PKF Newsletter Accounting 1/2013

Auf die folgenden Neuregelungen ist besonders hinzuweisen:
Grundgeschäfte
Als Grundgeschäfte einer bilanziellen Sicherung kommen
– wie bereits heute – bilanzierte finanzielle oder nichtfinanzielle
Vermögenswerte und Schulden, schwebende
Geschäfte, hochwahrscheinliche künftige Transaktionen
und Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb
in Betracht. Neben einem einzelnen Grundgeschäft
(item) qualifizieren sich nach dem Final Draft unter
bestimmten Voraussetzungen auch Kombinationen aus
einem Grundgeschäft und einem Derivat (aggregated
exposure) für das Hedge Accounting. Auch für Gruppen
von Verträgen, Nettopositionen und – als Sonderfall –
eine Nullposition können Sicherungsbeziehungen definiert
werden. Erweitert werden ferner die Möglichkeiten
zur Festlegung des Umfangs der Risikoabsicherung.
Neben der vollständigen Designation des Fair Value- oder
Cashflow-Risikos können beliebige Risikokomponenten
zum Gegenstand des Hedge Accounting gemacht werden,
sofern diese separat identifizierbar und verlässlich
bewertbar sind. Die Risikokomponenten können etwa
nach der Art des Risikos (z.B. Währungs-, Zins- oder Kreditrisiko),
nach einzelnen Cashflows (z.B. Zins- oder Tilgungszahlungen)
oder als quantitativer Anteil (z.B. Absicherung
eines prozentualen Anteils oder einen Bodensatz
als eine Schicht) abgegrenzt werden.
Beispiel: U beabsichtigt, den innerhalb der
kommenden zwei Jahre geplanten Einkauf einer
bestimmten Gasmenge auf Dollarbasis gegen das
Preisrisiko abzusichern. Zu diesem Zweck schließt U
entsprechende Warentermingeschäfte auf Dollarbasis
ab. Die Kombination aus den hochwahrscheinlichen
Gaseinkäufen und den Warentermingeschäften
stellt ein aggregiertes Exposure dar, das als Grundgeschäft
Gegenstand einer (weiteren) Absicherung
gegen das Dollarrisiko sein kann. Diese Absicherung
kann quantitativ etwa auf 80 % des Geschäftsvolumens
begrenzt werden. In qualitativer Hinsicht mag
sich U lediglich gegen den Anstieg des US Dollar
über einen bestimmten Schwellenwert absichern.
Sicherungsinstrumente
Für das Hedge Accounting qualifizieren sich künftig auch
nicht-derivative Finanzinstrumente, die erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Ausgenommen
sind lediglich finanzielle Verbindlichkeiten, deren
auf das Kreditrisiko zurückgehende Wertänderung im
OCI erfasst wird. Unverändert zulässig ist der Einsatz zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewerteter nicht-derivativer
Finanzinstrumente für Fremdwährungs-Hedges.
Wie bei den Grundgeschäften sieht der Final Draft erweiterte
Möglichkeiten zur Kombination von Derivaten für
ihren Einsatz als Sicherungsinstrumente vor.
Beispiel: U will sein Investment in eine variabel
verzinsliche Anleihe mit einem Nominalvolumen von
1 Mio. EUR und einer Restlaufzeit von drei Jahren
gegen das Risiko sinkender Zinsen absichern und
auf die Sicherungsbeziehung die Vorschriften für
das Hedge Accounting anwenden. Gegenüber einer
Bank besteht eine festverzinsliche Darlehensverbindlichkeit
von 2 Mio. EUR mit einer Restlaufzeit
von ebenfalls drei Jahren. Zur Verwirklichung seiner
Sicherungsstrategie könnte U eine Kombination
aus 50 % der Darlehensverbindlichkeit und einem
zu erwerbenden Receiver Interest Rate Swap mit
einem Nominalbetrag von 1 Mio. EUR und einer
PKF Newsletter Accounting | I.2013 | 5