El financiamiento Informal en el Perú
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EL INANCIAMIENTO INORMAL<br />
La importancia y las características g<strong>en</strong>erales d<strong>el</strong> <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong><br />
no formal<br />
Evid<strong>en</strong>cia 1:<br />
<strong>El</strong> <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong> no formal es <strong>el</strong> más importante para<br />
los sectores de bajos ingresos <strong>en</strong> términos de número de<br />
transacciones realizadas. D<strong>en</strong>tro de éste, <strong>el</strong> <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong><br />
informal es <strong>el</strong> más significativo.<br />
Un primer hallazgo interesante d<strong>el</strong> pres<strong>en</strong>te estudio es que, contrariam<strong>en</strong>te<br />
a lo que se pi<strong>en</strong>sa, la mayoría de los microempresarios,<br />
hogares rurales y comerciantes mayoristas sí ti<strong>en</strong>e acceso a <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong><br />
externo, incluso <strong>en</strong> períodos de crisis como <strong>el</strong> actual, <strong>en</strong> <strong>el</strong><br />
que <strong>el</strong> sector financiero retrae sus créditos. <strong>El</strong> 65.4% de nuestros<br />
<strong>en</strong>cuestados señaló haber contado con algún tipo de crédito durante<br />
<strong>el</strong> último año (mayo 1999 – junio 2000). Esta cifra rev<strong>el</strong>a algunos<br />
aspectos distintivos d<strong>el</strong> grupo estudiado. En primer lugar, los tres<br />
grupos <strong>en</strong>cuestados, a pesar de ser grupos de bajos ingresos, son bastante<br />
dinámicos <strong>en</strong> su participación <strong>en</strong> <strong>el</strong> mercado financiero<br />
(básicam<strong>en</strong>te microfinanciero), tal como se despr<strong>en</strong>de de comparar<br />
la tasa de acceso <strong>en</strong>contrada por la ENNIV d<strong>el</strong> 2000, según la cual<br />
sólo <strong>el</strong> 19.3% de hogares peruanos reporta contar con crédito de algún<br />
tipo. En segundo lugar, es importante recalcar la importancia de<br />
haber diseñado cuestionarios especializados para captar transacciones<br />
crediticias no formales que su<strong>el</strong><strong>en</strong> ser subestimadas <strong>en</strong> las <strong>en</strong>cuestas<br />
de propósito múltiple, como la propia ENNIV.<br />
D<strong>en</strong>tro de los segm<strong>en</strong>tos estudiados, los HR son los que recurr<strong>en</strong><br />
al <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong> externo con mayor frecu<strong>en</strong>cia, pues más<br />
d<strong>el</strong> 73% de los <strong>en</strong>cuestados manifestó haber recibido por lo m<strong>en</strong>os<br />
alguna forma de <strong>financiami<strong>en</strong>to</strong> externo <strong>en</strong> <strong>el</strong> último año. 4 En <strong>el</strong><br />
forma de “fiado”), ligado además a actividades de consumo de muy poco mon-to y<br />
plazo; y <strong>en</strong> <strong>el</strong> tercer caso, porque respond<strong>en</strong> a situaciones sociales y familiares<br />
particulares.<br />
4. Este sorpr<strong>en</strong>d<strong>en</strong>tem<strong>en</strong>te <strong>el</strong>evado niv<strong>el</strong> de acceso al crédito de los HR<br />
contrasta con <strong>el</strong> niv<strong>el</strong> de acceso reportado para las zonas rurales a niv<strong>el</strong><br />
nacional por la ENNIV d<strong>el</strong> 2000, que arroja una tasa de 18%, e incluso con<br />
estimados de ac-ceso al crédito de estudios realizados para zonas rurales<br />
dinámicas, que bordean <strong>el</strong> 50%.