Registrierungsformular vom 13. Mai 2011 der HSBC Trinkaus ...

Anhang I
machen konnten. Zum anderen profitieren wir davon,
dass wir unser Portfolio frühzeitig von nahezu allen bonitätsschwachen
Anlagen bereinigt haben. Daher waren
im Berichtsjahr nahezu keine Abschreibungen mehr erforderlich
und dank unserer traditionell konservativen
Wertmaßstäbe waren auch keine signifikanten Veräußerungsverluste
zu verkraften. Unser Exposure gegenüber
den unter Druck befindlichen Euro-Peripheriestaaten ist
eng limitiert mit teils sehr kurzen Laufzeiten.
In der Überkreuzkompensation für Beteiligungserträge
und -aufwendungen überwogen im Berichtsjahr die Abschreibungen,
während im Vorjahr noch die Zuschreibungen
größer als die Abschreibungen waren. Die Aufwendungen
aus Verlustübernahme sind vor allem wegen des
unbefriedigenden Verlaufs des Immobiliengeschäfts weiter
angestiegen.
Die außerordentlichen Erträge und Aufwendungen resultieren
aus der Erstanwendung von BilMoG und betrugen
per saldo 1,0 Mio. Euro.
Mit einer Steigerung um 9,3 % bzw. 5,1 Mio. Euro auf
59,8 Mio. Euro ist der Ertragsteueraufwand nur geringfügig
stärker gestiegen als das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.
Daraus ergibt sich eine Steuerquote von
30,8 % nach 30,3 % im Vorjahr.
Vermögenslage
Im Jahresabschluss 2010 sind erstmalig die neuen Vorschriften
des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
(BilMoG) umgesetzt. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend
angepasst.
Die Bilanzsumme ist nahezu unverändert und beträgt
zum Bilanzstichtag 16,3 Mrd. Euro nach 16,0 Mrd. Euro
im Vorjahr. Auch die Struktur unserer Bilanz hat sich nicht
wesentlich verändert. Die Konstanz in Bilanzsumme und
Bilanzrelationen belegt, dass wir unser Geschäftsmodell
trotz der Finanzmarktkrise nicht verändern mussten, da
es sich in seiner Ausgewogenheit der Kundensegmente
kombiniert mit dem risikobewussten Eigenhandel bewährt
hat. Stattdessen können wir uns ganz der Umsetzung
unserer Wachstumsinitiative widmen, insbesondere
im Firmenkundengeschäft.
Sowohl auf der Aktiv- als auch auf der Passivseite sind
die Forderungen bzw. Verbindlichkeiten gegenüber Banken
deutlich rückläufig. Diese Entwicklung ist überwiegend
stichtagsbedingt und betrifft zu großen Teilen
Geldmarktgeschäfte mit anderen HSBC-Einheiten im
Vorjahr.
Dagegen sind die Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden signifikant gestiegen. Die Kundeneinlagen
sind unverändert unsere wichtigste Refinanzierungsquelle.
Zum Stichtag machten sie mit 8,0 Mrd. Euro
etwa 49,2 % der Bilanzsumme aus. Aufgrund unserer
weiterhin hervorragenden Liquiditätsausstattung können
wir darauf achten, dass jedes Geschäft rentabel ist und
verzichten deshalb gänzlich auf Angebote mit vorübergehend
erhöhten Einlagenzinsen. In allen Geschäftssegmenten
verzeichnen wir eine stabile Einlagenbasis.
Ergänzend dazu refinanzieren wir unser Geschäft, insbesondere
unsere Handelsaktiva, auch aus den begebenen
strukturierten Produkten, vor allem Schuldscheindarlehen,
Optionsscheinen und Zertifikaten, die wir
unter den Handelspassiva ausweisen. Sie betrugen
zum Stichtag knapp 2,9 Mrd. Euro gegenüber 2,6 Mrd.
Euro im Vorjahr, was unseren Erfolg im hart umkämpften
Retail-Markt für börsengehandelte Optionsscheine
und Zertifikate unterstreicht. Die Handelspassiva beinhalten
darüber hinaus auch die negativen Marktwerte
der Derivate und betragen insgesamt 5,2 Mrd. Euro
bzw. 31,7 % der Bilanzsumme. Zum Anstieg des bilanziellen
Eigenkapitals verweisen wir auf unsere Erläuterungen
zur Finanzlage.
Der Anstieg der Forderungen an Kunden um 0,3 Mrd.
Euro auf nunmehr 2,9 Mrd. Euro entspricht unserer
Wachstumsstrategie und der generellen Leitlinie, dass
wir mit unseren Kunden wachsen wollen. Wir sehen
gerade hier noch sehr viel Wachstumspotenzial, da zum
einen unsere Kunden die eingeräumten Kreditlinien trotz
der vielbeschworenen Kreditklemme nur unterdurchschnittlich
ausnutzen und wir zum anderen im Rahmen
unserer Wachstumsstrategie auch ein signifikantes Neukreditgeschäft
planen.
Die Handelsaktiva sind leicht angestiegen und betragen
zum Bilanzstichtag 9,4 Mrd. Euro nach 8,8 Mrd. Euro
im Vorjahr. Sie sind mit einem Anteil von ca. 57,5 %
bzw. 54,8 % im Vorjahr der größte Posten auf der Aktivseite
unserer Bilanz. Von den Handelsaktiva entfällt fast
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