MS „ELISABETH BOLTEN“

FINANZEN
Erläuterungen zur
Kalkulation 28
Liquiditätsvorschau
(in TEUR) 31
Ertragsvorschau
(in TEUR) 31
Kapitalrückflußrechnung
– Tonnagesteuer – 32
Kapitaleinsatz und
Kapitalrückfluß 32
Investitions- und
Finanzierungsrechnung 33
28 STEINER + COMPANY
ERLÄUTERUNGEN ZUR KALKULATION
EINNAHMEN
Für die ersten drei Jahre wurde die fest vereinbarte Charterrate
in Höhe von USD 10.500 pro Tag angenommen. Für die darauf
folgenden optionalen Jahre (+/– 2 Monate) wurde die Charterrate,
bei Wahrnehmung der Option durch den Charterer, auf USD 8.500
bzw. USD 8.000 pro Tag festgelegt. Im Anschluss an die beiden
Optionsjahre wurde sehr vorsichtig mit USD 7.750 pro Tag für den
Zeitraum 2010 – 2012, mit USD 7.700 pro Tag von 2013 – 2017
und USD 7.600 pro Tag 2018 – 2019 kalkuliert. Von den ausgewiesenen
Einnahmen wird die Befrachtungskommission abgezogen
– siehe hierzu Erklärungspunkt „Bereederung / Befrachtung“. Die
Einnahmen werden hauptsächlich in USD erzielt, siehe dazu auch
Wechselkurse.
Grundsätzlich wird von 360 Einnahmetagen pro Jahr ausgegangen.
Auf dieser Basis wurden die folgenden Off-Hire-Tage
kalkuliert:
2004 330 Tage
2006 inklusive Dockung 10 Tage
2011 inklusive Dockung 10 Tage
2016 inklusive Dockung 10 Tage.
Als Netto-Veräußerungserlös wurde nach 15 Jahren 37,2 Prozent
der Anschaffungskosten angesetzt.
SCHIFFBETRIEBSKOSTEN
Die Kalkulation der vom Fonds zu tragenden Schiffbetriebskosten
beruht auf Erfahrungswerten des Vertragsreeders. Die
Schiffbetriebskosten wurden mit EUR 2.466,- pro Tag angesetzt.
Es wurde eine jährliche Steigerung der Betriebskosten
ab dem Jahr 2006 in Höhe von 2 Prozent p. a. unterstellt. Dockungskosten
wurden in 2006 in Höhe von EUR 200.000, 2008
EUR 200.000, 2011 EUR 200.000, 2013 EUR 200.000 und in
2016 in Höhe von EUR 200.000 zusätzlich gesondert berücksichtigt.