El financiamiento Informal en el Perú

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EL INANCIAMIENTO INORMAL
cantidad final por la que paga (excluyendo la humedad y los
granos partidos); luego de ello se realiza la liquidación de la deuda
del cliente. Ahora bien, si un cliente no puede pagar la deuda por algún
motivo, existe una constante presión del personal de crédito,
que puede terminar en la ejecución de la hipoteca; si existe voluntad
de pago pero la cosecha no fue suficiente para cubrir la deuda, se le
puede seguir habilitando la próxima campaña hasta que cancele la
deuda.
En el siguiente gráfico (gráfico 4.2) se muestra una esquematización
del financiamiento del molino y de su articulación con el
sistema financiero formal. Son estimados bastante gruesos que indican
que la cartera total estaría en el rango de US$ 800 mil a US$ 1
millón, lo que representa entre el 23% y 29% del financiamiento formal
directo que recibe el molino, lo que refleja que su ocupación
como prestamista complementa otras actividades. Sea cual fuera la
cifra exacta de su cartera, lo cierto es que en el esquema de financiamiento
del arroz de parte del molino, la presencia del crédito
formal para el molino es importante.
Además, al estar el crédito formal que recibe el molino (o al
menos una parte) respaldado por las hipotecas de las parcelas de los
agricultores habilitados, pese a no ser los prestatarios, el riesgo recae
al final sobre ellos, quienes posiblemente tampoco estén enterados
de que sus tierras están gravadas. Esto en última instancia convierte
a los agricultores en prestatarios “indirectos” del sistema financiero
formal, lo que a su vez replantea esta modalidad como una forma de
triangulación no deseada entre banca formal à molino à agricultor.
Como resultado de esta modalidad, el molino obtiene financiamiento
formal a tasas preferenciales, sin asumir gran parte del riesgo
por incumplimiento (las hipotecas no son suyas); asimismo, al prestar
a los agricultores, obtiene un margen financiero (sobre la tasa
pagada), además de las ganancias por la venta de insumos y la asistencia
técnica; todo lo cual contribuye a que el molino pueda aumentar
sus niveles de capitalización. A su vez, el agricultor puede
obtener un monto de crédito suficiente para cubrir sus cos