TEMA 6. Modelos para Datos de Panel - RUA - Universidad de ...

Introducción Modelos estáticos Estimación. Predicción Paneles largos Variables instrumentales Modelos Dinámicos
Estimador de Efectos Aleatorios
El estimador de efectos aleatorios (MCGF) se obtiene estimando por
MCO el modelo transformado
yit −
θiy i = α 1 −
θi + Xit − ′
θiX i β+αi 1 −
θi + εit −
θi εi
θi es un estimador consistente de
θi = 1 − σ2 ε/(Ti σ2 α+σ2 ε)
El estimador de Efectos Aleatorios usa tanto variación “within” como
“between”
Otros estimadores se pueden obtener como casos especiales del
estimador de efectos aleatorios
cuando θi → 0, se tiene el estimador agrupado por MCO
cuando θi → 1 (porque Ti o σ2 α/σ 2 ε son grandes), se tiene el
estimador “within”