Jahresfinanzbericht 2008 - Telekom Austria Group

Fortsetzung des
Aktienoptionsplans
Cross-Border-Transaktionen
verlangen geänderte
Garantien
Stabile Umsatz- und
Ertragsentwicklung in 2009
16 Telekom Austria Group 2008
Am 13. Jänner 2009 hat die Gesellschaft zugestimmt, 25,029 % der Anteile an der Marx Media
Vienna GmbH für einen Kaufpreis von ca. 3,0 Mio. EUR zu erwerben. Die Transaktion kann erst
nach Genehmigung der Wettbewerbsbehörden sowie bei Erfüllung einiger Closing-Bedingungen
abgeschlossen werden.
Aufgrund der Genehmigung des Aufsichtsrates wurde am 14. Jänner 2009 eine zusätzliche
(„sechste“ oder „ESOP 2009+) Tranche von 4.923.090 Optionen aus der Erweiterung des
Aktienoptionsplans 2004 (siehe Anhangangabe (31)) an anspruchsberechtigte MitarbeiterInnen
gewährt. Der Ausübungspreis von 11,06 EUR entspricht dem durchschnittlichen Schlusskurs der
Telekom Austria Aktie während eines Zeitraums von 20 aufeinander folgenden Handelstagen vor
der Gewährung der Optionen. Für je 30 bzw. 25 gewährte Optionen für anspruchsberechtigte
MitarbeiterInnen bzw. Vorstandsmitglieder muss als Eigeninvestment je eine Telekom Austria
Aktie bis zur Ausübung der Optionen gehalten werden. Die Ausübung der Optionen ist abhängig
von der Entwicklung des Gewinns je Aktie, der um Sondereffekte bereinigt wird. Die Optionen
haben eine Reifefrist von rund 13 Monaten ab dem Ausgabetag und einen Ausübungszeitraum
von weiteren drei Jahren. Die Optionen werden durch einen Barausgleich bedient werden.
Die Gesellschaft hat am 21. Jänner 2009 eine siebenjährige endfällige Anleihe im Eurobondmarkt
mit einem Volumen von 750,0 Mio. EUR, einem Disagio und Ausgabekosten von
8,0 Mio. EUR und einem Kupon von 6,375 % emittiert.
In einer Verordnung des Bundesministeriums für Justiz wird der Ersatz von Investitionskosten
von Netzbetreibern im Rahmen der Bereitstellung von Einrichtungen, die zur Auskunft von
Daten und Überwachung des Inhalts einer Telekommunikation dienen, geregelt. Aus diesem Titel
wird die Gesellschaft 2009 einen Kostenersatz per Bescheid zugesprochen bekommen.
Die Gesellschaft hat im Rahmen von Cross-Border-Transaktionen im Jahr 1999 mit der AIG
Matched Funding Corp (AIG) Payment Undertaking Agreements abgeschlossen. Da das Rating
der AIG zurückgestuft wurde, müssen zusätzliche Garantien gestellt werden. Des Weiteren hat
die Gesellschaft im Rahmen von Cross-Border-Finanzierungen im Jahr 2006 mit der Royal Bank
of Scotland plc (RBS) Garantievereinbarungen abgeschlossen. Da das Rating der RBS zurückgestuft
wurde, müssen diese Garantien ausgetauscht werden.
Neben dieser Möglichkeit des zusätzlichen Beibringens oder des Austausches von Garantien
wird aktuell auch die Alternative vorzeitiger einvernehmlicher Vertragsauflösungen geprüft. Aus
einvernehmlichen Vertragsauflösungen könnten sich Kostenvorteile gegenüber einer zusätzlichen
Garantie ergeben. Aus heutiger Sicht sind eventuelle Zusatzkosten für zusätzliche Garantien
und einvernehmlicher Vertragsauflösung nicht auszuschließen. Diese Zusatzkosten werden
jedoch nicht als wesentlich eingestuft.
Prognose 2009–2012
Die Telekom Austria Group erwartet, für die Periode 2009 bis 2012 einen Free Cashflow von
rund 3,2 Mrd. EUR zu generieren. Für 2009 wurden Umsatzerlöse in Höhe von 5,1 Mrd. EUR
geplant, und für die Folgejahre wird mit einem leichten Umsatzwachstum gerechnet. Das EBITDA
für das Geschäftsjahr 2009 sollte sich unverändert auf 1,9 Mrd. EUR belaufen und eine stabile
Entwicklung bis 2012 zeigen. Die Anlagenzugänge werden rund 800 Mio. EUR für die Jahre
2009 und 2010 betragen und bis zum Jahr 2012 auf rund 13 % des Umsatzes reduziert werden.
Wien, am 13. Februar 2009
Der Vorstand
Boris Nemsic, Hans Tschuden, Hannes Ametsreiter