Registrierungsformular vom 13. Mai 2011 der HSBC Trinkaus ...

Anhang II
(c) Sicherheiten und andere
Risikoreduzierungs techniken
Eine Besicherung wird grundsätzlich dort vereinbart, wo
es geboten ist, beispielsweise bei langfristigen Finanzierungen
oder reinen Wertpapierkrediten. Außerdem werden
speziell im Derivategeschäft Netting-Vereinbarungen
und Vereinbarungen über die Unterlegung von Marktwerten
mit bestimmten Sicherheiten abgeschlossen. Bei
Netting-Vereinbarungen können gegenläufige Kontrakte
mit einem einzelnen Kunden unter bestimmten Voraussetzungen
gegeneinander aufgerechnet werden. Diese
Vereinbarungen verringern das zuvor dargestellte theoretische
maximale Ausfallrisiko deutlich.
Kreditsicherheiten werden in EDV-Systemen erfasst und
überwacht, die HSBC Trinkaus selbst entwickelt hat. Die
Zuordnung der Sicherheit zu einer Kreditlinie wird im
Liniensystem vorgenommen.
Für Finanzsicherheiten werden die verpfändeten Konten
und Depots erfasst. Sie werden täglich bewertet. Dazu
dient ein EDV-Programm, das die Stammdaten der
Sicherheiten mit den Konto- beziehungsweise Depotdaten
verknüpft. Für die Bewertung werden Standardbeleihungssätze
für verschiedene Finanzsicher heiten
vorgegeben, von denen bei Bedarf durch Einzelfallentscheidungen
der Kompetenzträger abgewichen werden
kann (z. B. zur Vermeidung von Klumpenrisiken). Liegt
für bestimmte Wertpapiere keine Bewertung vor, dann
wird individuell unter Ein beziehung eines Kreditanalysten
darüber entschieden, ob eine Anerkennung als
Sicherheit möglich ist.
Finanzsicherheiten in Form von Verpfändungen von Konten
und Depots bei Drittbanken werden nur in Ausnahmefällen
akzeptiert. Eine Bewertung erfolgt nur, wenn
wir regelmäßig und zeitnah Bestandsbestätigungen von
der Drittbank erhalten. Unser Ziel ist immer, dass die
Finanzsicherheiten zu uns transferiert werden.
Die Bewertung von Gewährleistungen und Garantien ergibt
sich aus der Garantiesumme, die im Vertrag festgelegt
ist, und der Bonität / dem Rating des Garanten.
Demgegenüber werden Sachsicherheiten (Abtretungen
von Forderungen und Rechten sowie Sicherungsübereignungen
von Gegenständen) aufgrund der individuellen
Besonderheiten jedes Einzelfalls nicht nach festen Regeln
bewertet. Vielmehr berücksichtigen wir hier alle relevanten
Risikoparameter. So werden bei der Bewertung
beispielsweise der juristische Status der Sicherheitenvereinbarung,
die Kreditqualität der abgetretenen Forderung,
bei Sicherungsübereignungen auch der Standort,
die Liquidierbarkeit der Sachwerte sowie die Volatilität
der Marktwerte in Betracht gezogen. Abhängig vom Ergebnis
dieser Analyse wird für jede gestellte Sicherheit
ein individueller Bewertungsabschlag festgelegt.
Grundschulden sollen innerhalb eines Beleihungsrahmens
von 50 % bei überwiegend gewerblicher Nutzung
beziehungsweise 60 % bei überwiegend wohnwirtschaftlicher
Nutzung liegen. Die Basis bildet der mit anerkannten
gutachterlichen Methoden festgestellte und
nachhaltig erzielbare Verkehrswert. Bei Immobilien basiert
der Verkehrswert in der Regel auf dem Ertragswert.
Liegt bei wohnwirtschaftlichen Immobilien eine überwiegende
Eigennutzung vor, kann auch der Sachwert
angesetzt werden.
Als Sicherheiten im Auslandsgeschäft kommen insbesondere
staatliche und privatwirtschaftliche Kreditversicherungen
und Bankgarantien in Betracht. Diese werden
mit ihrer Garantiesumme bewertet.
Die gestellten Sicherheiten werden in regelmäßigen Abständen
geprüft. Bei Grundpfandrechten bewerten wir
das Beleihungsobjekt spätestens nach fünf Jahren neu.
Wenn der grundpfandrechtlich besicherte Kredit den
normalen Beleihungsrahmen von 50 % bzw. 60 % des
Werts des Beleihungsobjekts übersteigt, ist aber eine
jährliche Überprüfung notwendig. Bei Zessionen und Sicherungsübereignungen
ist von den Kompetenzträgern
festzulegen, in welchen zeitlichen Abständen und welchem
Detail- und Aussagegrad der Kunde entsprechende
Nachweise für die Sicherheiten vorlegen soll.
Bei bewerteten Sicherheiten wird ihr jeweiliger Sicherungswert,
gegebenenfalls unter Berücksichtigung von
Obergrenzen (zur Vermeidung von Klumpenrisiken), für
den Risikoausweis automatisch berücksichtigt.
Das Liniensystem meldet eine Überziehung, wenn die
Anforderung an die Sicherheiten zu einer Kreditlinie
nicht erfüllt ist, das heißt, wenn entweder der Kreditlinie
keine Sicherheit im System zugeordnet ist oder wenn
der Wert der Sicherheit den im System hinterlegten
Mindestwert unterschreitet.
F II. 26