Shipping Performance Studie 2007 - HSH Nordbank AG

Ausgabe 1
Juni 2008
Performance von
Schifffahrtsinvestments
Risk- / Return-Matrix 2007 MLP
Rendite Volatilität Outper- Beta Korrelation Dividend EV /
% p.a. % p.a. formance zu MSCI zu MSCI PER yield EBITDA
Ship Fin. Intl. 19,4% 29,1% 16,7% 1,13 0,53 13,4 8,0 13,5
Marenave 12,7% 8,8% 9,9% 0,11 0,17 14,6 2,1 9,0
Danaos 11,7% 30,4% 9,0% 0,98 0,44 13,2 6,8 11,0
Index 9,1% 16,2% 0,74 0,63
Seaspan 2,7% 32,7% 0,0% 1,34 0,56 21,4 7,2 17,2
Pacific ST -1,2% 14,7% -3,9% 0,28 0,26 15,5 7,5 8,1
Double Hull -21,2% 27,5% -23,9% 0,72 0,36 13,0 12,5 9,9
US Shipping -28,3% 53,0% -31,0% 1,30 0,33 83,0 12,0 11,9
Tabelle 17: Risk- / Return-Matrix 2007 MLP (in USD, Bewertungskennziffern auf
Basis von First Call Consensus-Daten)
Die Marenave Schiffahrts AG ist „der erste deutsche Shipping-Trust“, ein Unternehmen,
das von der HSH Nordbank und dem Emissionshaus König & Cie
speziell für deutsche institutionelle Investoren konzipiert wurde. Die Gesellschaft
investiert in ein diversifiziertes Portfolio von Handelsschiffen und strebt
für ihre Investoren eine mittelfristige Eigenkapital-Rendite von mindestens 6,5%
p.a. in USD gerechnet an. Derzeit hat die Gesellschaft fünf Produktentanker
und zwei Containerschiffe erworben. Darüber hinaus hat die Gesellschaft inzwischen
vier Massengutfrachter als Neubauten in Auftrag gegeben.
Marenave (absoluter Chart)
Marenave relativ zu "Total-Index"
1.550
105
1.500
100
95
1.450
90
1.400
85
1.350
80
1.300
75
70
1.250
65
1.200
Dez. 06 Mrz. 07 Jun. 07 Sep. 07
60
Dez. 06 Mrz. 07 Jun. 07 Sep. 07
Abbildung 15: Kursverlauf Marenave (in USD)
Der Kursverlauf der Marenave Schiffahrts AG verlief im Jahr 2007 recht stetig.
Die Investoren konnten in US-Dollar gerechnet eine Performance von 12,7%
erzielen. Dies ist der zweitbeste Wert der Unternehmen aus der Peer-Group in
der obigen Tabelle.
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