Kasseler Sparkasse Geschäftsbericht 2006 10. Geschäftsjahr

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Für die Quantifizierung der Beteiligungsrisiken
auf Portfolioebene nutzt
die Sparkasse einen Risikomessansatz
in Anlehnung an den Grundsatz I. Das
auf dieser Basis ermittelte pauschale
Beteiligungsrisiko wird in Abstimmung
zwischen dem für die Risikomessung
zuständigen Risikocontrolling sowie der
für das Management zuständigen Abteilung
Vorstandsstab überprüft, um
sicherzustellen, dass aus der Gremienarbeit
in den Beteiligungsunternehmen
keine risikorelevanten Erkenntnisse innerhalb
der Sparkasse vorliegen, die
fälschlicherweise nicht in der Risikomessung
berücksichtigt werden.
Die Risikolimite für das Beteiligungsrisiko
wurden eingehalten.
Kontrahentenrisiko
Unter Kontrahentenrisiken versteht die
Kasseler Sparkasse das Risiko, dass
durch den Ausfall eines Vertragspartners
Verluste aus schwebenden Geschäften
entstehen. Für Kontrahentenrisiken
werden durch den Vorstand
Limite beschlossen. Deren Einhaltung
wird im Rahmen der laufenden Überwachung
der Eigengeschäftsrisiken durch
das Risikocontrolling überwacht. Die
Steuerung der Risikoauslastungen erfolgt
im Handel. Die Risikoermittlung
im Rahmen der Kontrahentenrisiken
folgt einem ratingbasierten Ansatz.
Die Risikolimite für das Kontrahentenrisiko
wurden eingehalten.
Länderrisiko
Unter dem Länderrisiko versteht die
Kasseler Sparkasse Ausfallrisiken, die
nicht durch Eigenschaften eines Kreditnehmers,
sondern durch Eigenschaften
des Landes, in dem der Kreditnehmer
seinen Sitz hat, entstehen. Aufgrund
der Geschäftsstrukturen der Kasseler
Sparkasse ist das Länderrisiko von untergeordneter
Bedeutung.
Marktpreisrisiken
Zinsen
Das wichtigste Marktpreisrisiko für die
Sparkasse resultiert aus dem zinstragenden
Geschäft (Zinsbuch). Die Sparkasse
unterscheidet in der Risikomessung
zunächst zwischen barwertigem
Risiko sowie GuV-orientiertem Risiko. In
letzterer Kategorie wird zwischen Zinsspannenrisiken
sowie Abschreibungsrisiken
unterschieden.
Die Sparkasse bestimmt die Risiken sowohl
barwertig als auch GuV-orientiert.
Die Quantifizierung der Abschreibungsrisiken
erfolgt über die laufende Risikoüberwachung
der Handelsgeschäfte.
Das barwertige Risiko sowie das Zinsspannenrisiko
werden in einem eigenständigen
integrierten Risikomesssystem
ermittelt.
Die Zinsbuchsteuerung ist als Prozess
des passiven Managements ausgestaltet.
Die Sparkasse hat dabei eine
Benchmark festgelegt. Die Abweichungsanalyse
zu dieser Benchmark sowie
die Limitüberwachung werden
durch das Risikocontrolling vorgenommen.
Die Steuerung des Zinsänderungsrisikos
erfolgt in der Abteilung
Treasury. Das Zinsänderungsrisiko ist
Gegenstand regelmäßiger Diskussion in
den zuständigen Beratungs- und Entscheidungsgremien.
Für die Ermittlung der barwertigen
Risiken greift die Kasseler Sparkasse auf
das Modell der modernen historischen
Simulation zurück. Als Haltedauer wird ein
Zeitraum von 63 Arbeitstagen, als Konfidenzniveau
99 % angesetzt. Die historische
Simulation beruht auf der Analyse aller
Zinsveränderungen der Jahre 1988 bis
2005 und folgt damit den Empfehlungen
des DSGV. Im Rahmen der Ermittlung der
Zinsspannenrisiken wird auf Szenarioanalysen
zurückgegriffen, die Risikoüberwachung
der Handelsgeschäfte und somit
der Abschreibungsrisiken folgt der historischen
Simulation.