORUS CleanTech Portfolio KG hat zudem folgende
einmalig anfallende Inves ti tionsnebenkosten zu tragen, die
bilanztechnisch als Anschaf fungsnebenkosten den Bilanz -
ansatz der Beteiligung erhöhen:
– Grundkonzeption
Die CHORUS CleanTech Management GmbH erstellt die
Grundkonzeption dieses Verkaufsprospektes zur Realisie -
rung des gesellschaftsvertraglich vorgesehenen Ge -
schäftsgegenstandes. Sie erhält hierfür eine Vergütung
von 0,50 % des gezeichneten Kommanditkapitals.
– Marketing und Präsentation
Zur Umsetzung der oben beschriebenen Konzeption,
insbesondere zur Platzierung des Eigenkapitals sind