Årsredovisning 2003/04

tillgångar och skulder att redovisas till
verkligt värde istället för att som idag
redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet
och verkligt värde. Vi bedömer
att övergången till IFRS i övrigt inte
medför några väsentliga förändringar
med avseende på resultat och ställning i
SkiStar. Förberedelserna för övergången
till IFRS kommer att fortsätta och fortlöpande
kommer ytterligare information
att lämnas om effekterna på bolagets
redovisning.
Moderbolaget
Från den 1 september 2003 drivs hela
SkiStars svenska verksamhet i moderbolaget.
Verksamhetsåret 2002/03 bestod
bolaget endast av några koncernövergripande
stabsfunktioner. Moderbolagets
nettoomsättning uppgick till 819 MSEK
(24) och resultatet före finansnetto
uppgick till 174 MSEK (-11) Investeringarna
uppgick till 176 MSEK (2).
Utdelningsförslag
Styrelsen och verkställande direktören
föreslår att utdelning lämnas med 5:00
SEK (4:00) per aktie. Sammanlagt uppgår
föreslagen utdelning till 97 MSEK
(77), vilket utgör 31% (63) av resultatet
efter skatt. Avvikelsen från aktuell
utdelningspolicy beror på att stora
engångseffekter avseende skatteintäkter
genom omprövningsbeslut av tidigare
taxeringar har påverkat resultatet efter
skatt. Dessa engångseffekter har endast
en mindre påverkan på bolagets kassaflöde.
För de svenska aktieägarna
föreslås den 20 december 2004 som
avstämningsdag för att erhålla utdelning.
Utdelningen utbetalas genom
VPCs försorg den 23 december 2004.
Ägarstyrning
Bolagsstämma
Vid den ordinarie bolagsstämman den
9 december 2003 på Berns i Stockholm
närvarade 185 röstberättigade aktieägare.
Vid stämman valde aktieägarna styrelseledamöter
samt ny revisionsbyrå utifrån
förslag framtaget av bolagets nomineringskommitté.
Den 20 april 2004 hölls
en extra bolagsstämma där beslut togs att
genomföra en split 2:1 av aktien.
Nomineringskommitté
Bolagets nomineringskommitté utses
av styrelsen årligen på konstituerande
styrelsemöte. Nomineringskommittén
ska lämna förslag på val av styrelseledamöter,
revisionsbyrå samt förslag på
ersättningar till bolagets styrelse. Under
året har nomineringskommittén bestått
av Erik Paulsson, Mats Qviberg, Mats
Paulsson och Knekt Mats Olofsson.
Styrelsens arbete
Sedan ordinarie bolagsstämma den 9
december 2003 har styrelsen bestått
av Erik Paulsson (ordförande), Mats
Qviberg, Mats Paulsson, Olle Larsson,
Eva-Karin Dahl, Per-Uno Sandberg,
Per Erlandsson, Mats Årjes (verkställande
direktör) samt arbetstagarrepresentanterna
Björn Håkansson och
Bengt Larsson, båda från Hotell- och
Restauranganställdas Förbund. Samtliga
är valda på ett år. Styrelsen har under
året genomfört sex protokollförda styrelsemöten.
Minst ett styrelsemöte årligen
hålls på någon av SkiStars destinationer
för att styrelsen ska kunna få god insyn
i bolagets verksamhet. Frågor som har
hanterats på styrelsemötena är bl a investerings-
och resultatbudget, bokslut
och bokslutsrapport, split av aktien,
bonussystem och skattefrågor. Styrelsens
arbetsordning innehåller regler och riktlinjer
för arbetsfördelning mellan styrelsen
och verkställande direktören och en
instruktion avseende ekonomisk rapportering.
Arbetsordningen beslutas årligen
på konstituerande styrelsemöte. Under
2003/04 har till styrelsens ordförande utbetalats
120 TSEK och till övriga sex
ledamöter, ej anställda i bolaget, 90 TSEK
vardera. Totalt har utbetalats styrelsearvoden
med 660 TSEK (660) under verksamhetsåret
2003/04. Styrelseordföranden
har även lämnat förslag på lönevillkor
för verkställande direktören, vilket sedan
beslutats av styrelsen.
Revision och kontroll
På den ordinarie bolagsstämman den 9
december 2003 valdes KPMG, med Carl
Lindgren som huvudansvarig revisor, till
revisionsbyrå i SkiStar för en period om
fyra år. De på styrelsen ankommande
kontrollfrågorna hanteras av styrelsen i
sin helhet. För att säkerställa styrelsens
informationsbehov medverkar personligen
minst en av de ansvariga revisorerna
vid styrelsemötet när koncernens
bokslut och bokslutsrapport behandlas.
Revisorerna rapporterar då sina iakttagelser
från granskning och bedömning
av bolagets interna kontroll.
Bonussystem, konvertibler och optioner
Koncernledningen, som bestått av tio
personer, varav en har avslutat sin
anställning, har under året medverkat
i ett bonussystem som utgår ifrån vad
SkiStar presterar för avkastning på eget
kapital och rörelsemarginal. Totalt till
koncernledningen (inklusive verkställande
direktören) har utgått 646 TSEK i
bonus för verksamhetsåret 2003/04.
Under 2003 utgavs ett konvertibelt
skuldebrev om totalt 25 MSEK och där
bolagets anställda tecknade konvertibler
för 14 MSEK under 2003 och 11 MSEK
under 2004. Konverteringskursen var
79:50 SEK. De konvertibla skuldebreven
löper till 1 juli 2008 och kan under vissa
perioder årligen konverteras till aktier,
dock senast den 15 juni 2008. Bolagets
huvudägare har ställt ut säljoptioner
innebärande att personer i koncernledningen
under oktober 2004 tillsammans
kan sälja 425 000 aktier i SkiStar för
37 SEK per aktie, 200 000 aktier för
50 SEK per aktie under december 2004
samt under juli 2008 ytterligare 78 824
aktier för 89 SEK per aktie.
36