Bericht des Vorstands über das Geschäftsjahr 2011

Die dem Umlaufvermögen zugeordneten Wertpapieresind mit den Anschaffungskosten
bzw.mit den Börsenwerten oder Rücknahmepreisen ausgewiesen, falls letztere
niedriger sind. Das Wertaufholungsgebot gemäß §253 Abs. 5Satz 1HGB istbeachtet.
Bei den Inhaberschuldverschreibungen, die nach den Regeln des Anlagevermögens
bewertet sind, werden die Buchwerteüber pari ratierlich über die Laufzeit auf den
Nennwert aufgelöstund als Abgang dargestellt.
Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen werden seit dem 01.01.2011
nicht mehr mit dem Nennwert, sondern gemäß §341 cHGB mit den fortgeführten
Anschaffungskostenbilanziert. Wertberichtigungen sind, soweit wegen der Bonität
erforderlich, vonder jeweiligen Summe der Forderungen abgesetzt. Die Einzelwertberichtigungen
auf Hypothekenforderungen sind unter Berücksichtigung der Ertragswerteder
beliehenen Objektesowie der Dauer vonbestehenden Zinsrückständen der
Darlehensnehmer ermittelt.
Bei den sonstigen Ausleihungen werden Namensschuldverschreibungen mit dem
Nennbetrag angesetzt und Agio-/Disagiobeträge durch Rechnungsabgrenzung auf die
Laufzeit verteilt. Unter den sonstigen Ausleihungen sind auch die Darlehen und
Vorauszahlungen auf Versicherungsscheine sowie die übrigen Ausleihungen zum
Nennwert angesetzt. In den übrigen Ausleihungen sind die Beitragsumlagen an den
Protektor Sicherungsfonds für die Lebensversicherer enthalten. Schuldscheinforderungen
und Darlehen werden seit dem 01.01.2011 nicht mehr mit dem Nennwert,
sondern gemäß §341 cHGB analog der Zero-Papieremit den fortgeführten Anschaffungskosten
bilanziert. Die Differenz zwischen Anschaffungskostenund Rückzahlungsbetrag
wirdunter Anwendung der Effektivzinsmethodeüber die Laufzeit verteilt.
Einlagen bei Kreditinstituten, Depotforderungen und laufende Guthaben bei Kreditinstituten,
Schecks und Kassenbestand sind mit den Nennbeträgen angesetzt. Die
anderen Kapitalanlagen sind zu Anschaffungskosten, vermindert um Abschreibungen
nach dem gemilderten Niederstwertprinzip, bewertet.
Kapitalanlagen für Rechnung und Risikovon Inhabern vonLebensversicherungen, für
die ein Anlagestock nach §54bVAG zu bilden ist, sind mit dem Zeitwert bewertet.
Forderungen sind mit den Nennbeträgen nach Abzug vonWertberichtigungen
bilanziert. Bei Rückdeckungsversicherungen, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger
entzogen wurden und ausschließlich der Erfüllung vonSchulden aus Altersversorgungsverpflichtungen
dienen, erfolgt die Bewertung gemäß §253 Abs. 1Satz 4HGB
mit dem steuerlichen Aktivwert. Das Saldierungsgebot gemäß §246 Abs. 2Satz 2HGB
wurde angewandt, wodurch eine partielleVerrechnung mit der entsprechenden Rückstellung
für Altersversorgungsverpflichtungen erfolgte.
Die Posten fällige Ansprüche und noch nicht fällige Ansprüche an Versicherungsnehmer
sind als gebuchtebzw.berechneteForderungsbeträge nach Absetzung der
Pauschalwertberichtigung für Beitragsaußenstände bzw.der Pauschalwertberichtigung
zu den noch nicht fälligen Ansprüchen eingestellt.
Bei den Sachanlagen und Vorräten istdie Betriebs- und Geschäftsausstattung zu den
Anschaffungskostenunter Berücksichtigung der steuerlich zulässigen linearen
Abschreibungen bewertet. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Sinne von§6Abs. 2EStG,
deren Anschaffungskosten den Betrag von410 EUR nettonicht übersteigt, werden im
Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben. Für Sachanlagen aus den Anschaffungsjahren
2009 und 2008 istbei Anschaffungskostenoberhalb von150 EUR bis 1.000 EUR
VPV Lebensversicherungs-AG ·105