TEMA 6. Modelos para Datos de Panel - RUA - Universidad de ...

Introducción Modelos estáticos Estimación. Predicción Paneles largos Variables instrumentales Modelos Dinámicos
Estimadores de Efectos Fijos
Estimador en primeras diferencias
Existen muchas formas de eliminar los efectos individuales αi
Se puede estimar por MCO el modelo en primeras diferencias
(yit − yit−1) = (Xit − Xit−1) ′ β + (εit − εit−1)
Este estimador en primeras diferencias (por MCO) es consistente
El estimador en desviaciones respecto a la media y el estimador en
primeras diferencias son, en general, similares pero diferentes
ambos utilizan el mismo número de observaciones
para T = 2, son numéricamente iguales
En modelos estáticos, se suele preferir el estimador en desviaciones
respecto a la media porque es más eficiente cuando εit es i.i.d.
el error en primeras diferencias está autocorrelacionado
por tanto, MCO no es eficiente (y deben usarse errores estándar
robustos)