TEMA 6. Modelos para Datos de Panel - RUA - Universidad de ...

Introducción Modelos estáticos Estimación. Predicción Paneles largos Variables instrumentales Modelos Dinámicos
Estimadores de Efectos Fijos
Estimadores “within”: Desviaciones respecto a la media
Se puede transformar el modelo restando a cada variable su media
individual
′
(yit − y i ) = Xit − X i β + (εit − εi )
donde X i = 1/T i
t Xit
Este modelo se puede estimar consistentemente por MCO
porque los regresores Xit eran endógenos por su correlación con αi
pero están incorrelados con εit (en cualquier periodo temporal)
Cuando se disponga de estimaciones de β, se pueden obtener
estimaciones de los efectos individuales
αi = y i − X ′
i β
sólo serán consistentes si Ti → ∞
Se deben utilizar errores estándar robustos si se piensa que εit no
son i.i.d.