Geschäftsbericht 2007 - Aachener und Münchener Versicherungen

Überschussbeteiligung unserer Kunden
Lagebericht
Unsere auf Kontinuität ausgerichtete Bemessung der Überschussbeteiligung, unsere Erfolge bei der
Ertragsverbesserung und eine ausgewogene Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) machten es
möglich, die Überschussbeteiligung 2007 grundsätzlich aufrecht zu erhalten. Die Verzinsung der
Versicherungsnehmer-Guthaben (Deckungskapitale, verzinslich angesammelte Überschussguthaben) belief
sich somit im Jahr 2007 – wie auch im Vorjahr – auf i. d. R. 4,05 % bis 4,25 %.
Eine Ausnahme von dieser Regel waren der Abrechnungsverband und diejenigen Bestandsgruppen der
Rentenversicherungen, bei denen die Deckungsrückstellung aufgrund der stärker als erwartet gestiegenen
Lebenserwartung der Versicherten seit dem 31. Dezember 2004 mit neuen biometrischen
Rechnungsgrundlagen gestellt werden. Die aktualisierten Sterbetafeln erforderten eine zusätzliche
Aufstockung der Deckungsrückstellungen. Zur Gegenfinanzierung dieser Aufstockungen wurde deshalb die
Überschussbeteiligung der Versicherungen der betroffenen Bestandsgruppen ab 2006 – bzw. im
Abrechnungsverband Rentenversicherungen im regulierten Altbestand ab 2007 – gesenkt. Konkret wurde bei
den betroffenen Beständen die Zinsüberschussbeteiligung reduziert (i. d. R. um 0,6 Prozentpunkte). Bei
Tarifen mit 4,0 % Rechnungszins senkten wir die Zinsüberschussbeteiligung um 0,1 Prozentpunkte und
minderten bei Verträgen, die noch nicht im Rentenbezug sind, zusätzlich den Schlussüberschussanteil. Bei
Fondsgebundenen Rentenversicherungen wurde der beitragsbezogene Kostenüberschussanteilsatz um
1,0 Prozentpunkte gesenkt. Für Berufsunfähigkeits-Versicherungen nach den Tarifen des regulierten
Altbestandes konnten wir die Schluss-Überschussbeteiligung für die 2007 beginnenden Versicherungsjahre
erhöhen.
Die Überschussbeteiligung unserer Kunden wird zum Teil aus der RfB dotiert, zum Teil erfolgt sie als
Direktgutschrift. Nach unserem Geschäftsplan erhielten die Großlebens-, Kleinlebens-, Kollektiv-Kapital-,
Vermögensbildungs- sowie Renten- und Pensionsversicherungen – wie in den Vorjahren – mit den Zins- und
Ansammlungs-Überschussanteilen eine Direktgutschrift von 0,9 % bei den Tarifen, bei denen eine
rechnungsmäßige Verzinsung von 3,0 % garantiert ist, und von 0,4 % bei den Tarifen mit einem
Rechnungszins von 3,5 %. Die Tarife mit einem Rechnungszins von 3,25 % erhielten eine Direktgutschrift von
0,65 %, die Tarife mit einem Rechnungszins von 2,75 % erhielten eine Direktgutschrift in Höhe von 1,3 %, bei
der Tarifgeneration mit einem Rechnungszins von 2,25 % betrug die Direktgutschrift 1,8 %. Abweichend
davon betrug die Direktgutschrift bei konventionellen Rentenversicherungen und Fondsgebundenen
Rentenversicherungen mit Recht auf vorgezogene Teilrenten, bei denen die Anpassung der
Deckungsrückstellung an die aktualisierten Sterbewahrscheinlichkeiten durch eine vorübergehende
Reduzierung der Überschussbeteiligung gegenfinanziert wird, 0,3 % des maßgebenden
Versicherungsnehmer-Guthabens (bei einem Rechnungszins von 3,0 %) bzw. 0,05 % (bei einem
Rechnungszins von 3,25 %). Bei Tarifen mit einem Rechnungszins von 4,0 % entfiel die Direktgutschrift von
Zinsüberschüssen. Ferner wurden die Grund-Überschussanteile für die Risikoversicherungen unserer
Tarifgenerationen mit einem Rechnungszins von 4,0 %, 3,25 %, 2,75 % und 2,25 % sowie die Grund- und
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