FOCUS-MONEY_2022-49_Vorschau

Investments ebenfalls einiges abgrasen, auch über Fonds (s.
S. 18–21). Attraktive Passiveinnahmen in Dollar liefern ausgesuchte
US-Titel, teils sogar jeden Monat (S. 22 ff.). Gut im
Futter stehen zudem viele Rohstoffunternehmen, was den
Aktionären via Dividenden zugutekommt (S. 30–33).
Hand aufhalten. Das lässt sich nutzen: zum einen, um sich
mit Aktien von Firmen, die nachhaltig gute Dividenden zahlen,
dank der hohen Ausschüttungsrenditen ein Papier mit
fünf, sechs oder gar mehr Prozent Rendite p. a. dauerhaft ins
Depot zu legen. Nach einer Statistik der Deutschen Schutzvereinigung
für Wertpapierbesitz und des Portals Dividendenadel.
de haben hierzulande mehr als 60 Gesellschaften in den vergangenen
zehn Jahren ihre Dividende nie gesenkt, 15 davon
sogar länger als 20 Jahre. Darunter fallen auch solche mit relativ
hohen Zahlungen wie Münchener Rück, Nürnberger Beteiligungs-AG,
Fuchs Petrolub oder Hamborner Reit. Aus den
USA zeigen wir sechs Dividenden-Aristokraten, die seit mehr
als 25 Jahren ihre Ausschüttungen stets erhöhten, vorweg
Colgate-Palmolive sogar mit 60 Steigerungen.
Zum Zweiten lässt sich bei Firmen mit extrem hohen Ausschüttungsrenditen
wie Hapag-Lloyd oder Volkswagen auf
eine Kursrally vor dem Zahltag spekulieren. Denn solche
Überrenditen locken mit nahender Hauptversammlung in
der Regel zunehmend Dividendenjäger an. Wichtig dabei:
rechtzeitig ein- und auch frühzeitig vor dem Aktionärstreffen
wieder aussteigen, unabhängig davon, welchen Erfolg
die Spekulation bis dahin brachte. Denn ein Kursabschlag in
Höhe der Dividende nach der HV ist sicher. Bei Weitem nicht
immer wird er bald wieder ausgeglichen. Nicht selten wächst
das Minus, wie die Praxis zeigt, zunächst temporär noch an.
Gleich, ob langfristig denkender Renditesammler oder
Kursspekulant: Vor allem schwache Börsentage locken hier
zu einem Engagement. Im ersten Fall, um die jährliche Ausschüttungsrendite
noch um ein paar Zehntel hochzuschrauben,
im zweiten Fall, um bei den erhofften Kurssteigerungen
einen größeren Hebel nach oben zu erhalten. Vor allem mit
Blick auf die erzielbare Ausschüttungsrendite macht ein guter
Einstieg durchaus einen Unterschied. Beim jüngsten Kursstand
bieten zum Beispiel Allianz und BASF als nachhaltige
Zahler einen Dividendenertrag von um 5,5 bzw. sieben Prozent.
Ein Kauf zum Kursniveau von Ende September/Anfang
Oktober hätte die Rendite auf sechseinhalb bzw. achteinhalb
Prozent nach oben gehievt, als Minimum und dauerhaft.
Starke Zahlen . . . In Deutschland beginnt der Reigen der
Hauptversammlungen, welche die Dividenden beschließen
(Zahltag bis drei Börsentage danach), bei den größeren Gesellschaften
wie jedes Jahr mit Thyssenkrupp (HV voraussichtlich
3. Februar 2023) und Siemens (9. Februar). Bei beiden
endet das Geschäftsjahr bereits am 30. September. Das
Gros der AGs schüttet dann im April/Mai aus. Obwohl
Dividendenfavoriten für das Geschäftsjahr 2022
Der Mix aus fühlbar zurückgekommenen Kursen bei vielen Börsen-AGs und robusten Dividenden führt oftmals zu attraktiven Ausschüttungsrenditen
in der bevorstehenden Saison. Die Tabelle zeigt Top-Zahler auf Basis der aktuellen Dividendenschätzungen.
Aktie WKN Branche Börsenwert
in Mio. Euro
Stand: 24.11.2022; e = erwartet
Gewinn je Aktie in Euro Dividende je Aktie in Euro für Kurs in Euro Dividendenrendite
für
2022e in %
Kursziel
der Analysten
2021 2022e 2021 2022e
Hapag-Lloyd HLAG47 Logistik 33760 51,62 98,30 35,00 51,00 194,00 26,3 195,00
Dt. Pfandbriefbank 801900 Finanzierung 1010 1,58 1,15 1,18 0,82 7,70 10,6 10,20
RTL Group 861149 Medien 6200 8,41 4,05 5,00 4,00 40,00 10,0 44,92
BMW Vz. 519003 Automobil 46800 18,77 23,17 5,82 7,67 79,65 9,6 91,00
Aroundtown A2DW8Z Immobilien 3820 0,53 0,36 0,23 0,24 2,65 9,1 4,42
DIC Asset A1X3XX Immobilien 659 0,71 0,83 0,75 0,70 7,92 8,8 14,63
Wacker Chemie WCH888 Chemie 6280 16,24 24,96 8,00 10,60 126,50 8,4 152,05
Grand City A1JXCV Immobilien 1760 2,90 1,14 0,83 0,86 10,25 8,4 16,42
Mercedes-Benz 710000 Automobil 66780 21,40 12,41 5,00 5,00 62,40 8,0 82,44
Mutares A2NB65 Beteiligungen 384 26,83 3,40 1,50 1,50 18,70 8,0 31,00
Dt. Konsum Reit A14KRD Immobilien 269 1,84 1,94 0,40 0,60 7,65 7,8 16,50
Freenet A0Z2ZZ Telekom 2580 1,62 1,53 1,57 1,66 21,70 7,6 26,17
Aurelius A0JK2A Beteiligungen 560 4,68 2,42 1,50 1,50 20,35 7,4 –
Telefónica Deutschl. A1J5RX Telekom 7369 0,07 0,04 0,18 0,18 2,47 7,3 2,68
Hochtief 607000 Bau 4180 3,05 6,35 1,91 4,10 55,65 7,3 63,66
Helma Eigenheim A0EQ57 Hausbau 77 4,69 3,23 1,72 1,40 19,10 7,3 35,00
ProSiebenSat.1 PSM777 Medien 2000 1,98 1,32 0,80 0,64 8,80 7,2 10,17
Vonovia A1ML7J Immobilien 19259 4,22 2,55 1,66 1,74 24,20 7,2 37,39
Villeroy & Boch Vz. 765723 Keramik 206 2,25 2,44 1,00 1,15 16,50 7,0 25,75
BASF BASF11 Chemie 44830 6,00 6,55 3,40 3,45 48,80 7,0 54,22
FOCUS MONEY 49/2022
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