Anhang des Einzelabschlusses der conwert Immobilien Invest SE
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J A H R E S A B S C H L U S S<br />
ZUM 31. DEZEMBER 2009<br />
DER<br />
CONWERT IMMOBILIEN INVEST <strong>SE</strong>
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong>, Wien<br />
31. Dezember 2009<br />
B I L A N Z ZUM 31. DEZEMBER 2009<br />
A K T I V A P A S S I V A<br />
Stand Stand Stand Stand<br />
31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008<br />
EUR EUR EUR TEUR EUR EUR TEUR<br />
A. ANLAGEVERMÖGEN A. EIGENKAPITAL<br />
I. Immaterielle Vermögensgegenstände I. Grundkapital 853.592.730,00 853.593<br />
Konzessionen, Rechte 24.907,52 0 II. Kapitalrücklagen<br />
II. Sachanlagen Gebundene 322.939.400,96 322.939<br />
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, III. Gewinnrücklagen<br />
einschließlich <strong>der</strong> Bauten auf fremdem Grund 168.603.746,14 172.352 Rücklage für eigene Anteile 14.494.957,12 13.656<br />
davon Grundwert EUR 33.526.912,00 (2008 TEUR 34.392) IV. Bilanzgewinn 28.114.040,19 19.640<br />
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau 9.056.023,82 10.563 davon Gewinnvortrag<br />
177.659.769,96 182.915 EUR 19.640.513,44 (2008 TEUR 44.899)<br />
III. Finanzanlagen 1.219.141.128,27 1.209.828<br />
1. Anteile an verbundenen Unternehmen 1.147.955.036,37 834.578<br />
2. Beteiligungen 79.960.003,90 78.326 B. RÜCKSTELLUNGEN<br />
3. Wertpapiere <strong>des</strong> Anlagevermögens 13.327.248,80 1.207 1. Steuerrückstellungen 10.286.777,07 7.545<br />
4. Eigene Anteile 14.494.957,12 13.656 2. Sonstige Rückstellungen 5.603.883,22 4.998<br />
1.255.737.246,19 927.767 15.890.660,29 12.543<br />
1.433.421.923,67 1.110.682<br />
C. VERBINDLICHKEITEN<br />
B. UMLAUFVERMÖGEN 1. Anleihen 203.250.501,85 200.027<br />
I. For<strong>der</strong>ungen und sonstige Vermögensgegenstände 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 154.458.914,72 166.542<br />
1. For<strong>der</strong>ungen aus Lieferungen und Leistungen 6.991.023,82 1.824 3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 6.734.142,03 2.235<br />
2. For<strong>der</strong>ungen gegenüber verbundenen Unternehmen 116.915.656,65 406.221 4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 5.034.557,13 11.731<br />
3. For<strong>der</strong>ungen gegenüber Unternehmen, 5. Sonstige Verbindlichkeiten 3.767.874,17 1.872<br />
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 3.232.366,31 33.956 davon aus Steuern EUR 2.255.717,12 (2008 TEUR 783)<br />
4. Sonstige For<strong>der</strong>ungen und Vermögensgegenstände 8.140.923,20 16.196 davon im Rahmen <strong>der</strong> sozialen Sicherheit<br />
135.279.969,98 458.197 EUR 19.313,55 (2008 TEUR 8)<br />
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 43.752.907,59 37.045 373.245.989,90 382.407<br />
179.032.877,57 495.242<br />
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN 0,00 6<br />
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN 4.177.022,78 1.152<br />
1.612.454.801,24 1.605.930 1.612.454.801,24 1.605.930<br />
HAFTUNGSVERHÄLTNIS<strong>SE</strong> 504.463.000,00 434.895
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong>, Wien<br />
31. Dezember 2009<br />
G E W I N N - U N D V E R L U S T R E C H N U N G<br />
EUR EUR TEUR TEUR<br />
1. Umsatzerlöse 56.473.789,35 52.666<br />
2. Sonstige betriebliche Erträge<br />
a) Erträge aus <strong>der</strong> Auflösung von Rückstellungen 86.710,29 91<br />
b) Übrige 2.279.253,82 2.365.964,11 1.631 1.722<br />
3. Aufwendungen für Material und sonstige<br />
bezogene Herstellungsleistungen<br />
a) Materialaufwand 29.906.745,84 27.618<br />
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen 3.374.947,46 -33.281.693,30 2.957 -30.575<br />
4. Personalaufwand<br />
a) Gehälter 3.061.063,20 1.665<br />
b) Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene<br />
Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige<br />
Abgaben und Pflichtbeiträge 332.353,31 176<br />
c) Sonstige Sozialaufwendungen 4.941,20 -3.398.357,71 3 -1.844<br />
5. Abschreibungen auf immaterielle Gegenstände<br />
<strong>des</strong> Anlagevermögens und Sachanlagen -3.781.359,96 -3.971<br />
davon außerplanmäßige Abschreibungen<br />
EUR 587.000,00 (2008 TEUR 818)<br />
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen<br />
FÜR DIE ZEIT VOM 1. JÄNNER 2009 BIS 31. DEZEMBER 2009<br />
a) Steuern, soweit sie nicht unter Z 15 fallen 463.409,47 251<br />
b) Übrige 18.698.057,80 -19.161.467,27 18.493 -18.744<br />
7. Zwischensumme aus Z 1 bis 6 (Betriebserfolg) -783.124,78 -746<br />
8. Erträge aus Beteiligungen 20.686.756,10 23.641<br />
davon aus verbundenen Unternehmen<br />
EUR 20.686.756,10 (2008 TEUR 23.641)<br />
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 35.109.064,55 59.961<br />
davon aus verbundenen Unternehmen<br />
EUR 8.948.526,49 (2008 TEUR 38.538)<br />
10. Erträge aus dem Abgang von Finanzanlagen 0,00 22.724<br />
11. Aufwendungen aus Finanzanlagen -4.588.454,91 -79.977<br />
davon aus Abschreibungen<br />
EUR 4.588.454,91 (2008 TEUR 79.977)<br />
davon aus verbundenen Unternehmen<br />
EUR 4.588.454,91 (2008 TEUR 55.656)<br />
2 0 0 9 2 0 0 8<br />
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -37.941.157,58 -32.194<br />
davon betreffend verbundene Unternehmen<br />
EUR 308.487,61 (2008 TEUR 1.528)<br />
13. Zwischensumme aus Z 8 bis 12 (Finanzerfolg) 13.266.208,16 -5.845<br />
14. Ergebnis <strong>der</strong> gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 12.483.083,38 -6.591<br />
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -3.170.491,01 -5.012<br />
16. Jahresüberschuss/-fehlbetrag 9.312.592,37 -11.603<br />
17. Auflösung von Gewinnrücklagen 0,00 33.719<br />
18. Zuweisung zu Gewinnrücklagen -839.065,62 -47.375<br />
Jahresgewinn/-verlust 8.473.526,75 -25.259<br />
19. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 19.640.513,44 44.899<br />
20. Bilanzgewinn 28.114.040,19 19.640
<strong>Anhang</strong> <strong>des</strong> <strong>Einzelabschlusses</strong> <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
1. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
1.1. Allgemeine Grundsätze<br />
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung <strong>der</strong> Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung<br />
sowie unter Beachtung <strong>der</strong> Generalnorm, ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens-, Finanz-<br />
und Ertragslage <strong>des</strong> Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.<br />
Bei <strong>der</strong> Erstellung <strong>des</strong> Jahresabschlusses wurde <strong>der</strong> Grundsatz <strong>der</strong> Vollständigkeit eingehalten.<br />
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.<br />
Die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewendeten Bewertungsmethoden wurden<br />
beibehalten.<br />
Bei <strong>der</strong> Bewertung <strong>der</strong> Vermögensgegenstände und Schulden wurde <strong>der</strong> Grundsatz <strong>der</strong> Einzelbewertung<br />
beachtet.<br />
Weiters wurde bei <strong>der</strong> Bewertung davon ausgegangen, dass das Unternehmen fortgeführt<br />
wird.<br />
Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen, dass nur die am Abschlussstichtag<br />
verwirklichten Gewinne ausgewiesen wurden. Erkennbare Risiken und drohende Verluste, die<br />
im Abschlussjahr o<strong>der</strong> früher entstanden sind, wurden berücksichtigt, selbst wenn diese Umstände<br />
erst zwischen dem Abschlussstichtag und dem Tag <strong>der</strong> Aufstellung <strong>des</strong> Jahresabschlusses<br />
bekannt geworden sind.<br />
Mit 28.11.2005 hat die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> eine Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung<br />
abgeschlossen. Diese Vereinbarung umfasst die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
als Gruppenträger und sämtliche inländische Tochter- bzw. Enkelgesellschaften als<br />
Gruppenmitglie<strong>der</strong>, über welche die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> zum 31.12.2004 bereits<br />
die Stimmrechtsmehrheit hatte. Mit Bescheid vom 22.12.2005 wurde dem Antrag auf<br />
Feststellung einer Gruppe gem. § 9 Abs 8 KStG seitens <strong>des</strong> Finanzamtes stattgegeben. Mit<br />
Datum vom 4.12.2006, 14.1.2008, 3.6.2008 und vom 27.7.2009 wurde <strong>der</strong> Gruppen- und<br />
Steuerumlagevertrag um weitere Töchter bzw. Enkelgesellschaften <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong><br />
<strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> erweitert. Die Berechnung <strong>der</strong> Gruppenumlage erfolgt in einem mehrstufigen<br />
Prozess. Dabei wird in einem ersten Schritt die fiktive (positive o<strong>der</strong> negative)<br />
Steuerbelastung eines jeden Gruppenmitglie<strong>des</strong> auf "stand alone" Basis errechnet und in<br />
einem weiteren Schritt <strong>der</strong> Gruppenvorteil auf die einzelnen Gruppenmitglie<strong>der</strong> verteilt.<br />
Mit Verschmelzungsvertrag vom 25.6.2009 wurde die 100 %ige Tochtergesellschaft RESAG<br />
Real Estate Services GmbH mit <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Bauträger-Development Holding GmbH<br />
verschmolzen. Die <strong>conwert</strong> Bauträger-Development Holding GmbH ist eine 100 %ige<br />
Tochter <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Dienstleistung und Bauträger Holding GmbH (vormals <strong>conwert</strong> Dienstleistung<br />
Holding GmbH), <strong>der</strong>en Anteile selbst zu 100 Prozent von <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong><br />
<strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> gehalten werden. Aufgrund <strong>der</strong> einheitlichen Identität <strong>der</strong> Beteiligungsverhältnisse<br />
wurde auf eine Ausgabe von Anteilen verzichtet. Mit Einbringungsvertrag vom 11.9.2009<br />
wurden sämtliche von <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> gehaltenen Anteile an <strong>der</strong> <strong>conwert</strong><br />
Management GmbH und <strong>der</strong> Alt & Kelber <strong>Immobilien</strong>gruppe GmbH in die <strong>conwert</strong> Bauträger-Development<br />
Holding GmbH eingebracht. Aufgrund <strong>der</strong> einheitlichen Identität <strong>der</strong><br />
Beteiligungsverhältnisse wurde auf eine Ausgabe von Anteilen verzichtet.<br />
1/19
Mit Verschmelzungsvertrag vom 11.9.2009 wurde die <strong>conwert</strong> Bauträger-Development<br />
Holding GmbH mit <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Dienstleistung und Bauträger Holding GmbH (vormals<br />
<strong>conwert</strong> Dienstleistung Holding GmbH) mit Wirkung 1.1.2009 verschmolzen.<br />
Mit 17. Dezember 2009 hat die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> mit ihren direkten und<br />
indirekten Tochtergesellschaften rückwirkend mit 1. Jänner 2009 eine Rahmen<strong>der</strong>ivatvereinbarung<br />
geschlossen. Inhalt dieser Vereinbarung ist die verursachungsgerechte<br />
(kreditbezogene) Weiterverrechnung von Derivateinzahlungen und Derivatauszahlungen.<br />
1.2. Anlagevermögen<br />
1.2.1. Sachanlagevermögen<br />
Das Sachanlagevermögen enthält Liegenschaften, welche zu Anschaffungs- o<strong>der</strong> Herstellungskosten<br />
vermin<strong>der</strong>t um die planmäßigen Abschreibungen bewertet werden.<br />
Die planmäßige Abschreibung wird linear vorgenommen. Den Gebäuden wird eine Abschreibungsdauer<br />
von 50 Jahren zu Grunde gelegt.<br />
Außerplanmäßige Abschreibungen wurden bei Liegenschaften mit Verkehrswerten unter den<br />
fortgeschriebenen Anschaffungskosten vorgenommen.<br />
1.2.2. Finanzanlagen<br />
Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten abzüglich außerplanmäßiger Abschreibung<br />
bewertet. Die Abschreibung <strong>der</strong> Beteiligungen sowie <strong>der</strong> Wertpapiere <strong>des</strong><br />
Anlagevermögens erfolgt bei dauern<strong>der</strong> Wertmin<strong>der</strong>ung.<br />
Die eigenen Anteile werden immer auf den niedrigeren Wert zwischen Anschaffungskurs und<br />
Börsekurs zum jeweiligen Bilanzstichtag abgeschrieben.<br />
1.3. Umlaufvermögen<br />
1.3.1. For<strong>der</strong>ungen<br />
Die For<strong>der</strong>ungen sind mit dem Nennwert angesetzt und in <strong>der</strong> Bilanz detailliert angeführt. Im<br />
Falle erkennbarer Einzelrisiken werden For<strong>der</strong>ungen mit einem risikoangepassten Wert ange-<br />
setzt.<br />
1.3.2. Guthaben bei Kreditinstituten<br />
Alle Guthaben sind mit dem Nominalwert bilanziert.<br />
1.4. Eigenkapital<br />
Das Eigenkapital setzt sich aus dem Grundkapital, <strong>der</strong> gebundenen Kapitalrücklage, <strong>der</strong><br />
Gewinnrücklage, dem Ergebnisvortrag und dem Jahresergebnis zusammen.<br />
2/19
1.5. Rückstellungen<br />
1.5.1. Steuerrückstellungen<br />
Die Steuerrückstellungen beinhalten Rückstellungen für Eintragungsgebühren sowie Rückstellungen<br />
für die Nachversteuerung im Rahmen <strong>der</strong> Gruppenbesteuerung übernommener<br />
laufen<strong>der</strong> steuerlicher Verluste ausländischer (deutscher) Gruppenmitglie<strong>der</strong>. Diese Beträge<br />
waren rückzustellen, da die entsprechenden Bescheide bzw. Beschlüsse im Geschäftsjahr<br />
2009 noch nicht erlassen wurden.<br />
1.5.2. Sonstige Rückstellungen<br />
In den sonstigen Rückstellungen werden unter Beachtung <strong>des</strong> Vorsichtsprinzips alle im Zeitpunkt<br />
<strong>der</strong> Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und <strong>der</strong> Höhe o<strong>der</strong> dem Grunde nach<br />
ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach vernünftiger<br />
kaufmännischer Beurteilung erfor<strong>der</strong>lich sind.<br />
1.6. Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten (ausgenommen Anleihen) wurden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.<br />
Am 7.11.2007 hat die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> eine Wandelschuldverschreibung zu<br />
EUR 100.000,-- pro Stück im Gesamtnominale von EUR 196,4 Mio emittiert. Die<br />
Wandlungsprämie beträgt anfänglich 30,00 % und steigt über die Laufzeit hinweg an. Der<br />
effektive Wandlungspreis bei Fälligkeit von EUR 17,10 liegt rund 45,00 % über dem<br />
Referenzaktienkurs.<br />
Das Wandlungsrecht kann je<strong>der</strong>zeit im Zeitraum vom 27.12.2007 bis zum 3.11.2014 ausgeübt<br />
werden. Wird das Wandlungsrecht nicht ausgeübt, werden die Anleihen am 12.11.2014 zu<br />
jeweils EUR 111.490 pro Stück zurückgezahlt. Die Zinszahlung erfolgt jährlich bis zur<br />
Glattstellung und beträgt 1,5 % p.a.<br />
Die Differenz zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Rückzahlungsbetrag <strong>der</strong><br />
Anleihe wird über die Laufzeit zugeschrieben.<br />
Der Anleihegläubiger ist berechtigt, mit Wirkung zum 12. November 2012 alle o<strong>der</strong> einzelne<br />
seiner Schuldverschreibungen, die noch nicht gewandelt o<strong>der</strong> zurückgezahlt sind, zu<br />
kündigen. Die Emittentin hat das Recht, am o<strong>der</strong> nach dem 24. November 2010 die Anleihe<br />
vorzeitig zum jeweiligen Rückzahlungspreis zurückzuzahlen, wenn <strong>der</strong> Kurswert <strong>der</strong> aus <strong>der</strong><br />
Wandlung zu liefernden Stammaktien an 20 von 30 aufeinan<strong>der</strong>folgenden Börsentagen<br />
min<strong>des</strong>tens 130 % <strong>des</strong> jeweiligen Rückzahlungsbetrages ausmacht.<br />
Bis zum Ende <strong>des</strong> Geschäftsjahres wurden um TEUR 12.827 Wandelschuldverschreibungen<br />
zum Nominale von TEUR 25.500 rückgekauft.<br />
3/19
Erläuterungen <strong>der</strong> Positionen <strong>der</strong> Bilanz<br />
2.1. Anlagevermögen<br />
Entwicklung<br />
Die Entwicklung <strong>der</strong> einzelnen Posten <strong>des</strong> Anlagevermögens und die Aufglie<strong>der</strong>ung <strong>der</strong><br />
Jahresabschreibung nach einzelnen Posten sind im Anlagespiegel dargestellt.<br />
Sachanlagevermögen<br />
Von den Grundstücken, grundstücksgleichen Rechten und Bauten, einschließlich <strong>der</strong> Bauten<br />
auf fremdem Grund in Höhe von insgesamt TEUR 168.604 entfällt ein Betrag in Höhe von<br />
TEUR 33.527 auf Grundwert, sowie ein Betrag in Höhe von TEUR 135.077 auf Gebäudewert.<br />
Der Gesamtbetrag <strong>der</strong> im Geschäftsjahr aktivierten Fremdkapitalzinsen beträgt TEUR 0<br />
(Vorjahr: TEUR 273).<br />
Die restlichen Sachanlagen sind Anlagen in Bau im Wert von TEUR 9.056 (Vorjahr: TEUR<br />
10.563).<br />
Das Sachanlagevermögen beträgt in Summe EUR 177.659.769,96.<br />
Finanzanlagen<br />
Im Finanzanlagevermögen sind Anteile an verbundenen Unternehmen ausgewiesen. Die Liste<br />
<strong>der</strong> Tochtergesellschaften zeigt sich wie folgt:<br />
4/19<br />
Beteiligungsausmaß<br />
2009<br />
Beteiligungsausmaß<br />
2008<br />
Österreich<br />
G-Unternehmensbeteiligung GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
Con value one <strong>Immobilien</strong> GmbH 98,42 % 98,42 %<br />
GGJ Beteiligungs GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
CONWERT <strong>SE</strong>CURITISATION<br />
Holding GmbH<br />
100,00 % 100,00 %<br />
TPI Tourism Properties <strong>Invest</strong> AG 92,00 % 92,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Management GmbH<br />
RESAG Real Estate Services AG (vormals: <strong>conwert</strong><br />
0,00 % 99,00 %<br />
Liegenschaftsentwicklung AG)<br />
0,00 % 100,00 %<br />
ECO Management GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Dienstleistung und Bauträger Holding GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Treasury OG 100,00 % 100,00 %<br />
LLL-Luxury Living Liegenschaftsentwicklungs GmbH 99,00 % 99,00 %<br />
CWG Beteiligungs GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
Berolinum Liegenschaftbesitz AG<br />
Deutschland<br />
94,90 % 0,00 %<br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> GmbH 94,90 % 94,90 %<br />
<strong>conwert</strong> Berlin 2 <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> GmbH 94,90 % 94,90 %<br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> Development GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Grazer Damm Development GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Viktoria Quartier <strong>Invest</strong> GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> beta <strong>Invest</strong> GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> gamma <strong>Invest</strong> GmbH 75,00 % 75,00 %<br />
<strong>conwert</strong> delta <strong>Invest</strong> GmbH 75,00 % 75,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Grundbesitz Leipzig Bestand GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Grundbesitz Leipzig Besitz GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> lambda <strong>Invest</strong> GmbH 75,00 % 75,00 %
<strong>conwert</strong> epsilon <strong>Invest</strong> GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> sigma <strong>Invest</strong> GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> omega <strong>Invest</strong> GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Sachsen <strong>Invest</strong> GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Deutschland Beteiligungsholding GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Centaurus <strong>Invest</strong> GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Pegasus <strong>Invest</strong> GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Deutschland Holding GmbH 100,00 % 100,00 %<br />
A&K <strong>Immobilien</strong>gruppe GmbH 0,00 % 100,00 %<br />
<strong>conwert</strong> Wohn-Fonds GmbH 100,00 % 0,00 %<br />
GAG Grundstücksverwaltungs Aktien-<br />
94,90% 75,00%<br />
gesellschaft<br />
plus 1 Aktie<br />
Die Zugänge bei den Anteilen an verbundenen Unternehmen betreffen im Wesentlichen einen<br />
Erwerb in Höhe von TEUR 10.657 sowie die Zuschussgewährung an die <strong>conwert</strong> Treasury<br />
OG in Höhe von TEUR 306.931 im Rahmen <strong>der</strong> Konzernfinanzierung.<br />
Anteile an verbundenen Unternehmen:<br />
2009<br />
Gesellschaftsbezeichnung<br />
5/19<br />
Ergebnis<br />
<strong>des</strong> Geschäftsjahres<br />
2009<br />
Sitz Buchwert Beteiligungs– Eigenkapital<br />
ausmaß 31.12.2009<br />
TEUR TEUR TEUR<br />
G-Unternehmensbeteiligung GmbH Wien 347 100,00 % 419 9<br />
Con value one <strong>Immobilien</strong> GmbH Wien 14.273 98,42 % 7.249 0<br />
GGJ Beteligungs GmbH<br />
CONWERT <strong>SE</strong>CURITISATION<br />
Wien 330 100,00 % 256 (73)<br />
Holding GmbH<br />
Wien 700 100,00 % (2.187) (1.156)<br />
TPI Tourism Properties <strong>Invest</strong> AG Wien 46.658 92,00 % 51.929 108<br />
ECO Management GmbH Wien 37.315 100,00 % (863) (916)<br />
<strong>conwert</strong> Dienstleistung und Bauträger<br />
Holding GmbH<br />
Wien 129.389 100,00 % 148.215 18.902<br />
<strong>conwert</strong> Treasury OG Wien 661.951 100,00 % 689.197 27.246<br />
LLL-Luxury Living<br />
Liegenschaftsentwicklungs GmbH<br />
Wien 18 99,00 % (5.256) (1.540)<br />
CWG Beteiligungs GmbH Wien 75.597 100,00 % 75.592 (4)<br />
Berolinum Liegenschaftbesitz AG Wien 10.657 94,90 % 14.731 (260)<br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> GmbH<br />
<strong>conwert</strong> Berlin 2 <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong><br />
Berlin 7.646 94,90 % 5.720 546<br />
GmbH<br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> Development<br />
Berlin 1.717 94,90 % 33 (266)<br />
GmbH<br />
<strong>conwert</strong> Grazer Damm Development<br />
Berlin 50 100,00 % (84) (343)<br />
GmbH<br />
Berlin 22.366 100,00 % 23.442 690<br />
<strong>conwert</strong> Viktoria Quartier <strong>Invest</strong><br />
GmbH<br />
Berlin 25 100,00 % (1.314) (122)<br />
<strong>conwert</strong> beta <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 4.025 100,00 % 1.657 (359)<br />
<strong>conwert</strong> gamma <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 38 75,00 % 1.043 250<br />
<strong>conwert</strong> delta <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 8.538 75,00 % 5.740 (525)<br />
<strong>conwert</strong> Grundbesitz Leipzig<br />
Bestand GmbH<br />
Leipzig 45.662 100,00 % 39.459 315<br />
<strong>conwert</strong> Grundbesitz<br />
Leipzig Besitz GmbH<br />
Leipzig 299 100,00 % (146) (28)<br />
<strong>conwert</strong> lambda <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 23.038 75,00 % 19.554 (614)<br />
<strong>conwert</strong> epsilon <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 7.025 100,00 % 4.822 (423)<br />
<strong>conwert</strong> sigma <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 2.217 100,00 % 1.117 (640)<br />
<strong>conwert</strong> omega <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 3.025 100,00 % (13.973) (2.101)<br />
<strong>conwert</strong> Sachsen <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 29.806 100,00 % 29.411 55
<strong>conwert</strong> Deutschland Beteiligungsholding<br />
GmbH<br />
Berlin 25 100,00 % (544) (247)<br />
<strong>conwert</strong> Centaurus <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 8.166 100,00 % 6.987 (967)<br />
<strong>conwert</strong> Pegasus <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 0 100,00 % (2.307) (1.056)<br />
<strong>conwert</strong> Deutschland Holding GmbH Berlin 7.025 100,00 % 6.937 (35)<br />
<strong>conwert</strong> Wohn-Fonds GmbH Heilbronn 30 100,00 % 19 (5)<br />
GAG Grundstücksverwaltungs<br />
0 94,90%<br />
Aktiengesellschaft<br />
Hamburg<br />
(11.606) (2.806)<br />
2008<br />
Gesellschaftsbezeichnung<br />
Sitz Buchwert Beteiligungs–<br />
ausmaß<br />
Ergebnis<br />
Eigenkapital <strong>des</strong> Geschäfts-<br />
31.12.2008 jahres 2008<br />
TEUR TEUR TEUR<br />
G-Unternehmensbeteiligung GmbH Wien 571 100,00 % 410 11<br />
Con value one <strong>Immobilien</strong> GmbH Wien 14.273 98,42 % 8.184 0<br />
GGJ Beteligungs GmbH<br />
CONWERT <strong>SE</strong>CURITISATION<br />
Wien 18 100,00 % 2.303 2.284<br />
Holding GmbH<br />
Wien 700 100,00 % (1.031) (1.730)<br />
TPI Tourism Properties <strong>Invest</strong> AG Wien 46.658 92,00 % 51.815 1.304<br />
<strong>conwert</strong> Management GmbH Wien 95.475 99,00 % 15.840 15.805<br />
RESAG Real Estate Services AG Wien 76 100,00 % 1.841 1.821<br />
ECO Management GmbH Wien 37.315 100,00 % 1.904 1.854<br />
<strong>conwert</strong> Dienstleistung Holding<br />
GmbH<br />
Wien 35 100,00 % 1.759 1.724<br />
<strong>conwert</strong> Treasury OG Wien 355.202 100,00 % 359.553 4.533<br />
LLL-Luxury Living<br />
Liegenschaftsentwicklungs GmbH<br />
Wien 18 99,00 % (3.716) (2.047)<br />
CWG Beteiligungs GmbH Wien 75.597 100,00 % 75.595 (1)<br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> GmbH<br />
<strong>conwert</strong> Berlin 2 <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong><br />
Berlin 7.646 94,90 % 5.174 (570)<br />
GmbH<br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> Development<br />
Berlin 1.717 94,90 % 299 (379)<br />
GmbH<br />
<strong>conwert</strong> Grazer Damm Development<br />
Berlin 50 100,00 % 259 209<br />
GmbH<br />
Berlin 22.366 100,00 % 22.752 823<br />
<strong>conwert</strong> Viktoria Quartier <strong>Invest</strong><br />
GmbH<br />
Berlin 25 100,00 % (1.191) (265)<br />
<strong>conwert</strong> beta <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 4.025 100,00 % 2.016 (747)<br />
<strong>conwert</strong> gamma <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 38 75,00 % 793 44<br />
<strong>conwert</strong> delta <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 8.538 75,00 % 6.265 (911)<br />
<strong>conwert</strong> Grundbesitz Leipzig<br />
Bestand GmbH<br />
Leipzig 45.662 100,00 % 38.669 (2.131)<br />
<strong>conwert</strong> Grundbesitz<br />
Leipzig Besitz GmbH<br />
Leipzig 299 100,00 % (118) (193)<br />
<strong>conwert</strong> lambda <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 23.038 75,00 % 20.168 (1.113)<br />
<strong>conwert</strong> epsilon <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 7.025 100,00 % 5.245 (644)<br />
<strong>conwert</strong> sigma <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 3.025 100,00 % 1.756 (620)<br />
<strong>conwert</strong> omega <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 3.025 100,00 % (11.872) (8.805)<br />
<strong>conwert</strong> Sachsen <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 29.806 100,00 % 29.356 43<br />
<strong>conwert</strong> Deutschland Beteiligungsholding<br />
GmbH<br />
Berlin 25 100,00 % (297) (270)<br />
<strong>conwert</strong> Centaurus <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 10.025 100,00 % 7.954 (874)<br />
<strong>conwert</strong> Pegasus <strong>Invest</strong> GmbH Berlin 25 100,00 % (1.251) (1.024)<br />
<strong>conwert</strong> Deutschland Holding GmbH Berlin 7.025 100,00 % (29) (43)<br />
A&K <strong>Immobilien</strong>gruppe GmbH Heilbronn 33.768 100,00 % 1.058 798<br />
GAG Grundstücksverwaltungs<br />
1.672 75,00%<br />
Aktiengesellschaft<br />
Hamburg<br />
plus 1 Aktie (8.800) (11.902)<br />
6/19
Beteiligungen<br />
2009<br />
Gesellschaftsbezeichnung<br />
Sitz Buchwert Beteiligungs–<br />
Ergebnis<br />
Eigenkapital <strong>des</strong> Geschäfts-<br />
ausmaß 31.12.2009 jahres 2009<br />
TEUR TEUR TEUR<br />
ECO Business <strong>Immobilien</strong> AG Wien 73.312 24,90 % 391.659 3.827<br />
Tizian Wohnen 1 GmbH Berlin 2.481 34,00 % 5.791 (537)<br />
Tizian Wohnen 2 GmbH Berlin 997 34,00 % 3.162 572<br />
CD Deutsche Eigenheim AG Berlin 2.192 24,90 % 8.724 (40)<br />
Alt & Kelber <strong>Immobilien</strong>verwaltung Heilbronn<br />
GmbH<br />
977 22,00 % 37 (163)<br />
2008<br />
Gesellschaftsbezeichnung<br />
Sitz Buchwert Beteiligungs–<br />
Ergebnis<br />
Eigenkapital <strong>des</strong> Geschäfts-<br />
ausmaß 31.12.2008 jahres 2008<br />
TEUR TEUR TEUR<br />
ECO Business <strong>Immobilien</strong> AG Wien 73.312 24,90 % 387.832 170<br />
Tizian Wohnen 1 GmbH Berlin 2.481 34,00 % 4.825 (637)<br />
Tizian Wohnen 2 GmbH Berlin 997 34,00 % 2.205 (50)<br />
CD Deutsche Eigenheim AG Berlin 558 24,90 % 8.756 (9)<br />
Alt & Kelber <strong>Immobilien</strong>verwaltung Heilbronn<br />
GmbH<br />
977 22,00 % 37 (15)<br />
Wertpapiere <strong>des</strong> Anlagevermögens<br />
Seit Dezember 2008 wurden eigene Wandelschuldverschreibungen im Nominale von TEUR<br />
25.500 mit Anschaffungskosten von TEUR 12.827 rückgekauft. Der Marktwert betrug zum<br />
31.12.2009 TEUR 20.528.<br />
Eigene Anteile<br />
Die Position beinhaltet die eigenen Aktien. In <strong>der</strong> ordentlichen Hauptversammlung vom 26.<br />
Mai 2009 wurde die Beschlussfassung über die bestehende Ermächtigung zum Rückerwerb<br />
eigener Aktien vom 25. Oktober 2007 wi<strong>der</strong>rufen und <strong>der</strong> Verwaltungsrat wurde unter<br />
gleichzeitiger Beschlussfassung ermächtigt, für die Dauer von 30 Monaten, ab<br />
Beschlussfassung, eigene Aktien <strong>der</strong> Gesellschaft bis zum gesetzlichen höchstzulässigen<br />
Ausmaß, von 10 % <strong>des</strong> Grundkapitals, zu erwerben. Bis zum Bilanzstichtag wurden<br />
insgesamt 4.367.398 Stück Aktien zu Anschaffungskosten von TEUR 48.214 (inkl. Spesen)<br />
rückgekauft, davon im Geschäftsjahr 2009 insgesamt 99.930 Stück zu Anschaffungskosten<br />
von TEUR 839. Dies entspricht 5,116 % <strong>des</strong> Grundkapitals. Die eigenen Aktien wurden zum<br />
Bilanzstichtag 31.12.2008 auf den Kurswert 31.12.2008 abgewertet. Unter Anwendung <strong>der</strong><br />
Bestimmungen gemäß § 208 Abs.2 UGB und bedingt durch die nach wie vor volatile<br />
Marktsituation <strong>der</strong> Aktie wurde eine Zuschreibung <strong>der</strong> eigenen Anteile zum 31.12.2009<br />
unterlassen. Der Betrag <strong>der</strong> unterlassenen Zuschreibung beträgt TEUR 22.803. Aufgrund <strong>der</strong><br />
Wertsteigerung <strong>der</strong> eigenen Anteile kann es in Folgejahren – bei Veräußerung <strong>der</strong> eigenen<br />
Anteile – zu einer erheblichen Steuerbelastung kommen.<br />
7/19
2.2. For<strong>der</strong>ungen<br />
Sämtliche For<strong>der</strong>ungen weisen eine Restlaufzeit von unter einem Jahr auf. Sämtliche<br />
For<strong>der</strong>ungen sind wechselmäßig nicht verbrieft. Die Position For<strong>der</strong>ungen gegenüber<br />
verbundenen Unternehmen beinhaltet ausschließlich sonstige For<strong>der</strong>ungen.<br />
In den sonstigen For<strong>der</strong>ungen sind Erträge in <strong>der</strong> Höhe von TEUR 2.458 (Vorjahr:<br />
TEUR 4.517) ausgewiesen, welche erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam<br />
werden.<br />
2.3. Eigenkapital<br />
2.3.1. Grundkapital<br />
Das Grundkapital <strong>der</strong> Gesellschaft beträgt EUR 853.592.730,- und ist in 85.359.273 auf<br />
Inhaber lautende Stückaktien zerlegt.<br />
Bis zum Bilanzstichtag 31.12.2009 wurden 4.367.398 Stück Aktien zum Durchschnittskurs<br />
von EUR 11,039 rückgekauft.<br />
Zum Bilanzstichtag besteht ein genehmigtes Kapital in Höhe von EUR 400.121.590,00.<br />
In <strong>der</strong> Hauptversammlung vom 26. Mai 2009 wurde die Begebung von Genussrechtskapital<br />
sowie die Ausgabe von Genussscheinen in Höhe von max. EUR 400 Mio bis zum 26. Mai<br />
2014 genehmigt.<br />
2.3.2. Gebundene Kapitalrücklage<br />
Die gebundene Kapitalrücklage stammt aus dem Agio früherer Kapitalerhöhungen.<br />
2.3.3. Gewinnrücklage<br />
Diese Position betrifft die entsprechende Rücklage <strong>der</strong> eigenen Anteile. Im Jahr 2009 wurden<br />
TEUR 839 für den Rückkauf von 99.932 Stück eigenen Aktien dotiert.<br />
2.4. Rückstellungen<br />
Nachstehend findet sich eine Aufglie<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Position Rückstellungen:<br />
Art <strong>der</strong> Rückstellung Stand am<br />
Stand am<br />
1. 1. 2009 Verwendung Dotierung 31. 12. 2009<br />
TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
Steuerrückstellungen 7.545 68 2.810 10.287<br />
Rechts- und Beratungsaufwand 370 366 691 695<br />
Personalrückstellung 109 15 0 94<br />
Übrige 4.519 3.747 4.043 4.815<br />
Summe 12.543 4.196 7.544 15.891<br />
8/19
Die Steuerrückstellungen beinhalten Rückstellungen für Eintragungsgebühren sowie Rückstellungen<br />
für die Nachversteuerung im Rahmen <strong>der</strong> Gruppenbesteuerung übernommener<br />
laufen<strong>der</strong> steuerlicher Verluste ausländischer (deutscher) Gruppenmitglie<strong>der</strong>. Die sonstigen<br />
Rückstellungen wurden unter Bedachtnahme auf den Grundsatz <strong>der</strong> Vorsicht in ihrer voraussichtlichen<br />
Inanspruchnahme gebildet. Aus <strong>der</strong> negativen Marktbewertung eines EUR 50<br />
Mio. Derivates war eine Rückstellung in <strong>der</strong> Höhe von TEUR 71 zu bilden.<br />
2.5. Verbindlichkeiten<br />
2009:<br />
In TEUR<br />
lt. Bilanz Restlaufzeit bis<br />
zu einem Jahr<br />
9/19<br />
Restlaufzeit<br />
von einem bis<br />
fünf Jahren<br />
Restlaufzeit von<br />
über fünf Jahren<br />
Anleihen 203.251 0 203.251 * 0<br />
gegenüber Kreditinstituten<br />
aus Lieferungen und<br />
154.459 33.632 55.690 65.137<br />
Leistungen<br />
Verbindlichkeiten gegenüber<br />
verbundenen Unter-<br />
nehmen<br />
6.734<br />
5.034<br />
6.373<br />
5.034<br />
sonstige Verbindlichkeiten 3.768 3.408 360 0<br />
Summe 373.246 48.447 259.662 65.137<br />
* Die Anleihe wird am 14.11.2014 fällig. Es besteht jedoch eine vorzeitige Tilgungsmöglichkeit<br />
für die Anleger mit Wirkung zum 12. November 2012.<br />
2008:<br />
In TEUR<br />
lt. Bilanz Restlaufzeit bis<br />
zu einem Jahr<br />
361<br />
0<br />
Restlaufzeit<br />
von einem bis<br />
fünf Jahren<br />
0<br />
0<br />
Restlaufzeit von<br />
über fünf Jahren<br />
Anleihen 200.027 0 0 200.027*<br />
gegenüber Kreditinstituten<br />
aus Lieferungen und<br />
166.542 65.117 36.381 65.044<br />
Leistungen<br />
Verbindlichkeiten gegenüber<br />
verbundenen Unter-<br />
nehmen<br />
2.235<br />
11.731<br />
1.839<br />
11.731<br />
sonstige Verbindlichkeiten 1.872 1.580 292 0<br />
Summe 382.407 80.267 37.069 265.071<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 147.809 sind in Höhe von<br />
TEUR 143.962 besichert. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in <strong>der</strong> Höhe von<br />
TEUR 92.334 (Vorjahr: TEUR 94.925) durch Eintragung im Grundbuch hypothekarisch<br />
besichert. Zusätzlich sind TEUR 45.728 durch Beteiligungen und TEUR 5.900 durch<br />
Wertpapiere besichert.<br />
396<br />
0<br />
0<br />
0
Mit Ausnahme <strong>der</strong> Liegenschaften<br />
- 1010 Wien, Schwertgasse 2-Wipplingerstraße 16<br />
- 1050 Wien, Grüngasse 25<br />
- 1060 Wien, Gumpendorfer Straße 151<br />
- 7000 Eisenstadt, Glorietteallee 3-Museumgasse 4<br />
dienen sämtliche Liegenschaften <strong>der</strong> hypothekarischen Besicherung.<br />
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten ausschließlich<br />
sonstige Verbindlichkeiten.<br />
In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Aufwendungen in <strong>der</strong> Höhe von TEUR 691 (Vorjahr:<br />
TEUR 395) ausgewiesen, welche erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden.<br />
2.6. Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Finanzinstrumente<br />
Zum Bilanzstichtag waren 27 Derivate mit effektivem Sicherungszusammenhang im Bestand.<br />
Mit einem Volumen von TEUR 736.000 (Vorjahr: TEUR 717.250) hat die Gesellschaft<br />
Interest Rate Swaps mit effektiven Sicherungszusammenhängen abgeschlossen. Mit den<br />
Sicherungsgeschäften werden die variabel (3-, 6- und 12-Monats-Euribor) verzinsten<br />
Kreditverbindlichkeiten auf einen Fixzinssatz umgestellt.<br />
Der beizulegende Zeitwert für die Sicherungsgeschäfte wird auf Basis <strong>der</strong> Marktbewertung<br />
zum Bilanzstichtag bewertet. Zum Bilanzstichtag ergaben sich folgende Bewertungen:<br />
Referenzwert Laufzeit Marktwert 2009 in<br />
TEUR<br />
Interest Rate Swap EUR 3,5 Mio 2003 - 2023 (263)<br />
Grenzzinssatzvereinbarung (CAP) EUR 20,0 Mio 2004 - 2011 1<br />
Interest Rate Swap EUR 25,0 Mio 2004 - 2011 (997)<br />
Interest Rate Swap EUR 25,0 Mio 2004 - 2011 (1.026)<br />
Interest Rate Swap EUR 50,0 Mio 2008 - 2017 (5.361)<br />
Interest Rate Swap EUR 50,0 Mio 2007 - 2017 (5.626)<br />
Interest Rate Swap EUR 120,0 Mio 2008 - 2017 (13.263)<br />
Interest Rate Swap EUR 100,0 Mio 2007 - 2017 (8.566)<br />
Interest Rate Swap EUR 50,0 Mio 2007 - 2017 (4.953)<br />
Interest Rate Swap EUR 20,0 Mio 2007 - 2017 (2.426)<br />
Interest Rate Swap EUR 20,0 Mio 2007 - 2017 (1.900)<br />
Interest Rate Swap EUR 30,0 Mio 2007 - 2017 (3.670)<br />
Interest Rate Swap EUR 16,5 Mio 2009 - 2016 (1.246)<br />
Interest Rate Swap EUR 26,0 Mio 2009 - 2016 (1.766)<br />
Grenzzinsvereinbarung (CAP) EUR 2,0 Mio 2005 - 2010 (6)<br />
Interest Rate Swap EUR 2,0 Mio 2005 - 2010 (22)<br />
Interest Rate Swap EUR 2,0 Mio 2005 - 2015 (102)<br />
Interest Rate Swap EUR 2,0 Mio 2005 - 2015 (102)<br />
Swaption EUR 2,0 Mio 2005 - 2015 (3)<br />
Swaption EUR 2,0 Mio 2005 - 2015 (3)<br />
Interest Rate Swap EUR 14,0 Mio 2008 - 2018 (2.333)<br />
Interest Rate Swap EUR 50,0 Mio 2008 - 2018 (4.173)<br />
Zinssatzswap EUR 30,0 Mio 2008 - 2017 (3.307)<br />
10/19
Zinssatzswap EUR 10,0 Mio 2008 - 2018 (979)<br />
Zins-Collar EUR 37,0 Mio 2008 - 2018 (846)<br />
Zinssatzswap EUR 20,0 Mio 2008 - 2017 (2.465)<br />
Zinssatzswap EUR 7,0 Mio 2008 - 2018 (695)<br />
Da für sämtliche oben angeführte Sicherungsgeschäfte ein effektiver Sicherungszusammenhang<br />
gegeben ist, erfolgt keine Bilanzierung dieser Geschäfte nach unternehmensrechtlichen<br />
Bestimmungen. Der Buchwert beträgt somit EUR 0,00.<br />
Die Gesellschaft hat ein Sicherungsgeschäft ohne effektiven Sicherungszusammenhang im<br />
Bestand. Dieser Arreas Swap hat eine Laufzeit von 2009 bis 2011, umfasst ein Volumen von<br />
TEUR 50.000 und weist per 31.12.2009 einen negativen Marktwert von TEUR 71 aus. Eine<br />
entsprechende Rückstellung wurde gebildet.<br />
Die Marktbewertung im Geschäftsjahr 2008 zeigt folgen<strong>des</strong> Bild:<br />
Referenzwert Laufzeit Marktwert 2009 in<br />
TEUR<br />
Trigger Swap EUR 3,5 Mio 2003 - 2009 (25)<br />
Interest Rate Swap EUR 3,75 Mio 2003 - 2023 (119)<br />
Grenzzinssatzvereinbarung (CAP) EUR 20,0 Mio 2004 - 2011 18<br />
Grenzzinssatzvereinbarung (CAP) EUR 20,0 Mio 2004 - 2009 0<br />
Interest Rate Swap EUR 25,0 Mio 2004 - 2011 (490)<br />
Interest Rate Swap EUR 25,0 Mio 2004 - 2011 (532)<br />
Interest Rate Swap EUR 50,0 Mio 2008 - 2017 (4.044)<br />
Interest Rate Swap EUR 50,0 Mio 2007 - 2017 (4.330)<br />
Interest Rate Swap EUR 120,0 Mio 2008 - 2017 (10.245)<br />
Interest Rate Swap EUR 100,0 Mio 2007 - 2017 (7.675)<br />
Interest Rate Swap EUR 50,0 Mio 2007 - 2017 (3.979)<br />
Interest Rate Swap EUR 20,0 Mio 2007 - 2017 (1.843)<br />
Interest Rate Swap EUR 20,0 Mio 2007 - 2017 (1.567)<br />
Interest Rate Swap EUR 30,0 Mio 2007 - 2017 (2.797)<br />
Grenzzinsvereinbarung (CAP) EUR 2,0 Mio 2005 - 2010 (18)<br />
Interest Rate Swap EUR 2,0 Mio 2005 - 2010 (20)<br />
Interest Rate Swap EUR 2,0 Mio 2005 - 2015 (41)<br />
Interest Rate Swap EUR 2,0 Mio 2005 - 2015 (40)<br />
Swaption EUR 2,0 Mio 2005 - 2015 (44)<br />
Swaption EUR 2,0 Mio 2005 - 2015 (45)<br />
Interest Rate Swap EUR 14,0 Mio 2008 - 2018 (2.575)<br />
Interest Rate Swap EUR 50,0 Mio 2008 - 2018 (2.801)<br />
Zinssatzswap EUR 30,0 Mio 2008 - 2017 (2.577)<br />
Zinssatzswap EUR 10,0 Mio 2008 - 2018 (773)<br />
Zins-Collar EUR 37,0 Mio 2008 - 2018 (294)<br />
Zinssatzswap EUR 20,0 Mio 2008 - 2017 (2.122)<br />
Zinssatzswap EUR 7,0 Mio 2008 - 2018 (496)<br />
Der Saldo aus Derivateinzahlungen und Derivatauszahlungen in Höhe von TEUR 18.138<br />
wurde im Ausmaß von TEUR 16.347 an direkte und indirekte sowie inländische und ausländische<br />
Tochtergesellschaften weiterverrechnet.<br />
11/19
2.7. Passive Rechnungsabgrenzungsposten<br />
Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen einmalige Ausgleichszahlungen aus<br />
Zinstauschabkommen, welche über die Laufzeit abgegrenzt werden.<br />
2.8. Eventualfor<strong>der</strong>ungen und –verbindlichkeiten<br />
Zum Bilanzstichtag bestanden folgende Eventualverbindlichkeiten gegenüber verbundenen<br />
Unternehmen in TEUR:<br />
Titel Liegenschaft<br />
12/19<br />
aushaften<strong>der</strong><br />
Betrag in TEUR<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1230 Wien, Fröhlichgasse 5 1.852<br />
Zahler für die IEG – <strong>Immobilien</strong> Errichtungs GmbH 4600 Wels, Stadtplatz 11<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1030 Wien, Leonhardgasse 3-5 7.154<br />
Zahler für die RG <strong>Immobilien</strong> GmbH 1070 Wien, Neubaug<br />
1070 Wien, Neubaugasse 68<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1090 Wien, Roßauer Lände 29/Seegasse 29 9.750<br />
Zahler für die G1 <strong>Immobilien</strong>verwertung GmbH 1140 Wien, Einwanggasse 27<br />
1150 Wien, Gernotgasse 7+9/Kriemhildplatz 6+7<br />
1160 Wien, Klausgasse 30-32/Kreitnergasse<br />
2700 Wiener, Neustadt, Wiener Straße 12<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1060 Wien, Eggerthgasse 11/Kaunitzgasse 3 5.542<br />
Zahler für die GK <strong>Immobilien</strong>verwertung GmbH 1120 Wien, Gaudenzdorfer Gürtel 13/Steinbauergasse<br />
1190 Wien, Grinzinger Allee 15+17<br />
2340 Mödling, Schrannenplatz 2<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1010 Wien, Maria Theresien-Straße 24 10.040<br />
Zahler für die GKHK Handelsges.m.b.H. 1060 Wien, Otto Bauer-Gasse 5<br />
1070 Wien, Zollergasse 9-11<br />
1120 Wien, Meidlinger Hauptstraße 15/Arndtstraße<br />
1150 Wien, Chrobakgasse 8<br />
1200 Wien, Wallensteinplatz 2a<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1190 Wien, Heiligenstädter Straße 9 1.356<br />
Zahler für die Datareal Beteiligungsges.m.b.H. & Co.<br />
Heiligenstädter Straße 9 OG<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1160 Wien, Gablenzgasse 60+60a 1.364<br />
Zahler für die Datareal Beteiligungsges.m.b.H. & Co.<br />
Gablenzgasse 60 KG<br />
Hafung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1060 Wien, Schmalzhofgasse 6 2.691<br />
Zahler für die "SHG 6" <strong>Immobilien</strong>entwicklungs GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Immoblien <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1030 Wien, Weißgerberlände 52 4.000<br />
Zahler für die Con Wert Handelsges.m.b.H. 1120 Wien, Hetzendorfer Straße 77+79a<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1190 Wien, Muthgasse 56-58 21.586
Zahler für die Con Tessa <strong>Immobilien</strong>verwertung GmbH 4033 Linz, Panholzerweg 1<br />
13/19<br />
4840 Vöcklabruck, Gmundnerstraße 11<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1030 Wien, Adamgasse 28 1.917<br />
Zahler für die Lithinos <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> GmbH 1030 Wien, Landstraßer Gürtel 15<br />
1030 Wien, Sechskrügelgasse 5<br />
1180 Wien, Klostergasse 35<br />
Garantiezusage <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die 1010 Wien, Elisabethstraße 3+5 21.600<br />
Rückführung <strong>des</strong> Kredites <strong>des</strong> LLL – Luxury Living<br />
Liegenschaftsentwicklungs GmbH<br />
Bürgschaftserklärung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> 1010 Wien, Rudolfsplatz 6 6.565<br />
für die GJ Beteiligungs GmbH & Co. Rudolfsplatz 6 OG<br />
Garantiezusage <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> 4040 Linz, Friedrichstraße 4 7.771<br />
für die G-Unternehmensbeteiligung GmbH & Co.<br />
Friedrichstraße 4 KG<br />
Kreditbesicherungsgarantie <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> 1150 Wien, Mariahilfer Straße 156-158 12.235<br />
für Mariahilfer Straße 156 <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1010 Wien, Marc Aurel-Straße 7 4.578<br />
Zahler für die 1010 Wien, Marc-Aurel-Straße 7<br />
<strong>Immobilien</strong>treuhand GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Wien, Urban Loritz-Platz 8, Halmgasse 2, 18.840<br />
Zahler für die Con value one <strong>Immobilien</strong> GmbH Nibelungengasse 1-3, Weißgerber Lände 6,<br />
Piaristengasse 16, Lainzer Straße 88, Tautenhayng. 22,<br />
Kölblgasse 31, Kollergasse 6, Obere Viaduktgasse 26,<br />
Paulusgasse 2, Schönbrunner Straße 77, Eichenstr.76,<br />
Gatterholzgasse 9, Huglgasse 28, Rosinagasse 8,<br />
Hormayrgasse 7, Rauscherstraße 13, Döblinger Gürtel 7,<br />
Obere Donaustraße 3, Große Schiffg.2, Bossigasse 26,<br />
Diabelligasse 1, Weyringergasse 33-35,<br />
Inzersdorfer Straße 64, Inzersdorfer Straße 125,<br />
Barichgasse 6a, Endresstraße 121, Albrechtskreitg.4-6,<br />
Krausegasse 23, Hütteldorfer Straße 44-46, Klopstock-<br />
gasse 60, Seidengasse 32<br />
Linz, Grillparzerstraße 1<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1120 Wien, Meidlinger Hauptstraße 20-22 13.604<br />
und Zahler für die G-Unternehmensbeteiligung GmbH & Co.<br />
Meidlinger Hauptstraße 19 KG<br />
Garantiezusage für die Rückführung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> 1090 Wien, Roßauer Lände 47-49 16.000<br />
Roßauer Lände 47-49 Liegenschaftsverwaltungs GmbH 1090 Wien, Rögergasse 36/Alserbachstraße 28<br />
bis zu einem Betrag von EURO 16,000.000,--<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1030 Wien, Radetzkystraße 15 und 17 822<br />
Zahler für Radetzkystraße 15+17, 1030 Wien, Projekt-<br />
entwicklung GmbH
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1090 Wien, Boltzmanngasse 21 1.553<br />
Zahler für Boltzmanngasse 21 Revitalisierungsprojekt GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1030 Wien, Kundmanngasse 5 1.078<br />
Zahler für GJ-Beteiligungs GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Refinanzierung <strong>Invest</strong>itionen 20.377<br />
Zahler für CENTUM <strong>Immobilien</strong> GmbH<br />
Garantiezusage <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die 1110 Wien, Herbortgasse 28/Am Kanal 73A 44.000<br />
„CONWERT <strong>SE</strong>CURITISATION“ Holding GmbH 1160 Wien, Thaliastraße 102-104<br />
14/19<br />
1170 Wien, Hernalser Hauptstraße 119/Kulmgasse 44<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- 1220 Wien, Wagramer Straße 16-18 5.411<br />
Führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> Country Inn VIC Hotel- und<br />
Betriebs GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1010 Wien, Stadiongasse 4 4.254<br />
Zahler für Stadiongasse 4 Liegenschaftsverwertungs GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 600<br />
Zahler für WZH Projektentwicklung GmbH bis zu einem<br />
Betrag von EUR 600.000,--<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1070 Wien, Lindengasse 56 9.999<br />
Zahler für GJ Beteiligungs GmbH & Co. Projekt Zwei OG 1130 Wien, Speisinger Straße 18<br />
1180 Wien, Währinger Straße 12<br />
Garantiezusage <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für 1020 Wien, Robertgasse 1/Lichtenauergasse 8 774<br />
den aufrechten Bestand <strong>des</strong> Mietvertrages und Bezahlung<br />
<strong>der</strong> Mieten für Lifestyle Living GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- 5.279<br />
Führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> Hotel und Fachmarktzentrum<br />
Ansfelden GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1010 Wien, Schullerstraße 1-3 12.200<br />
Zahler für die GJ Beteiligungs GmbH & Co. Projekt Fünf OG<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und 1010 Wien, Bösendorfer Straße 7 4.900<br />
Zahler für die Rückführung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> Bösendorfer-<br />
straße 7 GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Fieberbrunn 16.000<br />
Zahler für die Rückführung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> Lindau 18,<br />
Doischberg Liegenschaftsdevelopment GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge 5.544<br />
und Zahler für die <strong>conwert</strong> Treasury OG<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Karl-Blechen-Straße 9-13, Stellhäuser Straße 6, 4.823<br />
Zahler für die KKS Projektentwicklung GmbH Reginenstraße 17, Haferkornstraße 28, Dimpfelstraße 67<br />
Kanalstraße 4, Lößinger Straße 11, Helmholtzstraße 27
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge Berlin, Schillerstraße 48, Augsburger Straße 33<br />
Zahler für die <strong>conwert</strong> Berlin 2 <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> GmbH Königin-Elisabeth-Straße 52 7.205<br />
Garantiezusage für die Rückführung <strong>der</strong> Kredite <strong>der</strong> WEKA Brünn, Jakubske nam 6 + 7, Benesova 12-16, 6.789<br />
Real spol. s.r.o. Ostrava, Postovni 16, Balcarova 12<br />
Garantieerklärung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> Zilina, Arboreum-Obezna Straße 2.515<br />
für die <strong>conwert</strong> SK s.r.o.<br />
Garantiezusage <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Brünn, Svobodny nam 16, Panska 6-10, Panska 12-14, 1.500<br />
Rückführung <strong>des</strong> Kredite <strong>der</strong> Odcz brno s.r.o.<br />
Wechselbürgschaft für die Rückführung von Krediten <strong>der</strong> CWI Brünn, Mlynka 15, Opustera 4 480<br />
<strong>Invest</strong> s.r.o. über einen Betrag von EUR 2.000.000,--<br />
Wechselbürgschaft für die Rückführung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> Brünn, Minska 105, Rostislavovo 2.804<br />
NB-<strong>Invest</strong> s.r.o.<br />
Garantiezusage <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für Brünn, Jiraskova 9, Hybesova 42, Hybesova 47 2.429<br />
die Rückführung <strong>der</strong> Kredite <strong>der</strong> CWI cz brno s.r.o.<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Diverse Liegenschaften Essen, Frankfurt, Erfurt 5.877<br />
führung <strong>der</strong> Kredite <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> & Kelber Bestand 10/2007<br />
GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Haselbachpassage Magdeburg 6.594<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Alfhild II <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und San<strong>der</strong>straße 10 2.797<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Eisa II <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Diverse Liegenschaften Naumburg 5.224<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> Development GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Diverse Liegenschaften Hannover 1.872<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Hulda <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Diverse Liegenschaften Leipzig 6.500<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Gamma <strong>Invest</strong> GmbH bis zu einem Betrag<br />
von EUR 6.500.000,--<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Diverse Liegenschaften Augsburg 16.968<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Eisa <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Chemnitz und Zwickau, diverse Objekte 9.149<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Sigman <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Chemnitz 5.108<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Vela <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Diverse Liegenschaften Erfurt 7.751<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Dresden Zwei <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Diverse Liegenschaften Magdeburg 7.324<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Alfhild <strong>Invest</strong> GmbH<br />
15/19
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Diverse Liegenschaften Erfurt 8.726<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Carina <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Potsdam 250<br />
Zahler für <strong>conwert</strong> Aries <strong>Invest</strong> GmbH bis zu einem Betrag<br />
von EUR 250.000,--<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Berlin, Schweizer Viertel 7.558<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Kirchsteigfeld 11 <strong>Invest</strong><br />
GmbH, <strong>conwert</strong> Kirchsteigfeld 12 <strong>Invest</strong> GmbH, <strong>conwert</strong><br />
Kirchsteigfeld 13 <strong>Invest</strong> GmbH, <strong>conwert</strong> Kirchsteigfeld 14<br />
<strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Diverse Liegenschaften 4.768<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Eisa III <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Diverse Liegenschaften Naumburg 10.546<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Libra <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Frankfurt, Josef Brenner-Weg 15-18 390<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> & Kelber Besitz 11/2007<br />
GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Wiesbaden, Luisenstraße 4-6, Wilhelmstraße 8-10 14.437<br />
führung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Wali <strong>Invest</strong> GmbH und <strong>der</strong> <strong>conwert</strong><br />
Wali II <strong>Invest</strong> GmbH bis zu EUR 15.000.000,--<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Nürnberg, Steubstraße 22, Kaiserstraße 177 3.525<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Wara II <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Diverse Objekte Nürnberg 10.758<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Wara <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Diverse Objekte Bielefeld 4.464<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Wölva <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Köln, Neusser Straße 8.336<br />
führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> Seniorenresidenz Köln <strong>Immobilien</strong><br />
GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Diverse Objekte in Dresden 5.240<br />
Führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Elbflorenz <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Nittendorf 16.785<br />
Zahler für Diak-Nd. Pflege-Altenheime Besitz GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Bürge und Wiesbaden, Adolfsallee 17 1.191<br />
Zahler für die <strong>conwert</strong> Wali III <strong>Invest</strong> GmbH<br />
Haftung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> für die Rück- Eigentumswohnungen 2.544<br />
Führung <strong>des</strong> Kredites <strong>der</strong> Deutsche Heimstätten omega<br />
GmbH & Co. KG<br />
16/19<br />
Gesamt 504.463
3. Erläuterungen <strong>der</strong> Positionen <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung<br />
3.1. Umsatzerlöse<br />
Die Umsatzerlöse betragen TEUR 56.474 (Vorjahr: TEUR 52.666). Davon entfällt ein Betrag<br />
von TEUR 9.543 (Vorjahr: TEUR 8.931) auf die Bewirtschaftung von Liegenschaften, ein<br />
Betrag von TEUR 40.896 (Vorjahr: TEUR 37.513) auf die Veräußerung von Liegenschaften<br />
und ein Betrag von TEUR 6.035 (Vorjahr: TEUR 6.223) auf die Weiterverrechnung von<br />
Managementumlagen an verbundene Unternehmen.<br />
3.2. Materialaufwand und Aufwendungen für bezogene Leistungen<br />
31.12.2009 31.12.2008<br />
TEUR TEUR<br />
Liegenschaftsaufwendungen 3.375 2.957<br />
Buchwert abgegangener <strong>Immobilien</strong> 29.907 27.618<br />
Summe 33.282 30.575<br />
Der Materialaufwand und die Aufwendungen für bezogene Leistungen im Zusammenhang<br />
mit <strong>der</strong> Bewirtschaftung von <strong>Immobilien</strong> beinhalten neben den laufenden Betriebskosten,<br />
Instandhaltungen sowie diverse sonstige liegenschaftsbezogene Aufwendungen.<br />
3.3. Personalaufwand<br />
Die geschäftsführenden Direktoren sowie ehemalige Mitglie<strong>der</strong> <strong>des</strong> Direktoriums erhalten<br />
ihre Vergütungen von <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong>. Die Vergütungen betrugen im Jahr<br />
2009 TEUR 3.398.<br />
3.4. Abschreibungen <strong>des</strong> Anlagevermögens<br />
Die Abschreibungen <strong>des</strong> Sachanlagevermögens in Höhe von TEUR 3.781 (Vorjahr<br />
TEUR 3.971) beinhalten TEUR 587 (Vorjahr: TEUR 818) außerplanmäßige Abschreibungen.<br />
3.5. Sonstige betriebliche Aufwendungen<br />
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:<br />
31.12.2009 31.12.2008<br />
TEUR TEUR<br />
Kapitalmarktkosten 953 3.078<br />
Managementumlagen 7.742 7.891<br />
Rechts- und Beratungsaufwand 2.751 1.757<br />
Werbeaufwand 1.307 1.728<br />
Geldkosten 828 1.041<br />
Übrige 5.580 3.250<br />
Summe 19.161 18.745<br />
Den in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen dargestellten Managementumlagen stehen<br />
Erlöse aus <strong>der</strong> Weiterverrechnung von Managementumlagen in Höhe von TEUR 6.035<br />
(Vorjahr: TEUR 6.223) gegenüber.<br />
17/19
3.6. Erträge aus Beteiligungen<br />
Diese Position umfasst Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen.<br />
3.7. Aufwendungen aus Finanzanlagen<br />
Diese Position beinhaltet außerplanmäßige Abschreibungen in <strong>der</strong> Höhe von TEUR 4.589 aus<br />
Anteilen an verbundenen Unternehmen. Diese außerplanmäßigen Abschreibungen betreffen<br />
im Wesentlichen in Höhe von TEUR 1.859 eine Abwertung an <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Centaurus <strong>Invest</strong><br />
GmbH, sowie in Höhe von TEUR 1.672 eine Abwertung an <strong>der</strong> GAG Grundstücksverwaltungs-Aktiengesellschaft.<br />
3.8. Steuern vom Einkommen und Ertrag<br />
Der Körperschaftsteueraufwand beträgt TEUR 515 (Vorjahr: TEUR 51). Aufgrund <strong>der</strong><br />
Steuerumlagevereinbarung wurde an Gruppenmitglie<strong>der</strong> eine Gruppenumlage von TEUR 154<br />
(Vorjahr: TEUR 963) gutgeschrieben. Ein Aufwand in Höhe von EUR 2.809 (Vorjahr: TEUR<br />
5.925) resultiert aus <strong>der</strong> Dotierung <strong>der</strong> Rückstellung für die Nachversteuerung im Rahmen <strong>der</strong><br />
Gruppenbesteuerung übernommener laufen<strong>der</strong> steuerlicher Verluste ausländischer (deutscher)<br />
Gruppenmitglie<strong>der</strong>.<br />
4. Sonstige Angaben<br />
4.1.1. Konzernabschluss<br />
Die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> als Konzernmutter stellt den Konzernabschluss für den<br />
größten Teil <strong>der</strong> Tochtergesellschaften auf. Der Konzernabschluss wird in Übereinstimmung<br />
mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in <strong>der</strong> Europäischen<br />
Union anzuwenden sind, aufgestellt. Der Konzernabschluss sowie <strong>der</strong> Konzernlagebericht<br />
werden beim Firmenbuchgericht Wien eingereicht.<br />
4.1.2. Aufwendungen für Abschlussprüfer<br />
Die Aufwendungen für Abschlussprüfer betreffen für das Geschäftsjahr 2009 TEUR 275 für<br />
die Prüfung <strong>des</strong> Jahresabschlusses sowie TEUR 30 für sonstige Leistungen.<br />
4.1.3. Geschäftsführende Direktoren (Executive Directors)<br />
Im Geschäftsjahr waren folgende Personen als geschäftsführende Direktoren <strong>der</strong> <strong>SE</strong> tätig:<br />
Mag. Johann Kowar, geb. 24.3.1959<br />
Mag. Claudia Badstöber, geb. 3.2.1968<br />
Franz Jürgen Kelber, geb. 21.9.1957<br />
Siegfried Walter Leitner, geb. 28.12.1958 (bis 23.2.2009)<br />
Ing. Andreas Nittel, geb. 3.9.1957 (bis 23.2.2009)<br />
Thomas Rohr, geb. 30.3.1965 (ab 1.3.2009)<br />
KR Friedrich Scheck, geb. 15.9.1954 (bis 20.1.2009)<br />
Mag. Wolfgang Tutsch, geb. 16.4.1964<br />
Dr. Alexan<strong>der</strong> Zartl, geb. 17.6.1969 (bis 23.2.2009)<br />
18/19
4.1.4. Verwaltungsräte (Non-Executive Directors)<br />
Die Verwaltungsräte haben im abgelaufenen Geschäftsjahr 2009 Zahlungen in Höhe von<br />
TEUR 630 (2008: TEUR 123) erhalten. Davon entfällt ein Betrag von TEUR 400 für die<br />
Tätigkeiten im Geschäftsjahr 2009 und <strong>der</strong> Betrag von TEUR 230 auf die Tätigkeiten vor dem<br />
Geschäftsjahr 2009.<br />
Die Mitglie<strong>der</strong> <strong>des</strong> Verwaltungsrats erhalten folgende Vergütungen: Der Vorsitzende <strong>des</strong><br />
Verwaltungsrates erhält eine fixe Vergütung von EUR 50.000,-- pro Geschäftsjahr. Je<strong>der</strong><br />
Stellvertreter <strong>des</strong> Verwaltungsratsvorsitzenden erhält eine fixe Vergütung von EUR 25.000,--.<br />
Je<strong>des</strong> einfache Mitglied <strong>des</strong> Verwaltungsrats erhält eine fixe Vergütung von EUR 15.000,--.<br />
Zuschläge für die Mitglie<strong>der</strong> in Ausschüssen <strong>des</strong> Verwaltungsrats:<br />
Der Vorsitzende <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>ausschusses <strong>des</strong> Verwaltungsrats und <strong>der</strong> Vorsitzende <strong>des</strong><br />
Prüfungsausschusses <strong>des</strong> Verwaltungsrats erhalten jeweils einen Zuschlag zur fixen Vergütung<br />
von 50 Prozent. Der Vorsitzende <strong>des</strong> Nominierungsausschusses <strong>des</strong> Verwaltungsrats,<br />
<strong>der</strong> Vorsitzende <strong>des</strong> Related Party Ausschusses <strong>des</strong> Verwaltungsrats und <strong>der</strong> Vorsitzende<br />
sonstiger Ausschüsse <strong>des</strong> Verwaltungsrats erhalten jeweils einen Zuschlag zur fixen Vergütung<br />
von 25 Prozent. Sonstige Mitglie<strong>der</strong> dieser Ausschüsse <strong>des</strong> Verwaltungsrats erhalten<br />
pro Ausschuss-Mitgliedschaft jeweils einen Zuschlag zur fixen Vergütung von 12,5 Prozent.<br />
Insgesamt steht jedem Mitglied <strong>des</strong> Verwaltungsrats für Ausschuss-Mitgliedschaften maximal<br />
ein Zuschlag von 50 Prozent pro Geschäftsjahr zu seiner jeweiligen fixen Vergütung zu.<br />
Zusätzlich gebührt allen Mitglie<strong>der</strong>n ein Sitzungsgeld von EUR 2.500,-- pro Sitzung.<br />
Der Verwaltungsrat setzt sich aus folgenden Personen zusammen:<br />
Günter Kerbler, geb. 7.7.1955 – Vorsitzen<strong>der</strong><br />
Dr. Michael Kraus, geb. 13.11.1947 – Stellvertreter <strong>des</strong> Vorsitzenden (ab 26.5.2009)<br />
Mag. Franz Zwickl, geb. 11.11.1953 – Mitglied<br />
Dr. Thomas Pra<strong>der</strong>, geb. 12.9.1954 – Stellvertreter <strong>des</strong> Vorsitzenden (bis 30.11.2009)<br />
Dr. Winfried Kallinger, geb. 28.7.1942 – Mitglied (bis 26.5.2009)<br />
Mag. Friedrich Kadrnoska, geb. 28.6.1951 – Mitglied<br />
Dr. Volker Riebel, geb. 15.10.1955 – Mitglied<br />
Mag. Harald Nograsek, geb. 5.10.1958 – Mitglied (ab 26.5.2009)<br />
Wien, am 18. März 2010<br />
Die geschäftsführenden Direktoren<br />
<strong>der</strong><br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Mag. Johann Kowar e.h. Mag. Claudia Badstöber e.h. Jürgen Kelber e.h.<br />
Thomas Rohr e.h. Mag. Wolfgang Tutsch e.h.<br />
19/19
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong>, Wien<br />
31. Dezember 2009<br />
ANLAGEVERMÖGEN<br />
I. Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
A N L A G E N S P I E G E L GEMÄSS § 226 (1) UGB PER 31. DEZEMBER 2009<br />
A n s c h a f f u n g s - bzw. H e r s t e l l u n g s k o s t e n Abschreibungen Buchwert Buchwert Abschreibungen<br />
Vortrag Zugänge Umbuchungen Abgänge Stand kumuliert 31.12.2009 31.12.2008 <strong>des</strong> Geschäfts-<br />
1.1.2009 31.12.2009 jahres<br />
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR<br />
Konzessionen, Rechte 0,00 29.889,03 0,00 0,00 29.889,03 4.981,51 24.907,52 0,00 4.981,51<br />
II. Sachanlagen<br />
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten,<br />
einschließlich <strong>der</strong> Bauten auf fremdem Grund<br />
Bebaute Grundstücke mit Wohngebäuden<br />
Grundwert 34.932.398,95 6.001.203,29 0,00 6.862.770,72 34.070.831,52 543.919,52 33.526.912,00 34.391.538,49 30.250,00<br />
Gebäudewert 149.145.708,19 19.072.921,89 4.860.945,26 24.987.173,40 148.092.401,94 13.015.567,80 135.076.834,14 137.960.261,51 3.746.128,45<br />
184.078.107,14 25.074.125,18 4.860.945,26 31.849.944,12 182.163.233,46 13.559.487,32 168.603.746,14 172.351.800,00 3.776.378,45<br />
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau 10.562.792,63 3.394.271,49 -4.860.945,26 40.095,04 9.056.023,82 0,00 9.056.023,82 10.562.792,63 0,00<br />
III. Finanzanlagen<br />
194.640.899,77 28.468.396,67 0,00 31.890.039,16 191.219.257,28 13.559.487,32 177.659.769,96 182.914.592,63 3.776.378,45<br />
1. Anteile an verbundenen Unternehmen 856.515.538,96 317.965.287,76 0,00 0,00 1.174.480.826,72 26.525.790,35 1.147.955.036,37 834.578.203,52 4.588.454,91<br />
2. Beteiligungen 102.646.670,32 1.634.092,50 0,00 0,00 104.280.762,82 24.320.758,92 79.960.003,90 78.325.911,40 0,00<br />
3. Wertpapiere <strong>des</strong> Anlagevermögens 1.206.848,80 12.120.400,00 0,00 0,00 13.327.248,80 0,00 13.327.248,80 1.206.848,80 0,00<br />
4. Eigene Anteile 47.374.799,62 839.065,92 0,00 0,00 48.213.865,54 33.718.908,42 14.494.957,12 13.655.891,20 0,00<br />
1.007.743.857,70 332.558.846,18 0,00 0,00 1.340.302.703,88 84.565.457,69 1.255.737.246,19 927.766.854,92 4.588.454,91<br />
1.202.384.757,47 361.057.131,88 0,00 31.890.039,16 1.531.551.850,19 98.129.926,52 1.433.421.923,67 1.110.681.447,55 8.369.814,87
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Lagebericht über das Geschäftsjahr 2009 <strong>der</strong><br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Seite 1
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Inhalt<br />
Allgemeines ........................................................................................................................... 3<br />
<strong>Immobilien</strong>-Portfolio ............................................................................................................... 3<br />
<strong>Immobilien</strong>-Dienstleistungen .................................................................................................. 4<br />
Umsatzentwicklung ................................................................................................................ 4<br />
Ertragslage ............................................................................................................................. 5<br />
Vermögens- und Finanzlage .................................................................................................. 5<br />
Forschung und Entwicklung ................................................................................................... 5<br />
Mitarbeiter .............................................................................................................................. 6<br />
Risikobericht .......................................................................................................................... 6<br />
Organisation und Unternehmensstruktur .............................................................................. 11<br />
Aktien <strong>der</strong> Gesellschaft und Stellung <strong>der</strong> Aktionäre .............................................................. 11<br />
Ausblick ............................................................................................................................... 12<br />
Nachtragsbericht .................................................................................................................. 13<br />
Seite 2
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Allgemeines<br />
Die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> fungierte auch im Geschäftsjahr 2009 als Holding <strong>des</strong> <strong>conwert</strong>-<br />
Konzerns und hat die Steuerungs-, Finanzierungs- und Haftungsfunktion für die Tochter- und<br />
Enkelgesellschaften <strong>des</strong> Konzerns über. Weiters investiert die Gesellschaft direkt in <strong>Immobilien</strong> in<br />
Österreich und ist über Konzerngesellschaften an <strong>Immobilien</strong> in Deutschland, Tschechien, <strong>der</strong><br />
Slowakei und Ungarn beteiligt. Zudem besitzt <strong>conwert</strong> direkte o<strong>der</strong> indirekte Beteiligungen an<br />
verschiedensten <strong>Immobilien</strong>-Management- und <strong>Immobilien</strong>-Dienstleistungsgesellschaften und deckt<br />
damit die gesamte Wertschöpfungskette in <strong>der</strong> <strong>Immobilien</strong>-Wirtschaft ab.<br />
Auch im Jahr 2009 waren die europäischen <strong>Immobilien</strong>märkten stark durch die Weltwirtschaftskrise<br />
beeinflusst. Liquiditätsverknappungen und die restriktive Kreditvergabe von Banken führten insbeson<strong>der</strong>e<br />
bei großvolumigen <strong>Immobilien</strong>transaktionen zu Verschiebungen o<strong>der</strong> Absagen. Insbeson<strong>der</strong>e<br />
zu Jahresbeginn kam es zu einem starker Rückgang <strong>des</strong> <strong>Invest</strong>mentvolumens in Europa. Im<br />
weiteren Jahresverlauf 2009 zeigte sich eine Bodenbildung. Insbeson<strong>der</strong>e im 3. und 4. Quartal haben<br />
sich die Rahmenbedingungen an den <strong>Immobilien</strong>investmentmärkten aufgehellt. Die restriktive<br />
Kreditvergabe <strong>der</strong> Banken wurde kontinuierlich gelockert, <strong>der</strong> <strong>Invest</strong>mentmarkt hat sich leicht belebt.<br />
Die hohe Nachfrage nach Wohnimmobilien war vor allem durch vermehrte <strong>Invest</strong>ments von private<br />
<strong>Invest</strong>oren in Eigentumswohnungen und Zinshäusern geprägt. Ab dem 3. Quartal war die <strong>conwert</strong><br />
Gruppe auch wie<strong>der</strong> verstärkt auf <strong>der</strong> Käuferseite zu finden. Zu weiteren Ausführungen bezüglich <strong>der</strong><br />
Wohnimmobilienmärkte verweist das geschäftsführende Direktorium auf den Konzernlagebericht<br />
2009.<br />
Gegenüber dem Vorjahr erhöhten sich die Umsätze <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> im<br />
Geschäftsjahr 2009 von EUR 52,7 Mio. auf EUR 56,5 Mio. Das Ergebnis <strong>der</strong> gewöhnlichen<br />
Geschäftstätigkeit (EGT) stieg aufgrund eines höheren Finanzerfolgs aufgrund niedrigerer<br />
Abwertungen von EUR -6,6 Mio. auf EUR 12,5 Mio.<br />
<strong>conwert</strong> verfolgt als Altbau-Development-Unternehmen eine Ertrags- und Wertsteigerungsstrategie<br />
und trachtet danach, ihre <strong>Immobilien</strong> nach den mo<strong>der</strong>nsten technischen Standards und unter<br />
Einhaltung <strong>der</strong> Umweltvorschriften zu errichten, zu mo<strong>der</strong>nisieren und zu bewirtschaften.<br />
<strong>Immobilien</strong>-Portfolio<br />
Im Geschäftsjahr 2009 waren die Optimierung <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>-Portfolios sowie das kleinteilige<br />
Veräußerungsgeschäft im Mittelpunkt <strong>der</strong> Geschäftstätigkeit. Der Fokus lag dabei auf <strong>der</strong><br />
Durchführung ertrags- und wertsteigen<strong>der</strong> Maßnahmen (Sanierung und Mo<strong>der</strong>nisierung von<br />
Wohnflächen, Errichtung von Dachgeschoßausbauten, Neuvermietungen) von im Bestand<br />
befindlichen <strong>Immobilien</strong>. Aufgrund <strong>der</strong> leichten Belebung <strong>der</strong> <strong>Invest</strong>mentmärkte war die <strong>conwert</strong><br />
Gruppe ab dem 3. Quartal verstärkt auf <strong>der</strong> Käuferseite zu finden. Aufgrund <strong>der</strong> starken Nachfrage<br />
nach Wohnimmobilien, insbeson<strong>der</strong>e durch private <strong>Invest</strong>oren, konnte die <strong>conwert</strong> Gruppe die<br />
Verkaufsziele 2009 deutlich übertreffen. Gleichzeitig wurden aber auch die Vermietungserlöse<br />
gesteigert.<br />
Zum Bilanzstichtag umfasste das <strong>Immobilien</strong>-Portfolio <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> insgesamt 53<br />
<strong>Immobilien</strong> (2008: 52) in Österreich. Die Gesamtnutzfläche belief sich auf rd. 104.906 m² nach<br />
105.962 m² im Vorjahr. Das <strong>Immobilien</strong>vermögen belief sich zum Stichtag auf EUR 177,66 Mio. nach<br />
EUR 182,91 Mio. im Vorjahr.<br />
Weiters war die Gesellschaft über ihre Tochtergesellschaften GJ-Beteiligungs GmbH und G<br />
Unternehmensbeteiligung GmbH sowie über Direktinvestments an in- und ausländischen <strong>Immobilien</strong>-<br />
Unternehmen beteiligt, sodass sich das Gesamt-<strong>Immobilien</strong>-Portfolio <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong><br />
<strong>SE</strong> Gruppe inklusive Tochter- und Enkelgesellschaften auf 1.752 Liegenschaften (2008: 1.710) mit<br />
einer Gesamtnutzfläche von rund 2.018.255 m² (2008: rund 2.035.420 m²) und einem Gesamtwert<br />
(nach IFRS) von EUR 2.517 Mio. (2008: EUR 2.497 Mio.) belief.<br />
Seite 3
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Die hohe Nachfrage nach Wohnraum spiegelt sich auch in <strong>der</strong> Vermietungsleistung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong><br />
Gruppe wi<strong>der</strong>: Im Vergleich zum Vorjahr stabilisierte sich die durchschnittliche Wohnungsmiete trotz<br />
zahlreicher Verkäufe von gut vermieteten Wohnungen bei EUR 5,09/m², nach EUR 5,09/m² im<br />
Vorjahr. Aufgrund von erfolgreichen Abschlüssen von Development-Projekten und intensiver Asset<br />
Management-Aktivitäten sank <strong>der</strong> Development-Leerstand <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Gruppe von 12,2 % auf 6,9 %,<br />
<strong>der</strong> tatsächliche Leerstand stieg zum Bilanzstichtag vor allem auf Grund zahlreicher Wohnungen, die<br />
für einen späteren Verkauf nicht wie<strong>der</strong>vermietet wurden, von 7,7 % auf 10 %. Der Gesamtleerstand<br />
sank somit von 19,9 % auf 16,9 %. Bei von <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> direkt gehaltenen<br />
<strong>Immobilien</strong> belief sich die Durchschnittsmiete im Wohnungssegment auf EUR 5,18/m², <strong>der</strong><br />
<strong>Invest</strong>itionsleerstand auf 2,6 % und <strong>der</strong> tatsächliche Leerstand auf 8,9 %.<br />
<strong>Immobilien</strong>-Dienstleistungen<br />
Die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> bietet über ihre Dienstleistungstöchter sämtliche <strong>Immobilien</strong>-<br />
Dienstleistungen aus einer Hand an. Die Dienstleistungsgesellschaften RESAG-Gruppe (RESAG<br />
<strong>Immobilien</strong>makler GmbH, RESAG Insurance Broker GmbH, RESAG Property Management GmbH),<br />
die <strong>conwert</strong> Bauträger GmbH und die <strong>conwert</strong> Baudevelopment GmbH in Österreich sowie die<br />
alt+kelber <strong>Immobilien</strong>gruppe GmbH in Deutschland zählen jeweils zu den größten Anbietern am<br />
<strong>Immobilien</strong>-Dienstleistungssektor.<br />
Im Segment <strong>Immobilien</strong>dienstleistungen lag <strong>der</strong> Fokus <strong>der</strong> Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr 2009<br />
auf dem sukzessiven Ausbau <strong>des</strong> Drittgeschäfts und <strong>der</strong> weiteren Nutzung von Synergien innerhalb<br />
<strong>der</strong> Konzerngesellschaften. Im Rahmen <strong>des</strong> Anfang 2009 umgesetzten Kostenoptimierungs- und<br />
Effizienzsteigerungsprogramms wurden das Asset Management und die <strong>Immobilien</strong>verwaltung<br />
zusammengelegt, sowie in Österreich und Deutschland Standorte zusammengefasst. In Ungarn<br />
werden die Bauträger-Aktivitäten zurückgefahren und <strong>der</strong> Personalstand in Budapest auf ein Minimum<br />
reduziert. Um Wachstumschancen in den Bereichen <strong>Immobilien</strong>-Vertrieb und <strong>Immobilien</strong>verwaltung<br />
besser nutzen zu können, wurden die Vertriebsaktivitäten in Österreich und Deutschland verstärkt.<br />
Gleichzeitig wurden 2009 weitere Synergiepotenziale durch die Überführung so gut wie aller bisher<br />
fremdverwalteten deutschen <strong>conwert</strong>-Wohneinheiten in die eigene <strong>Immobilien</strong>verwaltung genutzt.<br />
Damit wurden in den letzten Jahren insgesamt bereits rund 15.000 Einheiten in die Eigenverwaltung<br />
übergeleitet.<br />
Im Drittgeschäft konnten vor allem die deutsche Tochtergesellschaft alt+kleber mit <strong>der</strong> Kooperation mit<br />
dem Fondsanbieters DWS sowie mit dem Privatisierungsauftrag <strong>der</strong> Leipziger Wohnungs- und<br />
Baugesellschaft (LWB) bedeutende Mandate hinzugewinnen.<br />
Zum Stichtag Ende 2009 verwalteten die Dienstleistungsgesellschaften <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> 55.781 Einheiten<br />
(2008: 51.756) mit rund 4,14 Mio. m² (2008: rund 4,10 Mio. m²). Damit zählen die Dienstleistungsgesellschaften<br />
zu den größten Anbietern in Österreich und Deutschland. Davon werden rund 2,60<br />
Mio. m² o<strong>der</strong> 63 % für Auftraggeber außerhalb <strong>des</strong> <strong>conwert</strong>-Konzerns verwaltet.<br />
Im Maklergeschäft wurden 956 Wohnungen und 100 Einzelliegenschaften verkauft, davon 707<br />
Wohnungen bzw. 51 Einzelliegenschaften im Drittgeschäft. Insgesamt wurden 7.609 Mieteinheiten<br />
vermittelt, davon 69 % für Auftraggeber außerhalb <strong>des</strong> <strong>conwert</strong> Konzerns.<br />
Die Management Gesellschaften <strong>conwert</strong> Management GmbH und ECO Management GmbH<br />
betreuten zum Ende 2009 ein <strong>Immobilien</strong>-Portfolio im Gesamtwert von EUR 3,34 Mrd. (2008: EUR<br />
3,57 Mrd.).<br />
Umsatzentwicklung<br />
Die Umsatzerlöse <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>SE</strong> stiegen im Vergleich zum Vorjahr von EUR 52,7 Mio.<br />
auf nunmehr EUR 56,5 Mio. Diese setzten sich aus <strong>der</strong> Bewirtschaftung von Liegenschaften (EUR 9,5<br />
Mio. nach EUR 8,9 Mio. 2008) und Veräußerungserlösen aus dem Verkauf von Liegenschaften<br />
(EUR 40,9 Mio. nach EUR 37,5 Mio. 2008) sowie Dienstleistungserlösen (EUR 6,1 Mio. nach EUR 6,2<br />
Mio. 2008) zusammen.<br />
Seite 4
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Die Umsatzerlöse <strong>der</strong> Gesellschaft wurden vollständig in Österreich erzielt.<br />
Ertragslage<br />
Das Betriebsergebnis (EBIT) war im Geschäftsjahr 2009 mit EUR -0,8 Mio. wie im Vorjahr leicht<br />
negativ (2008: EUR -0,7 Mio.). Der Finanzerfolg stieg aufgrund <strong>der</strong> Rahmenvereinbarung für interne<br />
Derivatkontrakte vom 17.12.2009 von EUR -5,9 Mio. auf EUR 13,3 Mio. Der Rahmenvertrag sieht eine<br />
Weiterverrechnung <strong>der</strong> Zinsaufwendungen aus Finanztermingeschäften auf die Tochtergesellschaften<br />
entsprechend ihres abgesicherten Kreditvolumens vor. Dementsprechend wurde ein Betrag in Höhe<br />
von EUR 16,4 Mio. weiterverrechnet. Das Ergebnis <strong>der</strong> gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) stieg<br />
damit auf EUR 12,5 Mio. nach EUR -6,6 Mio. im Vorjahr. Der Jahresüberschuss belief sich auf EUR<br />
9,3 Mio. (2008: EUR -11,6 Mio.). Der Bilanzgewinn 2009 betrug EUR 28,1 Mio., nach EUR 19,6 Mio.<br />
2008.<br />
Vermögens- und Finanzlage<br />
Die Bilanzsumme konnte im Geschäftsjahr 2009 von EUR 1.605,9 Mio. auf EUR 1.612,5 Mio. erhöht<br />
werden. Durch die Veranlagung in <strong>Immobilien</strong> sowie <strong>der</strong> Holding-Funktion ist die Bilanzstruktur <strong>der</strong><br />
Gesellschaft stark von Sachanlagen und Finanzanlagen geprägt. Das Sachanlagevermögen lag mit<br />
EUR 177,7 Mio. etwas unter dem Vorjahresniveau (2008: EUR 182,9 Mio.).<br />
Neben dem Sachanlagevermögen umfasste das Anlagevermögen (EUR 1.433,4 Mio. nach EUR<br />
1.110,7 Mio. 2008) zum Bilanzstichtag auch Finanzanlagen in <strong>der</strong> Höhe von EUR 1.255,7 Mio. (2008:<br />
EUR 927,8 Mio.), wobei <strong>der</strong> Großteil auf verbundene Unternehmen entfiel. Der Anstieg resultiert in<br />
erster Linie aus dem Zuschuss an die Treasury OG in Höhe von EUR 306,9 Mio. im Rahmen <strong>der</strong><br />
Konzernfinanzierung.<br />
Das Eigenkapital stieg im Berichtsjahr 2009 leicht auf EUR 1.219,1 Mio. nach EUR 1.209,8 Mio.<br />
2008. Das Grundkapital <strong>der</strong> Gesellschaft betrug zum 31. Dezember 2009 EUR 853,59 Mio. und ist in<br />
85.359.273 nennwertlose Stückaktien unterteilt.<br />
Die Eigenkapitalquote <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> lag zum Bilanzstichtag bei 75,6 % und blieb<br />
damit im Vergleich zum Vorjahr unverän<strong>der</strong>t.<br />
Die Verbindlichkeiten sanken im Berichtsjahr leicht auf EUR 373,2 Mio. (2008: EUR 382,4 Mio.) und<br />
bestanden überwiegend aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (EUR 154,5 Mio. nach EUR<br />
166,5 Mio. 2008) und Verbindlichkeiten aus einer 2007 emittierten Wandelschuldverschreibung (EUR<br />
203,3 Mio.). Die bestehenden Kreditverbindlichkeiten sind großteils variabel verzinst. Die Verzinsung<br />
orientiert sich am EURIBOR. Von den verzinslichen Verbindlichkeiten waren 84,3 % (2008: 75 %)<br />
(eigener Bestand inkl. Bestand <strong>der</strong> Tochter- und Enkelgesellschaften) gegenüber<br />
Zinsän<strong>der</strong>ungsrisiken abgesichert. Für die restlichen auf <strong>der</strong> Passivseite bestehenden<br />
Verbindlichkeiten bestehen keine Preisän<strong>der</strong>ungs-, Ausfalls-, Liquiditäts- o<strong>der</strong> Cashflow-Risiken.<br />
Die auf <strong>der</strong> Aktivseite ausgewiesenen For<strong>der</strong>ungen bestehen zum Hauptteil aus For<strong>der</strong>ungen<br />
gegenüber verbundenen, vollkonsolidierten Unternehmen und unterliegen keinen wesentlichen<br />
Risiken.<br />
Forschung und Entwicklung<br />
Für die <strong>conwert</strong> Gruppe konzentrieren sich Forschung und Entwicklung auf eine zentrale Anfor<strong>der</strong>ung:<br />
Die nachhaltige Wertsteigerung von Liegenschaften. <strong>conwert</strong> investiert daher laufend in die<br />
Verbesserung und Mo<strong>der</strong>nisierung ihrer <strong>Immobilien</strong> und arbeitet mit einschlägig erfahrenen Partnern<br />
zusammen. Sämtliche Entwicklungstätigkeiten <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> Gruppe zielen auf die langfristige<br />
Wertsicherung <strong>der</strong> <strong>Immobilien</strong> ab.<br />
Seite 5
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Aufgrund <strong>der</strong> strategischen Ausrichtung als Altbau-Development- und <strong>Immobilien</strong>dienstleistungsunternehmen<br />
sind Forschung und Entwicklung jedoch nicht in einer eigenen F&E-Abteilung<br />
organisiert. Aus diesem Grund werden für Forschung und Entwicklung auch keine eigenen Mittel<br />
aufgewendet bzw. ausgewiesen.<br />
Mitarbeiter<br />
Grundlage <strong>des</strong> Erfolgs eines Unternehmens sind das Engagement, die Kreativität und die<br />
Qualifikation seiner Mitarbeiter. <strong>conwert</strong> setzt daher laufend Maßnahmen um ihren Mitarbeitern<br />
optimale Rahmenbedingungen zu bieten.<br />
<strong>conwert</strong> erarbeitet laufend Maßnahmen und bietet Programme zur Aus- und Weiterbildung ihrer<br />
Mitarbeiter an, um den hohen Standards und Anfor<strong>der</strong>ungen in den Bereichen Mitarbeiter-<br />
Qualifikation, Mitarbeiter-Führung und Mitarbeiter-Entwicklung gerecht zu werden. Im Berichtsjahr<br />
2009 wurden daher regelmäßig Mitarbeiterschulungen und -ausbildungen sowie Fachveranstaltungen<br />
mit dem Schwerpunkt in den Bereichen <strong>Immobilien</strong>, EDV, Recht, Rechnungswesen, Kapitalmarkt und<br />
Personal angeboten. Daneben wurden Seminare für Führungskräfte zur vertiefenden Vermittlung von<br />
Führungsstil, Sozialkompetenz und Mitarbeitermotivation veranstaltet. Insgesamt wurden im<br />
Geschäftsjahr 2009 EUR 0,4 Mio. für Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen innerhalb <strong>des</strong> <strong>conwert</strong><br />
Konzerns aufgewendet. Derzeit befindet sich das Aus- und Weiterbildungsprogramm „<strong>conwert</strong><br />
Akademie“ in Entwicklung, über welches in Zukunft eine einheitliche gruppenweite Grundausbildung<br />
sowie Spezialkenntnisse vermittelt werden.<br />
Im Herbst 2009 wurde überdies eine eigene Position für Human Resources Management geschaffen,<br />
um den Anfor<strong>der</strong>ungen an ein mo<strong>der</strong>nes Personalmanagement gerecht zu werden.<br />
Insgesamt beschäftigte die <strong>conwert</strong> Gruppe zum Jahresende 2009 573 Mitarbeiter (2008: 602). Neue<br />
Mitarbeiter wurden vor allem in den Bereichen Asset Management und Hausverwaltung aufgenommen,<br />
während das im Jahr 2009 umgesetzte und abgeschlossene Ressourcenoptimierungsprogramm<br />
auch zum Abbau von Mitarbeitern in den Bereichen <strong>der</strong> Konzernverwaltung führte.<br />
Risikobericht<br />
Als international tätiges Unternehmen ist die <strong>conwert</strong> Gruppe im Rahmen <strong>der</strong> laufenden Geschäftstätigkeit<br />
verschiedenen wirtschaftlichen und finanziellen Risiken ausgesetzt. Aus diesem Grund hat<br />
<strong>conwert</strong> ein unternehmensweites Risikomanagementsystem entwickelt, welches die zentrale Koordination<br />
und Überwachung <strong>des</strong> Risikomanagement-Prozesses für den gesamten Konzern inne hat. Mit<br />
diesem System sollen Gefahrenpotenziale verringert, <strong>der</strong> Bestand gesichert und die erfolgreiche<br />
Weiterentwicklung <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> unterstützt werden.<br />
Das zentrale Risikomanagement erfasst und bewertet die wesentlichsten, bestandsgefährdenden<br />
Risiken nach Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung auf die Unternehmensziele und kommuniziert<br />
diese direkt mit <strong>der</strong> Unternehmensführung und dem Management. Eine weitere Aufgabe ist es, bei <strong>der</strong><br />
Abschwächung von Risiken aktiv mitzuarbeiten und entsprechende Maßnahmen mit den betroffenen<br />
Abteilungen und Versicherern umzusetzen. Berichtswege und Berichtsfrequenzen sind standardisiert<br />
und erleichtern so die Beobachtung <strong>der</strong> relevanten Frühindikatoren.<br />
Strategische Risiken<br />
Innerhalb <strong>des</strong> strategischen Risikomanagements stehen vor allem Eckpunkte <strong>der</strong> Geschäftsstrategie<br />
<strong>der</strong> <strong>conwert</strong> im Vor<strong>der</strong>grund. Durch die strategische Ausrichtung als vollintegrierter Wohnimmobilienkonzern<br />
verfügt <strong>conwert</strong> über eine große Risikodiversifikation. <strong>conwert</strong> profitiert neben Erträgen aus<br />
Vermietung und den Verkauf eigener <strong>Immobilien</strong> auch von Erträgen aus den Dienstleistungs-<br />
Bereichen. Die Service-Gesellschaften erbringen ihre Dienstleistungen nicht nur konzernintern<br />
son<strong>der</strong>n bieten sie auch Dritten an.<br />
Seite 6
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
<strong>conwert</strong> verfügt über eine klar definierte <strong>Invest</strong>itionsstrategie. Dazu wurden <strong>Invest</strong>itionsrichtlinien<br />
sowohl regional als auch sektoral festgelegt und somit wesentliche strategische Risiken minimiert o<strong>der</strong><br />
ausgeschlossen. So werden etwa Lage, Art und Min<strong>des</strong>trendite <strong>der</strong> zu erwerbenden <strong>Immobilien</strong><br />
definiert, sodass unter langfristigen Gesichtspunkten Ertragswert- und Substanzwertsteigerungen<br />
sowie eine Ertragsoptimierung erzielt werden können. Entsprechend <strong>der</strong> strategischen<br />
Unternehmensausrichtung kommt <strong>der</strong> Lage von zu erwerbenden <strong>Immobilien</strong> entscheidende<br />
Bedeutung zu, <strong>der</strong> mit genauen Standortanalysen im Vorfeld von <strong>Invest</strong>itionen Rechnung getragen<br />
wird.<br />
Zudem bedürfen <strong>Invest</strong>itionen und <strong>Immobilien</strong>verkäufe mit einem Volumen von über EUR 3,0 Mio.<br />
nach einer positiven Beurteilung durch das Geschäftsführende Direktorium auch <strong>der</strong> Zustimmung <strong>des</strong><br />
Verwaltungsrats. Dazu wurde im Verwaltungsrat ein eigener <strong>Immobilien</strong>-Ausschuss eingerichtet, <strong>der</strong><br />
mit <strong>Immobilien</strong>-Experten besetzt ist und sich mit den genehmigungspflichtigen Geschäften intensiv<br />
beschäftigt.<br />
Darüber hinaus ist ein geografischer <strong>Invest</strong>itionsfokus auf EU-Staaten vorgesehen. Demnach sollen<br />
90 % <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>vermögens in den EU-Mitgliedsstaaten und können maximal 10 % außerhalb <strong>der</strong><br />
EU – allerdings innerhalb Europas – investiert werden. Zumin<strong>des</strong>t 30 % <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>-Portfolios<br />
müssen zudem in Österreich investiert sein.<br />
Wesentliche strategische Risiken<br />
Risikobeschreibung Auswirkung Gegensteuerung<br />
Strategisches<br />
Unternehmensrisiko<br />
• Strategische Ziele werden<br />
nicht erreicht<br />
Allgemeines<br />
Wirtschaftsrisiko<br />
• Wirtschaftskrisen und<br />
Marktzyklen belasten den<br />
<strong>Immobilien</strong>markt<br />
<strong>Immobilien</strong>spezifische Risiken<br />
• Unternehmensentwicklung<br />
verläuft nicht wie geplant<br />
• Effizienzverlust<br />
• Fehlende Identität <strong>der</strong><br />
Mitarbeiter<br />
• Nichtrealisierung von<br />
externen Aufträgen<br />
• Verzögerungen bei<br />
Projektabwicklungen<br />
• Einbruch <strong>der</strong><br />
<strong>Immobilien</strong>märkte<br />
• Geschäftsrückgänge<br />
• Laufende Überprüfung <strong>der</strong><br />
Unternehmensteile und Budgets<br />
• Laufende Überprüfung von<br />
Verantwortungsbereichen und<br />
Ablauforganisation<br />
• Gespräche und Informationsfluß mit<br />
den Mitarbeitern<br />
• Verbesserung <strong>der</strong> internen<br />
Informationsweitergabe<br />
• Diversifiziertes <strong>Immobilien</strong>portfolio:<br />
o 71 % Wohnimmobilien<br />
o 14 % Geschäfte<br />
o 9 % Büros<br />
o 4% Gewerbliches Wohnen<br />
2 % Sonstiges<br />
• Hohe Preisstabilität bei hochwertigen<br />
<strong>Immobilien</strong> in Top-Lagen<br />
• Einkünfte aus einem breiten<br />
Spektrum von <strong>Immobilien</strong>dienstleistungen<br />
• Geschäftstätigkeit in Märkten mit<br />
fundamental positiver Entwicklung<br />
o Wachstumsstarke Regionen in<br />
Österreich und Deutschland<br />
Der <strong>Immobilien</strong>markt ist in seiner Gesamtheit konjunkturellen und volkswirtschaftlich determinierten<br />
Entwicklungen unterworfen. Allgemein kann festgestellt werden, dass <strong>der</strong> Wohnimmobilienmarkt<br />
insgesamt weniger zyklisch reagiert als etwa <strong>der</strong> Büro- o<strong>der</strong> Gewerbeimmobilienmarkt. Die Nachfrage<br />
nach Wohnimmobilien ist von regionalen o<strong>der</strong> lokalen Entwicklungen bestimmt und wird insbeson<strong>der</strong>e<br />
durch Verän<strong>der</strong>ungen bei demografischen Kennzahlen (Bevölkerungs- und Haushaltszahl,<br />
Geburtenrate, Anzahl <strong>der</strong> Personen im Haushalt) und vom Nettoeinkommen <strong>der</strong> Mieter und Käufer,<br />
<strong>der</strong> Arbeitsmarktsituation sowie dem Zinsniveau und nicht zuletzt <strong>der</strong> Neubautätigkeit beeinflusst.<br />
Seite 7
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Durch ihre strategische Ausrichtung auf Wohnimmobilien im Allgemeinen und hochwertige Altbau-<br />
Wohnungen in innerstädtischen Lagen im Speziellen ist <strong>conwert</strong> in einem Marktsegment tätig, das von<br />
Konjunkturschwankungen weitestgehend unabhängig ist.<br />
Wesentliche immobilienspezifische Risiken<br />
Risikobeschreibung Auswirkung Gegensteuerung<br />
<strong>Immobilien</strong>bewertung<br />
• Schwankung von<br />
<strong>Immobilien</strong>preisen durch<br />
geän<strong>der</strong>te wirtschaftliche<br />
Rahmenbedingungen<br />
Veräußerung<br />
• Nachfrage nach<br />
Wohnimmobilien bricht<br />
ein<br />
Vermietung<br />
• Vermietung von<br />
Wohnungen geht zurück<br />
bzw. Mieter zahlen nicht<br />
Development<br />
• Schwankende<br />
<strong>Invest</strong>itionskosten bei<br />
Developmentprojekten<br />
Finanzierungs- und Währungsrisiken<br />
• Ergebnisabweichungen im<br />
Geschäftsabschluss<br />
• Auswirkung auf<br />
Kreditwürdigkeit<br />
• Ertragsschwankungen im<br />
Trading-Geschäft<br />
• Kosten durch Leerstände<br />
• Entfall von<br />
Vermietungserlösen aufgrund<br />
mangeln<strong>der</strong> Bonität <strong>der</strong><br />
Mieter o<strong>der</strong> sinken<strong>der</strong><br />
Marktpreise<br />
• Kostenüberschreitung bei<br />
Projektentwicklungen<br />
• Quartalsweise Portfoliobewertung<br />
durch unabhängige<br />
Sachverständige<br />
• Hochqualitative und preisstabile<br />
<strong>Immobilien</strong> in Top-Lagen<br />
• Geschäftstätigkeit in Märkten mit<br />
fundamental positiver Entwicklung<br />
o Wachstumsstarke Regionen in<br />
Österreich und Deutschland<br />
• Hochqualitative und preisstabile<br />
<strong>Immobilien</strong> in Top-Lagen<br />
• Laufende Standortanalysen<br />
• Rasche Reaktion am<br />
Marktgegebenheiten und -trends<br />
• Wertsteigerungsstrategie zur<br />
Aufwertung <strong>der</strong> <strong>Immobilien</strong><br />
• Aktives Asset Management zur<br />
Reduktion <strong>der</strong> Leerstände<br />
• Bonitätsprüfung<br />
• Hohe Diversifizierung <strong>des</strong><br />
<strong>Immobilien</strong>portfolios:<br />
o 24.548 Mieteinheiten<br />
• Hochqualitative und preisstabile<br />
<strong>Immobilien</strong> in Top-Lagen<br />
• Indexgebundene Mieten<br />
• Mietanpassungen auf Marktniveau<br />
• Wertsteigerungsstrategie zur<br />
Aufwertung <strong>der</strong> <strong>Immobilien</strong><br />
• Streuung <strong>des</strong> Kostenrisikos<br />
(Lieferanten, Dienstleister, usw.)<br />
o Vereinbarung von Pönalen<br />
• <strong>conwert</strong> Baudevelopment GmbH als<br />
konzerninterner Anbieter<br />
• Laufende Budget- und<br />
Baufortschrittsüberwachung<br />
Bereits seit <strong>der</strong> Unternehmensgründung setzt <strong>conwert</strong> bei <strong>der</strong> Finanzierung <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>vermögens<br />
auf einen ausgewogenen Einsatz von Eigen- und Fremdmitteln. Im Rahmen einer soliden<br />
Bilanzstruktur wird das <strong>Immobilien</strong>-Portfolio langfristig zu durchschnittlich rund 40 % mit Eigenkapital<br />
und zu rund 60 % mit Fremdkapital finanziert.<br />
Seite 8
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Risiken aus <strong>der</strong> Verän<strong>der</strong>ung <strong>des</strong> Zinsniveaus bestehen im Wesentlichen aus <strong>der</strong> langfristigen<br />
Fremdfinanzierung <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>vermögens. Aus diesem Grund werden die Gegebenheiten <strong>der</strong><br />
Finanzmärkte laufend einer Prüfung unterzogen, um bei Än<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> Zinsniveaus entsprechend<br />
schnell reagieren zu können. Zur Reduktion <strong>des</strong> Zinsän<strong>der</strong>ungsrisikos setzt <strong>conwert</strong> auf effektiv<br />
wirksame Zinssicherungsgeschäfte. So werden für etwa 84,3 % <strong>der</strong> Finanzverbindlichkeiten<br />
Maßnahmen wie Hedging, Fixzinsvereinbarungen, Zinsobergrenzen o<strong>der</strong> ähnliches gesetzt.<br />
<strong>conwert</strong> ist investitionsseitig zum überwiegenden Teil im Euro-Raum aktiv (96% <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>vermögens)<br />
und daher kaum nennenswerten Währungsrisiken sowie Währungsän<strong>der</strong>ungsrisiken<br />
ausgesetzt.<br />
Finanzierungsrisiken und Währungsrisiken<br />
Risikobeschreibung Auswirkung Gegensteuerung<br />
Kapitalmarkt<br />
• Volatilität an den<br />
Börsen/Börsecrash<br />
• Finanzkrisen<br />
Zinsrisiko<br />
• Steigende Zinsen<br />
Kreditrisiko<br />
• Restriktive<br />
Kreditvergabe von<br />
Banken<br />
Währungsrisiko<br />
• Volatilität bei<br />
Fremdwährungen<br />
• Erschwerte Aufbringung von<br />
Eigenkapital<br />
• Geringe Liquidität<br />
• Eingeschränkte<br />
Expansionsmöglichkeiten<br />
• Steigende<br />
Finanzierungskosten<br />
• Liquiditätsverknappung<br />
• Steigende<br />
Finanzierungskosten<br />
• Liquiditätsverknappung<br />
• Liquiditätsverknappung<br />
• Zielvorgabe bei Finanzierung: 40 %<br />
Eigenkapital und 60 % Fremdkapital<br />
(2009: 43 % Eigenkapitalquote)<br />
• Breite und langfristige Streuung <strong>der</strong><br />
Kredite (durchschnittlich 11 Jahre<br />
Laufzeit bei über 40 Banken)<br />
• Stärkung <strong>der</strong><br />
Innenfinanzierungskraft<br />
• Laufende Liquiditätsplanung und -<br />
steuerung<br />
• Verbreiterung <strong>der</strong> Liquiditätsbasis<br />
• Abschluss von<br />
Zinssicherungsgeschäften (84,3 %<br />
<strong>des</strong> Finanzierungsvolumens sind<br />
abgesichert)<br />
• Max. 60 % Fremdfinanzierung<br />
• Laufende Risikoeinschätzung <strong>des</strong><br />
ungehedgten Kreditvolumens<br />
• Breite und langfristige Streuung <strong>der</strong><br />
Kredite (durchschnittlich 11 Jahre<br />
Laufzeit bei über 40 Banken)<br />
• Stärkung <strong>der</strong><br />
Innenfinanzierungskraft<br />
• Breite und langfristige Streuung <strong>der</strong><br />
Kredite (durchschnittlich 11 Jahre<br />
Laufzeit bei über 40 Banken)<br />
• <strong>conwert</strong> ist fast ausschließlich im<br />
Euro-Raum aktiv:<br />
o 96 % <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>vermögens<br />
o 97 % <strong>der</strong> Vermietungserlöse<br />
o 98 % <strong>der</strong> Veräußerungserlöse<br />
Seite 9
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Finanzinstrumenterisiko<br />
• Negative<br />
Bewertungseffekte<br />
• Ineffizientes Hedging<br />
von<br />
Kreditverbindlichkeiten<br />
• Verringerung <strong>der</strong><br />
Eigenkapitals<br />
• Bewertung ineffizienter<br />
Hedges hat negativen<br />
Einfluss auf das<br />
Finanzergebnis<br />
Internes Kontrollsystem über die Finanzberichterstattung<br />
• Volumen <strong>der</strong> Derivative steht in<br />
vernünftigem Verhältnis zum<br />
Eigenkapital<br />
• Durch Umbrellahedges in <strong>der</strong><br />
Holding ist eine flexible Zuordnung<br />
zu Kreditverbindlichkeiten auf SPV<br />
Ebene möglich<br />
Die wesentlichen Merkmale <strong>des</strong> bei <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> Gruppe bestehenden internen<br />
Kontrollsystems und <strong>des</strong> Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess<br />
können wie folgt beschrieben werden:<br />
• Es gibt in <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> Gruppe eine klare Führungs- und<br />
Unternehmensstruktur. Dabei werden bereichsübergreifende Schlüsselfunktionen zentral über die<br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> gesteuert, wobei gleichzeitig die einzelnen Tochtergesellschaften<br />
über ein hohes Maß an Selbständigkeit verfügen.<br />
• Die Funktionen <strong>der</strong> im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess wesentlich beteiligten Bereiche<br />
Finanz- und Rechnungswesen sind von an<strong>der</strong>en Verantwortungsbereichen, wie etwa<br />
Konzernfinanzierung und Konzerntreasury klar getrennt. Die Verantwortungsbereiche sind klar<br />
zugeordnet.<br />
• Die eingesetzten Finanzsysteme sind durch entsprechende Einrichtungen im EDV-Bereich gegen<br />
unbefugte Zugriffe geschützt.<br />
• Im Bereich <strong>der</strong> eingesetzten Finanzsysteme, wird, soweit möglich, Standardsoftware verwendet.<br />
• Ein adäquates Richtlinienwesen (zB Bilanzierungsrichtlinien, Zahlungsrichtlinien, etc.) ist<br />
eingerichtet und wird laufend aktualisiert.<br />
• Die am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen und Bereiche werden in quantitativer<br />
wie qualitativer Hinsicht geeignet ausgestattet.<br />
• Erhaltene o<strong>der</strong> weitergegebene Buchhaltungsdaten werden auf Vollständigkeit und Richtigkeit<br />
z.B. durch Stichproben geprüft.<br />
• Bei allen rechnungslegungsrelevanten Prozessen wird durchgängig das Vier-Augen-Prinzip<br />
angewendet.<br />
• Rechnungslegungsrelevante Prozesse werden regelmäßig durch die (prozessunabhängige)<br />
interne Revision überprüft.<br />
Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess,<br />
<strong>des</strong>sen wesentliche Merkmale oben beschrieben sind, stellt sicher, daß Geschäftsvorfälle bilanziell<br />
stets richtig erfasst, aufbereitet und gewürdigt sowie in die Rechnungslegung übernommen werden.<br />
Die geeignete personelle Ausstattung, die Verwendung von adäquater Software sowie klare<br />
gesetzliche sowie unternehmensinterne Vorgaben stellen die Grundlage für einen ordnungsgemäßen,<br />
einheitlichen und kontinuierlichen Rechnungslegungsprozess dar. Die klare Abgrenzung <strong>der</strong><br />
Verantwortungsbereiche, sowie verschiedene Kontroll- und Überprüfungsmechanismen, stellen eine<br />
korrekte und verantwortungsbewusste Rechnungslegung sicher. Es wird so erreicht, daß<br />
Geschäftsvorfälle in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften, <strong>der</strong> Satzung sowie internen<br />
Richtlinien erfasst, verarbeitet und dokumentiert sowie zeitnah und korrekt buchhalterisch erfasst<br />
werden. So wird sichergestellt, daß Vermögenswerte und Schulden im Jahresabschluss zutreffend<br />
angesetzt, ausgewiesen und bewertet sowie verlässliche und relevanten Informationen vollständig<br />
und zeitnah bereitgestellt werden.<br />
Seite 10
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Organisation und Unternehmensstruktur<br />
<strong>conwert</strong> ist eine börsenotierte, monistische Societas Europaea (<strong>SE</strong>). Organe <strong>der</strong> Gesellschaft sind <strong>der</strong><br />
Verwaltungsrat und das Geschäftsführende Direktorium. Der Gesellschaftssitz ist Wien. Das<br />
Unternehmen verfügt über keine Zweignie<strong>der</strong>lassungen.<br />
Im Segment <strong>Immobilien</strong>-<strong>Invest</strong>ments ist <strong>conwert</strong> in den Län<strong>der</strong>n Österreich, Deutschland sowie in<br />
Tschechien, Ungarn und <strong>der</strong> Slowakei aktiv. Das operative Geschäft wickelt <strong>conwert</strong> zum Teil selbst,<br />
mehrheitlich aber über konzerneigene <strong>Immobilien</strong>-Besitz-Gesellschaften ab.<br />
Im Segment <strong>Immobilien</strong>-Dienstleistungen wickelt <strong>conwert</strong> das Geschäft über folgende <strong>Immobilien</strong>-<br />
Dienstleistungs-Gesellschaften ab:<br />
+ Managementgesellschaften<br />
• Die <strong>conwert</strong> Management GmbH managt das <strong>conwert</strong>-<strong>Immobilien</strong>portfolio<br />
• Die ECO Management GmbH managt das Büro- und Handelsimmobilienportfolio <strong>der</strong> ECO<br />
Business-<strong>Immobilien</strong> AG<br />
• Lokale Managementgesellschaften managen die Bestände in Ungarn, <strong>der</strong> Slowakei und<br />
Tschechien<br />
+ RESAG Gruppe<br />
Die RESAG Gruppe ist in Österreich für das <strong>Immobilien</strong>-Dienstleistungsgeschäft wie<br />
Verwaltung, Makelei und <strong>Immobilien</strong>-Versicherungsdienstleistungen verantwortlich.<br />
+ <strong>conwert</strong> Baudevelopment Gruppe<br />
Unter <strong>der</strong> Baudevelopment Gruppe sind sämtliche Bauträger- und Baumanagement-<br />
Aktivitäten in Österreich und dem CEE-Raum gebündelt.<br />
+ alt+kelber<br />
Die 100 %-ige <strong>conwert</strong> Tochter alt+kelber <strong>Immobilien</strong>gruppe (Heilbronn) zeichnet mit ihren<br />
Tochtergesellschaften für sämtliche <strong>Immobilien</strong>-Dienstleistungen in Deutschland<br />
verantwortlich.<br />
Aktien <strong>der</strong> Gesellschaft und Stellung <strong>der</strong> Aktionäre<br />
Zum Bilanzstichtag 31.12.2009 verfügte die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> über ein Grundkapital von<br />
EUR 853.592.730, das in 85.359.273 auf Inhaber lautende stimmberechtigte nennbetragslose<br />
Stammaktien (Stückaktien) mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 10,00 je Stück<br />
eingeteilt war. Das Grundkapital <strong>der</strong> Gesellschaft ist zur Gänze einbezahlt.<br />
Sämtliche Aktien sind in einer verän<strong>der</strong>baren Sammelurkunde verbrieft. Die Urkunde ist bei <strong>der</strong><br />
Oesterreichischen Kontrollbank AG, Am Hof 4, A-1010 Wien, als Wertpapiersammelbank hinterlegt.<br />
Eine Einzelverbriefung <strong>der</strong> Aktien ist satzungsgemäß ausgeschlossen. Alle zum Bilanzstichtag<br />
ausgegebenen Aktien <strong>der</strong> Gesellschaft sind zum Handel an <strong>der</strong> Wiener Börse unter <strong>der</strong> ISIN<br />
AT0000697750 zugelassen.<br />
Jede Aktie gewährt das Recht zur Teilnahme an <strong>der</strong> Hauptversammlung und zur<br />
Stimmrechtsausübung. Dabei entspricht je<strong>der</strong> Aktie eine Stimme. Somit verfügt kein Aktionär über<br />
beson<strong>der</strong>e Kontrollrechte.<br />
Nach Kenntnis <strong>der</strong> Gesellschaft befanden sich zum Bilanzstichtag rund 85 % <strong>der</strong> Anteile im<br />
Streubesitz. Zum Bilanzstichtag waren durch Rückkäufe von eigenen Aktien 5,116 % <strong>der</strong> Anteile im<br />
Besitz <strong>der</strong> Gesellschaft. Die restlichen Anteile von rund 10 % wurden von einer langfristig engagierten<br />
Kernaktionärsgruppe bestehend aus Mitglie<strong>der</strong>n <strong>des</strong> Managements und diesen nahe stehenden<br />
Personen gehalten. Seit dem Bilanzstichtag gab es nach Kenntnis <strong>des</strong> Verwaltungsrats/Geschäftsführenden<br />
Direktoriums keine wesentliche Verän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Aktionärsstruktur.<br />
Seite 11
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Satzungsän<strong>der</strong>ungen bedürfen grundsätzlich eines Beschlusses <strong>der</strong> Hauptversammlung. Gemäß § 4<br />
Absatz 3 <strong>der</strong> mit 09. Februar 2010 letztgültigen Satzung ist <strong>der</strong> Verwaltungsrat ermächtigt bis<br />
08.06.2011 das Grundkapital <strong>der</strong> Gesellschaft um bis zu Nominale EUR 26.674.770 durch Ausgabe<br />
von bis zu Stück 2.667.477 auf Inhaber lautende Stückaktien zum Min<strong>des</strong>tausgabekurs von 100 %<br />
<strong>des</strong> anteiligen Betrags am Grundkapital pro Aktie, in einer o<strong>der</strong> mehreren Tranchen auch unter<br />
gänzlichem o<strong>der</strong> teilweisen Bezugsrechtsausschluss, auch im Wege <strong>des</strong> mittelbaren Bezugsrechts<br />
gemäß § 153 Absatz 6 Aktiengesetz, gegen Bar- o<strong>der</strong> Sacheinlage zu erhöhen und den Ausgabekurs<br />
sowie die Ausgabebedingungen festzusetzen (genehmigtes Kapital).<br />
Im Geschäftsjahr 2009 wurde das zweite Aktienrückkaufprogramm <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
beendet. Ab Oktober 2008 notierte die <strong>conwert</strong>-Aktie unter dem von <strong>der</strong> Hauptversammlung<br />
beschlossenen Min<strong>des</strong>tpreis von EUR 8,00, daher wurden ab diesem Zeitpunkt bis zum Ende <strong>des</strong><br />
Rückkaufprogramms am 25. April 2009 keine weiteren Aktien zurückgekauft. Insgesamt wurden im<br />
Rahmen <strong>der</strong> ersten beiden Rückkaufprogramme 4.267.466 Aktien o<strong>der</strong> 4,999 % <strong>des</strong> Grundkapitals<br />
erworben.<br />
Der Verwaltungsrat <strong>der</strong> <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> hat am 10.12.2009 vom Hauptversammlungsbeschluss<br />
vom 26.05.2009 Gebrauch gemacht und ein drittes Aktienrückkaufprogramm beschlossen.<br />
Im Rahmen dieses Rückkaufprogramms (Geltungsdauer vom 16.12.2009 bis längstens 30.06.2010)<br />
dürfen bis zu 5,001 % <strong>des</strong> Grundkapitals und somit maximal 4.267.466 Stück Aktien in einer<br />
Preisspanne von EUR 1,00 bis EUR 10,00 je Aktie erworben werden. Bis zum Stichtag 31.12.2009<br />
wurden insgesamt 99.932 Stück Aktien zu einem Preis (ohne Transaktionsspesen) von EUR<br />
838.291,01 erworben. Dies entspricht 0,117 % <strong>des</strong> Grundkapitals.<br />
Än<strong>der</strong>ungen sowie die im Rahmen <strong>des</strong> Rückkaufprogramms durchgeführten Transaktionen werden<br />
gemäß Börsegesetz und Veröffentlichungsverordnung über die Website www.<strong>conwert</strong>.at veröffentlicht.<br />
Die sonstigen gemäß § 243a UGB anzuführenden Angaben treffen nicht zu.<br />
Ausblick<br />
Nach <strong>der</strong> tiefen Rezession im abgelaufenen Jahr haben sich die Wirtschaftsdaten für das<br />
Geschäftsjahr 2010 verbessert. So gehen die Prognosen <strong>der</strong> Europäischen Kommission von einem<br />
Wachstum <strong>der</strong> Realwirtschaft im EU27-Raum von 0,7 % aus. Die Wirtschaftserholung sollte in<br />
Österreich zu einem Anstieg <strong>des</strong> Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 1,1 % führen, in Deutschland von<br />
1,2 %. Die Lage am Arbeitsmarkt wird dagegen auch 2010 angespannt bleiben. Hier werden sich<br />
Erholungstendenzen erst zeitverzögert nie<strong>der</strong>schlagen.<br />
Um die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen, wird die Europäische Zentralbank das Zinsniveau<br />
auch im laufenden Jahr auf niedrigem Niveau halten. Der Zugang zu günstigem Kapital wird 2010<br />
dennoch schwierig bleiben. Zwar hat sich die Entwicklung auf den Finanz- und Kapitalmärkten im<br />
Verlauf <strong>des</strong> Jahres 2009 stabilisiert, die Versorgung von Unternehmen mit Wachstumsfinanzierungen<br />
ist aufgrund <strong>der</strong> höheren Refinanzierungskosten <strong>der</strong> Banken jedoch weiterhin angespannt. Zugang zu<br />
Kapital haben damit insbeson<strong>der</strong>e Unternehmen mit guter Bonität und einem breiten Zugang zu<br />
unterschiedlichen Finanzierungsquellen.<br />
Für die Wohnimmobilienmärkte in Österreich und Deutschland wird 2010 mit einer anhaltend stabilen<br />
Entwicklung gerechnet. Dabei sollten insbeson<strong>der</strong>e Metropolregionen vom erwarteten wirtschaftlichen<br />
Aufschwung und dem kontinuierlichen Bevölkerungszuwachs profitieren. Durch die unverän<strong>der</strong>t<br />
niedrige Neubautätigkeit – die teilweise um 50 % unter dem jährlichen Bedarf liegt – ist aufgrund <strong>des</strong><br />
vorherrschenden Nachfrageüberhangs vor allem in guten Lagen mit weiter steigenden Preisen und<br />
Mieten zu rechnen. Hinzu kommt eine anhaltend starke Nachfrage nach hochwertigen<br />
Wohnimmobilien als inflationsgeschützte Anlageform.<br />
Seite 12
Einzelabschluss 2009 <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Profitables Wachstum<br />
In diesem Umfeld wird sich <strong>conwert</strong> aufgrund <strong>des</strong> integrierten Geschäftsmodells und <strong>der</strong> guten<br />
Finanzausstattung auch 2010 positiv entwickeln.<br />
Im Segment <strong>Immobilien</strong>-<strong>Invest</strong>ments wird <strong>conwert</strong> als bonitätsstarkes Unternehmen und aufgrund <strong>des</strong><br />
breiten Zugangs zu Finanzierungsmöglichkeiten wie<strong>der</strong> verstärkt als Käufer auftreten. Dabei liegt <strong>der</strong><br />
Fokus unverän<strong>der</strong>t auf den Kernmärkten in Österreich und Deutschland. Die Akquisitionen können<br />
dabei sowohl über den Erwerb von <strong>Immobilien</strong> als auch von Unternehmen erfolgen. <strong>conwert</strong> will dabei<br />
fallweise auch Chancen in einem erwarteten Konsolidierungsprozess aktiv nutzen.<br />
Durch die laufende Weiterentwicklung <strong>des</strong> <strong>Immobilien</strong>bestan<strong>des</strong> sollen zudem die Freiflächen weiter<br />
reduziert (von 16,8 %auf 11 % -12 %), neue hochwertige Wohnfläche geschaffen und somit die<br />
Durchschnittsmieten angehoben werden.<br />
Im Segment <strong>Immobilien</strong>-Dienstleistungen wird das Drittgeschäft 2010 ausgebaut. Insbeson<strong>der</strong>e im<br />
Bereich Asset-Management für Fremdfonds sieht <strong>conwert</strong> im Geschäftsjahr 2010<br />
Wachstumsmöglichkeiten. Zudem werden die 2009 umgesetzten Optimierungsmaßnahmen – wie<br />
etwa die Überführung <strong>der</strong> eigenen Wohneinheiten in die eigene <strong>Immobilien</strong>verwaltung in Deutschland<br />
– weitere positive Ergebniseffekte zeigen.<br />
Auf Basis dieser positiven operativen Unternehmensentwicklung erwartet <strong>conwert</strong> für das<br />
Geschäftsjahr 2010 eine Umsatz- und Ertragsentwicklung, die an die Erfolge <strong>des</strong> Jahres 2009<br />
anschließt.<br />
Nachtragsbericht<br />
Im Jänner 2010 hat die <strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong> Wandelschuldverschreibungen mit einem<br />
Gesamtnominale von EUR 135 Mio. platziert. Das Bezugsrecht <strong>der</strong> Aktionäre wurde durch die<br />
Hauptversammlung am 27. Mai 2008 ausgeschlossen. Die Laufzeit <strong>der</strong><br />
Wandelschuldverschreibungen beträgt sechs Jahre. Der halbjährlich zu zahlende Kupon beläuft sich<br />
auf 5,25 %. Der anfängliche Wandlungspreis von EUR 12,06 liegt rund 33 % über dem<br />
Referenzaktienkurs. Die Inhaber haben das Recht ihre Wandelschuldverschreibungen vier Jahre nach<br />
Emission zum Nennbetrag einschließlich aufgelaufener Stückzinsen vorzeitig fällig zu stellen. Die<br />
Wandelschuldverschreibungen werden zu 100% <strong>des</strong> Nennbetrags von EUR 100.000 pro<br />
Schuldverschreibung ausgegeben. Die Wandelschuldverschreibungen notieren im Dritten Markt <strong>der</strong><br />
Wiener Börse unter <strong>der</strong> ISIN AT0000A0GMD6.<br />
Wien, am 18. März 2010<br />
Das Geschäftsführende Direktorium<br />
<strong>der</strong><br />
<strong>conwert</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>Invest</strong> <strong>SE</strong><br />
Mag. Johann Kowar e.h. Mag. Claudia Badstöber e.h.<br />
Jürgen F. Kelber e.h. Thomas Rohr e.h.<br />
Mag. Wolfgang Tutsch e.h.<br />
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