Registrierungsformular vom 13. Mai 2011 der HSBC Trinkaus ...

Anhang I
Jahres 2010 hat wiederum bestätigt, dass unser Value at
Risk-Modell, in das wir im Berichtsjahr Credit Spread-
Risiken stärker integriert haben, konservativ kalibriert ist.
Risikomanagement-Organisation
Insbesondere auf die neuen Vorgaben zu Liquiditätsrisiken
bereiten wir uns bereits aktiv vor. Den erhöhten
Kapitalanforderungen der Zukunft haben wir durch die im
Juli abgeschlossene Kapitalerhöhung Rechnung getragen
und so zusätzlichen Wachstumsspielraum für unser
Kundengeschäft eröffnet.
Die Risikomanagement-Organisation ist konzerneinheitlich
und umfasst auch alle Tochtergesellschaften. Die
Ausführungen zum Risikomanagement beziehen sich
daher immer auf den Konzern; die Zahlen entsprechen
den Konzernwerten nach IFRS.
In der Risikomanagement-Organisation des Konzerns
haben die folgenden drei Ausschüsse zentrale Funktionen:
WW
der Kreditausschuss für das Adressenausfallrisiko
WW
das Asset and Liability Management Committee für
Markt- und Liquiditätsrisiken
WW
der Ausschuss für operationelle Risiken und interne
Kontrollen für operationelle einschließlich rechtlicher
und Reputationsrisiken
Eine wichtige Aufgabe für die Früherkennung von Risiken
nimmt die interne Revision wahr, die materiell bedeutende
Risiken in ihren Berichten durch die Klassifi zierung
von Prüfungsfeststellungen besonders kennzeichnet.
Zudem berichtet sie dem Vorstand und dem Prüfungsausschuss
des Aufsichtsrats anhand von Nachschauprüfungen
über den Fortschritt bei der Beseitigung festgestellter
Mängel.
Durch diesen Organisationsaufbau ist angemessen
sichergestellt, dass Risiken zeitnah erkannt und geeignete
Maßnahmen rechtzeitig ergriffen werden – auch
in Anbetracht der Spezialisierung und Größe der Bank.
Gleichwohl halten wir fest, dass unvorhergesehene Risiken
auftreten und niemals vollständig ausgeschlossen
werden können.
Deswegen sind kurze Wege zur Geschäftsleitung sowie
das Bewusstsein für eingegangene Risiken und die
stetige Weiterentwicklung des Risikomanagements
entscheidend.
Strategische Risiken
Unter strategischen Risiken verstehen wir mögliche Änderungen
im Marktumfeld und in der Leistungsfähigkeit
des Konzerns, die auf mittlere Sicht die Ertragskraft beeinträchtigen
könnten. Sie ergeben sich primär aus der
geschäftspolitischen Ausrichtung. HSBC Trinkaus ist solchen
Risiken besonders ausgesetzt, weil unsere Kunden
aufgrund ihrer wesentlichen Bedeutung im Markt stark
umworben sind.
Zur strategischen Position von HSBC Trinkaus gehört das
Risiko, dass große Teile der Erträge von der Umsatztätigkeit
der Kunden an den Aktien-, Renten-, Devisen- und
Derivatemärkten sowie von der Aufnahmefähigkeit der
Kapitalmärkte für neue Emissionen im Zins- und im Aktiengeschäft
abhängig sind. Die Diversifizierung unserer
Geschäftstätigkeit – zum Beispiel durch unser aktives Firmenkundengeschäft
und die regionale und produktmäßige
Verbreiterung unseres Angebots für vermögende
Privatkunden – kann diesem Risiko nur bedingt entgegenwirken.
In begrenztem Umfang können wir dem
Risiko auch dank der starken Integration in die HSBC-
Gruppe gezielt entgegensteuern, weil wir dadurch für
unsere Kunden auf vielfältige Produkte sowie ein globales
Dienstleistungsangebot zugreifen können.
Wir sind zuversichtlich, dass sich die strategische Position
von HSBC Trinkaus in Deutschland nicht verschlechtern
wird, obwohl einige Mitbewerber im deutschen
Bankenmarkt staatliche Hilfspakete zur Eigenkapitalstärkung
genutzt haben. Die Risikoprämien für Adressenrisiken
haben sich im Markt generell erhöht und erlauben
derzeit eher risikogerechte Preise für Bankdienstleistungen
als früher, wenngleich sich dieser Trend bereits wieder
zurückzubilden beginnt.
Bei der weiteren Modernisierung unserer IT-Architektur
hatten wir seit 2008 wegen der überaus großen Bindung
von Kapazitäten für die Umsetzung der Abgeltungsteuer
und der Anforderungen aus zusätzlicher Regulierung
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