Berliner Effektengesellschaft AG Geschäftsbericht 2008

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KONZERNLAGEBERICHT
KONZERNLAGEBERICHT DER BERLINER EFFEKTENGESELLSCHAFT AG
ZUM JAHRESABSCHLUSS PER 31. DEZEMBER 2008
1. Geschäft und Strategie
1.1. Organisation und Geschäftsfelder
Die Berliner Effektengesellschaft AG fungiert als Finanzholding, ohne
ein eigenes operatives Geschäft zu haben. Durch ihre fünf mehrheitlich
gehaltenen Konzerntochterunternehmen bietet sie Dienstleistungen
verschiedener Art rund um den Kapitalmarkt an, insbesondere Bankund
Finanzdienstleistungen.
Die einzelnen operativen Tochtergesellschaften sind:
· Tradegate AG Wertpapierhandelsbank, Berlin;
Beteiligung 96,8 % (Konzern nach IFRS), Zulassung als Einlagenkreditinstitut.
Die Gesellschaft betreibt überwiegend Wertpapierhandel,
insbesondere auf dem multilateralen Handelssystem
TRADEGATE® und als sogenannter Skontroführer an der Frankfurter
Wertpapierbörse und der Börse Berlin,
· Tradegate Börsenservice GmbH, Berlin;
100%ige, 2008 gegründete Tochtergesellschaft der Tradegate AG
Wertpapierhandelsbank. Die Gesellschaft ist Betreiberin des multilateralen
Handelssystems TRADEGATE®,
· Ventegis Capital AG, Berlin;
Beteiligung 94,0 %, Venture Capital Gesellschaft mit vornehmlich
Frühphaseninvestitionen sowie allgemeiner Finanzierungs- und
Strukturierungsberatung,
· BEG-Fondsberatung GmbH, Berlin;
Beteiligung 100 %, Beratung von Kapitalanlagegesellschaften beim
Management von Sondervermögen,
· Ex-tra Sportwetten AG, Wien, Österreich;
Beteiligung 100 %, Anbieter von Sportwetten.
Die Tradegate AG Wertpapierhandelsbank hält die Mehrheit der
Anteile am BEG-Fonds 1 Nordinvest (83,2 %). Dieser wird hinsichtlich
des Fondsmanagements durch die Tradegate AG Wertpapierhandelsbank
unterstützt. Daher ist der Fonds nach den Regelungen der IFRS
ebenfalls im Rahmen einer Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss
einzubeziehen.
Neben den mehrheitlich gehaltenen Konzernunternehmen kann die
Gesellschaft auch Minderheitsbeteiligungen an in- und ausländischen
Gesellschaften eingehen, die Bank- oder Finanzdienstleistungen
erbringen, oder an Unternehmen, die für diesen Bereich unterstützende
Dienstleistungen anbieten. Ziel solcher Beteiligungen ist die Anbahnung,
Festigung und Vertiefung von Geschäftsbeziehungen der gruppenangehörigen
Unternehmen. Aktuell bestehen neben der Beteiligung
an der quirin bank AG keine strategisch relevanten Beteiligungen.
2008 ging infolge einer Kapitalerhöhung, an der sich die Berliner
Effektengesellschaft AG nicht in voller Höhe ihres Anteils beteiligte,
die Beteiligungsquote an der quirin bank AG, Berlin, weiter zurück
und beträgt noch 27,5 %. Die quirin bank AG ist weiterhin ein assoziiertes
Unternehmen im Sinne der IFRS.
GESCHÄFTSBERICHT 2008 | BERLINER EFFEKTENGESELLSCHAFT AG
Ferner unterstützt die Gesellschaft die Tochterunternehmen bei
Bedarf in den zentralen Bereichen Personal, Verwaltung, Organisation,
Rechnungswesen und Controlling.
Der Hauptsitz der Gesellschaft mit den administrativen Bereichen
ist in Berlin angesiedelt. In Frankfurt am Main unterhält die Gesellschaft
eine Niederlassung.
Die Geschäftsführung der Gesellschaft besteht aus zwei Vorstandsmitgliedern
(Karsten Haesen und Holger Timm), die eng in den Bereichen
strategische Planung, Lenkung der operativen Töchter und
Beteiligungscontrolling zusammenarbeiten. Obwohl drei Tochtergesellschaften
als Aktiengesellschaften firmieren und die Unabhängigkeit
der Geschäftsführungen gewahrt ist, wird eine übergeordnete
Planung und Überwachung insbesondere durch Überschneidungen
in der Gremienbesetzung aller Gesellschaften gewährleistet. Herr
Timm ist zuständig für Rechnungswesen, Controlling und die kaufmännische
Verwaltung. Letztere hat insbesondere die Personalverwaltung
für die Tochterunternehmen und Teilbereiche des Einkaufs
von Material und Dienstleistungen zur Aufgabe. Daneben ist Herr
Timm Vorstandsvorsitzender der Tradegate AG Wertpapierhandelsbank
und Aufsichtsratsvorsitzender der quirin bank AG sowie Mitglied
des Aufsichtsrats der Ventegis Capital AG. Herr Haesen koordiniert
die Tätigkeiten in der Gruppe hinsichtlich Kapitalmarkttransaktionen
und ist für die Darstellung am Kapitalmarkt zuständig. Er leitet darüber
hinaus als Alleinvorstand die Ventegis Capital AG.
1.2. Wettbewerbsposition und Rahmenbedingungen
Die Gesellschaft als Finanzholding bündelt, unterstützt und optimiert
die Aktivitäten der einzelnen Tochtergesellschaften. Die Wettbewerbsposition
ist daher wesentlich von den Wettbewerbspositionen
der oben genannten Tochtergesellschaften bestimmt. Trotzdem kann
aber das umfassende Dienstleistungsangebot aus einer (Konzern-)
Hand auch zu einer Verbesserung der Wettbewerbsposition aller
Einzelgesellschaften beitragen, zumal ein entsprechend strukturell
gleichartig aufgestellter Wettbewerber nicht am Markt ist.
Den derzeit wichtigsten Schwerpunkt der operativen Geschäfte des
Konzerns bildet die Tätigkeit der Tradegate AG Wertpapierhandelsbank
ab.
Die allgemeinen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für Wertpapierhandelsfirmen
haben sich im Jahr 2008, bedingt durch die
andauernde Finanzkrise, dramatisch verschlechtert. Auch wenn die
Tradegate AG Wertpapierhandelsbank sich fast ausschließlich auf
den Handel mit Aktien beschränkt und somit nicht unmittelbar von
dem sich abzeichnenden Desaster bei zahlreichen derivativen Finanzprodukten
betroffen ist, macht sich die allgemeine Verunsicherung
und Zurückhaltung, gerade der Privatanleger, bemerkbar. Die Umsätze
an allen verbliebenen Präsenzbörsen auch im Aktienhandel sind
deutlich rückläufig, sodass die Ergebnisbeiträge aus dem Bereich
Skontroführung für den Konzern kaum noch relevant sind. Die Gruppe
Berliner Effektengesellschaft hat daher wie in den Vorjahren im Bereich
Skontroführung davon abgesehen, den Konsolidierungsprozess der
Branche z. B. durch Firmenübernahmen kleinerer Gesellschaften
aktiv mitzugestalten.