TEMA 6. Modelos para Datos de Panel - RUA - Universidad de ...

Introducción Modelos estáticos Estimación. Predicción Paneles largos Variables instrumentales Modelos Dinámicos
Introducción
Variables instrumentales con datos de panel
Se pueden extender fácilmente los métodos de variables instrumentales al
caso de datos de panel
Si el modelo agrupado es apropiado yit = α + X ′
it β + uit, un
instrumento válido debe cumplir
E [uit|Zit] = 0
Se puede estimar por mínimos cuadrados en dos etapas (MC2E)
(con errores robustos a “clusters” de individuos)
Si el modelo de efectos fijos es apropiado yit = X ′
it β + αi + εit, un
instrumento válido debe cumplir (exogeneidad estricta)
E [εit|αi, Zi1, . . . , ZiT ] = 0
Se puede estimar también por MC2E en el modelo transformado
para eliminar los efectos individuales (en desviaciones respecto a la
media, etc.)