Ausgabe 1 | 2012 - Publishing-group.de

Das Magazin Ausgabe 1/ 2012
Die Zukunft
im Blick
Generationenmanagement
und Altersvorsorge richtig
organisieren
Klar und
effizient
Das komfortable
Steuerreporting der
Banque LBLux

Editorial
Fortschritt statt Stillstand
Sehr geehrte Kundinnen,
sehr geehrte Kunden,
seit dem Start der Banknote hat uns aus Ihren Reihen viel positives
F eedback zu unserem Kundenmagazin erreicht, das wir mit großer Freude
e ntgegengenommen haben. Zugleich folgen wir dem Ansporn – wie in
all u nseren Aktivitäten – immer noch besser zu werden.
„Fortschritt statt Stillstand“: Das ist nicht nur die Devise des luxemburgischen
Wirtschaftsstandorts, sondern auch das Motto der Banknote.
Aus diesem Grund haben wir unser Magazin für Sie in dieser Ausgabe
um e inige Neuerungen ergänzt.
Neu ist beispielsweise die Serie „Reise“, in der wir für Sie reizvolle
D estinationen und Hotels mit einem besonderen Charme präsentieren.
Den Auftakt macht in dieser Ausgabe Ascona in der Schweiz. Außerdem
g eben wir Ihnen noch mehr spannende Einblicke hinter die Kulissen
unserer Bank – und wertvolle Tipps aus der Praxis.
Auch Kunst und Kultur kommen in der aktuellen Ausgabe wie immer
nicht zu kurz: Wir stellen Ihnen den Fotografen Marc Theis sowie das
Weingut Bernard-Massard vor.
Sie merken es schon, die aktuelle Banknote ist – wie auch das
Großherzogtum – sehr vielseitig.
Ich wünsche Ihnen viel Spaß bei der Lektüre.
Vielseitigkeit ist Trumpf: Alain Weber,
Mitglied der Geschäftsleitung, freut sich
auf abwechslungsreiche Themen in der
aktuellen Banknote.
Ihr Alain Weber
Mitglied der Geschäftsleitung
Inhaltsverzeichnis
Klein, aber oho!
F inanzplatz Luxemburg
in Zahlen
Gereift aus Passion
Edle Tropfen aus
Luxemburg
Die Zukunft im Blick
Generationenmanagement
und Altersvorsorge richtig
organisieren
Unter Schweizer Palmen
Zu Gast in der Bucht
von Ascona
Spannende Transaktionen
Das komfortable
Steuerreporting der
Banque LBLux
Teutonia II Chronograph
Unsere Uhren folgen einer klaren Linie: Sie sind zuverlässige, gut ablesbare Präzisionsinstrumente. So ist die aufwändige
26,5 %
Guillochierung unserer Teutonia nicht nur Verzierung, ihre verschieden starken Linien gliedern gleich zeitig das übersichtliche
Zifferblatt. Denn auch die Teutonia mit ihrem bodenständigen Luxus soll in erster Linie eines: die Zeit präzise messen und anzeigen.
4
8
10
14
20
Mühle-Glashütte GmbH nautische Instrumente und Feinmechanik • www.muehle-glashuette.de
BANKNOTE 1 / 2012
3

Markt
markt
Klein, aber oho!
Auf Platz eins der größten europäischen Standorte für Investmentfonds rangiert
Luxemburg. Diese und andere aktuelle Zahlen beweisen: Das Großherzogtum ist
eben nur topografisch klein. Die Quoten sprechen für sich.
Die Grössten Domizile für investmentfonds
in europa in mrd. Eur
Eingetrübte
Perspektiven für 2012
Mit der Verschärfung der Staatsschuldenkrise im Sommer
haben die Konjunktursorgen wieder z ugenommen.
Eine Stabilisierung der Lage erfordert rasch weitreichende
E ntscheidungen der politisch V erantwortlichen.
Die Un sicherheit bleibt vorerst hoch.
Marktanteile Luxemburg am
internationalen Private Banking *
Luxemburg 6 %
Schweiz 27 %
UK 24 %
USA & Karibik 19 %
Asien 10 %
Andere 14 %
Private Banking in Luxemburg
(Darstellung in Vermögensbereiche)
Quelle: Boston Consulting
Group 2009, PBGL 2009
* Internationale Private-
Banking-Zentren bedienen
vorwiegend nicht ortsansässige
Kunden.
Ein kleines Land im Fokus von Privatkunden:
Vermögende Kundengruppen
sind im Großherzogtum Luxemburg
besonders aktiv.
> 15,5 Mio. EUR 42 %
> 5 Mio. – 15 Mio. EUR 12 %
> 1 Mio. – 5 Mio. EUR 19 %
> 500.000 – 1 Mio. EUR 9 %
> 250.000 – 500.000 EUR 9 %
100.000 – 250.000 EUR 9 %
Luxemburg
2.032
26,5 %
Belgien 1,2 %
UK 2,5 %
Marktanteil in % und das insgesamt
verwaltete Vermögen in Mrd. EUR.
Marktanteile: im Ausland
vertriebene Inländische Fonds
Frankreich 3,0 %
Irland 14,1 %
Frankreich
1.384
18,1 %
Deutschland
1.104
14,4 %
Deutschland 0,8 %
Andere 3,8 %
Quelle: PBGL, Kalkulationen basieren auf
CSSF-Datenerhebung E nde 2009 Quelle: PwC Global Fund Distribution, März 2011
971
Irland
12,7 %
UK
745
9,7 %
3,4 %
Schweiz
262
Quelle: EFAMA, September 2011
Luxemburg 74,6 %
Dr. Jürgen Pfister, Chefvolkswirt
und Leiter I nvestment Research der
BayernLB in München
Auf das Stimmungstief im letzten
Herbst folgte im Frühjahr zunächst eine
Hochstimmung, die ebenso wenig fundiert
war wie der Pessimismus zuvor.
Zu Beginn des Sommers hat die Angst
vor einem Zerfall der Währungsunion
wieder zugenommen. An der Börse
sind die wechselnden Einschätzungen
deutlich abzulesen. Positiv zu verbuchen
sind zunächst die gegenüber 2011
nur wenig verringerten Wachstumsaussichten
der meisten aufstrebenden
Länder. Das gilt auch für China, selbst
wenn die Staatsführung „nur noch“
von 7,5 % Wachstum in diesem Jahr
ausgeht, nach 9,2 % im vergangenen
Jahr. Auch in den fortgeschrittenen
Ländern stellt sich die Lage günstiger
dar, als ein Blick aus Deutschland oder
Europa vermuten lässt. Die beiden
größten Volkswirtschaften dieser Ländergruppe,
die USA und Japan, werden
2012 ein höheres Wachstum erzielen
als 2011. Nur im Euro-Raum verlangsamt
sich der Aufschwung spürbar. Angesichts
der großen Unterschiede in
der Position im Konjunkturzyklus im
Norden (ohne Irland) und Süden der
Währungsunion ist der Durchschnitt
des gemeinsamen Währungsraums
aber nicht sinnvoll konjunkturell zu
i nterpretieren. Der Norden erfuhr im
Winterhalbjahr 2011/ 12 eine Unterbrechung
des Aufschwungs,
der Süden hat sich von der
Rezession 2009 bis heute
nicht erholt. Die Gründe für
die deutlich ungünstigere
Entwicklung im Euro-Raum
liegen auf der Hand: der
Vertrauensschock durch
„Der Euro bleibt
uns erhalten,
und er bleibt
nach i nnen und
außen stabil.“
die Staatsschuldenkrise
und eine drastische Haushaltskonsolidierung
(hoffentlich) nun
auch in den größeren Ländern Frankreich,
I talien und Spanien. Dass
Deutschland mit einem Wachstum
von 1 % glimpflich davonkommt, liegt
am robusten A rbeitsmarkt, der einen
o rdentlichen Zuwachs des privaten
Konsums ermöglicht, und an der hohen
Wettbewerbs fähigkeit der Industrie.
Ein großer Unsicherheitsfaktor
bleibt die Staatsschuldenkrise im Euro-
Raum und die davon ausgehenden
d estabilisierenden Effekte auf das
F inanzsystem. Zwar wurden auf politischer
Ebene wichtige Fortschritte
e rzielt. Der Forderungsverzicht privater
Gläubiger griechischer Staatsanleihen
ist unter Dach und Fach, ebenso das
zweite Hilfspaket für das Land. Die
nächsten Stolpersteine sind aber bereits
absehbar: die Verhandlungen mit
der neuen griechischen Regierung, die
Umsetzung der Beschlüsse des EU-
Gipfels Ende Juni und die Wahlen in
Italien im Frühjahr 2013. Die gute
Zusammen arbeit zwischen Paris und
Berlin und d amit der Prozess der europäischen
I ntegration könnten belastet
werden. Vor allem aber: Noch fehlt eine
Strategie zur Belebung des Wachstums
im Süden der Währungsunion. Wir
w erden also weiterhin Daten zur Konjunktur
und zur Staatsverschuldung aus
diesen Ländern erhalten,
die nicht den Plänen und
Markterwartungen entsprechen.
Die Unsicherheit
bleibt sehr hoch. Und
die Euro päische Zentralbank
(EZB) wird ihren
Kurs großzügiger Liquiditätsbereitstellung
zu sehr
niedrigen Zinsen fortsetzen
(müssen). Wir können aber d avon
ausgehen, dass die EZB ebenso energisch
Liquidität abschöpfen und den
Leitzins erhöhen wird, wenn es die Verhältnisse
erfordern, wie sie dies in umgekehrter
Richtung mit Erfolg getan
hat. Der Euro bleibt uns erhalten, und
er bleibt nach innen und außen stabil.
Über
Dr. Jürgen Pfister
Dr. Jürgen Pfister ist Chefvolkswirt
und Leiter Research der BayernLB in
München. Von 1987 bis 2003 leitete
er die volkswirtschaftliche Abteilung
der Commerzbank AG. Zuvor war er
im Stab des Sachverständigenrats
zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen
Entwicklung tätig. Seit
1994 ist er im Vorstand des European
Money and Finance Forum (SUERF).
Dr. Jürgen Pfister ist unter anderem
in zwei Bundesfachkommissionen
des Wirtschaftsrats der CDU aktiv
und Mitglied der National Association
for Business Economics (USA).
4 BANKNOTE 1 / 2012 BANKNOTE 1 / 2012 5

Markt
markt
Aktien – mal festverzinslich
Die Börsenkurse schwanken derzeit stark. Vom Aktienmarkt profitieren kann
der Anleger dennoch. Warum es sich gerade jetzt lohnen sollte, in Aktienanleihen zu
investieren, weiß Armin Unverricht, Vermögensberater bei der Banque LBLux.
Armin Unverricht, Vermögensberater
Banknote: Herr Unverricht, was
genau ist eine Aktienanleihe?
Armin Unverricht: Anders als eine
A ktie ist die Aktienanleihe ein festverzinsliches
Wertpapier. Im Gegensatz
zu herkömmlichen festverzinslichen
Wertpapieren bringen Aktienanleihen
allerdings höhere Zinsen.
Wie funktioniert sie?
Der Kunde kauft Anleihen auf einen bestimmten
Börsentitel mit einer festgelegten
Laufzeit. Er zahlt dafür einen
fixen Nominalbetrag, der unabhängig
vom Aktienkurs ist. Entscheidend für
die Art der Rückzahlung der Aktienanleihe
wird es zwei Arbeitstage vor Endfälligkeit:
Liegt dann der Kurs der Aktie
über einem zuvor definierten Basispreis,
erhält der Anleger den Nominalbetrag
plus Zinsen ausgezahlt. Liegt
der Aktienkurs jedoch unter dem Basispreis,
bekommt der Anleger neben
dem Zinsbetrag die festgelegte Anzahl
an Aktien geliefert.
Welche Chance bietet dies
dem Anleger?
Die Chance besteht darin, bei seitwärts
oder moderat aufwärts tendierenden
Aktienkursen eine gegenüber dem
D irektaktienerwerb bessere Rendite zu
erzielen. Und bei einem gegen Ende
der Laufzeit gefallenen Kurs hat der
Kunde die Möglichkeit, seine Aktien an
der Börse zum Tageskurs zu verkaufen
oder abzuwarten, bis der Basispreis
wieder erreicht oder überschritten
wird.
Ein Beispiel: Banque LBLux Aktienanleihe
Kaufdatum: 20. Januar 2012
Emittent:
Zugehöriger DAX-Titel:
Banque LBLux
Daimler
Nominalzins: 22 %
Endfälligkeit: 24. Juli 2012
Ausgabekurs: 100 %
Anzahl der erhältlichen Aktien: 1.218
Basispreis:
41,05 EUR
Fall 1:
Fall 2:
Daimler-Aktie liegt zwei Arbeitstage vor End fälligkeit zum
Xetra-Schlusskurs auf bzw. über 41,05 EUR.
➜ Anleger erhält 50.000,00 EUR N ominalbetrag
z uzüglich 22 % Zinsen.
Daimler-Aktie liegt zwei Arbeitstage vor End fälligkeit
zum Xetra-Schlusskurs unter 41,05 EUR.
➜ Anleger erhält 1.218 Daimler-Aktien zuzüglich
22 % Zinsen.
Und die Risiken?
Das Risiko einer Aktienanleihe ist nur unwesentlich
geringer als bei einer Direktanlage
in den Basiswert. Fällt der Kurs
der zugrunde liegenden Aktie, so wird
der Anleger an den Verlusten fast vollständig
beteiligt. Bei stark steigenden
Kursen begrenzt sich die Gewinnchance
auf den vereinbarten Zinskupon.
Für welchen Anlegertyp ist eine
Aktienanleihe interessant?
Grundsätzlich für jeden, der einer Aktienanlage
aufgeschlossen gegenübersteht.
Sie eignet sich als ein Bestandteil
eines ausgewogenen Investment-Mix
im Depot.
Gibt es eine Mindestanlagesumme?
Die Banque LBLux legt Aktienanleihen
üblicherweise als „Private Placement“
auf: Emissionen, die nur hausinternen
Kunden angeboten werden und für die
kein Emissionsprospekt und keine
B örsenzulassung beantragt wird. Dies
ermöglicht es, sehr flexibel auf günstige
Konstellationen am Aktienmarkt zu
r eagieren. Die Mindestanlage für „Private
Placements“ beträgt allerdings
50.000 Euro.
Kann der Anleger die Aktienanleihe
während der Laufzeit verkaufen?
Grundsätzlich ja. Die Aktienanleihe wird
zwar nicht an der Börse gehandelt,
trotzdem kann der Anleger sein Investment
wie eine Aktie liquidieren – bei
der Banque LBLux an jedem Börsentag.
Es empfiehlt sich jedoch, sie bis
zur Endfälligkeit zu halten und nicht jeden
Tag auf die Kursschwankungen der
zugrunde liegenden Aktie zu schauen.
Wie schlägt eine Aktienanleihe
s teuerlich zu Buche?
Dies ist abhängig davon, wie die
A ktienanleihe getilgt wird. Erhält der
I nvestor am Ende der Laufzeit den
N ominalbetrag und die Zinsen, wird auf
die Zinsen Abgeltungssteuer fällig –
ebenso wie bei Andienung der Aktien
bei Endfälligkeit. In diesem Fall muss
der Anleger die Kursgewinne relativ
zum Kaufpreis der Anleihe erst dann
versteuern, wenn er die Aktien wieder
verkauft. Bei Verkauf der Anleihe vor
Fälligkeit errechnet sich der Gewinn
aus der Differenz zwischen Kauf- und
Verkaufskurs der Anleihe plus Zinsen.
Was muss ich tun, wenn ich in
Aktienanleihen investieren will?
Wie steuere ich mein Risiko?
Darüber sollten Sie sich von Ihrem Berater
bei der Bank gleich als Erstes aufklären
lassen. Denn, wie gesagt: Die
Investition in eine Aktienanleihe ist wie
jedes Aktiengeschäft mit Risiken verbunden
– denen aber auch Chancen gegenüberstehen.
Wann ist die beste Zeit, die Chancen
einer Aktienanleihe zu nutzen?
Der Clou bei einer Aktienanleihe ist der
hohe Kupon, der Ihr Risiko bei einer
n egativen Kursentwicklung dämpft. Sie
lohnt sich also immer dann, wenn Sie
gleichbleibende oder höchstens moderat
steigende Kurse erwarten.
kontakt
Fragen zur Kapitalanlage beantwortet
Ihnen Armin Unverricht gerne unter
Telefon: (+ 352) 42 434 - 5411
Das sagen weitere
Banque LBLux Experten:
Wolfgang Köllhofer, Händler Securities
„Den unbestreitbaren
Vorteilen stehen auch
Risiken gegenüber. Eine
fundierte Beratung
durch einen kompetenten
Berater und eine
bewusste Investitionsentscheidung
sind
u nerlässlich.“
„Eine Aktienanleihe
zeigt ihre Stärke insbesondere
in seitwärts
g erichteten Aktienmärkten.
Anleger
k önnen dann von überdurchschnittlichen
Renditen p rofitieren.“
Maurizio Calcagno, Vermögensberater
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luxemburg
Gereift aus Passion
Nach manchen Perlen muss man nicht tauchen, sie kommen einem entgegen.
Etwa in Form von Kohlensäure in den erlesenen Schaumweinen der Caves
Bernard-Massard. So flüchtig die einzelnen Perlen auch sind, so nachhaltig ist
der Effekt, den sie für das Unternehmen und seine Kunden bewirken – seit
mehr als 90 Jahren.
„Wer sich zur Sekt- und Weinproduktion
b ekennt, wer hier seine Passion lebt, nur der
wird richtig gut sein in unserem Metier.“
Vier Millionen Flaschen im Jahr, 17 Millionen
Euro Umsatz (2011), 91 Jahre auf
dem Markt – die Erfolgsgeschichte hinter
diesen Zahlen beginnt mit dem Önologen
Jean Bernard-Massard, der 1921
seine gleichnamige Weinkellerei an den
Ufern der Mosel im luxemburgischen
Grevenmacher gründete. Ein wahrer Entrepreneur,
wie man in Luxemburg sagt,
der zusammen mit Freunden etwas
Neues wagte und auf ein klares Konzept
setzte: „Vom ersten Tag baute Bernard-
Massard auf Qualität“, sagt der heutige
Geschäftsführer Hubert Clasen. „Denn
Luxemburg ist klein, die Konkurrenz
aber groß. Auch beim Export müssen
unsere Produkte hohen Qualitätsansprüchen
standhalten.“
Wer meint, dies sei keine Kunst,
der irrt sich gewaltig. Das französische
Wort „art“ fällt oft, wenn Bernard-Massard
seine Tätigkeit beschreibt. Aber,
wie bei allen Künsten, stehen die grundlegenden
Techniken allen zur Verfügung.
Wie man sie anwendet, darauf
kommt es an. Und so steht und fällt
auch diese Kunst mit dem Künstler und
seinem Stil: „Wer sich zur Sekt- und
Weinproduktion bekennt, wer hier seine
Passion lebt, nur der wird richtig gut
sein in unserem Metier“, so Clasen.
Dass er seine Mitarbeiter nicht nur
sorgfältig auswählt, sondern ihnen
auch ein Klima schafft, in dem sie sich
entfalten wie das Bukett eines guten
Weins, hat in dem Familienunternehmen
Tradition.
Solcherart geprägte Mitarbeiter lassen
dann die Marke Bernard-Massard
Tag für Tag sprudeln – vor allem in Form
des international gefragten „Schampes“,
wie man in Luxemburg den Sekt
nennt. Bei Bernard-Massard reift er in
der traditionellen Flaschengärung, dem
Verfahren, das sich bei den besten
Schaumweinen der Welt bewährt hat.
Den Vorteil dieser Methode spürt der
Kunde auf der Zunge: „mehr Subtilität“,
wie Clasen es nennt.
Je subtiler der Sekt, desto größer
das „Plaisir“, das Glück des angenehmen
Augenblicks, das er vermittelt.
Ein grenzenloses Vergnügen – dies darf
man wörtlich nehmen, denn der großherzogliche
Hoflieferant Bernard-Massard
vertreibt seine Erzeugnisse zu ca.
70 % außerhalb Luxemburgs. Belgien
ist ein starker Abnehmer, aber so
m anche Flasche tritt auch die Reise
nach Finnland, Kanada, Japan oder
A ustralien an. Eine typische Klientel
lass e sich nicht ausmachen, so Clasen,
aber in der Tendenz kaufen eher Frauen
aus einem urbanen Umfeld. Die Anlässe,
zu denen Schaumwein von Bernard-
Massard getrunken wird, variieren von
Land zu Land. In Japan beispielsweise
stößt man damit nur zu den ganz
große n Festlichkeiten an, in Deutschland
knallt der Sektkorken auch bei den
kleinen Feierlichkeiten des Alltags. Und
ab und zu geht ein guter Tropfen aus
Luxemburg auch mal in die Luft: Zu
e iner „Ballontaufe“ im Heißluftballon
greifen die Täuflinge oft zur Flasche mit
dem goldgelben Etikett. Druck probleme
gibt es dabei offenbar keine – Heißluftballons
fahren in der Regel nicht sehr
hoch. Aber es schmeckt anders, wenn
man sich weit über dem Erdboden
b ewegt, weiß Clasen.
Evolution durch natürliche Auslese
Neben der Sektproduktion widmet sich
das Haus Bernard-Massard auch dem
Wein – und hat dabei kommerziell einiges
bewegt. Nach seinem MBA an
der Business-School INSEAD baute Hubert
Clasen unter der Leitung seines
Vaters Carlo ab 1980 den Weinanbau in
Luxemburg vollkommen neu wieder
auf. Unter dem Motto „Qualitätsorientiert
neu anfangen“ initiierte er einen
Umschwung auf dem 32 Hektar großen
hauseigenen Anbaugebiet. Den ganzen
Weinberg auf dem fruchtbaren Kalkboden
polte er um von Masse auf Klasse
und betreibt seither integrierten Weinbau.
Mitte der 80 er-Jahre folgte der nahezu
komplette Neubau der Kellerei.
„Das Schöne am Wein ist: Die Evolution
geht immer mehr in Richtung
N atürlichkeit“, sagt Clasen, der diese
Entwicklung mitgetragen hat.
Wer übrigens wissen möchte, wie
Luxemburger Weißwein schmeckt:
„Frisch, knackig, fruchtig, mit viel Eleganz.
Es sind gastronomische Weine,
die man gern zum Essen reicht“, so beschreibt
Hubert Clasen seine Kreationen.
Perlen weitergeben über
Generationen
Guter Geschmack und eine ausgewogene
Mischung aus Kontinuität und
Wandel – das scheinen demnach die
beiden wichtigsten Erfolgsfaktoren
des Hauses Bernard-Massard zu sein.
Sie allein erklären aber noch nicht, wie
sich das Unternehmen über 90 Jahre
auch wirtschaftlich stabil halten konnte:
„Wir hatten einfach auch Glück“,
lacht Clasen. „Das Unternehmen wurde
in einer Krisensituation gegründet,
mit Wagniskapital. Am Leben gehalten
hat es letztlich der Familiengeist. Ich
gehöre der dritten Generation an und
hatte von Anfang an Spaß an dieser
Welt, obwohl ich als Betriebswirt nie
Önologie studiert habe. Jetzt, mit 61
Jahren, ist mein wichtigstes Projekt
wiederum der Generationswechsel.
Ich bin froh, dass mein Sohn Antoine
das Unternehmen mit genauso viel
Verve weiterführen will.“
Und so wird Bernard-Massard aus den
luxemburgischen Kalkböden auch in
den nächsten Jahrzehnten noch so
manche Perle hervorzaubern. Ein guter
Grund, mit einem Premium-Sekt auf die
Zukunft anzustoßen. Wie sagt man eigentlich
in Luxemburg, wenn man einander
zuprostet, Herr Clasen? „Prost.
Ohne i.“ Klar: Das i-Tüpfelchen kommt
erst nach dem Trinkspruch.
Tradition, die verpflichtet:
Hubert und Antoine Clasen.
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Produkt
Die Zukunft im Blick –
Generationenmanagement
und Altersvorsorge richtig
organisieren
Altersvorsorge, Vererbung, Testament – für viele sind dies Bücher mit
sieben Siegeln. Dabei ist eine rechtzeitige Zukunftsvorsorge wichtig für
die eigene Lebensqualität und die der Nachkommen. Banknote gibt
Ihnen aktuelle Einblicke und Empfehlungen.
Es lebt sich entspannter, wenn man rechtzeitig für die Zukunft des Nachwuchses vorsorgt.
Soll ich schenken oder vererben, wie
stark soll ich Kinder oder Enkelkinder
begünstigen? Sinnvoll sind diese Fragen
allemal – schließlich kosten Ausbildung,
Führerschein, Studium und
dergleichen oft eine beträchtliche Summe
Geld. Viele Eltern sorgen vor, indem
sie schon dann Kapital für ihre Sprösslinge
anlegen, wenn diese noch in den
Windeln liegen. Es ist eine Tatsache,
dass es zum Banksparplan durchaus
lohnendere Alternativen gibt. Wie viel
Rendite wie viel Risiko gegenüberstehen
soll, entscheiden die Eltern selbst,
je nach Flexibilitäts- und Sicherheitsbedürfnis.
Voraussetzung dafür ist solide
Information. Ein erster Überblick über
die gängigsten Anlageformen ist
schnell verschafft; zu Details berät die
Bank. Wie immer man auch seinen
Nachwuchs unterstützt: „Wichtig ist es,
solche Themen nicht isoliert zu betrachten,
sondern als Teil des Ganzen“, so
Carsten Stelzer. „Wer Altersvorsorge,
Erbe und Nachwuchsförderung ganzheitlich
plant und regelt, kann die Möglichkeiten
zur Vermögensoptimierung
einfach besser ausschöpfen.“
Beruhigt in den Ruhestand
Altersvorsorge ist out – dieser Eindruck
entsteht, wenn man die Ergebnisse der
im Herbst 2011 von der Postbank veröffentlichten
repräsentativen Studie „Altersvorsorge
in Deutschland 2011 / 12“
betrachtet: Rund die Hälfte der deutschen
Berufstätigen unter 30 Jahren
möchte nicht mehr in den Ausbau der
Altersvorsorge investieren, heißt es
dort. Schuld daran sei ein starker Vertrauensverlust.
Information ist also gefragt – und
mehr als legitim, gerade bei einem
T hema, das aufgrund neuer Gesetze
sowie der wirtschaftlichen und demografischen
Entwicklung ständigem
Wandel unterworfen ist. Es empfiehlt
sich demnach, Ausschau nach Finanzdienstleistern
zu halten, die umfassend
informieren und vor allem individuell
beraten. Ob der Anbieter aktuelles
W issen über gesetzliche Rahmenbedingungen
hat, sollte schon im Analysegespräch
deutlich werden.
kontakt
Wenn Sie mehr über Altersvorsorge
und Nachwuchsförderung oder über
Erbrechtsfragen erfahren möchten,
wenden Sie sich an Carsten Stelzer
Telefon: (+ 352) 42 434 - 5119
Klare Verhältnisse schaffen:
Vermögensübergangs- und
Nachlassplanung
„Wann und wie sollte ich Vermögen auf
meine Kinder übertragen, und wie kann
die Familie einen steuerlichen Nutzen
daraus ziehen?“, fragte mich vergangene
Woche ein Kunde, der sein Erspartes
sowohl in Luxemburg als auch
in Deutschland in eine noch ungeklärte
Zukunft driften lässt. Aber auch die
E rbengeneration hat Fragen: „Warum
erbt meine Schwester so viel und ich
fast nichts?“ – auch diese Fragestellungen
kommen häufig nach dem Tod
eines F amilienmitglieds auf und können
den Familienzusammenhalt zerrütten,
sagt Carsten Stelzer, Vermögens- und
Generationenberater bei der Banque
LBLux. Gut, wenn man sein Vermögen
schon zu Lebzeiten in die gewollten
Bahnen lenkt.
Erbrecht ist seit jeher sehr komplex.
Zudem hat die Erbrechtsreform 2010
zwar noch mehr Gerechtigkeit, aber
auch eine Fülle neuer Klauseln und Ausnahmeregeln
gebracht. So haben etwa
pflegende Angehörige jetzt einen
e rhöhten Erbanspruch. Von zwei Geschwistern
beispielsweise, die grundsätzlich
zu gleichen Teilen erben
würden, kann der- oder diejenige mehr
Erbe verlangen, der die verstorbene
Mutter gepflegt hat.
Alle Eventualitäten als Laie im Blick
zu haben und richtig einschätzen zu
können, ist so gut wie unmöglich.
U nverzeihlich hingegen ist es, sich gar
nicht um den Übergang seines Vermögens
zu kümmern.
Etwa ein Drittel der Deutschen zuckt
bei Begriffen wie „gesetzliche Erbfolge“,
„Pflichtteil“ oder sogar „Testament“ ratlos
mit den Schultern. Dies ergab eine
Studie der Postbank aus dem Jahr 2011.
Dabei überlassen also mehr als 30 %
der Bundesbürger die Zukunft ihres Vermögens
dem Schicksal. Ein Verhalten,
das oft zu einer hohen Steuerlast – bis
zu 50 % Erb- oder Schenkungssteuer
können a nfallen – und Diskussionen unter
den Erben führt. Eine Vermögensübergangs-
und Nachlassplanung von
langer Hand gibt dem Vererbenden das
gute Gefühl, alles in die richtigen Wege
zu leiten, und sorgt auch in der nächsten
Generation für klare Verhältnisse.
Besuche sowohl bei der Bank als auch
beim Notar sind anzuraten.
Für Kinder, Kindeskinder – und
einen selbst: Nachwuchsförderung
Spätestens beim Nachdenken über den
Vermögensübergang kommt meist
u nweigerlich die Frage auf: Wie sorge
ich optimal für meine Nachkommen?
Altersvorsorge ab 2012:
die wichtigsten Neuerungen
• Mindestrenteneintrittsalter auf
62 Jahre erhöht
• Bei Rentenbezug vor 67: 0,3 %Abzug
vom regulären Rentenbetrag für jeden
Monat vor Voll endung des 67. Lebensjahrs
(G eburtsjahr ab 1964)
• Riester-Rente: Auszahlungsbeginn
f rühestens ab 62, Vertragsabschluss
nur noch bis 52
• Auf 1,75 % gesenkter Garantie zins
für 2012 neu a bgeschlossene Rentenversicherungen
Nachwuchsförderung:
die beliebtesten Anlageformen
• Erfreuliche Erträge mit Flexibilität:
T agesgeldkonten
• Sicherheit für konservative Anleger:
Banksparpläne
• Das Plus für Kenner: Festgeld und
Sparbriefe
• Hohe Ertragschancen, aber auch
mehr Risiko: Fondssparpläne
• Eher unrentabel: Ausbildungsversicherungen
Erbrechtsreform 2010:
wichtige Änderungen
• Ausgleich für Pflegeleistungen –
auch wenn der Pflegende seinen
Beruf weiter ausübt
• Entziehung des Pflichtteils (= Enterbung)
auch bei Gewalt gegenüber allgemein
nahe stehenden Personen
• Mehr Freiräume für Erblasser
(= Vererbende) bei Schenkung
zu Lebzeiten
• Berechnung des Ergänzungsanspruchs:
Schenkung desto weniger relevant, je
länger sie zeitlich z urückliegt
• Stundung der Pflichtteils-Auszahlung
jetzt für jeden Erben möglich
Quelle: www.finanztip.de, www.focus.de, ratgeber.t-online.de
10 BANKNOTE 1 / 2012 BANKNOTE 1 / 2012 11

produkt
personal
An morgen denken
Wie sieht die Zukunft meines Vermögens aus? Was werde ich mir l eisten können,
was bleibt für meine Nachwelt? Die umfassendste A ntwort auf solche Fragen lautet:
Generationenmanagement. Was dieser ganzheitliche Ansatz dem Kunden bringt,
v errät Bianca Haas, Vermögensberaterin bei der Banque LBLux.
Banknote: Frau Haas, was bedeutet
„Generationenmanagement“
eigentlich?
Bianca Haas: Dieser Begriff steht für
eine ganzheitliche Beratungsleistung
rund um die Themen: Wie sorge ich für
mein Alter vor? Wie erhalte ich mein
Vermögen über mein eigenes Leben hinaus?
Und wie unterstütze ich meine
Kinder, Enkel, Neffen und Nichten?
Auf welche Altersgruppe oder
Lebenssituation ist Generationenmanagement
zugeschnitten?
Mit dem Thema sollte sich jeder befassen
– auch schon in jüngeren Jahren.
Stellen Sie sich vor, Sie leben ohne
Trauschein mit Ihrem Partner zusammen.
Plötzlich stößt Ihnen etwas zu.
Wenn Sie nichts geregelt haben,
e ntscheiden Ihre Eltern über Ihr Vermögen
– Ihr Partner bleibt außen vor.
Wie geht die Banque LBLux beim
Generationenmanagement vor?
In vier Schritten: Als Erstes schaffen wir
einen Überblick über die aktuelle
Vermögenssituation und stellen die
Entwicklung bis ins Alter dar. Parallel
analysieren wir bestehende Verträge
und überprüfen erteilte Vollmachten.
Schließlich betrachten wir noch Finanzen
und Steuern im Erbfall.
Wie viele Spezialisten sind nötig,
um solch komplexe Themen kompetent
zu bearbeiten?
Im Prinzip hat der Kunde einen festen
Ansprechpartner bei uns. Wenn sich
aus dem Gespräch mit dem Berater
B edarf an Information zum Thema
G enerationenmanagement ergibt, zieht
dieser einen Kollegen hinzu, der in diesem
Thema speziell ausgebildet ist –
etwa einen Estate Planner.
Mit Vernunft nach vorn
b licken: lösungsorientiertes
Generationenmanagement.
Wo liegt der Unterschied zu einer
konventionellen Altersvorsorge-
Beratung?
Uns geht es nicht darum, eine Privatrente
oder eine Vorsorgeversicherung
zu verkaufen. Unser Anliegen ist
es, dem Kunden zu zeigen: Wie entwickelt
sich sein Vermögen in den nächsten
Jahrzehnten? Wie lässt es sich
lange erhalten? Umfassende Vermögensoptimierung
ist das Ziel.
Muss der Kunde mit all seinen Unterlagen
zu Ihnen ins Haus kommen?
Nicht unbedingt. Gerne bieten wir dem
Kunden an, ihn zu Hause zu besuchen.
Wir kommen persönlich vorbei – ob
nach Luxemburg oder Deutschland.
Welche Lösungen gibt es, wenn
keine Erben da sind?
Mit dem Vermögen lässt sich dauerhaft
Gutes tun. Wir helfen gerne beim
E inrichten einer individuellen Stiftung.
Der Stifter regelt dabei autark, wie sein
Vermögen auch über seine Lebenszeit
hinaus verwendet wird, und erlebt oft
auch einen ideellen, persönlichen
G ewinn. Wie Alexander Valentin, der
mit seiner Stiftung „Acción Humana“
(www.accion-humana.com) seit 1993
Straßenkindern in Honduras hilft – sein
Lebenswerk, an dem sein Herz hängt.
Und wenn es Erben gibt, die noch
nicht vollständig in die
Verantwortung treten können?
In diesem Fall kann eine sogenannte
Testamentsvollstreckung sinnvoll sein.
Auch zu diesem Thema können wir den
Kunden mit Informationen versorgen,
die ihm eine erste Orientierung geben.
Was hat der Kunde letztlich von
einem funktionierenden
Generationenmanagement?
Der Kunde hat das gute Gefühl, ein
wichtiges Thema angegangen zu sein
und aktiv in die richtigen Bahnen gelenkt
zu haben.
kontakt
Bei Fragen zum Thema Generationenmanagement
erreichen
Sie Bianca Haas unter
Telefon: (+ 352) 42 434 - 5423
E-Mail: bianca.haas@lblux.lu
Jürgen Bösken, Relationship Manager
für die Depotbank, erreichen Sie telefonisch
unter (+ 352) 42 434 - 5162 oder per E-Mail
an depotbank@lblux.lu
Klug vererben
Experten sagen: Die Erbschaftsteuer
auf Firmenvermögen wird
ansteigen. Daher geben viele Firmeninhaber
ihren Besitz schon zu
Lebzeiten weiter – und riskieren
dabei einiges. Wie etwa der Unternehmenschef,
der seinem Sohn
eine GmbH vermachte, aber als
„Nießbrauchnehmer“ weiterhin
die Erträge auf sein Konto buchte
und sich auch das volle Stimmrecht
vorbehielt. Später wechselte
das Unternehmen für mehr als
drei Millionen Euro den Besitzer.
Gut die Hälfte davon erhielt der
Vater vom Sohn. Das Problem dabei:
Laut Urteil des Bundesfinanzhofs
(BFH, Az. IX R 51 / 10) war der
Junior nicht der „wirtschaftliche
E igentümer“ und daher nicht berechtigt,
die Anschaffungskosten
steuerlich geltend zu machen.
Sehr riskant sind derartige Fälle
bei Personengesellschaften wie
GbR oder KG. Auch nicht ohne
T ücken ist es, in der Hoffnung
auf Steuervorteile einen guten
Teil des Privatvermögens ins
U nternehmen zu investieren.
D arüber hinaus z iehen Modelle,
bei denen der Nachwuchs nur
n ominell neue r Eigentümer wird,
oft F amilienkonflikte nach sich.
Weichen auf Wachstum
Beziehungsmanagement ist das A und O für jede erfolgreiche Bank. Da
bei der Banque LBLux die Weichen auf Wachstum stehen und es folglich
immer mehr Beziehungen zu pflegen gilt, hat sie einen qualifizierten
Mann zum Relationship Manager befördert.
Wenn man Jürgen Bösken nach der Kernkompetenz eines Relationship
M anagers fragt, fällt seine Antwort klar aus: „Die Herausforderung für j eden
R elationship Manager ist es, die Nähe zum Kunden zu halten“, sagt Jürgen
Bösken, der seit 1. Januar 2012 die Funktion des Relationship Managers
für die Depotbank der Banque LBLux übernommen hat. Zuvor hatte er im
Bereich A lternative Investmentfonds für die Depotbank gewirkt und als
Projekt mitarbeiter die Migration von mehr als 100 Fonds der LRI Invest S.A.
e rfolgreich b egleitet.
Neben der Gewinnung neuer Depotbankmandate betreut Jürgen
Böske n außerdem bestehende Kunden. „Ich bin für alle Fragen der erste
Ansprechpartner“, bringt er es auf den Punkt. „Und wenn ganz spezifische
Aufgaben im Tagesgeschäft auftauchen, stelle ich klare Zuständigkeiten
und eine schnelle wie kompetente Bearbeitung sicher.“
Für seine zweite Herausforderung, die Neukundengewinnung, sieht der
leidenschaftliche Ausdauersportler die Banque LBLux S.A. ebenfalls gut
aufgestellt. „Mit dem Ausbau des Depotbankgeschäfts im Jahr 2011 sind
die Weichen für ein nachhaltiges Wachstum gestellt“, erklärt Jürgen Böske n.
Welche Bedeutung dies für das gesamte Unternehmen hat, verdeutlicht
Alain Weber, Mitglied der Geschäftsleitung der Banque LBLux: „Unsere
E igenschaft als Depotbank ist für unser Haus ein wichtiger Teil des
G eschäftsmodells. Beeindruckende Beweise sind der Beitrag zum Betriebsergebnis,
die jüngsten Vertriebserfolge und das Wachstum des Geschäftsbereichs
Depotbank.“
Ein Wachstum, das sich mit Zahlen belegen lässt: In den Anfängen mit
zwei Investmentfonds gestartet, umfasst die Fondspalette der Depotbank
mittlerweile über 150 Fonds und passt sich immer wieder an sich ändernde
Marktbedingungen an. Insgesamt betreut sie ein Fondsvolumen von rund
3,3 Milliarden Euro – wir berichteten in der letzten Ausgabe der Banknote.
Eine hervorragende Basis also für weitere Expansion – die Jürgen Bösken
mit vorantreibt.
Luxemburg schützt
Eigentumsrechte
Beim Schutz der Eigentumsrechte steht Luxemburg weltweit an sechster
Stelle, gleich auf mit Dänemark und Neuseeland. Dies ergab der diesjährige
International Property Rights Index (IPRI), eine jährliche Studie, die
130 Länder mit Bezug auf den Schutz physischer wie intellektueller Eigentumsrechte
vergleicht. Laut IPRI hat dieser Schutz einen starken Einfluss
auf die wirtschaftliche Leistung eines Landes.
Im Durchschnitt ist das Pro-Kopf-Einkommen im oberen Fünftel des
IPRI-Rankings – etwa in Ländern wie Luxemburg – fast achtmal so hoch
wie im untersten Fünftel, etwa in Libyen. Darüber hinaus begünstigen
L änder mit starken Eigentumsrechten das allgemeine Geschäftsklima und
ziehen mehr ausländische Investoren an.
12 BANKNOTE 1 / 2012 BANKNOTE 1 / 2012 13

Fokus
Im Tessin verbindet sich italienischer Charme
mit Schweizer P erfektion.
Unter Schweizer Palmen
Wo die Welt besonders schön ist? Die Redaktion der Banknote ist
f ündig geworden: in der einmaligen Bucht von Ascona – direkt am Lago
Maggiore. Im Rahmen der neuen Urlaubsreihe werden Ausgabe
für Ausgabe besonders reizvolle Reiseziele vorgestellt. Zum Auftakt
im Blickpunkt: Ascona im Kanton Tessin – ein Badeort am südlichsten
Z ipfel der Schweiz. Die Redaktion der Banknote war vor Ort und hat
e xklusive Tipps zusammengestellt. Eine Reise beginnt – Teil 1.
Die milde Sonne scheint aufs glitzernde
Wasser, der Wind rauscht sanft in den
Palmen. Frühling am Mittelmeer? Nein,
nicht ganz. Es fühlt sich aber fast so an,
wenn man am L ago Maggiore Urlaub
macht, einem See, der zum Großteil in
Italien liegt. Der interessantere Teil
aber befindet sich in der italienischen
Schweiz. Hier, im Tessin, verbindet sich
italienischer Charme mit Schweizer
P erfektion. Man sitzt am See oder auf
der Piazza und lässt sich Pizza und
P asta schmecken. Zugleich genießt
man eine p erfekt organisierte Gastronomie
und eine mühelose Verständigung
auf Deutsch. „La dolce vita“ in
der eidgenössischen Variante.
Und dann der See: Idyllisch erstreckt
er sich zu Füßen der Alpengipfel.
Sein leuchtendes Blau, das zarte
Grün der Wiesen und das dunklere der
Berge im Hintergrund – diese Aussicht
ist wunderschön. Glücklich kann sich
der schätzen, der dieses Panorama
schon beim Aufstehen genießt.
Exklusive Location direkt am See
Wer Gast im Hotel Eden Roc ist, hat
dieses Glück. „Wir sind das einzige
Fünfsterneh otel in der schönen Bucht
von Ascona, das direkt am Lago Maggiore
liegt“, sagt Hoteldirektor Daniel
Schälli nicht ohne Stolz. Von fast allen
Zimmern des Fünfsternehauses aus
hat man See blick. Die Verbindung zum
See ist ein privater Badestrand mit
P anorama-Bootssteg. Zum Haus gehört
außerdem ein weitläufiges Gartengelände
mit L iegestühlen, das durchaus
an den n amensgebenden biblischen
Garten e rinnert.
Eher an Salomos Palast mag man
denken, wenn man die Empfangshalle
des Hotels betritt: Glänzende Marmorböden
unter einer sanft gewölbten
P alazzo-Decke mit antiken italienischen
Lüstern und einladenden Sitzgarnituren
vermitteln großzügige Lebensart. Auch
der Gaumen schwelgt hier im Genuss.
Drei Chefköche in vier unterschiedlichen
Restaurants verwöhnen im Eden
Roc die Gäste. Besonders schön ist es
im historischen „La Casetta“, dessen
Terrasse auf den See hinausragt.
Im Wasser des Langensees, wie der
L ago Maggiore auf Deutsch schlicht
heißt, tummeln sich etwa ab Mai die
Bade freudigen und Wassersportler.
Viele G äste, die im Eden Roc einchecken,
buchen das Boot samt Skipper
gleich mit. Lieber selbst Segel setzen?
Auch das geht wunderbar, selbst wenn
man noch nie eine Fockschot oder einen
Pinnenausleger in der Hand hatte:
Das Hotel betreibt seine eigene Segelschule
und – als einziges Hotel in der
Schweiz – e inen eigenen Jachthafen.
Interessant für Golfer und
Naturliebhaber
Auch viele Golfer zieht es nach Ascona,
dessen Altstadt mit Piazza und Gässchen
immer einen Bummel wert ist.
Gleich in der Nähe kann man auf zwei
18-Loch-Plätzen an den Abschlag gehen.
Im Umkreis von 100 Kilometern
stehen sage und schreibe 18 Golfplätze
zur A uswahl.
Wer die unberührte Natur bevorzugt,
der wird in den Tälern des Tessins
erst recht fündig. Etwa im Valle Maggia
oder Valle Verzasca. Hier kann man an
einem einzigen Tag sämtliche Klimazonen
durchwandern, die die Alpensüdseite
zu bieten hat. Zwischen Reben,
Palmen und Edelkastanien geht es
h inauf auf alpine 2.000 Meter über dem
Meer. Die Wanderwege führen vorbei
an „rustici“, alten Tessiner Steinhäusern.
Im Sommer kehrt man ein in
urigen Wirtschaften namens „grotti“.
Am schönsten sind Tessiner Talwanderungen
oder Radtouren im März,
wenn der Frühling hier schon einen
V orsprung hat, die Touristenscharen
sich aber noch vornehm zurückhalten.
Ä hnlich beschaulich geht es im Oktober
/ N ovember zu, wenn die Badesaison
vorbei ist und sich die Gäste an
bunten W äldern und noch recht w armen
S onnenstrahlen erfreuen.
Wintersport scheint so ziemlich
das Einzige zu sein, was Ascona nicht
zu b ieten hat. Und doch ist der Terminkalender
des Eden Roc auch in der
k alten Jahreszeit sehr gut gefüllt. Der
Grund ist das andere Wort mit W:
Wellness.
Wellness-Welt in voller Blüte
Über 2.000 Quadratmeter erstreckt sich
das im Jahr 2010 eröffnete Spa-Refugium
des Eden Roc, das ganz jährig auf
Frühling gepolt ist – mit Blütenpracht
als Leitmotiv seiner Innen architektur. In
den Farben des L ago schimmert die
Wasserwelt, in der die Gäste in fünf
Pools Kraft t anken. Beim Gang über den
Kneipp-Weg fühlt man sich, als laufe
man durch ein Flussbett. Dazu bietet
das Spa eine große Saunawelt.
Schon Ende März, Anfang April
steht rund um den Lago Maggiore
w ieder alles in voller Blüte. Besonders
schön ist es dann auf den Brissago-
Inseln, dem botanischen Garten des
T essins, wie man sagt. Dort erfreut sich
der Blumenliebhaber an Kamelien und
Azaleen. Und ein paar Wochen später
sieht man schon wieder die ersten Skipper
und Schwimmer von der Terrasse
des Eden Roc aus.
Einen Tag voller Eindrücke lässt
man im Hotel Revue passieren, das
vom Schweizer GaultMillau zum Hotel
des Jahres 2010 gewählt wurde. Drei
Grand Suiten, 34 Suiten und 42 Deluxe-
Doppel zimmer stehen zur Wahl. Im
l inken F lügel die von Interior-Designer
Carlo Rampazzi farbenfroh eingerichteten
Zimmer. Ein ruhigeres Ambiente
findet man im rechten Flügel, maritimjugendlich
ist es im Eden Roc Marina.
Überraschungen sind Programm
Über die alltäglichen Außergewöhnlichkeiten
hinaus überrascht das Haus
seine Gäste immer wieder mit originellen
Programmen.
www.edenroc.ch
Der besondere
Veranstaltungstipp
19. – 22. Juli 2012
CSI Internationales Springreiter-
Turnier in Ascona. Ein Muss für alle
Liebhaber des Pferdesports.
www.csi-ascona.ch
BANKNOTE 1 / 2012
15

einblicke
einblicke
Für besondere Aufgaben
Ein gutes Gefühl
Neben Privatkunden steht die Banque LBLux auch Sparkassen und Vermögensverwaltern
zur Seite. Was genau sie für diese K undengruppe leistet,
hat die Redaktion der Banknote für Sie herausgefunden.
Ein Innenarchitekt kann die schönste
Einrichtung planen – aber er wird die
M öbel nicht selbst bauen. Dafür kennt
er Experten, die ihr Handwerk verstehen
und die entsprechenden Meisterstücke
abliefern.
„Wir arbeiten stets darauf hin, dass sich unsere Partner
auf ihre k ernkompetenz k onzentrieren können.“
Genauso ist es bei eigenständigen Vermögensverwaltern:
Zusätzlich zu ihrer
Verwaltungsleistung alle technischen
Handgriffe selbst zu stemmen, wäre zu
zeitraubend. Sparkassen haben hier
zwar mehr Personalstärke zur Verfügung;
ü ppig dimensionierte Sonderaufgaben
jedoch komplett im eigenen
Haus zu e rledigen, wäre für manche
schlichtweg unrentabel. Solche „Jobs“
an einen externen Partner zu delegieren,
kann ein starker Hebel für die
E ffizienz eines Finanzdienstleisters
sein. Bei der Banque LBLux ist diese
Kompetenz im Team „Sparkassen und
Institutionelle Partner“ angesiedelt. Für
seine professionellen Kunden bietet es
vielfältige Leistungen im Private Banking
und Wealth M anagement und
greift dabei auf eine Erfahrung von
mehr als 30 Jahren am Finanzplatz
Luxemburg zurück.
„Unser Kunde erfährt durch die
A rbeit unseres Teams Entlastung – und
er hat einen festen Ansprech partner“,
sagt Alexander Wolbert, Fachreferatsleiter
des Teams bei der Banque LBLux.
„Mit einer offenen Architektur finden
wir i ndividuelle Lösungen.“
Mehr Kernkompetenz für
Vermögensverwalter
Die eine Hälfte des – ohne den Leiter
– achtköpfigen Teams kümmert
sich im Schwerpunkt um externe
Vermögens verwalter in Europa.
Die Leistungen, die die Banque LBLux
ihren Kunden abnimmt, reichen von der
Kontoeröffnung bis zum Reporting.
„Wir arbeiten stets darauf hin, dass
sich unsere Partner auf ihre Kernkompetenz
konzentrieren können“, bringt
es K undenbetreuer Marco Brünink auf
den Punkt. „Der Vermögensverwalter
ist glücklich, wenn er sich voll der Beratung
widmen kann.“
Starke Unterstützung für
Sparkassen
Wenn Sparkassen Geschäftspartner
s uchen, spielt für sie die Nähe zur
S-Finanzgruppe meist eine große Rolle.
Die Banque LBLux ist dort Mitglied und
hat die BayernLB als Mutter gesellschaft
h inter sich, zudem gibt sie die Standortvorteile
Luxemburgs als Private-
Vermögensverwaltung
Internationale
Produktlösung
Generationenmanagement
Der Leistungskranz
der Banque LBLux für
s parkassen und
Institu tionelle Partner
Banking-Platz Nummer eins der
Euro-Zone an ihre Kunden weiter. Wie
eine solche Zusammenarbeit k onkret
abläuft, beschreibt Kunden betreuer
M ichael Stöhr so: „Die Kundenberatung
bleibt bei der Sparkasse. Wenn
der B erater e ine Anlage der Banque
LBLux empfiehlt, setzt er sich mit uns
in V erbindung.“ Zusätzlich unterstützt
die Banque LBLux die Sparkasse mit
U nterlagen, Marktinformationen und
gemein samen Kundenterminen. Darüber
hinaus erhält die Sparkasse eine Bonifikation
für jede Kundenvermittlung.
Diesen Private-Banking-Service
b ietet die Banque LBLux seit den 80 er-
Jahren an. Dass Sparkassen diese
Dienst leistungen gerne n utzen, zeigt
ein Blick auf die Zahlen: Der Bereich
Sparkassenbetreuung im P rivate Banking
wuchs bei der Banque LBLux allein
in den letzten Jahren z weistellig. Eine
gute Basis für optimale Partnerschaften,
findet Alexander W olbert: „In
Zukunft werden wir die Kooperation mit
den Sparkassen weiter ausbauen.“
Separate
Depotbetreuung
Vermögensberatung
Der informierte Kunde wird als Erfolgsfaktor für Sparkassen immer
wichtiger. Damit diese das Potenzial ausschöpfen können, bietet i hnen
die Banque LBLux separate Depotbetreuung als S ervice an. Welchen
Nutzen die Sparkasse davon hat, weiß Stefan Hertel, L eiter Private
Banking der Sparkasse Fürth, aus eigener Erfahrung.
Als Kunde gut informiert sein: Stefan Hertel,
Leiter Private Banking der Sparkasse Fürth, setzt
auf die Depotbetreuung der Banque LBLux.
Banknote: Herr Hertel, vor welcher
Herausforderung standen Sie, als
Sie 2009 beschlossen, die separate
Depotbetreuung als externe
Leistung einzukaufen?
Stefan Hertel: Wir wollten das Thema
Private Banking gezielt für uns erschließen.
Dabei haben wir uns gefragt:
W elche Leistungen können wir als mittelgroße
Sparkasse mit 2,8 Milliarden
B ilanzsumme selbst erbringen? Schnell
wurde uns klar, dass wir für die Depotbetreuung
einen Partner mit Erfahrung
und Ressourcen brauchen.
Warum haben Sie sich für die
Banque LBLux entschieden?
Weil sie zwei Vorteile in sich vereint:
Zum einen ist sie Mitglied in der S-Finanzgruppe,
zum anderen sitzt sie in
Luxemburg. Einige unserer Kunden
w ollen gezielt ihr Geld in Luxemburg
a nlegen.
Stefan Hertel erreichen Sie unter Telefon (+49) 911 78 78 -1893 oder per
E-Mail an stefan.hertel@sparkasse-fuerth.de
Können Sie die Kunden der separaten
Depotbetreuung näher
c harakterisieren?
Diese Kunden wünschen ein aktives
Portfoliomanagement und wollen
selbst bei Anlageentscheidungen mitreden.
Oft sind sie gut informiert,
h aben aber keine Zeit, sich um ihre
F inanzen zu kümmern. Etwa Unternehmer
oder Fußballprofis.
Welchen Beitrag leistet dabei die
Bank aus Luxemburg?
Aktive Vermögensverwaltung. Jeder
Depotbetreuer der Banque LBLux
b eobachtet die Depots seiner Kunden
regelmäßig und unterbreitet Anlagevorschläge.
Die Entscheidung bleibt beim
Kunden.
Wie sieht die Arbeitsteilung zwischen
Ihnen und der Banque LBLux
aus?
Unsere Private-Banking-Berater begleiten
den Kunden umfassend bei
a llen A spekten seiner Vermögensanlagen.
Bei der Depotbetreuung ist
der Experte der Banque LBLux der
e rste Ansprechpartner des Kunden.
Zeichnet sich die Bank in ihrer
Arbeitsweise durch irgendeine
Spezialität aus?
Die Banque LBLux versteht es in besonderem
Maße, die Bedürfnisse
u nserer Kunden und die Bedürfnisse
der Sparkasse in Einklang zu bringen.
Sie betreut persönlich.
Kommt es mehr auf Expertenwissen
oder mehr auf Persönlichkeit
an?
Know-how ist kein Kunststück. Das
B esondere ist, gut mit Kunden und
Partnern umzugehen. Diese müssen
sich gut aufgehoben fühlen, in guten
wie in schlechten Zeiten.
Welche Zwischenbilanz ziehen Sie
nach drei Jahren?
Eine sehr positive, die sich auch beziffern
lässt: Gestartet ist unser Private
B anking mit 90 Kunden, jetzt sind es
gut 300. Wir haben bei der Banque
LBLux ein gutes Gefühl, sie bietet
e inen Mehrwert für unsere Kunden.
Wie werden Sie den Bereich
„Depotbetreuung“ in Zukunft
gestalten?
Auch in Zukunft werden wir weiter auf
die Zusammenarbeit mit der Banque
LBLux setzen. Wie heißt es so schön:
Never change a winning team.
kontakt
Sie möchten mehr darüber
erfahren, was die Banque LBLux
für Spar kassen leistet?
Unser Experte Alexander Wolbert
gibt Ihnen gerne Auskunft.
Telefon: (+ 352) 42 434 - 5140
E-Mail: alexander.wolbert@lblux.lu
16 BANKNOTE 1 / 2012 BANKNOTE 1 / 2012 17

luxemburg
Das Bild im Kopf
„Und das ist alles nur in meinem Kopf“, heißt es in
einem aktuellen Hit. Im Kopf von Marc Theis sind
viele starke Bilder, die er mit der Kamera herauslässt.
Der Rest ist Handwerk – ein Begriff, über den der
F otograf seinen Anspruch an Qualität definiert.
Marc Theis,
Fotograf
Postmodernes
F amilienidyll
„Heute, im Zeitalter des digitalen Fotos,
scheinen die meisten meiner Kollegen
erst auf den Auslöser zu drücken und
sich erst nachher ein Bild davon zu
m achen“, sagt Marc Theis. „Ich arbeite
anders: Das Bild entsteht im Kopf. Mit
Handwerk bringe ich es ans Licht.“
Marc Theis’ Handwerk ist die Fotografie
– und das Handwerkliche wurde
ihm schon in die Wiege gelegt. Geboren
in Dudelange, „dem Luxemburger Ruhrgebiet“,
atmete er die Luft der Stahlfabriken,
die sich abends braun färbte.
Sein Vater war Malermeister und Kunstmaler,
Marc Theis wuchs im elterlichen
Betrieb auf. So lag es für ihn nahe,
D ekorateur und Schriftenmaler zu lernen.
Über den Umweg der Werbegrafik
„Lost in time“ nennt Marc Theis seine
Bildserie mit Graffiti-Motiven – aber keine
Sorge, die Bilder halten die Zeit ja fest.
fand er erst später zu seinem heutigen
Metier. Seine handwerkliche Herangehensweise
hat er sich bis heute erhalten,
die Kamera nennt er sein Werkzeug.
Zwar arbeitet er auch mit Digitalkameras,
benutzt sie aber wie analoge Fotoapparate:
Feineinstellungen vornehmen,
zuerst die Filmempfindlichkeit, dann
Blende und Zeit – so, wie es dem Motiv
und der Situation angemessen ist.
Der Anspruch, der dahintersteht,
ist hoch: „Ich versuche, die Bilder zu
machen, die andere nicht machen“, so
Marc Theis. Für alles Neue öffnet er die
Blende im Kopf weit, Wiederholungen
hingegen sind ihm ein Gräuel. Sogar bei
sich selbst nimmt er nie Anleihen, immer
muss es neu und anders sein.
Warum dies aus seiner Sicht notwendig
ist, begründet Marc Theis so: „Ein
Foto ist ein Dokument, die Fotografie
dokumentiert das Zeitgeschehen. Aber:
Die Zeit verändert sich. Denselben
Menschen kann man nicht zweimal völlig
gleich ablichten. Entweder der Raum
hat sich verändert oder die Situation
oder der Mensch selbst.“ Marc Theis’
Kunst besteht darin, aus dem Augenblick
so viel wie möglich herauszuholen.
Damit erschließt er sich beständig
Seitenpfade neben dem Trend – denn
der b estehende Trend ist ja das Vorgegebene,
das sich gegen die lebendige
Zeit stellt und den Blick auf den einzigartigen
Moment versperren könnte.
Neben dem Trend, gegen den Trend –
dass dies gerade bei Auftragsarbeiten
mitunter zu Zielkonflikten führt, liegt
auf der Hand. Marc Theis hat sich zwar
einen Namen gemacht, aber auch er
muss viel tun, um seinen Ruf zu erhalten.
Und manchmal stehen Projekte vor
Hürden, auf die der Fotograf nur b edingt
Einfluss hat. Aber Marc Theis gibt nicht
auf – und meist gelingt der Spagat zwischen
Anspruch und Wirklichkeit: Er
findet i mmer wieder Menschen, die
seine u nkonventionelle Arbeit schätzen
und den Mehrwert für sich oder ihr
U nternehmen erkennen. Dabei hilft
Marc Theis sicher auch ein „Werkzeug“,
das sich in keiner F ototasche
transportieren lässt: seine „extrem
g ute Laune“. W ohin und zu wem auch
Urbane
Kunst an der
Wand: aus
der Bildserie
„Lost in time“.
immer Marc Theis geht: Er begegnet
allem positiv. „Wird es schwer oder
nicht? Das ist a lles eine Frage der Einstellung“,
sagt Marc Theis und meint
mal nicht die Belichtungszeit.
Wie schwer sich die Arbeit eines
Fotografen anfühlt, ist allerdings auch
eine Frage des Trainings, rein körperlich.
40 Jahre lang hat Marc Theis 50
Länder bereist. An den Drehorten ging
er viel zu Fuß, um Motive und Lichtstimmungen
einzufangen. Immer mit
zwei Kameras über der Schulter. Die
Quittung: eine neue Hüfte. Marc Theis’
körperlicher Einsatz jedenfalls lohnt
sich. Ohne ihn wären nie Werke entstanden
wie etwa sein Projekt „The
Pumpkins“, bei dem Kürbisse von ihrer
menschlichsten Seite gezeigt werden
– oder eben Menschen von ihrer kürbishaftesten.
Bilder, denen man ansieht,
wie viel Spaß der Mann hinter der
K amera hatte.
Wer Humor auf die Platte bannen
kann, der fotografiert auch Musik: Marc
Theis hat die Scorpions auf die Art und
Weise verewigt, wie es Konzertfotografen
in den 80 er-Jahren taten. Wieder
einmal gegen den Trend. Das Ergebnis
war Anfang des Jahres in der Banque
LBLux ausgestellt, seit 1. Mai ist es im
Kunstraum Dreieich in Frankfurt zu sehen.
Welches Verhältnis hat der Künstler
zum Geld? „Ein schlechtes“, gibt
Marc Theis unumwunden zu und lacht.
„Wenn ich abends ins Bett gehe, denke
ich daran, was ich als Nächstes fotografieren
will – und nicht ans Geld.“Es sei
Marc Theis verziehen. Ein Mensch, der
so traumhafte Bilder erschafft, muss ja
nicht jedes Handwerk beherrschen.
www.marctheis.de
VERANSTALTUNGSTIPP
„Lost in time“
5. Juni bis 30. September 2012
Städtische Galerie Wolfsburg:
In der Ausstellung zeigt Marc Theis
fotografisch, wie in zerfallenden
I ndustrieanlagen Neues entstehen
kann. Im Mittelpunkt stehen Bilder
des verlassenen Continental-
Geländes in Hannover, belebt
durch Graffiti-Kunst.
18
BANKNOTE 1 / 2012
BANKNOTE 1 / 2012
19

ank
Alles im Blick
„Neue Herausforderungen nehmen wir gerne an,
i mmer mit dem Ziel vor Augen, unseren Kunden
bestmöglichen Service zu liefern.“
Der Begriff „Transaktion“ klingt eigentlich relativ simpel: Die Übertragung von Kapital
von A nach B. Doch in der Realität ist dieser Prozess deutlich komplexer. Die vielschichtigen
Abläufe werden Schritt für Schritt in den Fachreferaten der Abteilung Transaction
Service unter die Lupe genommen. Ein trockenes Thema? Von wegen! Blicken Sie
h inter die Kulissen eines hochspannenden Prozesses einer einzigen Transaktion.
Ein starkes Team (v. l. n. r.): Marie France Schmit, Fachreferatsleiterin Custody Service, Claude Friedrich, Fachreferatsleiter Settlement Service,
Daniela Schneider, Fachreferatsleiterin Treasury & Private Banking Service, Stefan Speicher, Leiter der Abteilung Transaction Service.
Die Banque LBLux erstellt seit 1996 das Steuerreporting für
ihre Kunden. Sei es in Form einer Transaktionsliste oder für
deutsche Kunden nach deutschem Recht – für eine Luxemburger
Bank durchaus etwas Außergewöhnliches. Alle Transaktionen,
die der Kunde im Laufe eines Jahres getätigt hat,
finden sich dort wieder. Dabei deckt der Begriff „Transaktion “
eine große Bandbreite an Geschäftsvorfällen ab – vom Kauf
und Verkauf von Wertpapieren über Zins- und Dividendenbuchungen
bis hin zu Futures und Optionen. Spätestens hier
wird die Arbeit komplex. Tag für Tag gehen neue Zertifikate
durch die Hände des Teams Transaction Service, die sie
k ennen und steuerlich klassifizieren müssen. Und dieses
Steuer reporting ist nur ein Teil der Leistungen, die diese
A bteilung erbringt. Im Grunde geht es um viel mehr: um die
Ab wicklung von Transaktionen – von A bis Z. Diese Prozesse
müssen in abgestimmten Schritten bearbeitet werden.
Komplexe Abläufe hinter den Kulissen
Die Geschichte einer Transaktion ist hochspannend. Die
Banque LBLux schreibt sie in drei Kapiteln: Settlement
S ervice, Custody Service und Treasury & Private Banking
Service – so die Bezeichnungen der Fachreferate, in die sich
die Abteilung Transaction Service aufteilt. Der Anfang der
Story ist noch leicht vorstellbar: Der Kunde – P rivatmensch,
Sparkasse oder Vermögensverwalter – gibt eine Transaktion
in Auftrag, etwa den Kauf eines Wertpapiers. Dieser Auftrag
kommt über die Abteilung Treasury & Securities in der Abteilung
Transaction Service an. Erste Station: Fachreferat
Settlement Service.
Die Logistik der Werte: Settlement Service
Dieses Fachreferat verbucht sämtliche Wertpapier-
Geschäfte, die über die Banque LBLux laufen – darunter
auch komplexe Futures- und Optionsgeschäfte. Dass ein
„Wertpapier“ im digitalen Zeitalter mehr Wert als Papier ist,
v ersteht sich von selbst. Man spricht zwar im Fachjargon
noch von Lager stellen – große Lagerhallen voller Papierstapel
sucht man hier dennoch vergeblich. Eine heutige
„L agerstelle“ befindet sich auf Festplatten. Aber nicht in
den R äumen der Banque LBLux. Sondern bei einem Dritten.
E igentlich sind es immer zwei, die an einer Wertpapier-Transaktion
beteiligt sind: die ausführende Bank, in diesem Fall
die Banque LBLux, und der Kontrahent. Das eigentliche
G eschäft wickelt aber meistens ein Dritter ab: die sogenannt e
Clearing- Gesellschaft. Diese nimmt die Wertpapier-
Buchungen vor – eben auf besagte Lagerstelle, die beim
Clearing-Partne r verwahrt wird. Im Prinzip ist dies kein
Hexen werk – wären da nicht die Anforderungen, die dahinterstehen.
Mit den i mmer kürzer werdenden Abwicklungszyklen
steigen Ansprüche und Verantwortung. Entsprechend
große Sorgfalt legt das Fachreferat bei der Auswahl verlässlicher
Lager stellen-Partner an den Tag.
Von Bank zu Kunde: Custody Service
Die Transaktion zwischen den Banken ist getätigt, der Wert
auf der Lagerstelle deponiert. Was folgt, ist die Verwahrung
der Wertpapiere, also die fortlaufende Buchung der Dividenden
oder Zinsen. Dies ist die Aufgabe des Fachreferats
C ustody Service, das außerdem die Wertpapier-Stammdaten
eröffnet und verwaltet. Noch eine weitere Funktion fällt diesem
Fachreferat zu: das bereits erwähnte Steuerreporting.
Das Fundament: Treasury & Private Banking Service
Die Arbeit des Custody Service wird durch den Treasury &
Private Banking Service entsprechend unterstützt: Dieses
Fachreferat pflegt die Stammdaten der Kunden und initiiert
den Postversand. Gerade weil der Kunde dies als selbstverständlich
voraussetzt, kommt es auf Präzision an. Das
gilt für alle Transaktionen der gesamten Abteilung. „Der
Kund e sieht zwar nicht unsere Mitarbeiter, aber deren
A rbeitsergebnis. Etwaige Fehler würden dem Kunden auf
seinem Reporting ins Auge springen“, verdeutlicht Stefan
Speicher, Leiter der Abteilung Transaction Service. „Dieser
Außenwirkung sind sich unsere Mitarbeiter voll bewusst und
arbeiten entsprechend korrekt.“ Redet man mit einem von
ihnen, fällt oft der Begriff „Anwendungen“.
Damit ist die Software gemeint, die neben den Menschen
einen beträchtlichen Teil des Erfolgs ausmacht. Folglich sind
strategische Partnerschaften mit Softwareanbietern sehr
wichtig. Die Banque LBLux setzt hier auf Sungard AMBIT
Private Banking.
Immer am Puls der Zeit
Wie viel Aufwand hinter einer einzigen Transaktion steckt,
dürfte deutlich geworden sein. Sich auf neue Gegebenheiten
einzustellen, gehört für Transaction Service dabei zum
T agesgeschäft: Die Euro-Einführung, Neuerungen im USamerikanischen
Steuerrecht, die Abgeltungssteuer – all dies
hat die Abteilung erfolgreich begleitet. Der Schlüssel zum
Erfolg ist die permanente Schulung der Mitarbeiter.
Große Pläne für die Zukunft
Ein Konzept, das Transaction Service auch in Zukunft fortführt.
Etwa beim Ausbau der Software APSYS, die von der
Abteilung künftig auf das ganze Unternehmen aus geweitet
werden soll. Stefan Speicher, Leiter Transaction Service,
blickt optimistisch nach vorn: „Neue Herausforderungen
nehmen wir gerne an, i mmer mit dem Ziel vor A ugen, unseren
Kunden bestmöglichen Service zu liefern. Wir sind
weiterhin in der Lage, neben den ‚Klassikern‘ Leistungen
anzubieten, die vor allem die individuellen Ansprüche u nserer
Kundschaft erfüllen.“ Dieses Versprechen einzulösen, dürft e
der Abteilung nicht schwerfallen – mit kurzen Wegen und
einer schlanken O rganisation sind auch komplexere Projekte
gut zu s temmen.
Abwicklung
Ausführende Bank
Clearing-Gesellschaft
Abwicklung
Kontrahent
Was ist eine Clearing-Gesellschaft?
Eine Clearing-Gesellschaft – auch Clearing-Haus genannt –
übernimmt das Clearing und Settlement von Wertpapier-
Transaktionen und ist oft auch für die Verwahrung der
P apiere zuständig. Dabei bedeutet „Clearing“ ganz allgemein
die Feststellung von Forderungen und Verbindlichkeiten;
in der Praxis steht dahinter die Übermittlung,
A bstimmung und häufig auch die Bestätigung von
A bschlüssen. Unter „Settlement“ versteht man die Übereignung
von Wertpapieren. Indem sie all dies l eistet,
f ungiert die Clearing-Gesellschaft als zentrale Stelle,
die Finanzgeschäfte zwischen verschiedenen Parteien
abwickelt. Die Vorteile für die Auftraggeber bestehen
in Risiko minimierung und in geringeren Transaktionskosten
durch die Bündelung von Aufträgen.
BANKNOTE 1 / 2012
21

personal
Im Fokus ist der Mensch
Wenn Alexander Wolbert mit seinem Team Sparkassen betreut,
legt er vor allem auf eines Wert: Individualität. Mit welcher individuellen
Motivation Alexander Wolbert an sein Tagwerk geht, verrät er hier.
Alexander Wolbert, Fachreferatsleiter
S parkassen und Institutionelle Partner
Vom Klassischen zum Besonderen – so
lässt sich Alexander Wolberts Werdegang
beschreiben. Der klassische Teil
ist seine Ausbildung zum Bankkaufmann.
Besondere Aufgaben l eistet
er bereits seit seinem Studienabschluss
als Diplom-Bankbetriebswirt.
Seine jüngste Herausforderung meistert
er seit Anfang 2011 als Fachreferatsleiter
Sparkassen und Institutionelle
Partner bei der Banque LBLux (siehe
Seite 16).
Als solcher steuert er alle Maßnahmen
rund um die Betreuung von Sparkassen
und unabhängigen Vermögensverwaltern:
Er verhandelt mit ihnen, pflegt
b estehende Verbindungen und baut
neue auf. Wegen seiner langjährigen
Berufserfahrung steht er besonders
gern bei komplexen Problemen Rede
und Antwort. Sein Anspruch ist der
eines Maßschneiders: „Individualität
und Qualität sind das A und O“, sagt
Alexander W olbert. Jede Sparkasse,
j eder Mensch sei schließlich anders.
„Und im Hauptfokus meiner A rbeit
steht der Mensch. I ndividuen mit unterschiedlichen
C harakteren. Das ist doch
gerade das Schöne und Motivierende
an meiner Tätigkeit.“ Entsprechend viel
Individualität fördert er auch bei seinem
Team, auch dort schätzt er starke Persönlichkeiten
– denn nur solche können
laut Alexander Wolbert anspruchsvolle
Kunden auf Augenhöhe betreuen. In
seiner Freizeit hält sich der Wahl-Saarländer
mit Ausdauertraining fit. Am liebsten
aber unternimmt er Radtouren mit
seiner Frau und seinem zehnjährigen
Sohn. „Ich bin nun mal ein Familienmensch“,
sagt er. So hält er sich im
P rivaten auf Trab – um sich dann wieder
mit demselben Elan um Sparkassen,
I nstitutionelle Partner und Mitarbeiter
zu kümmern.
kontakt
Haben Sie Fragen an Alexander
Wolbert ? So können Sie ihn
kontaktieren
Telefon: (+ 352) 42 434 - 5140
E-Mail: alexander.wolbert@lblux.lu
SOlln – VIllenwOHnunGen
nähe Ortszentrum in Toplage
Obermenzing – 2 eInzelVIllen
direkt am grünen sanderplatz
Trudering – exklusIVe wOHnanlaGe
stadtnahes wohnen, nähe Tram-linie 19
7 Werte – 7 Fragen an …
… Alexander Wolbert
1. Ein perfekter Tag …
… bedeutet für mich, mit Familie
und / oder Freunden etwas zu
u nternehmen.
2. Mein erstes selbst verdientes
Geld …
… bekam ich durch die Verteilung
von Edeka-Werbeblättern
im Dorf.
3. Mein größter beruflicher
Erfolg …
… war die Übernahme der
Leitung einer Bankfiliale mit
24 Jahren.
4. Meine Vorbilder …
… sind Menschen, die durch
e hrliche und harte Arbeit etwas
e rreicht haben.
5. Menschen, die mich gut kennen,
sagen mir nach, dass …
… ich ehrlich und verlässlich
bin.
6. Für meine Kunden …
… möchte ich einen professionellen
Service bieten.
7. Ich wollte schon immer
e inmal …
… nach Kanada reisen.
Impressum
Herausgeber:
Banque LBLux S. A.
Redaktion: Banque LBLux S. A.
3, rue Jean Monnet
L-2180 Luxembourg
Fotos:
Marc Schmit (S. 3, 6, 7, 13, 20, 22),
BayernLB (S. 5),
Bernard-Massard (S. 8, 9),
Yves Kortum (S. 1, 10, 11, 12),
Tschuggen Hotel Group (S. 14),
Sparkasse Fürth (S. 17),
Marc Theis (S. 18, 19)
Gesamtumsetzung:
heller & partner
www.heller-partner.de
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exklusive villen &
villen-wohnungen.
H-I-M VIllenbau GMbH TeleFOn 089/600 88 700 www.HIM-VIllenbau.de
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