FORTIS L FUND - Haussmann Patrimoine

FORTIS L FUND
Société d'investissement à capital variable
de droit luxembourgeois
______
Prospectus
NOVEMBRE 2006

DEMANDE D’INFORMATIONS
FORTIS L FUND
14, rue Aldringen
L - 1118 LUXEMBOURG
AVERTISSEMENT
Le présent prospectus (le Prospectus) ne peut être utilisé à des fins d'offre et de sollicitation de vente dans tout pays ou dans toute
circonstance où une telle offre ou sollicitation n'est pas autorisée.
La Société est agréée comme Organisme de Placement Collectif en valeurs Mobilières (OPCVM) au Luxembourg. Sa
commercialisation est autorisée au Grand-Duché de Luxembourg, en Allemagne, en Autriche, en Belgique, en Espagne, en France, en
Irlande, en Italie, aux Pays-Bas, en Pologne, au Royaume-Uni, en République Tchèque et en Suisse. Tous les compartiments,
catégories ou sous-catégories d’action n’étant pas nécessairement enregistrés dans ces pays, il est indispensable que les investisseurs
potentiels, avant souscription dans un de ces pays, se renseignent sur les compartiments, catégories ou sous-catégories d’action qui y
sont autorisés à commercialisation et sur les contraintes éventuelles propres à chacun de ces pays.
En particulier, les actions de la Société n'ont pas été enregistrées conformément à une quelconque des dispositions légales ou
réglementaires des Etats-Unis d'Amérique et du Canada. Ce document ne peut en conséquence être introduit, transmis ou distribué
dans ces pays, ou dans leurs territoires ou possessions, ou remis à leurs résidents, à leurs ressortissants, ou toutes autres sociétés,
associations ou entités créées ou régies selon les lois de ces pays. Par ailleurs, les actions de la Société ne peuvent être ni offertes ni
vendues à ces mêmes personnes.
Par ailleurs, nul ne peut faire état d'autres renseignements que ceux figurant dans le Prospectus ainsi que dans les documents
mentionnés dans celui-ci et qui peuvent être consultés par le public. Le conseil d'administration de la Société engage sa responsabilité
sur l'exactitude des informations contenues dans le Prospectus à sa date de publication.
Enfin, le Prospectus est susceptible de connaître des mises à jour prenant en compte l'addition ou la suppression de compartiments
ainsi que toutes modifications significatives apportées à la structure et aux modes de fonctionnement de la Société. Il est par
conséquent recommandé aux souscripteurs de requérir tous documents éventuels plus récents comme mentionné sous la rubrique
« Information des Actionnaires » infra. Il est également recommandé aux souscripteurs de se faire conseiller sur les lois et
réglementations (telles que celles concernant la fiscalité et le contrôle des changes) applicables à la souscription, l'achat, la détention et
la réalisation d'actions dans leur lieu d'origine, de résidence et de domicile.
Pour être valable, le Prospectus doit être accompagné du dernier rapport annuel révisé et du dernier rapport semestriel si ce dernier est
plus récent que le rapport annuel.
En cas d’incohérence ou d’ambiguïté quant au sens d’un mot ou d’une phrase dans toute traduction du Prospectus, la version française
fera foi.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 2 / 394

TABLE DES MATIERES
LIVRE I DU PROSPECTUS
Table des matières .............................................................................................................................................3
Informations Diverses.........................................................................................................................................6
Dispositions Générales.......................................................................................................................................8
Administration et Gestion ...................................................................................................................................9
Politique, Objectifs, Restrictions et Techniques d’Investissement ...................................................................11
Les Actions .......................................................................................................................................................12
Dispositions Fiscales ........................................................................................................................................17
Assemblees Generales et Information des Actionnaires .................................................................................18
Annexe 1 – Restrictions d’investissement........................................................................................................19
Annexe 2 – Risques d’investissement..............................................................................................................22
Annexe 3 – Techniques et instruments financiers ...........................................................................................24
Annexe 4 – Cogestion ......................................................................................................................................28
Annexe 5 – Formule de conversion..................................................................................................................29
Annexe 6 – Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire et de l’émission, de la conversion et du
rachat des actions ....................................................................................................................................30
Annexe 7 – Composition des actifs et règles d’évaluation...............................................................................31
Annexe 8 – Procédures de liquidation, de fusion et d’absorption ....................................................................33
LIVRE II DU PROSPECTUS
Equity World .....................................................................................................................................................35
OBAM Equity World..........................................................................................................................................38
Equity Best Selection World .............................................................................................................................41
Equity World Emerging.....................................................................................................................................43
Equity Environmental Sustainability World.......................................................................................................47
Equity Market Selection World .........................................................................................................................50
Equity Small Caps World..................................................................................................................................52
Equity Europe ...................................................................................................................................................55
Equity Best Selection Europe...........................................................................................................................58
Equity Best Selection Europe ex-UK................................................................................................................61
Equity Europe Emerging...................................................................................................................................64
Equity Small Caps Europe................................................................................................................................68
Equity SRI Europe ............................................................................................................................................71
Equity Russia....................................................................................................................................................74
Equity Turkey....................................................................................................................................................77
Equity Euro .......................................................................................................................................................80
Equity Best Selection Euro...............................................................................................................................83
Equity Factor 1.3 Euro......................................................................................................................................86
Equity Netherlands ...........................................................................................................................................88
Equity USA .......................................................................................................................................................91
Equity Best Selection USA ...............................................................................................................................94
Equity Mid Caps USA .......................................................................................................................................97
Equity Nasdaq ..................................................................................................................................................99
Equity Small Caps USA..................................................................................................................................101
Equity Asia......................................................................................................................................................104
Equity Best Selection Asia..............................................................................................................................106
Equity Greater China ......................................................................................................................................109
Equity Japan...................................................................................................................................................112
Equity Best Selection Japan...........................................................................................................................115
Equity Pacific ..................................................................................................................................................118
Equity Latin America.......................................................................................................................................121
Equity Biotechnology World............................................................................................................................124
Equity Consumer Durables World ..................................................................................................................127
Equity Consumer Goods World......................................................................................................................130
Equity Finance World .....................................................................................................................................133
Equity Pharma World......................................................................................................................................136
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 3 / 394

Equity Resources World.................................................................................................................................139
Equity Technology World................................................................................................................................142
Equity Telecom World ....................................................................................................................................145
Equity Utilities World.......................................................................................................................................148
Equity Consumer Durables Europe................................................................................................................151
Equity Consumer Goods Europe....................................................................................................................153
Equity Energy Europe.....................................................................................................................................155
Equity Finance Europe ...................................................................................................................................157
Equity Industrials Europe................................................................................................................................159
Equity Materials Europe .................................................................................................................................161
Equity Pharma Europe ...................................................................................................................................163
Equity Technology Europe .............................................................................................................................165
Equity Telecom Europe ..................................................................................................................................167
Equity Utilities Europe ....................................................................................................................................169
Bond World.....................................................................................................................................................171
Bond World 2001............................................................................................................................................174
Bond World Emerging ....................................................................................................................................177
Bond World Emerging Local...........................................................................................................................181
Bond Government World ex-Euro ..................................................................................................................185
Bond Currencies High Yield ...........................................................................................................................187
Bond Europe Emerging ..................................................................................................................................190
Bond Europe Opportunities ............................................................................................................................195
Bond Europe Plus...........................................................................................................................................198
Bond Sterling High Alpha ...............................................................................................................................201
Bond Scandic .................................................................................................................................................204
Bond Euro.......................................................................................................................................................206
Bond Corporate Euro......................................................................................................................................209
Bond Corporate High Yield Euro ....................................................................................................................212
Bond Government Euro..................................................................................................................................215
Bond Inflation-linked Euro ..............................................................................................................................218
Bond Long Euro..............................................................................................................................................220
Bond Extra-Long 15Y Euro.............................................................................................................................223
Bond Extra-Long 20Y Euro.............................................................................................................................225
Bond Extra-Long 25Y Euro.............................................................................................................................227
Bond SRI Euro................................................................................................................................................229
Bond USD.......................................................................................................................................................232
Bond Corporate USD......................................................................................................................................234
Bond Corporate High Yield USD ....................................................................................................................236
Bond Medium Term Euro ...............................................................................................................................239
Bond Medium Term USD ...............................................................................................................................242
Money Market Euro ........................................................................................................................................244
Money Market USD ........................................................................................................................................247
Strategy Balanced World................................................................................................................................250
Strategy Growth World ...................................................................................................................................253
Strategy High Growth World...........................................................................................................................256
Strategy Stability World ..................................................................................................................................259
Safe Balanced W1..........................................................................................................................................262
Safe Growth W1 .............................................................................................................................................266
Safe Stability W1 ............................................................................................................................................270
Safe Balanced W4..........................................................................................................................................274
Safe Growth W4 .............................................................................................................................................278
Safe Stability W4 ............................................................................................................................................282
Safe Balanced W7..........................................................................................................................................286
Safe Growth W7 .............................................................................................................................................290
Safe Stability W7 ............................................................................................................................................294
Safe Balanced W10........................................................................................................................................298
Safe Growth W10 ...........................................................................................................................................302
Safe Stability W10 ..........................................................................................................................................306
Strategy Balanced SRI Europe ......................................................................................................................310
Strategy Growth SRI Europe..........................................................................................................................313
Strategy Stability SRI Europe.........................................................................................................................316
Strategy Balanced USD..................................................................................................................................319
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 4 / 394

Strategy Growth USD .....................................................................................................................................322
Strategy Stability USD ....................................................................................................................................325
Credit Spread Emerging .................................................................................................................................328
Opportunities World........................................................................................................................................332
Strategy Active Click Balanced.......................................................................................................................335
Strategy Active Click Stability.........................................................................................................................337
Active Click Euro ............................................................................................................................................339
Market Timing Euro ........................................................................................................................................342
Bond Convertible World..................................................................................................................................344
Bond Convertible Europe ...............................................................................................................................347
Bond Convertible Asia ....................................................................................................................................350
Commodity World ...........................................................................................................................................353
Real Estate Europe ........................................................................................................................................356
Absolute Return Equity Europe ......................................................................................................................359
Absolute Return Equity Debt Europe .............................................................................................................362
Absolute Return Bond Euro............................................................................................................................365
Absolute Return Bond Euro Plus....................................................................................................................368
Absolute Return Bond Global Opportunities ..................................................................................................371
Absolute Return Bond USD............................................................................................................................374
Absolute Return Bond USD Plus....................................................................................................................377
Absolute Return Bond Global Opportunities USD..........................................................................................380
Absolute Return Balanced..............................................................................................................................383
Absolute Return Growth .................................................................................................................................386
Absolute Return Stability ................................................................................................................................389
Chacun de ces compartiments fait l’objet d’un tableau synoptique. Ce tableau précise, pour chaque compartiment, sa politique et son
objectif d’investissement, les caractéristiques des actions, leur devise d’expression, leur jour d’évaluation, leurs modalités de souscription,
de rachat et/ou de conversion, le montant des commissions, ainsi que, le cas échéant, l’historique et les autres particularités du
compartiment concerné. Il est rappelé aux investisseurs que, sauf disposition contraire dans les tableaux synoptiques repris ci-après,
chaque compartiment se verra appliquer le régime général stipulé au Livre I du Prospectus.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 5 / 394

INFORMATIONS DIVERSES
SIEGE SOCIAL
FORTIS L FUND, SICAV
14, rue Aldringen
L - 1118 LUXEMBOURG
CONSEIL D'ADMINISTRATION DE LA SOCIETE
Président
Monsieur Thomas ROSTRON, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bruxelles
Membres
Monsieur Marnix ARICKX, Director, Head Product Management Group, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM,
Bruxelles
Monsieur William DE VIJLDER, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bruxelles
Monsieur Paul MESTAG, Director, Funds Legal Service, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM, Bruxelles
Monsieur Thierry SCHUMAN, Member of the Management Board, FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A., Luxembourg
Monsieur Nicolas FALLER, Global Head of Marketing, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT FRANCE, Paris
FORTIS VERZEKERINGEN NEDERLAND N.V. (dénommée FORTIS ASR Verzekeringsgroep N.V. jusqu’au 1 er octobre 2005),
Utrecht, représentée par Monsieur Hans VAN DER KNAAP
FORTIS BANQUE S.A., Bruxelles, représentée par Madame Kathleen STEEL
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A., représentée par Monsieur Jean-Claude SCHNEIDER.
SOCIETE DE GESTION
FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
14, rue Aldringen
L-1118 LUXEMBOURG
FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. est une Société de Gestion au sens du chapitre 13 de la loi du 20
décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif.
A ce titre, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. exerce les fonctions d’administration, de gestion de portefeuille
et de commercialisation.
Fonctions de calcul de valeurs nettes d’inventaire, d’agent de transfert et de teneur de registre déléguées à :
• FASTNET LUXEMBOURG S.A.
31-33 avenue Pasteur
L-2311 Luxembourg
Fonctions de gestion de portefeuille déléguées à :
• FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM (FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A. jusqu’au 30 juin 2006)
Avenue de l’Astronomie, 14, 1210 Bruxelles
Constituée le 30 juin 2006 par apport de toute la branche « Asset management » de la société FORTIS INVESTMENT
MANAGEMENT S.A. (FIM S .A), FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM est une société de gestion de droit belge
dotée d’un capital de EUR 44.114.562,33. Elle est une filiale de FIM S.A.
Agissant également à l’intervention de ses succursales :
O FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT UK BRANCH
Camomille Court, Camomille Street 23, LONDON EC3A 7PP
O FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT GERMANY BRANCH
Ulmenstrasse 23-25 D-60325 Frankfurt am Main
• FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT FRANCE
23, rue de l’Amiral d’Estaing, F - 75209 Paris
Société de gestion de droit français, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT FRANCE (anciennement FIMAGEST) a été constituée
le 9 septembre 1986 et est dotée d’un capital social de EUR 34.576.000,00. Elle est une filiale de FIM S.A.
• FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT USA, INC.
75 State Street, Boston, Massachusetts 02109 USA
Fondée en1979 sous la dénomination HARBOR CAPITAL MANAGEMENT COMPANY INC, FORTIS INVESTMENT
MANAGEMENT USA, INC. gère des actifs pour plus de 5 milliards de dollars américains. Elle est une filiale de FIM S.A.
• FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT NETHERLANDS N.V.
De Entree 27, NL-1101 BH Amsterdam ZO, The Netherlands
Société de gestion de droit néerlandais, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT NETHERLANDS N.V. a été constituée le 23 avril
1982 et est dotée d’un capital social de EUR 454.000,00. Elle est une filiale de FIM S.A.
• FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT JAPAN LTD.
Hibiya Marine Building 9F, 1-5-1 Yurakucho Chiyoda-ku, Tokyo, Japan 100-0006
Société de gestion de droit japonais, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT JAPAN LTD. a été constituée le 27 septembre 1985 et
est dotée d’un capital social de JPY 499.000.000. Elle est une filiale de FIM S.A.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 6 / 394

BANQUE DEPOSITAIRE / AGENT PAYEUR PRINCIPAL
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.
50, avenue J. F. Kennedy
L - 2951 Luxembourg
REVISEUR D’ENTREPRISES
PRICEWATERHOUSECOOPERS S.àr.l.
400, Route d’Esch
B.P. 1443
L - 1014 Luxembourg
AGENTS LOCAUX
En Allemagne
- Marcard, Stein & Co GmbH & Co. KG (agent payeur et d’information)
En Autriche
- Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (agent payeur)
En Belgique
- Fortis Banque S.A. (agent payeur)
En Espagne
- Beta Capital Sociedad de Valores S.A. (agent d’information)
En France
- Fortis Banque France sa (agent payeur)
Au Grand-Duché de Luxembourg
- Fortis Banque Luxembourg S.A. (agent payeur)
En Irlande
- Fastnet Ireland Limited (facilities agent)
En Italie
- BNP PARIBAS Securities Services – Milan Branch (banque correspondante)
- Banca Intesa (banque correspondante)
Aux Pays-Bas
- Fortis Bank (Nederland) N.V. (agent payeur)
En Pologne
- Fortis Bank Polska S.A. (agent payeur et représentant légal)
Au Royaume-Uni
- Fortis Investment Management UK Branch (facilities agent)
En République Tchèque
- Česká spořitelna, a.s. (agent payeur)
En Suisse
- Fortis Foreign Fund Services AG (représentant légal)
- Fortis Banque (Suisse) S.A. (agent payeur)
MODIFICATIONS STATUTAIRES
La Société a été constituée le 29 novembre 1989 avec publication dans le Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations (le
« Mémorial »).
Les statuts ont été modifiés une première fois par une assemblée générale extraordinaire tenue le 26 septembre 1995 avec publication
dans le Mémorial.
Les statuts ont été modifiés une deuxième fois par une assemblée générale extraordinaire tenue le 4 novembre 1996 avec publication
dans le Mémorial.
Les statuts ont été modifiés une troisième fois par une assemblée générale extraordinaire tenue le 4 mai 1998 avec publication dans le
Mémorial le 24 juin 1998.
Les statuts ont été modifiés une quatrième fois par une assemblée générale extraordinaire tenue le 30 septembre 1999 avec publication
dans le Mémorial le 5 novembre 1999.
Les statuts ont été modifiés une cinquième fois par une assemblée générale extraordinaire tenue le 22 avril 2003 avec publication dans
le Mémorial le 13 mai 2003.
Les statuts ont été modifiés une sixième fois par une assemblée générale extraordinaire tenue le 21 juin 2004 avec publication dans le
Mémorial le 14 juillet 2004.
Les statuts ont été modifiés une septième fois par une assemblée générale extraordinaire tenue le 27 avril 2006 avec publication dans
le Mémorial le 15 mai 2006.
La dernière version des statuts a été déposée au greffe du Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg où toute personne intéressée
peut la consulter et en recevoir copie.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 7 / 394

FORTIS L FUND
LIVRE I DU PROSPECTUS
DISPOSITIONS GENERALES
FORTIS L FUND, dénommée dans tout ce document « la Société », est une société d'investissement à capital variable de droit
luxembourgeois, constituée sous la dénomination « INTERSELEX WORLD » pour une durée illimitée le 29 novembre 1989
conformément aux dispositions de la Partie I de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif, modifiée en
« INTERSELEX EQUITY » par assemblée générale extraordinaire des actionnaires en date du 4 novembre 1996, modifiée en
« INTERSELEX » par assemblée générale extraordinaire des actionnaires en date du 4 mai 1998 et modifiée en « FORTIS L FUND »
par une assemblée générale extraordinaire des actionnaires en date du 30 septembre 1999. La Société est soumise aux dispositions de
la partie I de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif (dénommée dans tout ce document « la
Loi ») suite à l’assemblée générale des actionnaires du 21 juin 2004.
Le capital de la Société est exprimé en euros (« EUR ») et est à tout moment égal au total des actifs nets des différents compartiments.
Il est représenté par des actions émises sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées et dont les caractéristiques sont
mentionnées sous « Les Actions », infra. Les variations de capital se font de plein droit et sans les mesures de publicité et d'inscription
prévues pour les augmentations et les diminutions de capital des sociétés anonymes. Son capital minimum est celui fixé par la Loi.
La Société est inscrite au registre du commerce de Luxembourg sous le numéro B 32 327.
La Société se présente comme un véhicule d'investissement à compartiments multiples (également appelé « umbrella fund »), c'est-àdire
qu'elle se compose, à son passif, de plusieurs compartiments représentant chacun, à son actif, une masse d'avoirs, de droits divers
et d'engagements spécifiques qui correspondent à une politique d'investissement distincte, soumise le cas échéant à des restrictions
d'investissement propres.
La Société constitue une seule et même entité juridique.
Conformément à l’article 133 (5) de la Loi :
• les droits des actionnaires et des créanciers relatifs à un compartiment ou nés à l’occasion de la constitution, du fonctionnement ou
de la liquidation d’un compartiment sont limités aux actifs de ce compartiment ;
• les actifs d’un compartiment répondent exclusivement des droits des actionnaires relatifs à ce compartiment et ceux des créanciers
dont la créance est née à l’occasion de la constitution, du fonctionnement ou de la liquidation de ce compartiment ;
• dans les relations entre actionnaires, chaque compartiment est traité comme une entité à part.
Le conseil d'administration peut lancer à tout moment d'autres compartiments dont la politique d'investissement et les modalités d'offre
seront communiquées le moment venu par la mise à jour du Prospectus. Les actionnaires pourront également en être informés par voie
de presse si une quelconque réglementation l’exige ou si le conseil d'administration l'estime opportun. De même, le conseil
d'administration pourra mettre fin à certains compartiments, conformément aux dispositions de l’annexe 8.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 8 / 394

ADMINISTRATION ET GESTION
La Société est dirigée et représentée par le conseil d’administration agissant sous le contrôle de l’assemblée générale des actionnaires.
La Société bénéficie d’une série de services de gestion, de révision et de conservation d’actifs. Le rôle et la responsabilité liés à ces
fonctions sont décrits ci-dessous. La composition du conseil d’administration ainsi que les noms, adresses et informations détaillées sur
les prestataires de services sont repris sous « Informations Diverses », supra.
Conseil d’administration
Le conseil d'administration assume la responsabilité ultime de la gestion de la Société. Il est ainsi responsable de la politique
d'investissement de la Société.
Société de gestion
FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. a été constituée à Luxembourg sous la forme d’une société anonyme le
25 mars 1998 et ses derniers statuts coordonnés ont été publiés au mémorial le 12 mai 2004. Son capital social s’élève à EUR
1.308.879,29 entièrement libéré.
Son conseil d’administration se compose comme suit :
Président
Monsieur Richard WOHANKA, CEO, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bruxelles
Membres
Monsieur Marnix ARICKX, Director, Head Product Management Group, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM,
Bruxelles
Monsieur William DE VIJLDER, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bruxelles
Monsieur Jean-François FORTEMPS, CEO, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
Monsieur Jean PFEIFFENSCHNEIDER, Managing Director, Private Banking, FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A., Luxembourg
Monsieur Benoit QUISQUATER, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
Monsieur Thomas ROSTRON, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bruxelles
Monsieur Patrick VAN de STEEN, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bruxelles
A la date du Prospectus, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. agit en qualité de Société de gestion au sens du
chapitre 13 de la Loi pour les organismes de placement collectifs suivants :
FORTIS COMFORT, FORTIS L FIX, FORTIS L FoF, FORTIS L FUND, FORTIS LIQUIDITY, FORTIS PERSONAL PORTFOLIO
FoF, FORTIS PERSONAL PORTFOLIO FUND, FORTIS QUAM FUND, FORTIS SOLUTIONS, STRATEGY FUND et PRIMERA
FUND.
En sa qualité de Société de gestion, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. assure, pour le compte de la
Société, les fonctions d’administration, de gestion de portefeuille et de commercialisation.
La Société de Gestion est autorisée, sous sa responsabilité et à ses frais, à déléguer tout ou partie de ces fonctions à des tiers de son
choix.
Elle a fait usage de cette faculté en déléguant :
• les fonctions de calcul de valeurs nettes d’inventaire, d’agent de transfert et de teneur de registre à FASTNET LUXEMBOURG S.A.
• la gestion des avoirs de la Société ainsi que le respect de la politique et des restrictions d’investissement, aux gestionnaires repris
sous « Informations diverses », supra. La liste des gestionnaires effectivement en charge de la gestion et précisant les portefeuilles
gérés est annexée aux rapports semi-annuels et annuels de la Société. Les investisseurs peuvent recevoir, sur demande, une liste
actualisée des gestionnaires précisant pour chacun d’eux les portefeuilles gérés.
Par ailleurs, la Société de Gestion pourra décider de nommer des Distributeurs/Nominees pour l’assister dans la distribution des
actions de la Société dans les pays où celles-ci seront commercialisées.
Des contrats de Distribution et de Nominee seront conclus entre la Société de Gestion et les différents Distributeurs/Nominees.
Conformément au contrat de Distribution et de Nominee, le Nominee sera inscrit dans le registre des actionnaires en lieu et place des
actionnaires finaux.
Les termes et conditions du contrat de Distribution et de Nominee prévoiront, entre autres, qu’un actionnaire qui a investi dans la
Société par l’intermédiaire d’un Nominee peut à tout moment exiger le transfert à son nom des actions souscrites via le Nominee.
L’actionnaire faisant usage de cette faculté sera enregistré sous son propre nom dans le registre des actionnaires dès réception de
l’instruction de transfert en provenance du Nominee.
Les investisseurs peuvent souscrire directement auprès de la Société sans devoir souscrire par l’intermédiaire d’un des
Distributeurs/Nominees.
Teneur de marché
De plus, la Société a nommé Fortis Banque Luxembourg S.A. comme teneur de marché (le « Teneur de Marché ») au Grand-Duché du
Luxembourg pour les actions « Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution » des compartiments « Bond World 2001 », « Strategy
Stability World » et « Strategy Balanced World ».
Chaque Jour d’Evaluation les investisseurs pourront s’adresser directement au Teneur de Marché pour l’achat et la vente d’actions
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution » des trois compartiments mentionnés. Par dérogation au régime général de
souscription et de rachat d’actions décrit dans le Prospectus, les demandes d’achat et de vente faites via le Teneur de Marché seront
traitées sur base de la dernière valeur nette d’inventaire publiée au moment de la réception de la demande.
Une commission d’achat pourra être exigée à un taux n’excédant pas 8% de la valeur nette d’inventaire applicable. Une commission de
vente pourra être prélevée à un taux n’excédant pas 5% de la valeur nette d’inventaire applicable. Ces taux se justifient par le risque de
marché auquel s’expose la banque et contre lequel elle entend se prémunir en ajustant, s’il le faut, ces commissions en fonction de
l’évolution des marchés au cours de la journée concernée ainsi que par le travail supplémentaire et spécifique que comporte le service
de teneur de marché. Le paiement du prix de vente ne pourra se faire qu’après la remise au Teneur de Marché des certificats au
porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 9 / 394

Le Teneur de Marché limitera les demandes d’achat et de vente par ordre à un montant de EUR 10.000.- ou de la contre-valeur dans la
devise du compartiment concerné. En plus, le Teneur de Marché se réserve le droit de suspendre à tout moment et sans préavis, le
mécanisme d’achat et de vente directe décrit ci-avant.
Banque dépositaire
La conservation et la surveillance des actifs de la Société sont confiées à une banque dépositaire qui remplit les obligations et devoirs
prescrits par la Loi.
Conformément aux usages bancaires et aux réglementations en vigueur, elle peut, sous sa responsabilité, confier à d'autres
établissements bancaires ou intermédiaires financiers tout ou partie des actifs dont elle a la garde.
Elle doit en outre :
(a) s'assurer que la vente, l'émission, le rachat, la conversion et l'annulation des actions de la Société ont lieu conformément à la Loi et
aux statuts ;
(b) s'assurer que dans les opérations portant sur les actifs de la Société la contrepartie lui est remise dans les délais d'usage et
(c) s'assurer que les produits de la Société reçoivent l'affectation conforme aux statuts.
Réviseur d’entreprise
L’ensemble de la comptabilité et des opérations de la Société sera soumis à la révision annuelle du réviseur d’entreprise.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 10 / 394

POLITIQUE, OBJECTIFS, RESTRICTIONS ET TECHNIQUES D’INVESTISSEMENT
L’objectif général de la Société est d’assurer à ses investisseurs une valorisation aussi élevée que possible des capitaux investis tout en
leur faisant bénéficier d’une large répartition des risques. A cette fin, la Société investira principalement ses avoirs en valeurs
mobilières, instruments du marché monétaire, parts d’OPC, dépôts auprès d’un établissement de crédit et instruments financiers
dérivés, variés, libellés en toutes devises et émis dans différents pays.
Du fait que la Société pourra investir en parts d’ OPC, l'investisseur est exposé à un risque de dédoublement des frais (par exemple les
frais de gestion des OPC dans lesquels la Société investit).
La politique d'investissement de la Société est déterminée par le conseil d'administration selon la conjoncture politique, économique,
financière et monétaire du moment. Elle variera selon les compartiments concernés, dans les limites et en conformité avec les
caractéristiques et objectif propres à chacun d’eux tels que stipulés au Livre II.
La politique d’investissement sera réalisée en stricte conformité avec le principe de diversification et de répartition des risques. A cette
fin, la Société, sans préjudice de ce qui peut être spécifié pour un ou plusieurs compartiments, sera soumise à une série de restrictions
d’investissement stipulées en annexe 1. Dans le même esprit, l’attention des investisseurs est attirée sur les risques d’investissement
énumérés en annexe 2.
Par ailleurs, la Société est autorisée à recourir aux techniques et instruments qui ont pour objet les valeurs mobilières et les instruments
du marché monétaire aux conditions et dans les limites fixées en annexe 3 pour autant que ces techniques et instruments soient
employés aux fins d’une gestion efficace du portefeuille. Lorsque ces opérations concernent l’utilisation d’instruments dérivés, ces
conditions et limites doivent être conformes aux dispositions de la Loi. En aucun cas, ces opérations ne doivent amener la Société et
ses compartiments à s’écarter des objectifs d’investissement tels qu’exposés dans le Prospectus.
Enfin, dans le but de réduire les charges opérationnelles et administratives tout en permettant une plus grande diversification des
investissements, le conseil d'administration peut décider, en conformité avec ce qui est stipulé en annexe 4, que tout ou partie des actifs
de la Société seront cogérés avec des actifs appartenant à d’autres organismes de placement collectif ou que tout ou partie des actifs
des compartiments seront cogérés entre eux.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 11 / 394

LES ACTIONS
FORME(S), CATEGORIE(S) ET SOUS-CATEGORIE(S)
Au sein de chaque compartiment, le conseil d’administration aura la faculté de créer les catégories et/ou sous-catégories d’actions (les
« catégories » et « sous-catégories ») suivantes :
« Classic »
Les actions sont offertes aux personnes physiques et aux personnes morales. Elles sont, sauf disposition contraire mentionnée au livre
II, au choix de l’investisseur, nominatives ou au porteur, de capitalisation (« Classic-Capitalisation » ou « C ») ou de distribution
(« Classic-Distribution » ou « D »). La sous-catégorie « Classic-Distribution » n’est plus ouverte aux souscriptions, sauf via la bourse de
cotation de la catégorie, lorsqu’au sein du même compartiment la sous-catégorie « Classic-New Distri » est créée.
Il pourra être créé, sur décision du conseil d’administration, une sous-catégorie appelée « Classic-New Distri » destinée à recevoir les
actifs correspondant aux actions de distribution émises par des compartiments constitués après 1994 et absorbés par la Société ainsi
que les nouvelles souscriptions. Les dividendes distribués dans cette sous-catégorie seront soumis, en Belgique, à un précompte
mobilier de 15%.
Il pourra également être créé, sur décision du conseil d’administration, une sous-catégorie appelée « Classic-Distribution
PM/RV

« ASR »
Les actions sont réservées à la sicav luxembourgeoise FORTIS ASR FONDS et à la compagnie d’assurance néerlandaise FORTIS
VERZEKERINGEN NEDERLAND N.V. agissant en qualité d’investisseurs institutionnels tels que définis par la loi du 19 juillet 1991, et
souscrivant pour leur propre compte ou pour le compte de personnes physiques, dans le cadre d’un régime d’épargne collectif ou d’un
régime assimilable.
Cette catégorie se distingue de la catégorie « Classic » par sa structure de commissions et une taxe d’abonnement réduite. Les
conditions propres à cette catégorie seront reprises au livre II pour chaque compartiment.
Les actions seront nominatives et de capitalisation uniquement.
S’il s’avère que des actions de cette catégorie sont détenues par des personnes autres que celles autorisées, le conseil d’administration
procédera à la conversion, sans frais, desdites actions en actions de la catégorie « Classic ».
« L »
Les actions sont réservées à la compagnie d’assurance belge FORTIS INSURANCE BELGIUM S.A. agissant en qualité d’investisseur
institutionnel tel que défini par la loi du 19 juillet 1991, et souscrivant pour son propre compte ou pour le compte de personnes
physiques, dans le cadre de produits d’assurance.
Cette catégorie se distingue de la catégorie « Classic » par sa structure de commissions et une taxe d’abonnement réduite. Les
conditions propres à cette catégorie seront reprises au livre II pour chaque compartiment.
Les actions seront nominatives et de capitalisation uniquement.
S’il s’avère que des actions de cette catégorie sont détenues par des personnes autres que celles autorisées, le conseil d’administration
procédera à la conversion, sans frais, desdites actions en actions de la catégorie « Classic ».
« P »
Les actions sont offertes aux personnes physiques et aux personnes morales et seront, au choix de l’investisseur, nominatives ou au
porteur (mais dans ce dernier cas non livrables matériellement), de capitalisation uniquement.
Cette catégorie se distingue de la catégorie « Classic » par sa structure de commissions : une commission d’émission de maximum
2%, une commission de rachat de maximum 3%, une commission de distribution (en plus de la commission de gestion prévue au livre
II) de 0,25% pour les compartiments « Money Market » et « Bond Medium Term », 0,50% pour les compartiments « Bond », 0,65% pour
les compartiments « Strategy » et 0,75% pour les compartiments « Equity » et « Emerging Markets ».
Avant de souscrire, l’investisseur vérifiera au livre II quelles catégories et sous-catégories sont disponibles pour chaque compartiment.
S’il s’avère que des actions d’une catégorie ou sous-catégorie sont détenues par des personnes autres que celles autorisées, le conseil
d’administration procédera à la conversion, sans frais, desdites actions en actions de la catégorie « Classic ».
Sans préjudice des particularités propres à un ou plusieurs compartiments, les actions de capitalisation et de distribution se distinguent
principalement en ce que les premières conservent leurs revenus pour les réinvestir. Inversement, l'assemblée générale des
actionnaires détenteurs d'actions de distribution de chaque compartiment concerné se prononcera chaque année sur la proposition du
conseil d'administration de payer un dividende qui sera calculé selon les limites légales et statutaires prévues à cet effet. En tout état de
cause, la Société distribuera annuellement aux actions de distribution au moins l'ensemble des revenus d'intérêts recueillis, déduction
faite des rémunérations, commissions et frais qui s'y rapportent proportionnellement. Il appartiendra au conseil d'administration de
déterminer les modalités de paiement des dividendes qui ont été décidés. Les dividendes et acomptes sur dividendes, même
légalement prescrits, seront payés par la Société quelle que soit la date de présentation pour payement. Enfin, le conseil
d'administration peut, lorsqu'il l'estime opportun, décider la distribution de dividendes intérimaires et procéder à des versements
d'acomptes sur dividendes.
Les coupures des actions au porteur seront définies par le conseil d’administration pour chaque compartiment, catégorie et/ou souscatégorie.
Pour les actionnaires qui en feront la demande, les actions au porteur seront, en principe, matériellement mises à leur
disposition aux guichets des établissements chargés du service financier dans le mois suivant la date de paiement du prix de
souscription.
Le registre des actionnaires est tenu à Luxembourg par l’agent teneur de registre mentionné sous « Informations Diverses », supra.
Sauf s'il en est disposé autrement, les actionnaires ayant demandé une inscription nominative dans le registre ne recevront aucun
certificat représentatif de leurs actions. A la place, il sera émis une confirmation d'inscription dans le registre.
Les actions doivent être entièrement libérées et sont émises sans mention de valeur. Sauf mention contraire, leur émission n'est pas
limitée en nombre. Les droits attachés aux actions sont ceux énoncés dans la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales et ses lois modificatives pour autant qu'il n'y soit pas dérogé par la Loi.
Il pourra être émis des fractions pour les actions nominatives ainsi que pour les actions au porteur non livrables matériellement,
jusqu’au millième d’action. Toutes les actions entières de la Société, quelle que soit leur valeur, ont un égal droit de vote. Les actions de
chaque compartiment et/ou de chaque catégorie et/ou sous-catégorie ont un égal droit au produit de liquidation du compartiment et/ou
de chaque catégorie et/ou sous-catégorie concerné(e).
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 13 / 394

SOUSCRIPTION, CONVERSION ET RACHAT DES ACTIONS
Avertissements préliminaires
Les souscriptions, conversions et rachats d'actions se font à valeur nette d'inventaire (VNI) inconnue.
Le conseil d’administration se réserve le droit de :
(a) refuser tout ou partie d'une demande de souscription/conversion d'actions ;
(b) racheter à tout moment des actions détenues par des personnes qui ne sont pas autorisées à acheter ou à détenir des actions de
la Société.
(c) rejeter des demandes de souscription ou de conversion provenant d'un investisseur qu'il suspecte d'employer des pratiques
associées au market timing et de prendre, le cas échéant, les mesures nécessaires pour protéger les autres investisseurs de la
Société. Par market timing, il faut entendre la technique d'arbitrage par laquelle un investisseur souscrit et rachète ou convertit
systématiquement des parts ou actions d'un même OPC dans un court laps de temps en exploitant les décalages horaires et/ou
les imperfections ou déficiences du système de détermination de la VNI de l'OPC. Cette technique n'est pas autorisée par la
Société.
Le conseil d'administration est autorisé à fixer pour chaque compartiment des montants minima de souscription, de conversion, de
rachat et de détention. Si, suite à un rachat ou une conversion, un actionnaire détenait au sein d’un même compartiment des actions
dont le montant est inférieur au minimum de détention, le conseil d’administration pourra procéder au remboursement forcé des actions
ainsi détenues.
Enfin, dans une série de cas stipulés en annexe 6, le conseil d'administration est autorisé à suspendre temporairement les émissions,
conversions et rachats des actions de tout compartiment, catégorie et/ou sous-catégorie, ainsi que le calcul de leur valeur nette
d’inventaire.
Dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d’argent, le bulletin de souscription devra être accompagné de la pièce
d'identité ou passeport du souscripteur, s'il s'agit d'une personne physique, certifiée conforme par une autorité compétente
(p.ex. ambassade, consulat, notaire, commissaire de police) ou par une institution financière soumise à des normes en
matière d'identification équivalentes à celles en vigueur au Luxembourg ou des statuts et d’un extrait du registre du
commerce s’il s’agit d’une personne morale, dans les cas suivants :
1. en cas de souscription directe auprès de la Société ;
2. en cas de souscription par l’intermédiaire d’un professionnel du secteur financier résident d’un pays qui ne serait pas
soumis à une obligation d’identification équivalente aux normes luxembourgeoises en matière de prévention de
l’utilisation du système financier à des fins de blanchiment ;
3. en cas de souscription par l’intermédiaire d’une filiale ou d’une succursale dont la maison-mère serait soumise à une
obligation d’identification équivalente à celle exigée par la loi luxembourgeoise, si la loi applicable à la maison-mère ne lui
fait pas obligation de veiller au respect de ces dispositions pour ses filiales ou succursales.
De plus, la Société est tenue d’identifier la provenance des fonds en cas de provenance d’établissements financiers n’étant
pas soumis à une obligation d’identification équivalente à celle exigée par la loi luxembourgeoise. Les souscriptions pourront
être temporairement bloquées jusqu’à l’identification de la provenance des fonds.
Il est généralement admis que les professionnels du secteur financier résidents de pays ayant adhéré aux conclusions du
rapport GAFI (Groupe d’Action Financière sur le Blanchiment de Capitaux) sont considérés comme ayant une obligation
d’identification équivalente à celle requise par la loi luxembourgeoise.
Souscriptions
L’ensemble des modalités relatives aux souscriptions effectuées durant la période de lancement d’un compartiment, catégorie et/ou
sous-catégorie (« période de souscription initiale ») sont spécifiées au livre II. Au terme de la période de souscription initiale, les actions
seront émises à un prix correspondant à la valeur de l'actif net par action, majoré d'une commission d’émission mentionnée au livre II.
Par ailleurs, les investisseurs qui souscrivent par le biais d’un agent payeur peuvent se voir imposer des frais liés à l’activité exercée par
ledit agent payeur dans le pays dans lequel les actions sont offertes.
Pour qu’un ordre soit exécuté à la valeur d’inventaire d’un jour d’évaluation donné, il faut qu’il soit accepté par la Société au plus tard à
la date et à l’heure spécifiées dans les conditions particulières détaillées au livre II pour chaque compartiment. Les ordres acceptés
après cette limite seront traités à la valeur d’inventaire du jour d’évaluation suivant le jour d’évaluation donné.
A moins qu'il en soit disposé autrement pour un compartiment particulier, le prix de souscription de chaque action est payable dans une
des devises d’évaluation des actions concernées et dans le délai fixé au livre II, le cas échéant majoré de la commission de souscription
applicable.
La Société se réserve le droit de postposer les demandes de souscription au cas où il serait incertain que le paiement y afférent
parvienne à la banque dépositaire dans les délais de paiement impartis. Les actions ne seront dès lors attribuées qu’après réception de
la demande de souscription accompagnée du paiement ou d’un document attestant irrévocablement le paiement dans les délais
impartis. En cas de paiement par chèque non certifié, les actions seront attribuées après réception de la confirmation de compensation.
Si le paiement est effectué dans une autre devise qu’une des devises d’évaluation des actions souscrites, les frais de change sont mis
à charge du souscripteur.
Le conseil d’administration peut accepter l’émission d’actions en échange de l’apport en nature de valeurs mobilières, conformément
aux conditions fixées selon la loi luxembourgeoise, en particulier en ce qui concerne l’obligation de remise d’un rapport d’évaluation par
le réviseur d’entreprises mentionné sous « Informations Diverses » supra et à condition que ces valeurs mobilières correspondent aux
politique et restrictions d'investissement du compartiment concerné de la Société telles que décrites au livre II. Sauf disposition
contraire, les coûts de cette opération seront supportés par la partie requérante.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 14 / 394

Conversions
Sans préjudice des dispositions propres à un(e) compartiment et/ou catégorie et/ou sous-catégorie, tout actionnaire peut demander la
conversion de tout ou partie de ses actions en actions d’un(e) autre compartiment et/ou catégorie et/ou sous-catégorie. Le nombre
d’actions nouvellement émises ainsi que les frais relatifs à l’opération sont calculés conformément à la formule reprise en annexe 5.
Par ailleurs, les actionnaires qui demandent une conversion par le biais d’un agent payeur peuvent se voir imposer des frais liés à
l’activité exercée par ledit agent payeur dans le pays dans lequel les actions sont offertes.
Les conversions entre catégories d’actions ne sont autorisées que dans les cas suivants :
Vers
De Classic M UK
UK
Hedged
R T I
I
Hedged
EUR
ASR L P
Classic Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
M Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
UK Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
UK Hedged Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
R Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
T Oui Oui Oui Oui Non Oui Non Non Non Non Oui
I Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
I Hedged EUR Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
ASR Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
L Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Oui
P Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Oui
Pour qu’un ordre soit exécuté à la valeur d’inventaire d’un jour d’évaluation donné, il faut qu’il soit accepté par la Société au plus tard à
la date et à l’heure spécifiées dans les conditions particulières détaillées au livre II pour chaque compartiment. Les ordres acceptés
après cette limite seront traités à la valeur d’inventaire du jour d’évaluation suivant le jour d’évaluation donné.
Pour être traitées, les demandes de conversion des actions au porteur devront être accompagnées des titres représentatifs, coupons
non échus attachés.
Rachats
Sous réserve des exceptions et limitations prévues dans le Prospectus, tout actionnaire a le droit, à tout moment, de faire racheter ses
actions par la Société. Les actions rachetées par la Société seront annulées, mais les actions au porteur ne seront pas détruites.
Pour qu’un ordre soit exécuté à la valeur d’inventaire d’un jour d’évaluation donné, il faut qu’il soit accepté par la Société au plus tard à
la date et à l’heure spécifiées dans les conditions particulières détaillées au livre II pour chaque compartiment. Les ordres acceptés
après cette limite seront traités à la valeur d’inventaire du jour d’évaluation suivant le jour d’évaluation donné.
A moins qu'il en soit disposé autrement pour un compartiment particulier, le montant de rachat de chaque action sera remboursé dans
une des devises d’évaluation des actions concernées et dans le délai fixé au livre II, le cas échéant minoré de la commission de rachat
applicable. A la demande de l’actionnaire, le paiement peut être effectué dans une autre devise qu’une des devises d’évaluation des
actions rachetées, les frais de change étant alors mis à charge de l’actionnaire et imputés sur le prix de rachat. Le prix de rachat des
actions peut être supérieur ou inférieur au prix payé au moment de la souscription (ou de la conversion), selon que la valeur nette s'est
entre-temps appréciée ou dépréciée.
Par ailleurs, les actionnaires qui demandent un rachat par le biais d’un agent payeur peuvent se voir imposer des frais liés à l’activité
exercée par ledit agent payeur dans le pays dans lequel les actions sont offertes.
Le montant du rachat ne sera versé que lorsque la banque dépositaire aura reçu soit les titres au porteur représentatifs des actions
rachetées, les coupons non échus attachés, soit une attestation d’un dépositaire indépendant de livraison prochaine desdits titres.
Le conseil d’administration aura le droit de satisfaire au paiement du prix de rachat de chaque actionnaire consentant, par attribution en
nature de valeurs mobilières du compartiment concerné pour autant que les actionnaires subsistants ne subissent pas de préjudice et
qu’un rapport d’évaluation du réviseur de la Société soit établi. La nature ou le type d’avoirs à transférer en pareil cas sera déterminé
par le gestionnaire dans le respect de la politique et des restrictions d’investissement du compartiment concerné. Les coûts de tels
transferts seront supportés par la partie requérante.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 15 / 394

CALCUL DE LA VALEUR NETTE D’INVENTAIRE PAR ACTION
Chaque calcul de valeur nette d’inventaire sera effectué comme suit sous la responsabilité du conseil d'administration :
1. La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment, catégorie et/ou sous-catégorie sera calculée, sauf dispositions
contraires mentionnées au livre II, chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour
après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente.
Elle sera calculée dans les devises mentionnées au livre II pour chaque compartiment.
2. Le calcul de valeur nette d’inventaire par action sera effectué par référence aux actifs nets totaux du compartiment, de la catégorie
et/ou de la sous-catégorie correspondant(e). Les actifs nets totaux de chaque compartiment, catégorie et/ou sous-catégorie seront
calculés en additionnant l’ensemble des éléments d’actifs détenus par chacun d’eux (en ce compris les droits/entitlements ou
pourcentages détenus dans certains sous-portefeuilles internes tels que plus amplement décrits sous 4, infra) desquels seront
soustraits les dettes et engagements qui leur sont propres, le tout conformément à ce qui est mentionné sous le point 4 alinéa 4,
infra.
3. La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment, catégorie et/ou sous-catégorie sera calculée en divisant ses actifs
nets totaux respectifs par le nombre d’actions en circulation.
4. De manière à assurer, en interne, une gestion financière et administrative globale de masses d’actifs appartenant à un ou plusieurs
compartiments, catégories et/ou sous-catégories d’actions, le conseil d’administration pourra créer autant de sous-portefeuilles
internes qu’il y aura de telles masses d’actifs à gérer (les « sous-portefeuilles internes »).
Ainsi, un ou plusieurs compartiments, catégories et/ou sous-catégories d'actions ayant totalement ou partiellement la même
politique d'investissement, pourront rassembler les actifs acquis par chacun d'eux dans le cadre de la mise en oeuvre de cette
politique d'investissement dans un sous-portefeuille créé à cet effet. La part détenue par chaque compartiment, catégorie et/ou
sous-catégorie d’actions au sein de chacun des sous-portefeuilles internes pourra s’exprimer soit en termes de pourcentages soit
en terme de droits (ou entitlements) ainsi qu’il est précisé dans les deux paragraphes suivants. La création d’un sous-portefeuille
interne aura pour seul objectif de faciliter la gestion administrative et financière de la Société.
Les pourcentages de détention seront établis sur la base du seul rapport de contribution aux actifs d’un sous-portefeuille interne
donné. Ces pourcentages de détention seront recalculés lors de chaque jour d’évaluation pour tenir compte de tout rachat,
émission, conversion, distribution ou tout autre événement généralement quelconque intervenant au sein de l’un quelconque des
compartiments, catégories et/ou sous-catégories d’actions concerné(e)s et de nature à accroître ou à réduire leur participation dans
le sous-portefeuille Interne concerné.
Les droits/entitlements qui seraient émis par un sous-portefeuille Interne donné seront évalués à une fréquence et selon des
modalités identiques mutatis mutandis à celles mentionnées sous les points 1, 2 et 3, supra. Le nombre total de droits/entitlements
émis variera en fonction des distributions, rachats, émissions, conversions, ou de tout autre événement généralement quelconque
intervenant au sein de l’un quelconque des compartiments, catégories et/ou sous-catégories d’actions concerné(e)s et de nature à
accroître ou à réduire leur participation dans le sous-portefeuille Interne concerné.
5. Quel que soit le nombre de catégories et/ou sous-catégories créées au sein d’un compartiment déterminé, il conviendra de
procéder au calcul des actifs nets totaux de ce compartiment selon la fréquence déterminée par la Loi, les statuts et/ou le
Prospectus. Les actifs nets totaux de chaque compartiment seront calculés en additionnant les actifs nets totaux de chaque
catégorie et/ou sous-catégorie créées au sein de ce compartiment.
6. Sans préjudice de ce qui est mentionné sous le point 4, supra, concernant les droits/entitlements et les pourcentages de détention,
et sans préjudice des règles particulières pouvant être fixées pour un ou plusieurs compartiments particuliers, l'évaluation des actifs
nets des différents compartiments sera effectuée en conformité avec les règles stipulées en annexe 7.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 16 / 394

DISPOSITIONS FISCALES
IMPOSITION DE LA SOCIETE
A la date du Prospectus, la Société n'est assujettie à aucun impôt luxembourgeois sur le revenu et les plus-values.
La Société est soumise au Luxembourg à une taxe d’abonnement annuelle représentant 0,05% de la valeur de l'actif net. Ce taux est
ramené à 0,01% pour :
a) les compartiments dont l’objet exclusif est le placement collectif en instruments du marché monétaire et en dépôts auprès
d’établissements de crédit ;
b) les compartiments dont l’objet exclusif est le placement collectif en dépôts auprès d’établissements de crédit ;
c) les compartiments, catégories et/ou sous-catégories réservés à des investisseurs institutionnels au sens de la loi du 19 juillet 1991
concernant les organismes de placement collectif dont les titres ne sont pas destinés au placement dans le public.
Est exonérée de cette taxe d’abonnement, la valeur des avoirs représentée par des parts détenues dans d’autres OPC pour autant que
ces parts aient déjà été soumises à la taxe d’abonnement.
Lorsqu’elle est due, la taxe d’abonnement est payable trimestriellement sur la base des actifs nets y afférents et calculés à la fin du
trimestre auquel la taxe se rapporte.
La Société est, par ailleurs, soumise en Belgique à une taxe annuelle sur les OPC représentant 0,07% (0,08% à partir du 1 er janvier
2007) des montants nets placés en Belgique par la Société, à partir de son inscription auprès de la Commission Bancaire, Financière et
des Assurances.
IMPOSITION DES INVESTISSEMENTS DE LA SOCIETE
Certains revenus du portefeuille de la Société, notamment en dividendes et intérêts, ainsi que certaines plus-values peuvent être
assujettis à des impôts de taux et de natures variables dans les pays d'où ils proviennent. Ces revenus et plus-values peuvent
également faire l’objet de retenues à la source.
IMPOSITION DES ACTIONNAIRES
a) Résidents du Grand-Duché de Luxembourg
A la date du Prospectus, les résidents du Grand-Duché de Luxembourg ne sont soumis à aucune retenue à la source sur les dividendes
perçus. Les dividendes sont cependant imposables par voie d’assiette.
Les plus-values réalisées lors de la cession des actions ne sont pas soumises à l’impôt en cas détention des actions pendant une durée
supérieure à six mois, sauf dans le chef d’actionnaires résidents détenant plus de 10% des actions d’un compartiment.
b) Résidents d’un autre Etat membre de l’Union Européenne y compris les départements français d’outre mer, les Açores, Madère, les
Iles Canaries, les Iles Aland et Gibraltar.
Il est recommandé à toute personne physique qui perçoit des dividendes de la Société ou le produit de la cession des actions de la
Société par l’intermédiaire d’un agent payeur établi dans un autre Etat que celui dont il est résident de se renseigner sur les dispositions
légales et réglementaires qui lui sont applicables.
En effet, la plupart des pays visés par la directive 2003/48 du 3 juin 2003 du Conseil de l’Union Européenne (UE) en matière de fiscalité
des revenus de l’épargne sous forme de paiement d’intérêts (dénommée ci-après « la Directive 2003/48 ») communiqueront à l’autorité
fiscale de l’Etat de résidence du bénéficiaire des revenus les montants des revenus de créances inclus dans le montant distribué par la
Société (si le compartiment investit plus de 15% de ses actifs dans des créances visées par l’article 6 de la Directive 2003/48) ou inclus
dans la plus-value résultant de la cession, du remboursement ou du rachat de l’action de la Société (si le compartiment investit plus de
40% de ses actifs dans des créances visées par l’article 6 de la Directive 2003/48).
En lieu et place de cette communication, le Grand-Duché de Luxembourg, ainsi que certains autres pays, dont l’Autriche, la Belgique et
la Suisse appliqueront, en principe, une retenue à la source sur les intérêts et sur d’autres revenus assimilés aux intérêts payés au
bénéficiaire résidant dans un autre Etat membre. Cette retenue à la source sera de 15% du 1 er juillet 2005 au 30 juin 2008, de 20% du
1 er juillet 2008 au 30 juin 2011 et de 35% à partir du 1 er juillet 2011. Cette retenue sera prise en compte par l’Etat de résidence du
bénéficiaire dans le cadre de l’imposition selon la réglementation fiscale nationale en vigueur. Le bénéficiaire peut introduire une
demande auprès de l’agent payeur afin de se voir appliquer le système de l’échange d’informations ou du certificat fiscal, en lieu et
place de la retenue à la source.
c) Résidents des Etats ou territoires tiers
En principe, aucune retenue à la source n’est prélevée sur les revenus versés à des résidents d’Etats ou territoires tiers.
Toutefois, une retenue à la source sera prélevée, selon les modalités prévues par la Directive 2003/48, sur les intérêts et revenus y
assimilés versés à des bénéficiaires personnes physiques résidant dans les Antilles Néerlandaises, Aruba, Guernesey, Jersey, Ile de
Man, Iles Vierges Britanniques et Montserrat.
Les dispositions qui précèdent sont basées sur la Loi et la pratique actuellement en vigueur et sont sujettes à modification. Il
est recommandé aux investisseurs de se renseigner dans leur lieu d'origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles
incidences fiscales liées à leur investissement. L’attention des investisseurs est également attirée sur certaines dispositions
fiscales spécifiques à certains pays dans lesquels la Société fait l’objet d’une distribution publique.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 17 / 394

ASSEMBLEES GENERALES ET INFORMATION DES ACTIONNAIRES
ASSEMBLEES GENERALES DES ACTIONNAIRES
L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tient le troisième vendredi du mois d’avril à quatorze heures trente au siège social
de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera spécifié sur la convocation. Si ce jour n’est pas un jour ouvré bancaire à
Luxembourg, l’assemblée générale se réunit le premier jour ouvré bancaire suivant. D’autres assemblées générales peuvent être
convoquées conformément à ce qui est prévu par la loi luxembourgeoise et les statuts de la Société.
La convocation des actionnaires à toute assemblée générale fera l’objet d’avis dans les formes et délais prévus par la loi
luxembourgeoise et les statuts de la Société.
De même, les assemblées générales délibèrent suivant le prescrit de la loi luxembourgeoise et des statuts de la Société.
Toute action, quelle que soit sa valeur unitaire, donne droit à une voix. Toutes les actions concourent de façon égale aux décisions à
prendre en assemblée générale lorsque les décisions à prendre concernent la Société dans son ensemble. Lorsque les décisions
concernent les droits particuliers des actionnaires d’un compartiment, d’une catégorie ou d’une sous-catégorie, seuls les détenteurs
d’actions de ce compartiment, de cette catégorie ou de cette sous-catégorie participent au vote.
INFORMATION DES ACTIONNAIRES
Valeurs nettes d’inventaire et dividendes
La valeur nette d'inventaire ainsi que les prix d'émission, de conversion et de rachat des actions de chaque compartiment, catégorie ou
sous-catégorie sont rendus publics chaque jour d'évaluation au siège social de la Société, auprès des agents locaux, ainsi que dans
tout journal désigné par le conseil d'administration.
Les avis de mise en paiement d'un dividende seront, le cas échéant, publiés dans le « d’Wort » et dans tout autre journal que le conseil
d'administration estimera opportun dans les pays dans lesquels la société fait l’objet d’une distribution publique. Ces informations seront
également disponibles sur le net à l’adresse suivante : www.fortisfunds.com.
Exercice social
L'exercice social de la Société commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre.
Rapports financiers
La Société publie annuellement un rapport détaillé sur son activité et la gestion de ses avoirs. Ce rapport comprend le bilan et le compte
de profits et pertes consolidés exprimés en euros, la composition détaillée des avoirs de chaque compartiment et le rapport du réviseur
d'entreprises. En outre, elle procède, après la fin de chaque semestre, à la publication d'un rapport comprenant notamment la
composition du portefeuille, les mouvements dans le portefeuille sur la période, le nombre d'actions en circulation et le nombre d'actions
émises et rachetées depuis la dernière publication.
Documents à consulter
Les statuts, Prospectus et rapports périodiques peuvent être consultés au siège de la Société et auprès des établissements chargés du
service financier. Des copies des statuts et des rapports annuels et semestriels peuvent être obtenues sur demande.
Les informations relatives à l’évolution de la société seront publiées dans le « d’Wort » et dans tout autre journal que le conseil
d'administration estimera opportun dans les pays dans lesquels la société fait l’objet d’une distribution publique.
Ces documents et informations seront également disponibles sur le net à l’adresse suivante : www.fortisfunds.com.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 18 / 394

ANNEXE 1 – RESTRICTIONS D’INVESTISSEMENT
1. Les placements d’un compartiment sont constitués exclusivement de :
a) valeurs mobilières et instruments du marché monétaire cotés ou négociés sur un marché réglementé ;
b) valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché d’un Etat membre de l’Union
Européenne, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ;
c) valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs d’un Etat qui ne fait
pas partie de l’Union Européenne ou négociés sur un autre marché d’un de ces Etats, réglementé, en fonctionnement régulier,
reconnu et ouvert au public ;
d) valeurs mobilières et instruments du marché monétaire nouvellement émis, sous réserve que :
- les conditions d’émission comportent l’engagement que la demande d’admission à la cote officielle d’une bourse de valeurs
ou à un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, soit introduite ;
- l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission ;
e) parts d’OPCVM agréés conformément à la directive 85/611/CEE et/ou d’autres OPC, qu’ils se situent ou non dans un Etat
membre de l’Union Européenne, à condition que :
- ces autres OPC soient agréés conformément à une législation prévoyant que ces organismes sont soumis à une
surveillance que la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la « CSSF ») considère comme équivalente à celle
prévue par la législation communautaire et que la coopération entre les autorités soit suffisamment garantie ;
- le niveau de la protection garantie aux détenteurs de parts de ces autres OPC soit équivalent à celui prévu pour les
détenteurs de parts d’un OPCVM et, en particulier, que les règles relatives à la division des actifs, aux emprunts, aux prêts,
aux ventes à découvert de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire soient équivalentes aux exigences de
la directive 85/611/CEE ;
- les activités de ces autres OPC fassent l’objet de rapports semestriels et annuels permettant une évaluation de l’actif et du
passif, des bénéfices et des opérations de la période considérée ;
- la proportion d’actifs des OPCVM ou de ces autres OPC dont l’acquisition est envisagée, qui, conformément à leurs
documents constitutifs, peut être investie globalement dans des parts d’autres OPCVM ou d’autres OPC ne dépasse pas
10% ;
f) dépôts auprès d’un établissement de crédit remboursables sur demande ou pouvant être retirés et ayant une échéance
inférieure ou égale à douze mois, à condition que l’établissement de crédit ait son siège statutaire dans un Etat membre de
l’Union Européenne ou, si le siège statutaire de l’établissement de crédit est situé dans un pays tiers, soit soumis à des règles
prudentielles considérées par la CSSF comme équivalentes à celles prévues par la législation communautaire ;
g) instruments financiers dérivés, y compris les instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, qui sont
négociés sur un marché réglementé du type visé aux points a), b) et c) ci-dessus; et/ou instruments financiers dérivés négociés
de gré à gré («instruments dérivés de gré à gré»), à condition que :
- le sous-jacent consiste en instruments relevant de ce point 1., en indices financiers, en taux d’intérêt, en taux de change ou
en devises, dans lesquels le compartiment correspondant peut effectuer des placements conformément à ses objectifs
d’investissement, tels qu’ils ressortent des statuts de la Société.
- les contreparties aux transactions sur instruments dérivés de gré à gré soient des établissements soumis à une surveillance
prudentielle et appartenant aux catégories agréées par la CSSF, et
- les instruments dérivés de gré à gré fassent l’objet d’une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et puissent,
à l’initiative de la Société, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste
valeur ;
h) instruments du marché monétaire autres que ceux négociés sur un marché réglementé et visés à l’article 1er de la Loi, pour
autant que l’émission ou l’émetteur de ces instruments soient soumis eux-mêmes à une réglementation visant à protéger les
investisseurs et l’épargne et que ces instruments soient :
- émis ou garantis par une administration centrale, régionale ou locale, par une banque centrale d’un Etat membre, par la
Banque Centrale Européenne, par l’Union Européenne ou par la Banque Européenne d’Investissement, par un Etat tiers
ou, dans le cas d’un Etat fédéral, par un des membres composant la fédération, ou par un organisme public international
dont font partie un ou plusieurs Etats membres, ou
- émis par une entreprise dont des titres sont négociés sur les marchés réglementés visés aux points a), b) ou c) ci-dessus,
ou
- émis ou garantis par un établissement soumis à une surveillance prudentielle selon les critères définis par le droit
communautaire, ou par un établissement qui est soumis et qui se conforme à des règles prudentielles considérées par la
CSSF comme au moins aussi strictes que celles prévues par la législation communautaire, ou
- émis par d’autres entités appartenant aux catégories approuvées par la CSSF pour autant que les investissements dans
ces instruments soient soumis à des règles de protection des investisseurs qui soient équivalentes à celles prévues aux
premier, deuxième ou troisième tirets, et que l’émetteur soit une société dont le capital et les réserves s’élèvent au moins à
dix millions d’euros (10.000.000 euros) et qui présente et publie ses comptes annuels conformément à la quatrième
directive 78/660/CEE, soit une entité qui, au sein d’un groupe de sociétés incluant une ou plusieurs sociétés cotées, se
consacre au financement du groupe ou soit une entité qui se consacre au financement de véhicules de titrisation bénéficiant
d’une ligne de financement bancaire.
2. Toutefois:
a) un compartiment peut placer ses actifs à concurrence de 10% au maximum dans des valeurs mobilières et instruments du
marché monétaire autres que ceux visés au point 1.;
b) la Société peut acquérir les biens meubles et immeubles indispensables à l’exercice direct de son activité ;
c) un compartiment ne peut pas acquérir des métaux précieux ni des certificats représentatifs de ceux-ci.
3. Un compartiment peut détenir, à titre accessoire, des liquidités.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 19 / 394

4.
a) Un compartiment ne peut investir plus de 10% de ses actifs dans des valeurs mobilières ou des instruments du marché
monétaire émis par la même entité.
Un compartiment ne peut investir plus de 20% de ses actifs dans des dépôts placés auprès de la même entité.
Le risque de contrepartie d’un compartiment dans une transaction sur instruments dérivés de gré à gré ne peut excéder 10% de
ses actifs lorsque la contrepartie est un des établissements de crédit visés au point 1.f), ou 5% de ses actifs dans les autres
cas.
b) La valeur totale des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire détenus par un compartiment auprès des
émetteurs dans chacun desquels il investit plus de 5% de ses actifs ne peut dépasser 40% de la valeur de ses actifs. Cette
limite ne s’applique pas aux dépôts auprès d’établissements financiers faisant l’objet d’une surveillance prudentielle et aux
transactions sur instruments dérivés de gré à gré avec ces établissements.
Nonobstant les limites individuelles fixées au paragraphe a), un compartiment ne peut combiner :
- des investissements dans des valeurs mobilières ou des instruments du marché monétaire émis par une seule entité,
- des dépôts auprès d’une seule entité, et/ou
- des risques découlant de transactions sur instruments dérivés de gré à gré avec une seule entité,
qui soient supérieurs à 20% de ses actifs.
c) La limite prévue au paragraphe a) premier alinéa, est portée à un maximum de 35% si les valeurs mobilières ou les instruments
du marché monétaire sont émis ou garantis par un Etat membre de l’Union Européenne, par ses collectivités publiques
territoriales, par un Etat tiers ou par des organismes publics internationaux dont un ou plusieurs Etats membres font partie.
d) La limite prévue au paragraphe a) premier alinéa, est portée à un maximum de 25% pour certaines obligations, lorsque celles-ci
sont émises par un établissement de crédit qui a son siège statutaire dans un Etat membre de l’Union Européenne et qui est
légalement soumis à une surveillance spéciale des autorités publiques destinée à protéger les détenteurs d’obligations. En
particulier, les sommes découlant de l’émission de ces obligations doivent être investies, conformément à la législation, dans
des actifs qui, durant toute la période de validité des obligations, peuvent couvrir les créances résultant des obligations et qui,
en cas de faillite de l’émetteur, seraient utilisés en priorité pour le remboursement du principal et le paiement des intérêts
courus.
Lorsqu’un compartiment investit plus de 5% de ses actifs dans les obligations mentionnées au premier alinéa et émises par un
seul émetteur, la valeur totale de ces investissements ne peut dépasser 80% de la valeur des actifs du compartiment.
e) Les valeurs mobilières et les instruments du marché monétaire évoqués aux paragraphes c) et d) ne sont pas pris en compte
pour appliquer la limite de 40% mentionnée au paragraphe b).
Les limites prévues aux paragraphes a), b), c) et d) ne peuvent être combinées; par conséquent, les investissements dans des
valeurs mobilières ou des instruments du marché monétaire émis par la même entité, dans des dépôts ou dans des instruments
dérivés effectués avec cette entité conformément aux paragraphes a), b), c) et d), ne peuvent pas dépasser au total 35% des
actifs du compartiment.
Les sociétés qui sont regroupées aux fins de la consolidation des comptes, au sens de la directive 83/349/CEE ou
conformément aux règles comptables internationales reconnues, sont considérées comme une seule entité pour le calcul des
limites prévues au présent point 4.
Un même compartiment peut investir cumulativement jusqu’à 20% de ses actifs dans des valeurs mobilières et des instruments
du marché monétaire d’un même groupe.
5. Sans préjudice des limites prévues au point 8., les limites prévues au point 4. sont portées à 20% au maximum pour les placements
en actions et/ou en obligations émises par une même entité, lorsque la politique de placement du compartiment a pour objet de
reproduire la composition d’un indice d’actions ou d’obligations précis qui est reconnu par la CSSF, sur les bases suivantes :
- la composition de l’indice est suffisamment diversifiée ;
- l’indice constitue un étalon représentatif du marché auquel il se réfère ;
- il fait l’objet d’une publication appropriée.
La limite prévue au précédent alinéa est de 35% lorsque cela s’avère justifié par des conditions exceptionnelles sur les marchés,
notamment sur des marchés réglementés où certaines valeurs mobilières ou certains instruments du marché monétaire sont
largement dominants. L’investissement jusqu’à cette limite n’est permis que pour un seul émetteur.
6. Par dérogation au point 4., un compartiment peut placer, selon le principe de la répartition des risques, jusqu’à 100% de
ses actifs dans différentes émissions de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire émis ou garantis par un
Etat membre de l’Union Européenne, par ses collectivités publiques territoriales, par un Etat qui ne fait pas partie de
l’Union Européenne ou par des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats
membres de l’Union Européenne.
Ces valeurs doivent appartenir à six émissions différentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une même
émission puissent excéder 30% du montant total.
7.
a) Un compartiment peut acquérir les parts d’OPCVM et/ou d’autres OPC visés au point 1.e), à condition de ne pas investir plus
de 20% de ses actifs dans un même OPCVM ou autre OPC. Pour les besoins de l’application de cette limite d’investissement,
chaque compartiment d’un OPC à compartiments multiples, au sens de l’article 133 de la Loi, est à considérer comme un
émetteur distinct, à condition que le principe de la ségrégation des engagements des différents compartiments à l’égard des
tiers soit assuré.
b) Les placements dans des parts d’OPC autres que les OPCVM ne peuvent dépasser, au total, 30% des actifs d’un
compartiment. Lorsqu’un compartiment a acquis des parts d’OPCVM et/ou d’autres OPC, les actifs de ces OPCVM ou autres
OPC ne sont pas combinés aux fins des limites prévues au point 4.
c) Lorsqu’un compartiment investit dans les parts d’autres OPCVM et/ou d’autres OPC qui sont gérés, de façon directe ou par
délégation, par la même société de gestion ou par toute autre société à laquelle la société de gestion est liée dans le cadre
d’une communauté de gestion ou de contrôle ou par une importante participation directe ou indirecte, ladite société de gestion
ou l’autre société ne peut facturer de droits de souscription ou de remboursement pour l’investissement du compartiment dans
les parts d’autres OPCVM et/ou d’autres OPC.
Un compartiment ne pourra investir dans un OPCVM ou autre OPC qui supporte une commission de gestion supérieure à
2,50% par an.
La commission de gestion annuelle maximale supportée par le compartiment est mentionnée au Livre II.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 20 / 394

8.
a) La Société ne peut acquérir d’actions assorties du droit de vote et lui permettant d’exercer une influence notable sur la gestion
d’un émetteur.
b) En outre, la Société ne peut acquérir plus de :
- 10% d’actions sans droit de vote d’un même émetteur ;
- 10% d’obligations d’un même émetteur ;
- 25% des parts d’un même OPCVM et/ou autre OPC ;
- 10% d’instruments du marché monétaire émis par un même émetteur.
Les limites prévues aux deuxième, troisième et quatrième tirets peuvent ne pas être respectées au moment de l’acquisition si, à
ce moment-là, le montant brut des obligations ou des instruments du marché monétaire, ou le montant net des titres émis, ne
peut être calculé.
c) Les paragraphes a) et b) ne sont pas d’application en ce qui concerne :
- les valeurs mobilières et les instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat membre de l’Union Européenne
ou ses collectivités publiques territoriales ;
- les valeurs mobilières et les instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat qui ne fait pas partie de l’Union
Européenne ;
- les valeurs mobilières et les instruments du marché monétaire émis par des organismes internationaux à caractère public
dont un ou plusieurs Etats membres de l’Union Européenne font partie ;
- les actions détenues par la Société dans le capital d’une société d’un Etat tiers à l’Union Européenne investissant ses actifs
essentiellement en titres d’émetteurs ressortissants de cet Etat lorsque, en vertu de la législation de celui-ci, une telle
participation constitue pour la Société la seule possibilité d’investir en titres d’émetteurs de cet Etat. Cette dérogation n’est
cependant applicable qu’à la condition que la société de l’Etat tiers à l’Union Européenne respecte dans sa politique de
placement les limites établies aux points 4., 7. et 8. a) et b). En cas de dépassement des limites prévues aux points 4. et 7.,
le point 9. s’applique mutatis mutandis ;
9. Les compartiments ne doivent pas nécessairement se conformer aux limites prévues dans la présente annexe lors de l’exercice de
droits de souscription afférents à des valeurs mobilières ou des instruments du marché monétaire qui font partie de leurs actifs.
Tout en veillant au respect du principe de la répartition des risques, les compartiments nouvellement agréés peuvent déroger aux
points 4., 5., 6. et 7. pendant une période de six mois suivant la date de leur agrément.
Si un dépassement des limites visées au premier alinéa intervient indépendamment de la volonté du compartiment ou à la suite de
l’exercice des droits de souscription, celui-ci doit, dans ses opérations de vente, avoir pour objectif prioritaire de régulariser cette
situation en tenant compte de l’intérêt des actionnaires.
10. Un compartiment peut acquérir des devises par le truchement d’un type de prêt face à face.
Un compartiment peut emprunter :
a) à concurrence de 10% de ses actifs, pour autant qu’il s’agisse d’emprunts temporaires ;
b) à concurrence de 10% de ses actifs pour autant qu’il s’agisse d’emprunts devant permettre l’acquisition de biens immobiliers
indispensables à la poursuite directe de ses activités ; dans ce cas, ces emprunts et ceux visés à l’alinéa a) ne peuvent, en tout
état de cause, dépasser conjointement 15% de ses actifs.
11. Sans préjudice de l’application des points 1., 2., 3. et de l’annexe 3, un compartiment ne peut octroyer de crédits ou se porter garant
pour le compte de tiers.
L’alinéa précédent ne fait pas obstacle à l’acquisition, par un compartiment, de valeurs mobilières, d’instruments du marché
monétaire ou d’autres instruments financiers visés au point 1. e), g) et h), non entièrement libérés.
12. Un compartiment ne peut effectuer de ventes à découvert de valeurs mobilières, d’instruments du marché monétaire ou d’autres
instruments financiers mentionnés au point 1. e), g) et h).
De manière générale, le conseil d’administration se réserve le droit d’introduire à tout moment d’autres restrictions d’investissement,
pour autant que celles-ci soient indispensables pour se conformer aux lois et règlements en vigueur dans certains Etats où les actions
de la Société pourraient être offertes et vendues. Inversement, pour autant que la réglementation en vigueur et applicable à la Société
le permette, le conseil d’administration se réserve le droit de déroger, pour un ou plusieurs compartiments, à une ou plusieurs des
restrictions d’investissement énumérées ci-dessus.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 21 / 394

ANNEXE 2 – RISQUES D’INVESTISSEMENT
Les investissements de chaque compartiment sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en
valeurs mobilières.
Les risques associés aux placements en actions (et instruments apparentés) englobent des fluctuations significatives des cours, des
informations négatives relatives à l’émetteur ou au marché et le caractère subordonné des actions par rapport aux obligations émises
par la même société. Les fluctuations sont par ailleurs souvent amplifiées à court terme. Le risque qu’une ou plusieurs sociétés
enregistrent un recul ou ne progressent pas peut avoir un impact négatif sur la performance de l’ensemble du portefeuille à un moment
donné.
Il n’y a pas de garantie que les investisseurs verront la valeur s’apprécier. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent
peuvent tout aussi bien diminuer qu’augmenter et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas leur mise initiale.
Il n’y a aucune assurance que l’objectif d’investissement sera effectivement atteint.
Les compartiments investissant dans les marchés émergents, les petites capitalisations boursières ou des secteurs spécialisés ou
restreints sont susceptibles d’afficher une volatilité supérieure à la moyenne en raison d’un haut degré de concentration, d’incertitudes
accrues résultant de la moindre quantité d’informations disponibles, de la moindre liquidité ou d’une plus grande sensibilité aux
modifications des conditions de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Par ailleurs, certains marchés émergents
offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour cette raison, les prestations relatives aux
transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation effectuées pour compte des fonds investis sur les marchés
émergents pourraient être plus risquées. La Société et les investisseurs acceptent de supporter ces risques. En ce qui concerne les
investissements sur le marché russe, ils sont effectués sur le « Russian Trading System Stock Exchange » ou « RTS Stock Exchange »
qui rassemble un grand nombre d'émetteurs russes et permet une couverture quasi-exhaustive de l'univers des actions russes. Le choix
du RTS Stock Exchange permet de bénéficier de la liquidité du marché russe sans avoir à traiter en devise locale vu que le RTS Stock
Exchange permet de traiter tous les émetteurs directement en USD. De plus, les sociétés de plus petite taille peuvent s’avérer
incapables de générer de nouveaux fonds pour assurer leur croissance et leur développement, peuvent manquer de vision en matière
de gestion ou peuvent développer des produits pour de nouveaux marchés incertains.
Les compartiments investissant en obligations à rendement élevé présentent un risque supérieur à la moyenne en raison soit de la plus
grande fluctuation de leur devise soit de la qualité de l’émetteur.
Certains compartiments peuvent investir en sociétés faisant l’objet d’une introduction en bourse (Initial Public Offering). Le risque dans
ce cas est que le cours de l’action qui vient d’être introduite en bourse fasse preuve d’une grande volatilité à la suite de facteurs tels que
l’absence d’un marché public antérieur, des transactions non saisonnières, le nombre limité de titres négociables et le manque
d’informations sur l’émetteur. Un compartiment peut détenir de tels titres pendant très peu de temps, ce qui est de nature à augmenter
les frais.
Les compartiments investissant en valeurs de croissance peuvent être plus volatils que le marché dans son ensemble et peuvent réagir
différemment aux développements économiques, politiques, du marché et spécifiques à l’émetteur. Les valeurs de croissance affichent
traditionnellement une volatilité supérieure à celle des autres valeurs, surtout sur des périodes très courtes. De telles valeurs peuvent
en outre être plus chères, par rapport à leur bénéfice, que le marché en général. Par conséquent, les valeurs de croissance peuvent
réagir plus violemment à des variations de leur croissance bénéficiaire.
Des compartiments peuvent baser leur objectif sur une amplification des mouvements boursiers, ce qui entraîne une volatilité
supérieure à la moyenne.
Le gestionnaire peut temporairement adopter une attitude plus défensive lorsqu’il estime que la bourse ou l’économie des pays dans
lesquels le compartiment investit connaît une volatilité excessive, un déclin général persistant ou d’autres conditions néfastes. Dans de
telles circonstances, le compartiment peut se révéler incapable de poursuivre son objectif d’investissement.
Les compartiments associés à un risque d’investissement supérieur à la moyenne dans les marchés émergents et/ou volatils sont :
« Equity World Emerging », « Equity Europe Emerging », « Equity Russia », « Equity Turkey », « Equity Asia », « Equity Best
Selection Asia », « Equity Greater China », « Equity Pacific », « Equity Latin America », « Bond World Emerging », « Bond World
Emerging Local », « Bond Europe Emerging », « Credit Spread Emerging », « Bond Convertible Asia », « Absolute Return Bond
Global Opportunities » et « Absolute Return Bond Global Opportunities USD ».
Les compartiments qui investissent sur le « RTS Stock Exchange » sont :
« Equity World Emerging », « Equity Europe Emerging », « Equity Russia », « Bond World Emerging », « Bond World Emerging
Local », « Bond Europe Emerging » et « Credit Spread Emerging » .
Les compartiments associés à un risque d’investissement liés aux petites capitalisations sont :
« Equity Small Caps World », « Equity Small Caps Europe » et « Equity Small Caps USA ».
Les compartiments associés à un risque d’investissement lié à un secteur unique et/ou volatil sont :
« Equity Basic Industries World », « Equity Biotechnology World », « Commodity World », « Equity Consumer Durables Europe »,
« Equity Consumer Durables World », « Equity Consumer Goods Europe », « Equity Consumer Goods World », « Equity Energy
Europe », « Equity Finance Europe », « Equity Finance World », « Equity Industrials Europe », « Equity Materials Europe »,
« Equity Pharma Europe », « Equity Pharma World », « Equity Technology Europe », « Equity Technology World », « Equity
Telecom Europe », « Equity Telecom World », « Equity Utilities Europe » et « Equity Utilities World ».
Les compartiments investissant en obligations à rendement élevé sont :
« Bond Currencies High Yield », « Bond Corporate High Yield Euro », « Bond Corporate High Yield USD », « Bond Sterling High
Alpha », « Credit Spread Emerging », « Absolute Return Equity Debt Europe », « Absolute Return Bond Euro » et « Absolute
Return Bond USD » .
Le compartiment se basant sur une amplification des mouvements boursiers est :
« Equity Factor 1.3 Euro »
La valeur d’un investissement peut être affectée par les fluctuations des taux d’intérêt, ou de la devise du pays où l’investissement a été
placé, ou par la réglementation du contrôle des changes, l’application des lois fiscales des différents pays, y compris les retenues à la
source, les changements de gouvernement ou de politique économique ou monétaire dans les pays concernés. En conséquence,
aucune garantie ne peut être donnée que les objectifs financiers seront effectivement atteints.
Les risques propres d’un investissement en devises dans un but autre que de couverture sont les suivants : (1) l’utilisation de telles
positions pourrait augmenter la volatilité du compartiment ; (2) comme une position est basée sur une opinion du gérant sur la direction
future du marché, il se peut que la position contribue d’une manière négative à la performance du compartiment.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 22 / 394

Dans l’optique d’une gestion efficace des portefeuilles, le gestionnaire peut, dans le cadre de la politique d’investissement globale d’un
compartiment et dans les limites fixées par les restrictions d’investissement, effectuer certaines opérations impliquant l’utilisation
d’instruments dérivés, tels que (i) les options put et call sur titres, indices et devises, y compris les options OTC ; (ii) les contrats de
futures sur indices boursiers et taux d’intérêt et les options sur ceux-ci ; (iii) les produits structurés, pour lesquels le titre est lié à ou tire
sa valeur d’un autre titre ; (iv) les warrants ; (v) les Credit Default Swap (CDS) ; (vi) les Equity Default Swap (EDS) ; et (vii) les Contracts
for Difference (CFD).
Un compartiment peut, dans les limites fixées par les restrictions d’investissement, mener différentes stratégies de portefeuille
impliquant le recours à des instruments de couverture afin de se couvrir contre des risques de marché ou de change. Pour couvrir des
risques liés à l’évolution des bourses, un compartiment peut, par exemple, vendre des futures sur indices boursiers, émettre des options
call sur indices boursiers et acheter des options put sur indices boursiers. Le recours à des instruments dérivés et à des opérations de
couverture peut atteindre son résultat ou non et implique des risques spécifiques.
Lorsqu’un compartiment vend des options d'achat non couvertes, il s'expose à un risque de perte qui en théorie est illimité.
En cas de vente d'options de vente, le compartiment s'expose à un risque de perte au cas où le cours des titres sous-jacents tomberait
en dessous du prix d'exercice diminué de la prime encaissée.
Les risques propres aux Credit Default Swap sont les suivants : lors de la vente d’un CDS (Credit Default Swap), le compartiment prend
un risque comparable à celui pris lors de l’achat d’une obligation émise par le même émetteur pour un montant notionnel identique ;
dans les deux cas, si l’émetteur fait défaut, le risque est représenté par la différence entre la valeur nominale et la valeur récupérable.
Les risques propres aux Equity Default Swap (EDS) sont les suivants : lors de la vente d’un EDS, le compartiment prend un risque
comparable à celui pris lors de l’achat de l’action sous-jacente pour un montant notionnel identique ; en cas de forte baisse (le standard
de marché actuel est de 70%) de la valeur de l’action sous-jacente sur les marchés boursiers, le compartiment est tenu de payer un
certain pourcentage prédéterminé (le standard de marché européen actuel est : de 50 %) du montant notionnel initialement négocié.
Les risques propres aux Contracts for Difference (CFD) sont dépendants de la position que le compartiment a prise dans la transaction :
en utilisant des CFD, le compartiment peut se mettre dans une position « long » sur la valeur sous-jacente, auquel cas le compartiment
va profiter d’une hausse de la valeur sous-jacente, et souffrir d’une baisse. Les risques inhérents à une position « long » sont identiques
aux risques inhérents à l’achat de la valeur sous-jacente. Inversement, le compartiment peut se mettre dans une position « short » sur
la valeur sous-jacente, auquel cas le compartiment va profiter d’une baisse de la valeur sous-jacente, et souffrir d’une hausse. Les
risques inhérents à une position « short » sont plus élevés que ceux d‘une position « long » : alors que la perte maximale d’une position
« long » atteint son plafond, si la valeur sous-jacente est évaluée à zéro, la perte maximale d’une position « short » est limitée à la
hausse de la valeur sous-jacente, une hausse qui est, en théorie, illimitée.
A noter qu’une position dans un CFD, « long » ou « short » est le résultat d’une opinion du gérant sur la direction future du titre sousjacent.
Il se peut alors que ces positions contribuent d’une manière négative à la performance du compartiment.
Il existe toutefois un risque supplémentaire lié à la contrepartie lors de l’utilisation des CDS, EDS et CFD : le compartiment court le
risque que la contrepartie ne soit pas en mesure d’effectuer l’un des paiements auxquels elle est tenue. Les gestionnaires des différents
compartiments utilisant des CDS, EDS ou CFD s’assureront que les contreparties impliquées dans ce genre de transactions sont
soigneusement sélectionnées et que le risque lié à la contrepartie est limité et contrôlé rigoureusement.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 23 / 394

ANNEXE 3 – TECHNIQUES ET INSTRUMENTS FINANCIERS
Sans préjudice de ce qui peut être stipulé pour un ou plusieurs compartiments particuliers, la Société est autorisée pour chaque
compartiment, suivant les modalités exposées ci-dessous, à (I) utiliser des instruments financiers dérivés au sens de l’article 41 (1) g de
la Loi, et à (II) recourir aux produits dérivés sur devises.
Chaque compartiment veille à ce que le risque global lié aux instruments dérivés n’excède pas la valeur nette totale de son portefeuille.
Les risques sont calculés en tenant compte de la valeur courante des actifs sous-jacents, du risque de contrepartie, de l’évolution
prévisible des marchés et du temps disponible pour liquider les positions.
Chaque compartiment peut, dans le cadre de sa politique d’investissement et dans les limites fixées à l’annexe 1, point 4.e), investir
dans des instruments financiers dérivés pour autant que, globalement, les risques auxquels sont exposés les actifs sous-jacents
n’excèdent pas les limites d’investissement fixées à l’annexe 1, point 4. Lorsqu’un compartiment investit dans des instruments financiers
dérivés fondés sur un indice, ces investissements ne sont pas nécessairement combinés aux limites fixées à l’annexe 1, point 4.
Lorsqu’une valeur mobilière ou un instrument du marché monétaire comporte un instrument dérivé, ce dernier doit être pris en compte
lors de l’application des présentes dispositions.
I. LIGNES DE CONDUITE À SUIVRE DANS LE CADRE DE L’UTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS AU
SENS DU POINT 1.G) DE L’ANNEXE 1 DU PRÉSENT PROSPECTUS
1. SYSTEMES D’EVALUATION DES RISQUES ADAPTES AU PROFIL DE RISQUE D’UN COMPARTIMENT
Chaque compartiment doit employer des systèmes d’évaluation des risques adaptés à son profil de risque, afin d’assurer une
évaluation précise de tous les risques significatifs supportés.
Les dérivés sur devises utilisés dans un but de cohérence avec la politique d’investissement du compartiment ne consomment pas
d’exposition globale car ils sont utilisés dans un but de couverture.
2. LIMITES FIXEES AU RIQUE ACCEPTABLE PAR LA SOCIETE
2.1. Limitation du risque global lié aux instruments financiers dérivés
Chaque compartiment veille à ce que le risque global lié aux instruments dérivés n’excède pas la valeur nette totale de son
portefeuille. Ceci signifie que le risque global lié à l’utilisation des instruments financiers dérivés ne peut pas dépasser 100% de la
valeur nette d’inventaire (VNI ou actif net) des OPCVM et, partant, que le risque global assumé par les OPCVM ne peut pas
dépasser durablement 200% de la VNI et ceci après la prise en considération, de sûretés aux fins de l’évaluation du risque de
contrepartie, et de la compensation (netting).
2.2. Limitation d’un éventuel recours temporaire à l’emprunt
Le risque global assumé par le compartiment ne peut être augmenté de plus de 10% par voie d’emprunts temporaires, de sorte
que le risque global ne peut jamais dépasser 210% de la VNI.
2.3. Application conjointe des points 3. et 4.
Pour l’application de la limitation à 100% de la VNI du risque global lié à l’utilisation des instruments financiers dérivés, les points 3
et 4 ci-dessous doivent être respectés simultanément. Il est permis de prendre en considération des sûretés afin de réduire le
risque global lié à l’utilisation des instruments financiers dérivés à 100% de la VNI
3. STANDARDS ADEQUATEMENT CALIBRES POUR L’EVALUATION DU RISQUE DE MARCHE
3.1. Adaptation des méthodes d’évaluation des risques au profil de risque d’un compartiment
Il y a lieu de distinguer selon qu’un compartiment peut être considéré comme « non sophistiqué » ou comme « sophistiqué ».
3.2. Compartiments non sophistiqués
3.2.1. Utilisation de l’approche par les engagements.
Le risque de marché est à évaluer selon l’approche par les engagements, en vertu de laquelle les positions sur instruments
financiers dérivés d’un compartiment sont converties en positions équivalentes sur les actifs sous-jacents, étant entendu que les
positions acheteuses et vendeuses sur un même actif sous-jacent peuvent être compensées.
A cette fin, certains autres critères doivent également être pris en considération, comme : le risque global supporté par le
compartiments du fait de l’utilisation des instruments financiers dérivés, la nature, l’objectif, le nombre et la fréquence des contrats
dérivés souscrits par eux, ainsi que les techniques de gestion adoptées.
3.2.2. Précisions techniques
Dans le cas des options achetées, l’engagement se limite à la prime payée Dans le cas des autres options, il est permis d’avoir
recours à l’approche par le delta, fondée sur la sensibilité du prix de l’option aux variations marginales du prix des instruments
financiers sous-jacents. La conversion des contrats à terme et des contrats d’échange devrait dépendre de la nature précise des
contrats sous-jacents. Pour les contrats simples, la valeur de marché du sous-jacent ou le notionnel, selon le cas, du contrat
constituera le plus souvent une base appropriée.
La somme des primes payées pour l'acquisition des options d'achat et des options de vente en cours qui sont visées ici ne peut
pas dépasser 15% de la valeur de l'actif net de chaque compartiment.
3.3. Compartiments sophistiqués
3.3.1. Utilisation standard d’une approche par la VAR combinée à des tests de robustesse (stress test)
En principe, pour les compartiments sophistiqués, une approche par la VAR doit être appliquée sur une base régulière. Dans ce
type d’approche, la perte maximale pouvant être générée par le portefeuille et les dérivés d’un compartiment est estimée pour un
horizon temporel et un intervalle de confiance donnés. Le compartiment doit utiliser des tests de robustesse (stress tests) pour
faciliter la gestion des risques liés à d’éventuelles variations anormales du marché. Ces tests évaluent les réactions de la valeur
du portefeuille à des événements financiers ou économiques extrêmes, à un moment donné.
Pour l’application des approches fondées sur la VAR les paramètres suivants sont à utiliser : un intervalle de confiance de 99%,
une période de détention d’un mois et des volatilités « récentes », c'est-à-dire ne datant pas de plus d’un an au moment du calcul.
Par dérogation à ce qui précède, et pour autant qu’il y ait une justification adéquate, des paramètres autres que ceux qui sont
décrits ci-avant peuvent être utilisés dans des cas particuliers avec l’accord préalable de la CSSF.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 24 / 394

3.3.2. Modèles internes d’évaluation des risques
Les modèles internes d’évaluation des risques proposés par la société de gestion ne sont acceptables que si ces modèles font
l’objet de mesures de sauvegarde appropriées, notamment celles visées dans la circulaire 05/176 datée du 5 avril 2005.
La CSSF doit donner son accord préalable pour l’utilisation de ces modèles internes d’évaluation des risques.
4. STANDARDS ADEQUATEMENT CALIBRES POUR L’EVALUATION DE L’EFFET DE LEVIER
4.1. Utilisation de l’approche par les engagements (compartiments non sophistiqués)
Pour évaluer l’effet de levier d’un compartiment non sophistiqué, il y a lieu d’utiliser l’approche par les engagements.
4.2. Utilisation de méthodes plus avancées (compartiments sophistiqués)
Pour les compartiments sophistiqués visés au point 3.3., la CSSF peut reconnaître une méthode fondée sur la VAR et des tests de
robustesse (stress tests), pour autant que la CSSF soit convaincue que la société de gestion a déjà développé et testé une telle
méthode évaluant adéquatement l’effet de levier, et pour autant que cette méthode d’évaluation soit dûment documentée par la
société de gestion.
5. APPLICATION DE NORMES APPROPRIEES ET DE TECHNIQUES RECONNUES DE REDUCTION DES RISQUES AFIN DE LIMITER LE RISQUE DE
CONTREPARTIE
5.1. Critères pour la limitation du risque de contrepartie lié aux instruments financiers dérivés négociés de gré à gré
Toutes les transactions sur instruments financiers dérivés considérées comme exemptes de risque de contrepartie doivent être
exécutées sur un marché dont l’organisme de compensation répond aux trois conditions suivantes (1) être adossé à une garantie
de bonne fin appropriée, (2) évaluer quotidiennement à la valeur du marché les positions sur instruments financiers dérivés, et (3)
procéder au moins une fois par jour à des appels de marges.
5.2. Recommandation d’utiliser la perte potentielle maximale
Le risque de contrepartie individuel lié à une transaction sur instrument financier dérivé de gré à gré doit être évalué sur la base de
la perte potentielle maximale que subirait le compartiment si la contrepartie faisait défaut, et non sur la base de la valeur
notionnelle du contrat de gré à gré.
5.3. Évaluation du risque de contrepartie lié aux instruments financiers de gré à gré
Le risque de contrepartie lié aux instruments financiers dérivés de gré à gré doit être évalué à la valeur du marché selon la
méthode prévue dans la directive 2000/12/CE du Parlement européen et du Conseil, nonobstant la nécessité de recourir à des
modèles ad hoc de fixation du prix lorsque le prix du marché n’est pas disponible.
En outre l’approche par l’équivalent crédit intégral prévue dans la directive 2000/12/CE, couplée à des coefficients multiplicateurs
(add-ons) censés refléter le risque potentiel futur est à appliquer.
5.4. Prise en considération de sûretés aux fins de l’évaluation du risque de contrepartie supporté par un compartiment
5.4.1. Critères généraux
Il est permis de prendre en considération des sûretés de façon à réduire le risque de contrepartie supporté par le compartiment,
pour autant que, conformément aux règles prudentielles fixées dans la directive 2000/12/CE et compte tenu des développements
ultérieures, ces sûretés :
a) soient évaluées aux prix du marché, à une fréquence de calcul au moins égale à la fréquence de calcul de la VNI du
compartiment en question ;
b) ne soient exposées qu’à des risques minimes (par exemple : obligations d’Etat de première classe ou espèces) et qu’elles
soient liquides ;
c) soient conservées par un conservateur tiers, qui ne soit pas lié au fournisseur, ou qu’elles soient juridiquement protégées
des conséquences de la défaillance d’une partie liée ;
d) puissent être intégralement mobilisées par le compartiment à tout moment.
Un compartiment pourra faire abstraction du risque de contrepartie à condition que la valeur de sûretés, évaluées aux prix du
marché, compte tenu de décotes adéquates, dépasse en valeur le montant exposé au risque.
5.4.2. Limites de concentration des risques
Conformément au principe général de la répartition des risques, le risque de contrepartie supporté à l’égard d’une entité donnée
ou d’un groupe donné ne peut pas, après prise en considération des sûretés reçues de cette entité ou de ce groupe, dépasser le
plafond de 20% fixé dans la Loi, tant au niveau individuel, conformément au point 4.b), deuxième alinéa de l’annexe 1 du
Prospectus, qu’au niveau du groupe, conformément au point 4.e) de l’annexe 1 du Prospectus.
Dans ce contexte, il peut être rappelé que la limite de groupe est à distinguer de celle de contrepartie. Ainsi, un compartiment
peut placer ses avoirs dans deux contreparties du même groupe, mais la limite de répartition des risques sur le groupe ne peut
pas dépasser 20% des actifs du compartiment.
5.5. Prise en considération de la compensation (netting)
Chaque compartiment peut compenser les positions sur instruments financiers dérivés de gré à gré vis-à-vis d’une même
contrepartie, pour autant que les procédures de compensation remplissent les conditions fixées dans la directive 2000/12/CE et
qu’elles reposent sur des conventions juridiquement contraignantes.
6. UTILISATION DE METHODES ADEQUATES LORS DE L’APPLICATION DES LIMITES A LA CONCENTRATION DES RISQUES EMETTEUR
6.1. Adaptation des méthodes d’évaluation des risques à la typologie des instruments financiers dérivés
Afin d’évaluer globalement les risques auxquels sont exposés les actifs sous-jacents et ceci afin que le risque global n’excède pas
les limites d’investissement fixées au point 4. de l’annexe 1 du Prospectus, il y a lieu de convertir les instruments financiers dérivés
en positions équivalentes sur les actifs sous-jacents.
La méthode utilisée pour convertir les instruments financiers dérivés en positions équivalentes sur les actifs sous-jacents doit être
adaptée au type d’instruments considéré.
En règle générale, l’utilisation de l’approche par le delta est la plus adéquate pour les options. Si cette méthode s’avère inadéquate
ou techniquement infaisable, en raison de la complexité de l’instrument financier dérivé concerné, il est permis d’appliquer une
approche fondée sur la perte potentielle maximale liée à cet instrument financier dérivé. Cette perte potentielle maximale est alors
considérée comme le seuil d’estimation maximal du risque de solvabilité.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 25 / 394

6.2. Instruments financiers indiciels
Le point 5. de l’annexe 1 du Prospectus couvre les instruments financiers dérivés qui ont trait à un indice qui répond aux exigences
suivantes (1) la composition de l’indice est suffisamment diversifiée, (2) l’indice constitue un étalon représentatif du marché auquel
il se réfère et (3) il fait l’objet d’une publication appropriée.
Il est à relever que d’une manière générale, pour l’application de cette disposition, la société de gestion ne doit pas utiliser des
instruments financiers dérivés fondés sur un indice qu’elle aurait composé elle-même dans l’intention de contourner les limites de
concentration prévues dans la Loi.
La société de gestion ne doit pas utiliser des instruments financiers dérivés fondés sur des indices qui ne respecteraient pas les
conditions décrites ci-dessus.
6.3. Limites de concentration des risques
Le risque de contrepartie est à additionner au risque émetteur d’une même entité ou d’un même groupe aux fins de l’application de
la limite de 20% de la VNI, conformément aux points 4.b), deuxième alinéa, et 4.e) de l’annexe 1 du Prospectus.
7. APPLICATION D’UNE COUVERTURE ADEQUATE AUX TRANSACTIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES INSCRITS OU NON A LA COTE
D’UN MARCHE REGLEMENTE
7.1. Couverture adéquate en l’absence de règlement en espèces
Lorsque le contrat financier dérivé prévoit, automatiquement ou au choix de la contrepartie, la livraison physique de l’instrument
financier sous-jacent à la date d’échéance ou d’exercice, et pour autant que la livraison physique soit une pratique courante dans
le cas de l’instrument considéré, le compartiment doit détenir dans son portefeuille l’instrument financier sous-jacent à titre de
couverture.
7.2. Substitution exceptionnelle par une autre couverture sous-jacente en l’absence de règlement en espèces
Lorsque l’instrument financier sous-jacent d’un instrument financier dérivé est très liquide, il est permis à chaque compartiment de
détenir exceptionnellement d’autres actifs liquides à titre de couverture, à condition que ces actifs puissent être utilisés à tout
moment pour acquérir l’instrument financier sous-jacent devant être livré et que le surcroît de risque de marché associé à ce type
de transaction soit adéquatement évalué.
7.3. Substitution par une autre couverture sous-jacente en cas de règlement en espèces
Lorsque l’instrument financier dérivé est réglé en espèces, automatiquement ou à la discrétion du gestionnaire, il est permis au
compartiment de ne pas détenir l’instrument sous-jacent spécifique à titre de couverture.
Dans ce cas, les catégories d’instruments suivantes constituent une couverture acceptable (1) les espèces, (2) les titres de
créance liquides (exemple : obligations d’Etat de première classe), moyennant des mesures de sauvegarde appropriées
(notamment des décotes ou « haircuts ») et (3) tout autre actif très liquide, pris en considération par la CSSF en raison de sa
corrélation avec le sous-jacent de l’instrument financier dérivé, moyennant des mesures de sauvegarde appropriées (comme une
décote, le cas échéant).
Aux fins de l’application du point 12. de l’annexe 1 du Prospectus, sont considérés comme « liquides » les instruments qui peuvent
être convertis en espèces en sept jours ouvrés à un prix correspondant étroitement à la valorisation actuelle de l’instrument
financier sur son marché. Cette contre-valeur en espèces doit être à la disposition du compartiment concerné à la date
d’échéance/d’expiration ou d’exercice de l’instrument financier dérivé.
7.4. Calcul du niveau de la couverture
Le niveau de la couverture doit être calculé selon l’approche par les engagements.
7.5. Nature de l’instrument financier sous-jacent
Les instruments financiers sous-jacents aux instruments financiers dérivés, que ceux-ci prévoient un règlement en espèces ou
une livraison physique, ainsi que les instruments financiers détenus à titre de couverture doivent être conformes à la partie I de la
Loi et à la politique d’investissement du compartiment concerné.
8. OPERATIONS DE PRET SUR TITRES
Chaque compartiment peut s'engager dans des opérations de prêt sur titres à condition de respecter les règles suivantes :
8.1. Règles destinées à assurer la bonne fin des opérations de prêt
Chaque compartiment peut seulement prêter des titres dans le cadre d'un système standardisé de prêt organisé par un organisme
reconnu de compensation de titres ou par une institution financière de premier ordre spécialisée dans ce type d'opérations. Dans le
cadre de ces opérations de prêt, chaque compartiment doit recevoir en principe une garantie dont la valeur au moment de la
conclusion du contrat de prêt est au moins égale à la valeur d'évaluation globale des titres prêtés. Cette garantie doit être donnée
sous forme de liquidités et/ou de titres émis ou garantis par les Etats membres de l'OCDE ou par leurs collectivités publiques
territoriales ou par les institutions et organismes supranationaux à caractère communautaire, régional ou mondial, bloqués au nom
de chaque compartiment jusqu'à l'expiration du contrat de prêt. D’autres formes de garanties sont également autorisées pour
autant que le conseil d’administration se soit assuré que la protection qui s’y attache soit au moins aussi forte que celle donnée par
le dépôt évoqué à la phrase précédente.
8.2. Conditions et limites des opérations de prêt
Les opérations de prêt ne peuvent pas porter sur plus de 50%, de la valeur d'évaluation globale des titres en portefeuille d'un
compartiment. Cette limitation n'est pas d'application lorsque chaque compartiment est en droit d'obtenir à tout instant la résiliation
du contrat et la restitution des titres prêtés. Les opérations de prêt ne peuvent pas s'étendre au-delà d'une période de 30 jours.
9. OPERATIONS A REMERE
Chaque compartiment peut s'engager à titre accessoire dans des opérations à réméré qui consistent dans des achats et des
ventes de titres dont les clauses réservent au vendeur le droit de racheter à l'acquéreur les titres vendus à un prix et à un terme
stipulés entre les deux parties lors de la conclusion du contrat. Chaque compartiment peut intervenir soit en qualité d'acheteur, soit
en qualité de vendeur dans des opérations à réméré. Son intervention dans les opérations en cause est cependant soumise aux
règles suivantes: (a) chaque compartiment ne peut acheter ou vendre des titres à réméré que si les contreparties dans ces
opérations sont des institutions financières de premier ordre spécialisées dans ce type d'opérations ; et (b) pendant la durée de vie
d'un contrat d'achat à réméré, chaque compartiment ne peut pas vendre les titres qui font l'objet de ce contrat avant que le rachat
des titres par la contrepartie ne soit exercé ou que le délai de rachat n'ait expiré. Chaque compartiment doit, par ailleurs, veiller à
maintenir l'importance des opérations d'achat à réméré à un niveau tel qu'il lui est à tout instant possible de faire face à son
obligation de rachat.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 26 / 394

10. ACQUISITIONS TEMPORAIRES DE TITRES
Chaque compartiment peut effectuer des opérations d’acquisition temporaire de titres dans le but de les céder, sans que ces
cessions de titres ne puissent représenter plus de 10% de ses actifs. Ces opérations d’acquisition temporaire et de cession ne
pourront être effectuées qu’avec des institutions financières de premier ordre.
II. INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS UTILISÉS AU SENS DU POINT 1.G) DE L’ANNEXE 1 DU PROSPECTUS
Lors de l’acquisition ou de la vente d’un Credit Default Swap (CDS) la Société se couvre contre un risque de défaillance d’un émetteur
moyennant versement d’une prime trimestrielle. La conciliation en cas de défaut de paiement peut s’effectuer soit via une conciliation
sous forme de liquidités, auquel cas l’acheteur de la protection reçoit la différence entre la valeur nominale et la valeur récupérable, soit
via une conciliation matérielle, auquel cas l’acheteur de la protection cède le titre faisant défaut ou un titre choisi d’un panier de titres
livrables convenus à la signature du CDS, au vendeur de la protection et récupère la valeur nominale. Les événements constituant une
défaillance sont définis dans la confirmation du CDS de même que les modalités de livraison des obligations et certificats de créance.
La Société peut également revendre le CDS et reproduire ainsi le risque crédit en acquérant en contrepartie des options d’achat.
En acquérant un Equity Default Swap (EDS) la Société se couvre contre un risque de forte baisse (le standard de marché actuel est de
70%) de la valeur sous-jacente sur les marchés boursiers, quelle que soit la raison de la baisse, moyennant versement d’une prime
trimestrielle. La conciliation lorsque le risque se produit, c’est-à-dire lorsque le prix de clôture sur le marché boursier touche ou dépasse
le seuil (de – 70%), s’effectue sous forme de liquidités : l’acheteur de la protection reçoit un pourcentage prédéterminé (le standard de
marché européen actuel est de 50%) du montant notionnel initialement assuré. La Société peut également vendre un EDS et reproduire
ainsi le risque de baisse boursière en acquérant une prime trimestrielle.
Un Contract for Difference (CFD) est un contrat entre deux parties, qui s’engagent sur un paiement en liquidités de l’un à l’autre, à
hauteur de la différence entre deux évaluations de la valeur sous-jacente, dont au moins une évaluation est inconnue au moment de la
conclusion du contrat. En entrant dans un CFD, la Société s’engage à payer (ou à recevoir) la différence entre l’évaluation de la valeur
sous-jacente au moment de la conclusion du contrat et l’évaluation de la valeur sous-jacente à un moment particulier dans le futur.
Par les contrats de swap la Société et la contrepartie conviennent d'échanger le rendement généré par une valeur mobilière, un
instrument, panier ou indice de valeurs mobilières pour un autre rendement généré par une valeur mobilière, instrument, panier ou
indice de valeurs mobilières. Les paiements effectués par la Société à la contrepartie, et vice-versa, sont calculés par référence à une
valeur mobilière, un instrument, panier ou indice sur valeurs mobilières spécifique et un montant notionnel convenu. Les indices visés
incluent, de façon non limitative, les indices sur devises, taux d'intérêt fixes, indices sur revenus fixes et indices boursiers. La Société
peut conclure des contrats de swap sur tout type d'instruments financiers ou indices à condition que l’engagement total de ces
transactions cumulé avec les engagements totaux mentionnés sous I.2.1. ne dépasse à aucun moment les actifs nets du compartiment
concerné et que la contrepartie au contrat de swap soit une institution financière de premier rang spécialisée dans ce type d’opérations.
Dans ce cadre, l'engagement découlant d'un contrat de swap est égal à la valeur de la position nette du contrat telle qu'évaluée
quotidiennement. Tout montant net dû, mais non payé, à la contrepartie d'un swap sera couvert par du cash ou des valeurs mobilières.
Ces contrats de swap ont pour but la couverture des risques liés à l’évolution des marchés boursiers.
Les opérations qui sont visées ici ne peuvent porter que sur des contrats qui sont négociés sur une bourse de valeurs, sur un marché
réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, ou de gré à gré (« over the counter »).
La Société ne pourra traiter qu’avec des institutions financières de premier ordre participant à ces marchés et spécialisées dans ces
types d’opérations.
L’utilisation des CDS, CFD, et des EDS dans un but autre que de couverture répond aux conditions suivantes : (a) ils sont utilisés
uniquement dans l’intérêt exclusif des actionnaires avec pour objectif un rendement intéressant par rapport aux risques encourus ; (b) le
risque global lié aux CDS, CFD et EDS ne peut en aucun cas excéder 100% des actifs nets de chaque compartiment. Par ailleurs, le
risque global qui découlent des CDS, CFD et EDS ainsi que le risque global qui découlent des autres techniques utilisées ne peuvent
en aucun cas dépasser durablement 200% de la valeur totale des actifs nets de chaque compartiment ; (c) les restrictions
d’investissement générales définies à l’annexe I s’appliquent à l’émetteur des CDS, CFD et EDS et au risque débiteur final des CDS,
CFD et EDS ; (d) l’utilisation des CDS, CFD ou EDS s’intègre dans les profils d’investissement et les profils risques des compartiments
concernés ; (e) chaque compartiment doit veiller à assurer une couverture adéquate permanente des risques liés aux CDS, CFD et
EDS afin de lui permettre d’honorer les demandes de rachat des actionnaires et (f) les CDS, CFD et EDS sélectionnés sont
suffisamment liquides pour permettre aux compartiments concernés de vendre/dénouer les contrats en question aux prix théoriques
déterminés.
Par les contrats de change à terme, la Société entend vendre à terme une devise détenue par un compartiment et acheter toute devise
conforme à la politique d’investissement du compartiment. Ces contrats de change à terme ont pour but la couverture des risques liés
aux devises.
III. PROFIL DE RISQUE DE CHAQUE COMPARTIMENT.
Il y a lieu de distinguer selon que le compartiment peut être considéré comme « non sophistiqué » ou comme « sophistiqué ».
1. COMPARTIMENTS NON SOPHISTIQUES
Tous les compartiments repris au livre II sont non sophistiqués à l’exception des compartiments mentionnés ci-après.
2. COMPARTIMENTS SOPHISTIQUES
« Bond World », « Bonds World 2001 », « Bond Currencies High Yield », « Bond Europe Opportunities », « Bond Europe Plus »,
« Bond Scandic », « Opportunities World », « Absolute Return Bond Euro », « Absolute Return Bond Euro Plus », « Absolute
Return Bond Global Opportunities », « Absolute Return Bond USD », « Absolute Return Bond USD Plus », « Absolute Return
Bond Global Opportunities USD », « Absolute Return Balanced », « Absolute Return Growth » et « Absolute Return Stability »
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 27 / 394

ANNEXE 4 – COGESTION
Dans le but de réduire les charges opérationnelles et administratives tout en permettant une plus grande diversification des
investissements, le conseil d'administration peut décider que toute ou partie des actifs de la Société seront cogérés avec des actifs
appartenant à d’autres organismes de placement collectif luxembourgeois ou que tout ou partie des actifs des compartiments seront
cogérés entre eux. Dans les paragraphes suivants, les termes « entités cogérées » se référeront soit globalement à la Société et à
toutes les autres entités avec et entre lesquelles existerait un arrangement de cogestion donné, soit aux compartiments cogérés. Les
termes « actifs cogérés » se référeront à l’ensemble des actifs appartenant à ces mêmes entités cogérées et cogérés en vertu de ce
même arrangement de cogestion.
Dans le cadre de la cogestion, le gestionnaire pourra prendre, de manière globale pour les entités cogérées, des décisions
d’investissement, de désinvestissement ou de réajustement de portefeuille qui influenceront la composition du portefeuille de la Société
ou la composition des portefeuilles de ses compartiments cogérés. Sur le total des actifs cogérés, chaque entité cogérée détiendra une
partie d’actifs cogérés correspondant à la proportion de ses avoirs nets par rapport à la valeur totale des actifs cogérés. Cette détention
proportionnelle s’appliquera à chacune des lignes de portefeuille détenue ou acquise en cogestion. En cas de décisions
d’investissement et/ou de désinvestissement ces proportions ne seront pas affectées et les investissements supplémentaires seront
alloués selon les mêmes proportions aux entités cogérées et les actifs réalisés seront prélevés proportionnellement sur les actifs
cogérés détenus par chaque entité cogérée.
En cas de souscriptions nouvelles dans une des entités cogérées, les produits de souscription seront alloués aux entités cogérées
selon les proportions modifiées résultant de l’accroissement des avoirs nets de l’entité cogérée qui a bénéficié des souscriptions et
toutes les lignes du portefeuille seront modifiées par transfert d’actifs d’une entité cogérée à l’autre pour être adaptées aux proportions
modifiées. De manière analogue, en cas de rachats d’actions dans une des entités cogérées, les liquidités nécessaires pourront être
prélevées sur les liquidités détenues par les entités cogérées selon les proportions modifiées résultant de la diminution des avoirs nets
de l’entité cogérée qui a fait l’objet des rachats et, dans ce cas, toutes les lignes du portefeuille seront ajustées aux proportions ainsi
modifiées. Les investisseurs doivent être conscients que, sans intervention particulière des organes compétents de la Société, la
technique de la cogestion peut avoir pour effet que la composition des actifs de la Société ou de l’un ou plusieurs de ses compartiments
cogérés sera influencée par des événements propres aux autres entités cogérées tels que souscriptions et rachats. Ainsi, toutes choses
restant égales par ailleurs, les souscriptions faites dans une des entités avec laquelle est cogérée la Société ou dans l’un des
compartiments cogérés entraîneront un accroissement des liquidités de la Société ou du/des autre(s) compartiment(s) cogéré(s).
Inversement, les rachats faits dans une des entités avec laquelle est cogérée la Société ou dans l’un des compartiments cogérés
entraîneront une diminution des liquidités de la Société ou du/des autre(s) compartiment(s) cogéré(s). Les souscriptions et les rachats
pourront cependant être conservés sur le compte spécifique tenu pour chaque entité cogérée en dehors de la cogestion et par lequel
souscriptions et rachats transitent systématiquement. L’imputation des souscriptions et des rachats massifs sur ce compte spécifique et
la possibilité pour le conseil d’administration de la Société de décider à tout moment la discontinuation de la cogestion permettront de
pallier les réajustements du portefeuille de la Société ou du/des portefeuilles de ses compartiments si ces réajustements étaient
considérés contraires aux intérêts de la Société ou de ses compartiments et des investisseurs. Au cas où une modification de la
composition du portefeuille de la Société ou de l’un ou plusieurs de ses compartiments cogérés nécessitée par des rachats ou des
paiements de frais attribuables à une autre entité cogérée (i. e. non attribuables à la Société) risquerait de résulter en une violation des
restrictions d’investissement qui lui/leur sont applicables, les actifs concernés seront exclus de la cogestion avant la mise en œuvre de
la modification de manière à ne pas être affectés par les mouvements de portefeuille.
Des actifs cogérés ne seront cogérés qu’avec des actifs destinés à être investis suivant un objectif d’investissement identique
applicable à celui des actifs cogérés de manière à assurer que les décisions d’investissement soient pleinement compatibles avec la
politique d’investissement de la Société ou de ses compartiments. Les actifs cogérés ne seront cogérés qu’avec des actifs pour
lesquels la banque dépositaire agit également comme dépositaire de manière à assurer que la banque dépositaire puisse exercer, à
l’égard de la Société ou de ses compartiments, pleinement ses fonctions et responsabilités conformément aux dispositions de la Loi. La
banque dépositaire assurera à tout moment une ségrégation rigoureuse des actifs de la Société par rapport aux avoirs des autres
entités cogérées ou entre les actifs des compartiments cogérés et sera, par conséquent, capable, à tout instant, de déterminer les
avoirs propres de la Société ou des compartiments cogérés. Etant donné que des entités cogérées peuvent avoir des politiques
d’investissement qui ne sont pas strictement identiques à la politique d’investissement de la Société, il est possible que la politique
commune appliquée soit plus restrictive que celle de la Société ou que celle de l’un ou plusieurs des compartiments cogérés.
Un accord de gestion en commun a été et/ou sera signé entre la Société, la banque dépositaire/agent d’administration centrale et le
gestionnaire afin de définir les droits et obligations de chacun. Le conseil d’administration peut, à tout moment et sans préavis
quelconque, décider que la cogestion soit discontinuée.
Les investisseurs peuvent, à tout moment, s’informer auprès du siège social de la Société du pourcentage des actifs cogérés et des
entités avec lesquelles il y a ainsi cogestion au moment de la demande. Les rapports périodiques renseignent sur la composition et le
pourcentage des actifs cogérés en fin de chaque période annuelle ou semi-annuelle.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 28 / 394

ANNEXE 5 – FORMULE DE CONVERSION
Le nombre d'actions allouées dans un nouveau compartiment, une nouvelle catégorie ou une nouvelle sous-catégorie s'établira selon la
formule suivante :
A = [(B x (C - (C x F)) x D) / E] + X
où
- « A » représente le nombre d'actions à attribuer dans le nouveau compartiment, la nouvelle catégorie ou la nouvelle souscatégorie
;
- « B » représente le nombre d'actions à convertir dans le compartiment initial, la catégorie initiale ou la sous-catégorie initiale ;
- « C » représente la valeur nette d'inventaire, au jour d'évaluation applicable, des actions à convertir dans le compartiment initial, la
catégorie initiale ou la sous-catégorie initiale ;
- « D » représente le cours de change applicable au jour de l'opération entre les devises des actions à convertir ;
- « E » représente la valeur nette d'inventaire, au jour d'évaluation applicable, des actions à attribuer dans le nouveau compartiment,
la nouvelle catégorie ou la nouvelle sous-catégorie ;
- « F » représente le taux de la commission de conversion mentionné dans la description de chaque compartiment au livre II ;
- « X » sera le solde inapplicable qui, le cas échéant, sera remboursé à l'actionnaire. Il est rappelé que la Société peut émettre des
fractions d'actions jusqu’au millième d’action.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 29 / 394

ANNEXE 6 – SUSPENSION DU CALCUL DE LA VALEUR NETTE D’INVENTAIRE ET DE L’EMISSION, DE LA CONVERSION ET
DU RACHAT DES ACTIONS
Le conseil d’administration est autorisé à suspendre temporairement et avec effet immédiat le calcul de la valeur des actifs nets d’un ou
plusieurs compartiments, ainsi que les émissions, conversions et rachats dans les cas suivants :
(a) pendant toute période durant laquelle un ou plusieurs marchés de devises ou une bourse de valeurs qui sont les marchés ou
bourse principaux où une portion substantielle des investissements du compartiment à un moment donné est cotée, se trouvent
fermés, sauf pour les jours de fermeture habituels, ou pendant laquelle les échanges y sont sujets à des restrictions importantes
ou suspendus ;
(b) lorsque la situation politique, économique, militaire, monétaire, sociale, ou tout événement de force majeure, échappant à la
responsabilité ou au pouvoir de la Société, rendent impossible de disposer de ses avoirs par des moyens raisonnables et
normaux, sans porter gravement préjudice aux intérêts des actionnaires ;
(c) pendant toute rupture des communications, normalement utilisées pour déterminer le prix de n’importe quel investissement de la
Société ou des prix courants sur un marché ou une bourse quelconque ;
(d) lorsque des restrictions de change ou de mouvement de capitaux empêchent d’opérer des transactions pour compte de la Société
ou lorsque les opérations d’achat ou de vente des actifs de la Société ne peuvent être réalisées à des taux de change normaux ;
(e) dès une prise de décision de liquider soit la Société, soit un ou plusieurs compartiments ;
(f) en vue d’établir la parité d’échange dans le cadre d’une opération de fusion, apport d’actif, scission ou toute opération de
restructuration, au sein, par ou dans un ou plusieurs des compartiments de la Société et durant un délai maximum de deux jours
ouvrés bancaires à Luxembourg ;
(g) ainsi que dans tous les cas où le conseil d’administration estime par une résolution motivée qu’une telle suspension est nécessaire
pour sauvegarder l’intérêt général des actionnaires concernés.
Au cas où le total des demandes nettes de rachat/conversion reçues au titre d’un compartiment visé à un jour de calcul de la valeur
nette d’inventaire donné porte sur plus de 10% des actifs nets du compartiment concerné, le conseil d’administration peut décider de
réduire et/ou de différer les demandes de rachat/conversion présentées au prorata de manière à réduire le nombre d’actions
remboursées/converties à ce jour jusqu’à 10% des actifs nets du compartiment concerné. Toute demande de rachat/conversion ainsi
différée sera reçue prioritairement par rapport aux demandes de rachat/conversion reçues au prochain jour de calcul de la valeur nette
d’inventaire, sous réserve toujours de la limite précitée de 10% des actifs nets.
Dans des circonstances exceptionnelles pouvant affecter négativement les intérêts des actionnaires, ou en cas de demandes de
souscription, rachat ou conversion supérieures à 10% des actifs nets d'un compartiment, le conseil d'administration se réserve le droit
de ne fixer la valeur d'une action qu'après avoir effectué, dès que possible, pour le compte du compartiment, les achats et ventes de
valeurs mobilières qui s'imposent. Dans ce cas, les demandes de souscription, rachat et conversion en instance d'exécution seront
traitées simultanément sur base de la valeur nette ainsi calculée.
Tout investisseur ayant introduit une demande de souscription, rachat ou conversion sera avisé de la suspension du calcul de la valeur
nette d'inventaire. Les demandes en suspens pourront être retirées par notification écrite pour autant que celle-ci soit reçue par la
Société avant la cessation de la suspension. Les demandes en suspens seront prises en considération le premier jour d'évaluation
faisant suite à la cessation de la suspension. Dans l’hypothèse où l’ensemble des demandes en suspens ne peut être traité lors d’un
même jour d’évaluation, les demandes les plus anciennes auront priorité sur les demandes les plus récentes.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 30 / 394

ANNEXE 7 – COMPOSITION DES ACTIFS ET REGLES D’EVALUATION
Les actifs de la Société comprendront notamment :
(1) toutes les espèces en caisse ou en dépôt y compris les intérêts échus non encore touchés et les intérêts courus sur ces dépôts
jusqu'au jour de paiement ;
(2) tous les effets et billets payables à vue et les comptes à recevoir (y compris les résultats de la vente de titres dont le prix n'a pas
encore été touché) ;
(3) tous les titres, parts, actions, obligations, droits d'option ou de souscription et autres investissements et valeurs mobilières qui sont
la propriété de la Société ;
(4) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres dans la mesure où la Société en avait
connaissance ;
(5) tous les intérêts échus non encore perçus et tous les intérêts produits jusqu'au jour de paiement par les titres qui sont la propriété
de la Société, sauf si ces intérêts sont compris dans le principal de ces valeurs ;
(6) les frais d'établissement de la Société, dans la mesure où ils n'ont pas été amortis ;
(7) tous les autres actifs de quelque nature qu'ils soient, y compris les dépenses payées d'avance.
Sans préjudice de ce qui peut être spécifié pour un compartiment, une catégorie et/ou une sous-catégorie, la valeur de ces actifs sera
déterminée de la façon suivante :
(a) la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des dépenses payées
d'avance et des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance, mais non encore touchés, sera constituée par la valeur
nominale de ces avoirs, sauf s'il s'avère improbable que cette valeur puisse être touchée ; dans ce dernier cas, la valeur sera
déterminée en retranchant tel montant que la Société estimera adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs ;
(b) la valeur des parts d’organismes de placement collectif sera déterminée suivant la dernière valeur nette d’Inventaire disponible;
(c) l'évaluation de toute valeur admise à une cote officielle ou sur tout autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et
ouvert au public est basée sur le dernier cours connu à Luxembourg, le jour d'évaluation, et, si cette valeur est traitée sur plusieurs
marchés, sur base du dernier cours connu du marché principal de cette valeur ; si le dernier cours connu n'est pas représentatif,
l'évaluation se basera sur la valeur probable de réalisation que le conseil d'administration estimera avec prudence et bonne foi ;
(d) Les valeurs non cotées ou non négociées sur un marché boursier ou sur tout autre marché réglementé, en fonctionnement régulier,
reconnu et ouvert au public seront évaluées sur la base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi ;
(e) Les valeurs exprimées en une autre devise que la devise d'expression du compartiment concerné seront converties sur la base du
taux de change applicable au jour d’évaluation ;
(f) Le conseil d’administration est habilité à établir ou modifier les règles relatives à la détermination des cours d’évaluation pertinents.
Les décisions prises à cet égard seront reflétées dans le Prospectus ;
(g) Les swaps seront évalués sur base de la différence entre la valeur actualisée de l’ensemble des flux futurs payés par la Société à la
contrepartie à la date de valorisation au taux « zéro coupon swap » correspondant à la maturité de ces flux et la valeur actualisée
de l’ensemble des flux futurs payés par la contrepartie à la Société à la date de valorisation au taux « zéro coupon swap »
correspondant à la maturité de ces flux ;
(h) Le modèle interne d’évaluation de CDS utilise comme inputs la courbe de taux des CDS, le taux de recouvrement et un taux
d’actualisation (LIBOR ou taux de Swap du marché) pour calculer la mise au marché (mark-to-market). Ce modèle interne produit
également la courbe de taux des probabilités de défaut. Pour établir la courbe des taux des CDS les données d’un certain nombre
de contreparties actives dans le marché des CDS sont utilisées. Le gestionnaire utilise l'évaluation des CDS de contreparties pour
les comparer aux valeurs obtenues avec le modèle interne. La base de départ pour la construction du modèle interne est l'égalité, à
la signature du CDS, entre la branche variable et la branche fixe du CDS ;
(i) Puisque les EDS (Equity Default Swaps) sont déclenchés suite à un événement d’action, leur évaluation dépend principalement de
la volatilité de l’action et de son asymétrie. Plus cette volatilité est élevée, plus le risque que cette action touche la barrière des 70 %
est élevé et donc plus le spread de l’EDS est élevé. Le spread d’un CDS d’une société reflète également sa volatilité, puisqu’une
volatilité élevée de l’action indique une volatilité élevée des actifs de la société en question et donc une probabilité élevée
d’événement de crédit. Etant donné que les spreads des EDS et des CDS sont, tous les deux, corrélés avec la volatilité implicite
des actions, et que ces relations ont tendance à rester stables au cours du temps, un EDS peut être considérés comme un proxy
pour un CDS. Le point clé dans l’évaluation d’un EDS est de calculer la probabilité implicite d’un événement d’action. Deux
méthodes sont généralement acceptées : la première consiste à utiliser le spread du marché des CDS comme input dans un
modèle pour évaluer le EDS ; la seconde va utiliser des données historiques de l’action en considération pour estimer cette
probabilité. Bien que les données historiques ne présentent pas nécessairement un bon guide de ce qui peut se passer dans le
futur, ces données peuvent résumer le comportement général d’une action face à des crises. Dans la comparaison des deux
approches, il est très rare de voir des probabilités historiques supérieures aux probabilités implicites des actions ;
(j) L’évaluation d’un CFD (Contract For Difference) reflètera à tout moment la différence entre le dernier cours connu de la valeur sousjacente
et l’évaluation qui est prise en compte lors de l’établissement de la transaction.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 31 / 394

Les engagements de la Société comprendront notamment :
(1) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles ;
(2) toutes les obligations connues, échues ou non, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance qui ont pour objet
des paiements en espèces ou en nature (y compris le montant des dividendes annoncés par la Société mais non encore payés) ;
(3) toutes réserves, autorisées ou approuvées par le conseil d'administration, notamment celles qui avaient été constituées en vue de
faire face à une moins-value potentielle sur certains investissements de la Société ;
(4) tout autre engagement de la Société, de quelque nature qu'il soit, à l'exception de ceux représentés par les moyens propres de la
Société. Pour l'évaluation du montant de ces autres engagements, la Société prendra en considération toutes les dépenses à
supporter par elle, comprenant, sans limitation, les frais de constitution et de modification ultérieure des statuts, du Prospectus ou
de tout autre document relatif à la Société, les commissions et frais payables aux gestionnaire, comptable, dépositaire et agents
correspondants, agent domiciliataire, agent administratif, agent de transfert, agents payeurs ou tous autres agents, prestataires,
mandataires et/ou employés de la Société, ainsi qu'aux représentants permanents de la Société dans les pays où elle est soumise
à l'enregistrement, les frais d'assistance juridique et de révision des comptes annuels de la Société, les frais de promotion, les frais
d'impression et de publication des documents de vente des actions, les frais d'impression des rapports financiers annuels et
intérimaires, les frais d’impression des titres au porteur, les frais de tenue d'assemblées et de réunions du conseil d'administration,
les frais de voyage raisonnables des administrateurs et directeurs, les jetons de présence, les frais des déclarations
d'enregistrement, tous les impôts et droits prélevés par les autorités gouvernementales et les bourses de valeurs, les frais de
publication des prix d'émission et de rachat ainsi que toutes autres dépenses d'exploitation, y compris les frais financiers, bancaires
ou de courtage encourus lors de l'achat ou de la vente d'avoirs ou autrement et tous autres frais administratifs. Pour l'évaluation du
montant de ces engagements, la Société tiendra compte prorata temporis des dépenses, administratives et autres, qui ont un
caractère régulier ou périodique.
Les avoirs, engagements, charges et frais qui ne sont pas attribuables à un compartiment, une catégorie ou sous-catégorie seront
imputés aux différents compartiments, catégories ou sous-catégories à parts égales ou, pour autant que les montants en cause le
justifient, au prorata de leurs actifs nets respectifs. Chaque action de la Société qui sera en voie d'être rachetée sera considérée comme
action émise et existante jusqu'à la clôture du jour d'évaluation s'appliquant au rachat de cette action et son prix sera, à partir de la
clôture de ce jour et jusqu'à ce que le prix en soit payé, considéré comme engagement de la Société. Chaque action à émettre par la
Société en conformité avec des demandes de souscription reçues sera traitée comme étant émise à partir de la clôture du jour
d'évaluation de son prix d'émission et son prix sera traité comme un montant dû à la Société jusqu'à ce qu'il ait été reçu par elle. Dans
la mesure du possible, il sera tenu compte de tout investissement ou désinvestissement décidé par la Société jusqu'au jour
d'évaluation.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 32 / 394

ANNEXE 8 – PROCEDURES DE LIQUIDATION, DE FUSION ET D’ABSORPTION
Liquidation, fusion, apport d’un compartiment
L’assemblée générale des actionnaires d’un compartiment peut décider :
- soit de la liquidation pure et simple dudit compartiment ;
- soit de la fermeture dudit compartiment par apport à une autre compartiment de la Société ;
- soit de la fermeture dudit compartiment par apport à un autre Organisme de Placement Collectif de droit luxembourgeois dans les
limites autorisées par la Loi.
Dans ce cas, aucun quorum de présence n’est exigé et les résolutions sont prises à la majorité simple des actions présentes ou
représentées.
En cas d’apport à un fond commun de placement, l’accord formel des actionnaires concernés sera requis et la décision prise quant à
l’apport n’engagera que les actionnaires qui se seront prononcés en faveur dudit apport.
Les mêmes décisions peuvent être prises par le conseil d’administration à la majorité de ses membres, dans les cas suivants
uniquement :
- lorsque les actifs nets du compartiment concerné deviennent inférieurs à un seuil jugé suffisant (EUR 15.000.000) pour assurer une
gestion efficiente du compartiment ;
- lorsque interviennent des changements substantiels de la situation politique, économique et sociale, ainsi que lorsque l’intérêt des
actionnaires le justifie.
Les décisions ainsi prises soit par l’assemblée générale, soit par le conseil d’administration, feront l’objet de publication dans la presse
tel que prévu dans le Prospectus pour les avis aux actionnaires.
En cas de fermeture d’un compartiment par apport, les actionnaires de ce compartiment auront la faculté, durant une période d’un mois
à partir de la publication prévue au précédent paragraphe, de demander le rachat de leurs actions. Dans ce cas, aucun frais de rachat
ne leur sera imputé. A l’expiration de ce délai, la décision d’apport engage l’ensemble des actionnaires de ce compartiment qui n’auront
pas fait usage de cette faculté.
En cas de liquidation pure et simple d’un compartiment les avoirs nets seront distribués aux parties éligibles proportionnellement aux
actions détenues dans les compartiments concernés. Les avoirs non distribués à la date de clôture de liquidation seront déposés à la
banque dépositaire pour une période ne pouvant excéder six mois avec effet à cette date. Passé ce délai ces avoirs seront déposés à
la Caisse de Consignation jusqu'à la fin de la prescription légale.
Dissolution, Liquidation de la Société
Le conseil d'administration peut, à toute époque et pour quelque cause que ce soit, proposer à une assemblée générale la dissolution et
la liquidation de la Société. Cette assemblée générale statuera comme en matière de modification des statuts.
Lorsque le capital social de la Société descend en dessous de deux tiers du capital minimum mentionné à l’article 5 des statuts, la
question de la dissolution de la Société sera soumise par le conseil d’administration à l’assemblée générale. L’assemblée générale,
pour laquelle aucun quorum de présence n’est applicable, décidera à la majorité simple des voix émises par les actionnaires présents
ou représentés.
La question de la dissolution de la Société sera également soumise par le conseil d’administration à l’assemblée générale lorsque le
capital social descend en dessous d’un quart du capital minimum fixé à l'article 5 des statuts. Dans ce cas, la dissolution sera
prononcée, sans aucun quorum de présence, par les actionnaires possédant un quart des actions représentées.
En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs qui peuvent être des
personnes physiques ou morales, et qui seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et
leur rémunération, sans préjudice de l'application de la Loi.
Le produit net de liquidation de chaque compartiment, Catégorie et/ou Sous-Catégorie sera distribué par les liquidateurs aux
actionnaires de chaque compartiment, Catégorie et/ou Sous-Catégorie en proportion du nombre d'actions qu’ils détiennent dans ces
compartiment, Catégorie et/ou Sous-Catégorie.
Le produit de liquidation qui n’aura pas été distribué au moment de la clôture de la procédure de liquidation sera tenu en dépôt sous la
garde de la Caisse de Consignation au bénéfice des actionnaires non identifiés jusqu’à prescription de trente ans.
Le calcul de la valeur nette d’inventaire, toute souscription, conversion et rachat d’actions de ces compartiment, Catégorie et/ou Sous-
Catégorie sera également suspendu pendant la période de liquidation.
L’assemblée générale doit être organisée de telle manière qu’elle se tienne dans une période de quarante jours qui suivent la
constatation selon laquelle l’actif net de la Société a baissé sous le minimum légal de deux tiers ou un quart, selon le cas.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 33 / 394

LIVRE II
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre I - version NOVEMBRE 2006 34 / 394

FORTIS L FUND Equity World
Equity World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social
d’entreprises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières,
instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements
en créances de toute nature ne dépassent 15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des
actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque
le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic I P
2006 28,08% 29,42% NA
2005 -0,46% 0,51% NA
2004 8,01% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-New Distri », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution » non ouvertes aux souscriptions.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0072778490 "Classic-Capitalisation"
LU0072778227 "Classic-Distribution"
LU0176507001 "Classic-New Distri"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les
actionnaires régis par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables
matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158833755
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158834134
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 35 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie
immédiatement du nom d'un de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment
soumis à une commission d'émission supérieure, la différence
peut être perçue. Cette commission revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment
soumis à une commission d'émission supérieure, la différence
peut être perçue. Cette commission revient à l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment
soumis à une commission d'émission supérieure, la différence
peut être perçue. Cette commission revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion : 1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75%
par an pour la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les
marchés financiers correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du
compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI
précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des agents locaux, ainsi que dans tout journal
désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion
et de rachat doivent être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert
avant 17 heures (16 heures à partir du 1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 36 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie
immédiatement du nom d'un de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity World
une des devises d’évaluation des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes
de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-New Distri » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market"
sous la dénomination « Fortis Profielfonds Zeer Offensief ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les
actionnaires en seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités.
Avant passation d'ordres via la bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien
des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 29 novembre 1989 sous la dénomination «
Interselex World ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "Classic-New Distri" a été lancée le 3 novembre 2003.
Historique :
Transformation le 4 novembre 1996 en Interselex Equity, sicav à compartiments multiples, compartiment «
Interselex World », puis en « Interselex-Equity World » le 4 mai 1998.
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 20 juin 2001 du compartiment « International Equity Fund » de la sicav Banque Belge Asset
Management Fund.
Absorption le 2 novembre 2001 du compartiment « Equity World » de la sicav Fortis L Universal Fund.
Absorption le 4 novembre 2002 du compartiment « World » de la sicav Panelfund.
Absorption le 3 novembre 2003 du compartiment « Equity Multinationals World » de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 37 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie
immédiatement du nom d'un de ses compartiments

FORTIS L FUND OBAM Equity World
OBAM Equity World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 39,00% NA 40,22% NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0185157681 "Classic-Capitalisation"
LU0185157764 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224367911
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0185157848
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0185157921
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 38 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND OBAM Equity World
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 39 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND OBAM Equity World
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 31 mars 2004.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Absorption le 12 février 2007 du compartiment "Equity Market Selection World" de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 40 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection World
Equity Best Selection World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’un nombre limité
d’entreprises caractérisées par la qualité de leur structure financière et/ou de leur potentiel de croissance bénéficiaire.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 29,71% NA NA
2005 -1,95% NA NA
2004 4,81% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0086352696 "Classic-Capitalisation"
LU0086352423 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158834993
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158835024
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 41 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Best Selection World
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 6 avril 1998 sous la dénomination « Interselex Equity -Interselex
Equity Best Selection World ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Transformation en « Interselex-Equity Best Selection World » le 4 mai 1998.
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 42 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity World Emerging
Equity World Emerging
Politique d’investissement
Généralités
Le concept de « marchés émergents » est un concept positif qui implique une croissance plus forte que celle anticipée dans les
pays industrialisés, entraînant ainsi un potentiel d'investissement considérable et de rendement élevé.
Les pays émergents sont les pays qui se trouvent dans le processus de libéralisation économique, avec l'ouverture des
marchés financiers et le développement de capacités technologiques, requis pour une croissance économique durable.
La combinaison des facteurs sociaux et macro-économiques (PNB par habitant, croissance économique, niveau de dette
extérieure, rendements des capitaux investis, niveau d'enseignement, espérance de vie, etc.) indiquent que les marchés et les
pays émergents peuvent être considérés comme un groupe hétérogène en voie de développement.
Certains marchés émergents offrent à l'investisseur des possibilités de diversification attrayante à travers leur croissance
potentielle, un cycle économique différent de celui des pays de l'OCDE et, selon le gestionnaire, un niveau de risque acceptable
à l'heure actuelle.
Politique et objectif d'investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique dans des pays émergents.
Les pays visés sont, de manière non limitative :
Amérique Latine
Argentine, Brésil, Chili, Colombie, Equateur, Mexique, Pérou, Venezuela, Jamaïque.
Asie
Chine, Corée, Inde, Indonésie, Malaisie, Pakistan, Philippines, Taiwan, Thaïlande.
Europe
Hongrie, Pologne, République Tchèque, Slovaquie, Russie, Ukraine, Kazakhstan, Pays Baltes, Turquie.
Afrique / Moyen-Orient
Egypte, Kenya, Maroc, Nigeria, Afrique du Sud, Côte d’Ivoire.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Risques
Les investisseurs potentiels sont avisés que l'investissement dans un compartiment comporte un degré de risque
élevé, en raison de la situation politique et économique des marchés émergents, qui peut affecter la valeur des
investissements. En outre, l'investissement dans ce compartiment implique des risques liés aux restrictions imposées
aux investissements étrangers, aux contreparties, à la volatilité de marché plus élevée ainsi qu'un risque d'illiquidité
de certaines lignes de portefeuille.
Certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour
cette raison, les prestations relatives aux transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation
effectuées pour compte du compartiment et de sa banque dépositaire pourraient être plus risquées. La société et les
investisseurs de ce compartiment acceptent de supporter ces risques.
Les systèmes de liquidation et de conservation des marchés émergents ne sont pas aussi organisés que ceux des
pays développés. Il se peut que le niveau de ces services ne soit pas aussi élevé et que les autorités de contrôle et de
surveillance ne soient pas aussi développées. Par conséquent, des risques subsistent que des liquidations puissent
être différées entraînant ainsi des inconvénients au niveau de la liquidité des titres.
Des risques spécifiques relatifs à la liquidation et conservation des titres existent sur certains marchés de l'Europe de
l'Est. Ces risques proviennent du fait que les titres n'existent pas physiquement dans certains pays (comme la
Russie); en conséquence, la propriété des titres résulte seulement de l'inscription au registre des actionnaires de la
société émettrice. Chaque société émettrice est responsable de la désignation de l'agent qui tient le registre.
Dans le cas de la Russie, cette situation a pour conséquence une large répartition géographique de milliers de
registres à travers la Russie. La « Federal Commission for Sécurities and Capital Markets » russe a défini les
responsabilités relatives aux activités de tenue de registre, y compris les preuves de propriété et les procédures de
transfert.
Cependant, des difficultés d'application des règlements de la commission font que les risques de pertes et erreurs
demeurent et il n'existe aucune garantie que les agents teneurs de registres agiront conformément aux lois et
règlements en vigueur.
Des pratiques couramment acceptées dans le secteur sont en train d'être mises en place. Dès qu'une inscription est
effectuée l'agent teneur du registre émet un extrait du registre des actionnaires. La propriété des titres réside dans
l'inscription au registre des actionnaires et non pas dans la possession de l'extrait du registre. L'extrait prouve
seulement que l'inscription a eu lieu. L'extrait n'est pas négociable et n'a pas de valeur intrinsèque. De plus, l'extrait du
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 43 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity World Emerging
registre n'est pas accepté par l'agent teneur du registre comme preuve de propriété d'un titre et il n'a pas d'obligation
d'avertir le dépositaire ou ses correspondants locaux en Russie d'une modification du registre des actionnaires. En
conséquence, les titres russes ne sont pas déposés auprès du dépositaire ou de ses correspondants locaux en
Russie. Pour cette raison, on ne peut considérer que le dépositaire ou ses correspondants locaux en Russie
remplissent une fonction de conservation matérielle ou de dépôt au sens traditionnel. Les agents effectuant la tenue
des registres ne sont des agents ni du dépositaire ni de ses correspondants locaux en Russie et ne sont pas
responsables envers eux.
Le dépositaire a accepté d'apporter son savoir-faire et ses soins dans la sélection, la désignation et la surveillance de
ses correspondants. Le dépositaire demeure responsable des actes et omissions de la plupart de ses correspondants
mais n'est pas responsable d'une perte quelconque liée directement ou indirectement aux actes et omissions de ses
correspondants dans certains pays émergents y compris la Russie et l'Ukraine à condition qu'il n'ait commis aucune
négligence ou faute intentionnelle dans la sélection, désignation et surveillance de ces correspondants. De plus, le
dépositaire ne sera pas responsable d'une perte quelconque résultant de la liquidation, faillite ou insolvabilité d'un
quelconque correspondant. La responsabilité de la banque dépositaire ne couvre que sa propre négligence ou faute
grave et ne s'étend pas non plus aux pertes pouvant résulter de la liquidation, faillite, négligence ou faute grave de tout
agent teneur du registre. En cas de perte dans un tel cas, la société devra faire valoir ses droits directement contre
l'émetteur et/ou agent désigné pour la tenue du registre.
Les risques précités relatifs à la conservation des titres en Russie peuvent exister, d'une manière similaire, dans
d'autres pays de l'Europe de l'Est et pays émergents dans lesquels la société peut investir.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 38,96% NA 39,90% NA
2005 17,55% NA 18,44% NA
2004 52,90% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0081707118 "Classic-Capitalisation"
LU0081706904 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0252255384
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 44 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity World Emerging
Code ISIN
LU0158835883
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158836261
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 45 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity World Emerging
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 6 octobre 1997 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-World
Emerging Equity ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Equity World Emerging ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 4 novembre 2002 des compartiments :
- « Equity Middle East » de la sicav ;
- « Equity Emerging Economy » de la sicav Maestro Lux ;
- « Emerging Markets » de la sicav Panelfund.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 46 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Environmental Sustainability World
Equity Environmental Sustainability World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises dont les
technologies, produits et services apportent des solutions aux problèmes environnementaux.
Il peut également à titre accessoire investir en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, instruments
financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent 15% des actifs et ceux
en d'autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Le gestionnaire privilégiera les entreprises développant des technologies (énergie solaire, énergie éolienne, technologies de
filtrage de l'eau, technologies de décontamination, biomasse, …) axées sur la préservation de l'eau, de l'air, des sols et de la
biodiversité.
Dans le choix de ces entreprises, il sélectionnera celles présentant le meileur rapport entre niveau de durabilité et profil de
risque.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0251281332 "Classic-Capitalisation"
LU0251281506 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0251281761
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0251281688
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 47 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Environmental Sustainability World
LU0253915945
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 48 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Environmental Sustainability World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 26 avril 2006.
La catégorie "UK" sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 49 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Market Selection World
Equity Market Selection World
Politique d’investissement
L’objectif de ce compartiment est de refléter l’évolution des marchés d’actions qui dans le monde entier présentent les
meilleures attentes. Ces attentes sont déterminées par des modèles financiers quantitatifs, sur base de l’analyse des différents
éléments intervenant dans l’évolution des indices boursiers.
Pour atteindre ses objectifs, ce compartiment investit principalement en actions, obligations et certificats de trésorerie, pour
autant qu’il s’agisse de valeurs mobilières. Il peut investir à titre accessoire dans des instruments du marché monétaire et des
liquidités. Il peut également recourir à des techniques et instruments tels les contrats à terme sur indices boursiers et les
contrats à terme sur devises ainsi que défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
L’utilisation de valeurs mobilières autres que les actions et le recours aux techniques et instruments financiers permettent de
diminuer les coûts pour les actionnaires tout en reflétant les marchés d’actions.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic
I
2006 24,36% 25,61%
2005 5,89% 6,94%
2004 10,74% NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0094229605 "Classic-Capitalisation"
LU0094229944 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158836857
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 50 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Market Selection World
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,045% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de conversion et de rachat doivent être reçues par
les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du 1er janvier 2007)
la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et dans les deux jours
ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 8 février 1999 sous la dénomination « Interselex-Equity Market
Selection ».
La catégorie "I" a été lancée le 16 août 2002.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
Le compartiment sera absorbé par le compartiment "OBAM Equity World" de la sicav le 12 février 2007.
Les ratios d'échange seront communiqués par voie de presse.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 51 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps World
Equity Small Caps World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises ayant
une capitalisation boursière de moins de :
- 2 milliards d'USD pour les entreprises ayant leur siège social ou qui exercent une partie prépondérante de leur activité
économique aux Etats-Unis,
- 3,5 milliards d'EUR pour les entreprises ayant leur siège social ou qui exercent une partie prépondérante de leur activité
économique en Europe,
- 200 milliards de JPY pour les entreprises ayant leur siège social ou qui exercent une partie prépondérante de leur activité
économique au Japon,
- 3 milliards d'USD pour les autres entreprises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 NA NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0230100975 "Classic-Capitalisation"
LU0230101601 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0230101783
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0230101940
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 52 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,065% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 25 septembre 2006 au prix de EUR 100,00 par action.
La première valeur nette d'inventaire a été calculée le 28 septembre 2006.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 53 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps World
Les souscriptions initiales ont été payées pour le 29 septembre 2006.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 54 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Europe
Equity Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en Europe.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic I ASR P
2006 23,53% 24,71% NA NA
2005 4,56% 5,54% NA NA
2004 14,94% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-New Distri », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution » non ouvertes aux souscriptions.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures d'1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0010012721 "Classic-Capitalisation"
LU0034877331 "Classic-Distribution"
LU0176506888 "Classic-New Distri"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158838390
Actions – Catégorie « ASR »
Nominatives et de capitalisation uniquement
Code ISIN
LU0230106311
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158838473
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 55 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
néant
aucune
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 56 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Europe
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-New Distri » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Europa Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 15 septembre 1987 sous la dénomination « Interselex Europa ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "Classic-New Distri" a été lancée le 3 novembre 2003.
La catégorie "ASR" a été lancée le 29 septembre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Equity Europe ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 2 novembre 2001 du compartiment « Equity Europe » de la sicav Fortis L Universal Fund.
Absorption le 18 août 2003 du compartiment « Growth Europe » de la sicav General Management.
Absorption le 3 novembre 2003 des compartiments « Equity Scandic », « Equity UK », « Equity Switzerland » et « Equity
Europe Opportunities » de la sicav.
Absorption le 28 novembre 2005 de la sicav Eufinvest
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 57 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Europe
Equity Best Selection Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d'un nombre limité
d'entreprises qui ont leur siège social dans un des pays membres de la Communauté Européenne et caractérisées par la
qualité de leur structure financière et/ou de leur potentiel de croissance bénéficiaire.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 23,09% NA 24,32% NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0191755619 "Classic-Capitalisation"
LU0191755882 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224368059
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0191756005
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0191756187
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 58 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 59 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Europe
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 14 mai 2004.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 60 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Europe ex-UK
Equity Best Selection Europe ex-UK
Politique d’investissement
Ce compartiment investit principalement en actions ou parts représentatives du capital social d'un nombre limité d'entreprises
situées en Europe à l'exclusion du Royaume-Uni et caractérisées par la qualité de leur structure financière et/ou de leur
potentiel de croissance bénéficiaire.
Il peut également à titre accessoire investir en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, instruments
financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent 15% des actifs et ceux
en d'autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0251282579 "Classic-Capitalisation"
LU0251282736 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0251283205
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0251283031
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0253916596
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 61 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Europe ex-UK
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 62 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Europe ex-UK
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 26 avril 2006.
La catégorie "UK" sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 63 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Europe Emerging
Equity Europe Emerging
Politique d’investissement
Généralités
Le concept de « marchés émergents » est un concept positif qui implique une croissance plus forte que celle anticipée dans les
pays industrialisés, entraînant ainsi un potentiel d'investissement considérable et de rendement élevé.
Les pays émergents sont les pays qui se trouvent dans le processus de libéralisation économique, avec l'ouverture des
marchés financiers et le développement de capacités technologiques, requis pour une croissance économique durable.
La combinaison des facteurs sociaux et macro-économiques (PNB par habitant, croissance économique, niveau de dette
extérieure, rendements des capitaux investis, niveau d'enseignement, espérance de vie, etc.) indiquent que les marchés et les
pays émergents peuvent être considérés comme un groupe hétérogène en voie de développement.
Certains marchés émergents offrent à l'investisseur des possibilités de diversification attrayante à travers leur croissance
potentielle, un cycle économique différent de celui des pays de l'OCDE et, selon le gestionnaire, un niveau de risque acceptable
à l'heure actuelle.
Politique et objectif d'investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique dans des pays émergents de l’Europe.
Les pays visés sont, de manière non limitative :
Hongrie, Pologne, République Tchèque, Slovaquie, Russie, Ukraine, Kazakhstan, Pays Baltes, Turquie, Biélorussie,
Slovénie, ....
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Le compartiment respectera les limites et conditions prévues au Livre I du prospectus complet et relatives au chapitre "Politique,
objectifs, restrictions et techniques d'investissement", et en particulier la limite de 10% de ses avoirs nets en valeurs mobilières
autres que celles admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs ou négociées sur un marché réglementé, en
fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public.
Risques
Les investisseurs potentiels sont avisés que l'investissement dans un compartiment comporte un degré de risque
élevé, en raison de la situation politique et économique des marchés émergents, qui peut affecter la valeur des
investissements. En outre, l'investissement dans ce compartiment implique des risques liés aux restrictions imposées
aux investissements étrangers, aux contreparties, à la volatilité de marché plus élevée ainsi qu'un risque d'illiquidité
de certaines lignes de portefeuille.
Certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour
cette raison, les prestations relatives aux transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation
effectuées pour compte du compartiment et de sa banque dépositaire pourraient être plus risquées. La société et les
investisseurs de ce compartiment acceptent de supporter ces risques.
Les systèmes de liquidation et de conservation des marchés émergents ne sont pas aussi organisés que ceux des
pays développés. Il se peut que le niveau de ces services ne soit pas aussi élevé et que les autorités de contrôle et de
surveillance ne soient pas aussi développées. Par conséquent, des risques subsistent que des liquidations puissent
être différées entraînant ainsi des inconvénients au niveau de la liquidité des titres.
Des risques spécifiques relatifs à la liquidation et conservation des titres existent sur certains marchés de l'Europe de
l'Est. Ces risques proviennent du fait que les titres n'existent pas physiquement dans certains pays (comme la
Russie); en conséquence, la propriété des titres résulte seulement de l'inscription au registre des actionnaires de la
société émettrice. Chaque société émettrice est responsable de la désignation de l'agent qui tient le registre.
Dans le cas de la Russie, cette situation a pour conséquence une large répartition géographique de milliers de
registres à travers la Russie. La « Federal Commission for Sécurities and Capital Markets » russe a défini les
responsabilités relatives aux activités de tenue de registre, y compris les preuves de propriété et les procédures de
transfert.
Cependant, des difficultés d'application des règlements de la commission font que les risques de pertes et erreurs
demeurent et il n'existe aucune garantie que les agents teneurs de registres agiront conformément aux lois et
règlements en vigueur.
Des pratiques couramment acceptées dans le secteur sont en train d'être mises en place. Dès qu'une inscription est
effectuée l'agent teneur du registre émet un extrait du registre des actionnaires. La propriété des titres réside dans
l'inscription au registre des actionnaires et non pas dans la possession de l'extrait du registre.
L'extrait prouve seulement que l'inscription a eu lieu. L'extrait n'est pas négociable et n'a pas de valeur intrinsèque. De
plus, l'extrait du registre n'est pas accepté par l'agent teneur du registre comme preuve de propriété d'un titre et il n'a
pas d'obligation d'avertir le dépositaire ou ses correspondants locaux en Russie d'une modification du registre des
actionnaires. En conséquence, les titres russes ne sont pas déposés auprès du dépositaire ou de ses correspondants
locaux en Russie. Pour cette raison, on ne peut considérer que le dépositaire ou ses correspondants locaux en Russie
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 64 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Europe Emerging
remplissent une fonction de conservation matérielle ou de dépôt au sens traditionnel. Les agents effectuant la tenue
des registres ne sont des agents ni du dépositaire ni des ses correspondants locaux en Russie et ne sont pas
responsables envers eux.
Le dépositaire a accepté d'apporter son savoir-faire et ses soins dans la sélection, la désignation et la surveillance de
ses correspondants. Le dépositaire demeure responsable des actes et omissions de la plupart de ses correspondants
mais n'est pas responsable d'une perte quelconque liée directement ou indirectement aux actes et omissions de ses
correspondants dans certains pays émergents y compris la Russie et l'Ukraine à condition qu'il n'ait commis aucune
négligence ou faute intentionnelle dans la sélection, désignation et surveillance de ces correspondants. De plus, le
dépositaire ne sera pas responsable d'une perte quelconque résultant de la liquidation, faillite ou insolvabilité d'un
quelconque correspondant. La responsabilité de la banque dépositaire ne couvre que sa propre négligence ou faute
grave et ne s'étend pas non plus aux pertes pouvant résulter de la liquidation, faillite, négligence ou faute grave de tout
agent teneur d'un registre. En cas de perte dans un tel cas, la société devra faire valoir ses droits directement contre
l'émetteur et/ou agent désigné pour la tenue du registre.
Les risques précités relatifs à la conservation des titres en Russie peuvent exister, d'une manière similaire, dans
d'autres pays de l'Europe de l'Est et pays émergents dans lesquels la société peut investir.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 6
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 73,61% NA NA NA
2005 21,34% NA NA NA
2004 37,81% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0088339741 "Classic-Capitalisation"
LU0088340160 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224368216
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158839877
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158840297
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 65 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Europe Emerging
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 66 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Europe Emerging
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR, en USD et en PLN chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 1 er juin 1998 sous la dénomination "Interselex-Equity Europe
Emerging".
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 67 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps Europe
Equity Small Caps Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises à faible
capitalisation boursière (soit moins de 3,5 milliards d’euros) qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de
leur activité économique en Europe.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 37,70% NA 39,08% NA
2005 14,79% NA 15,92% NA
2004 31,19% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0076590677 "Classic-Capitalisation"
LU0076590321 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224368307
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158838804
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158839281
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 68 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,065% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 69 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps Europe
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Europa Fonds Small Caps ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 26 mai 1997 sous la dénomination « Interselex Equity-Interselex
European Small Caps ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Transformation en « Interselex-Equity Small Caps Europe » le 4 mai 1998.
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 3 novembre 2003 du compartiment « Equity New Market Europe » de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 70 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity SRI Europe
Equity SRI Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions d’entreprises qui ont leur siège social dans un des pays
membres de la Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Les émetteurs sont jugés sur base de critères spécifiques en matière de comportement environnemental, social et de «
Corporate Governance », en utilisant un processus et une méthodologie de recherche validés par un comité international
indépendant d’experts (le « Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee »). Le SRI Advisory Committee
fera un rapport au moins une fois par an sur le processus SRI en termes de robustesse, de pertinence et d’intégrité. Le
compartiment participera à la prise en charge de la rémunération de ce comité.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 24,68% NA NA
2005 6,37% NA NA
2004 11,32% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0082276915 "Classic-Capitalisation"
LU0082276832 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158091321
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158088459
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 71 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity SRI Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 17 novembre 1997 sous la dénomination « Interselex Equity-
Interselex Euro Job ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 72 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity SRI Europe
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Transformation en « Interselex-Equity Euro Job » le 4 mai 1998, puis en « Fortis L Fund-Equity Euro Job » le 30 septembre
1999.
Redénommé « Fortis L Fund Equity Socially Responsible Europe » le 15 mars 2002.
Dénomination actuelle le 1 er octobre 2006.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 73 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Russia
Equity Russia
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en Russie.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Risques
Le compartiment investit sur un marché émergent. Il est donc susceptible d’afficher une volatilité supérieure à la
moyenne en raison d’un haut degré de concentration, d’incertitudes accrues résultant de la moindre quantité
d’informations disponibles, de la moindre liquidité ou d’une plus grande sensibilité aux modifications des conditions
de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Par ailleurs, certains marchés émergents offrent moins de
sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour cette raison, les prestations relatives aux
transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation effectuées pour compte des fonds investis sur les
marchés émergents pourraient être plus risquées. La Société et les investisseurs acceptent de supporter ces risques.
Les investissements sont effectués sur le « Russian Trading System Stock Exchange » ou « RTS Stock Exchange » qui
rassemble un grand nombre d'émetteurs russes et permet une couverture quasi-exhaustive de l'univers des actions
russes. Le choix du RTS Stock Exchange permet de bénéficier de la liquidité du marché russe sans avoir à traiter en
devise locale vu que le RTS Stock Exchange permet de traiter tous les émetteurs directement en USD.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 6
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0269742168 "Classic-Capitalisation"
LU0269742325 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0269742598
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 74 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Russia
Code ISIN
LU0269742671
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0269742754
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 75 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Russia
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Ce compartiment sera lancé au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration.
Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur l'ouverture du compartiment.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 76 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Turkey
Equity Turkey
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en Turquie.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 6
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0212963259 "Classic-Capitalisation"
LU0212963689 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0252256192
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0212964141
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0212964570
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 77 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Turkey
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 78 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Turkey
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé le 8 mars 2005 dans la catégorie "I" et le 11 avril 2005 dans les catégories "Classic" et "P".
La catégorie "UK" sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
Le conseil d'administration peut décider la fermeture du compartiment aux souscriptions lorsque les actifs nets
atteindraient 300 millions d'euros. Les actionnaires en seront informés par voie de presse. Avant souscription, les
investisseurs sont invités à se renseigner sur l'ouverture du compartiment.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 79 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Euro
Equity Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts émises ou cotées en euros et représentatives du
capital social d’entreprises qui ont leur siège social dans un des pays membres de la Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I ASR P
2006 23,46% NA 24,62% NA NA
2005 7,75% NA 8,73% NA NA
2004 17,10% NA 17,54% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution PM/RV

FORTIS L FUND Equity Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
néant
aucune
0,045% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 81 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Euro
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 mai 1998 sous la dénomination « Interselex-Equity Euro ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "ASR" a été lancée le 29 septembre 2005.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 2 novembre 2001 du compartiment « Equity Belgium » de la sicav Fortis L Universal Fund.
Absorption le 4 novembre 2002 du compartiment « Equity High Yield Euro » de la sicav.
Absorption le 3 novembre 2003 des compartiments « Equity France », « Equity Germany », « Equity Greece », « Equity Italy »
et « Equity Spain » de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 82 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Euro
Equity Best Selection Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts émises ou cotées en euros et représentatives du
capital social d’un nombre limité d’entreprises qui ont leur siège social dans un des pays membres de la Communauté
Européenne et caractérisées par la qualité de leur structure financière et/ou de leur potentiel de croissance bénéficiaire.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 21,92% NA 23,19% NA
2005 8,18% NA 9,21% NA
2004 24,33% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0090548479 "Classic-Capitalisation"
LU0090547315 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224368646
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158844521
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158844950
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 83 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 84 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Euro
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 31 août 1998 sous la dénomination « Interselex-Equity Best
Selection Euro ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 12 février 2007 du compartiment "Equity Factor 1.3 Euro" de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 85 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Factor 1.3 Euro
Equity Factor 1.3 Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit principalement en actions ainsi qu’accessoirement en obligations et certificats de trésorerie, pour
autant qu’il s’agisse de valeurs mobilières, émis sur les marchés des pays faisant partie de l’UEM. Il peut investir à titre
accessoire dans des instruments du marché monétaire et des liquidités. Il peut également recourir à des techniques et
instruments tels les contrats à terme sur indices boursiers et les contrats à terme sur devises ainsi que défini à l’annexe 3 du
prospectus complet.
Le gestionnaire peut avoir recours plus souvent et de manière plus importante à ces techniques et instruments que pour la
plupart des autres compartiments. Le recours à ces techniques et instruments permet au compartiment d’amplifier les
mouvements de l’évolution des bourses. Par une gestion active à l’aide de ces techniques et instruments, le gestionnaire
tentera d’atteindre un facteur d’amplification des mouvements boursiers de 1,3.
L’utilisation de valeurs mobilières autres que les actions et le recours aux techniques et instruments financiers permettent de
diminuer les coûts pour les actionnaires tout en reflétant les marchés d’actions. Les investissements en créances de toute
nature ne représenteront pas plus de 15% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic
2006 30,00%
2005 10,59%
2004 20,06%
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0108384792 "Classic-Capitalisation"
LU0108385252 "Classic-Distribution"
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 86 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Factor 1.3 Euro
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de conversion et de rachat doivent être reçues par
les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du 1er janvier 2007)
la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et dans les deux jours
ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé le 17 février 2000
Historique :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
Le compartiment sera absorbé par le compartiment "Equity Best Selection Euro" de la sicav le 12 février 2007.
Les ratios d'échange seront communiqués par voie de presse.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 87 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Netherlands
Equity Netherlands
Politique d’investissement
Ce compartiment investit principalement en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises néerlandaises et en
toutes autres valeurs mobilières ayant trait à des entreprises néerlandaises.
Il peut également investir en obligations convertibles ou accessoirement en warrants sur actions émis par des entreprises
néerlandaises ou ayant trait à des entreprises néerlandaises. Les investissements en créances de toute nature ne
représenteront pas plus de 15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I ASR P
2006 28,88% NA NA NA
2005 4,71% NA NA NA
2004 8,45% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-New Distri », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution » non ouvertes aux souscriptions sauf via Euronext Amsterdam.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0043962355 "Classic-Capitalisation"
LU0043962199 "Classic-Distribution"
LU0270761140 "Classic-New Distri"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158854678
Actions – Catégorie « ASR »
Nominatives et de capitalisation uniquement
Code ISIN
LU0230107046
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158858588
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 88 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Netherlands
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
néant
aucune
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 89 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Netherlands
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Nederland Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 1 er mars 1993 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-Dutch Equity
».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "ASR" a été lancée le 29 septembre 2005.
Les souscriptions dans la catégorie « Classic-New Distri » sont acceptées depuis le 1 er octobre 2006. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des ordres reçus le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Equity Netherlands ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 90 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity USA
Equity USA
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique aux Etats-Unis.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en dans d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Les actifs ainsi définis seront principalement investis en USD.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I ASR P
2006 0,77% 1,79% NA NA
2005 5,62% 5,67% NA NA
2004 22,61% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0116160465 "Classic-Capitalisation"
LU0116160549 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158988799
Actions – Catégorie « ASR »
Nominatives et de capitalisation uniquement
Code ISIN
LU0230107632
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158989177
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 91 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity USA
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : USD
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
néant
aucune
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 92 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity USA
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Amerika Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en seront
informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la bourse, les
investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 10 février 1999 sous la dénomination « Fortis Fund-Equity North
America ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "ASR" a été lancée le 29 septembre 2005.
Historique :
Redénommé « Fortis L Universal Fund-Equity North America » le 30 septembre 1999.
Apport le 2 novembre 2001 à la sicav par constitution du compartiment actuel.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 93 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection USA
Equity Best Selection USA
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’un nombre limité
d’entreprises qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique aux Etats-Unis et
caractérisées par la qualité de leur structure financière et/ou de leur potentiel de croissance bénéficiaire.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 -0,52% NA NA NA
2005 13,16% NA NA NA
2004 26,15% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0092590669 "Classic-Capitalisation"
LU0092590230 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224369024
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158880830
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158881218
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 94 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection USA
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : USD
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 95 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection USA
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 3 novembre 1998 sous la dénomination « Interselex-Equity Best
Selection USA ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002 .
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 96 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Mid Caps USA
Equity Mid Caps USA
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique aux Etats-Unis et à moyenne capitalisation
boursière (soit moins de 20 milliards d’USD).
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic
I
2006 11,39% 12,32%
2005 14,90% NA
2004 38,83% NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0084952893 "Classic-Capitalisation"
LU0084952547 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158875160
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 97 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Mid Caps USA
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,065% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de conversion et de rachat doivent être reçues par
les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du 1er janvier 2007)
la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et dans les deux jours
ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 16 février 1998 sous la dénomination « Interselex Equity-US Mid
Caps ».
La catégorie "I" a été lancée le 16 août 2002.
Historique :
Transformation en « Interselex-Equity Mid Caps USA » le 4 mai 1998.
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
Le compartiment sera absorbé par le compartiment "Equity Small Caps USA" de la sicav le 12 février 2007.
Les ratios d'échange seront communiqués par voie de presse.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 98 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Nasdaq
Equity Nasdaq
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises cotées
sur le NASDAQ.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 6 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic
2006 -1,39%
2005 7,81%
2004 40,68%
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0120233910 "Classic-Capitalisation"
LU0120234215 "Classic-Distribution"
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur. Les souscriptions ne sont plus acceptées
sauf dans la catégorie « Classic-Distribution » via Euronext Amsterdam uniquement.
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au
moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société,
auprès des agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 99 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Nasdaq
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Nasdaq Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé le 16 novembre 2000.
Historique :
Les souscriptions ne sont plus acceptées sauf dans la catégorie « Classic-Distribution » via Euronext Amsterdam
uniquement.
Le compartiment sera absorbé par le compartiment "Equity Small Caps USA" de la sicav le 12 février 2007.
Les ratios d'échange seront communiqués par voie de presse.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 100 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps USA
Equity Small Caps USA
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique aux Etats-Unis et à faible capitalisation
boursière (soit moins de 2 milliards d’USD).
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic UK I I
Hedged
EUR
2006 13,95% NA 15,74% NA NA
2005 15,59% NA 16,71% NA NA
2004 42,75% NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « I Hedged EUR »)
P
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0126173995 "Classic-Capitalisation"
LU0126173136 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0252256945
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159663862
Actions – Catégorie « I Hedged EUR »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0269767231
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 101 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps USA
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159663946
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I Hedged EUR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,065% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,065% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 102 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Small Caps USA
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 20 décembre 1985 sous la dénomination « DP America Growth Fund
N.V. », société des Antilles néerlandaises, redénommée « Fortis America Fonds Small Caps N.V. » le 24 novembre 1998.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002 .
La catégorie "I Hedged EUR" a été lancée le 1 er octobre 2006 au prix de EUR 100 par action.
La catégorie "UK" sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
Transformation le 16 octobre 2000 en sicav (Partie I de la loi du 30 mars 1988) de droit luxembourgeois.
Apport le 19 mars 2001 à la sicav par constitution du compartiment actuel.
Absorption le 12 février 2007 des compartiments "Equity Mid Caps USA" et "Equity Nasdaq" de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 103 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Asia
Equity Asia
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en Asie.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 40,07% NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0185158069 "Classic-Capitalisation"
LU0185158226 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0185158499
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0185158572
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 104 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Asia
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Azië Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 25 mars 2004.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 105 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Asia
Equity Best Selection Asia
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 des ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d'un nombre limité
d'entreprises qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en Asie et
caractérisées par la qualité de leur structure financière et/ou de leur potentiel de croissance bénéficiaire.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Risques
Les investisseurs potentiels sont avisés que l'investissement dans ce compartiment comporte un degré de risque plus
élevé, en raison de la situation politique et économique des marchés émergents, qui peut affecter la valeur des
investissements. En outre, l'investissement dans ce compartiment implique des risques liés aux restrictions imposées
aux investissements étrangers, aux contreparties, à la volatilité de marché plus élevée ainsi qu'un risque d'illiquidité
de certaines lignes de portefeuille.
Certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour
cette raison, les prestations relatives aux transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation
effectuées pour compte du compartiment et de sa banque dépositaire pourraient être plus risquées. La société et les
investisseurs de ce compartiment acceptent de supporter ces risques.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 16,99% 18,25% NA
2005 15,70% NA NA
2004 37,33% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0095489554 "Classic-Capitalisation"
LU0095490057 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158990001
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158990266
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 106 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Asia
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 15 mars 1999 sous la dénomination « Interselex-Equity Best
Selection Asia ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 107 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Asia
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 20 juin 2001 du compartiment « Asia Pacific Region Fund » de la sicav Banque Belge Asset Management Fund.
Absorption le 4 novembre 2002 de la sicav Fortis Azie Fonds Best Selection.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 108 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Greater China
Equity Greater China
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en Chine, à Hong-Kong ou à Taiwan.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Le compartiment a la possibilité d’investir jusqu’à 10% de ses actifs dans des actions de type « A » cotées en bourse de
Shanghai ou de Shenzhen et qui sont en principe exclusivement réservées à des investisseurs privés chinois.
Risques
Risques liés aux marchés émergents :
Le compartiment investit sur des marchés émergents. Il est donc susceptible d’afficher une volatilité supérieure à la
moyenne en raison d’un haut degré de concentration, d’incertitudes accrues résultant de la moindre quantité
d’informations disponibles, de la moindre liquidité ou d’une plus grande sensibilité aux modifications des conditions
de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Par ailleurs, certains marchés émergents offrent moins de
sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour cette raison, les prestations relatives aux
transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation effectuées pour compte des fonds investis sur les
marchés émergents pourraient être plus risquées.
Risques liés aux investissements en actions de catégorie « A » :
Entrée en vigueur le 1er décembre 2002, la réglementation relative aux « Qualified Foreign Institutional Investors »
(QFII) permet à des investisseurs institutionnels étrangers qualifiés d’investir en République Populaire de Chine dans
des actions de type « A », des obligations d’Etat, des obligations convertibles, des obligations émises par des
entreprises ainsi que dans tout autre instrument financier autorisé par la « China Securities Regulatory Commission »
(CSRC).
En date du 11 octobre 2004, la CSRC a octroyé à Fortis Banque S.A. / N.V. le statut de QFII.
Les restrictions principales liées au statut de QFII ont trait à la taille, à la période de détention minimale et au
rapatriement des investissements.
Le rapatriement de l’investissement initial ne pourra avoir lieu qu’à l’issue d’une période d’un an suivant le premier
jour d’évaluation et uniquement par tranche maximum de 20% de l’investissement initial total tous les 3 mois.
Le rapatriement à l’étranger, par des investisseurs étrangers, de leur part de bénéfices nets, de capitaux et de
dividendes peut être restreinte ou requérir l’accord du gouvernement concerné. La Société n’investira que si les
restrictions lui paraissent acceptables. Aucune garantie ne peut cependant être donnée qu’aucune restriction
supplémentaire ne sera imposée à l’avenir. Ce risque est cependant limité dans la mesure où le compartiment
n’investit pas plus de 10% des actifs dans ce type de valeurs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 6 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 9,99% NA NA NA
2005 13,81% NA NA NA
2004 49,54% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 109 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0076717171 "Classic-Capitalisation"
LU0076717502 "Classic-Distribution"
FORTIS L FUND Equity Greater China
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224369453
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158989417
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158989508
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 110 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Greater China
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 9 juin 1997 sous la dénomination « Interselex Equity-Interselex
Greater China ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Transformation en « Interselex-Equity Greater China » le 4 mai 1998.
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 111 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Japan
Equity Japan
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique au Japon.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Les actifs ainsi définis seront principalement investis en JPY.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic UK I I
Hedged
EUR
ASR
2006 42,04% NA 43,53% NA NA NA
2005 9,99% NA NA NA NA NA
2004 19,71% NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « I Hedged EUR », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0116160622 "Classic-Capitalisation"
LU0116161190 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224370899
P
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158990852
Actions – Catégorie « I Hedged EUR »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0269767587
Actions – Catégorie « ASR »
Nominatives et de capitalisation uniquement
Code ISIN
LU0230107715
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 112 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Japan
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158991157
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I Hedged EUR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 113 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Japan
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
néant
• Conversion :
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
• Performance :
néant
• Administration :
aucune
• Dépositaire :
0,045% par an
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : JPY
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en JPY, en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Japan Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 16 mai 1999 sous la dénomination « Fortis Fund-Equity Pacific »,
redénommé « Fortis L Universal Fund-Equity Pacific » le 30 septembre 1999.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "ASR" a été lancée le 29 septembre 2005.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
La catégorie "I Hedged EUR" a été lancée le 1 er octobre 2006 au prix de EUR 100 par action.
Historique :
Apport le 2 novembre 2001 à la sicav par constitution du compartiment actuel.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 114 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Japan
Equity Best Selection Japan
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d'un nombre limité
d'entreprises qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique au Japon et
caractérisées par la qualité de leur structure financière et/ou de leur potentiel de croissance bénéficiaire.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic UK I I
Hedged
EUR
2006 40,48% NA 41,95% NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « I Hedged EUR »)
P
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0194602230 "Classic-Capitalisation"
LU0194602404 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224372085
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0194602826
Actions – Catégorie « I Hedged EUR »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0269768395
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0194603048
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 115 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Japan
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I Hedged EUR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 116 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Best Selection Japan
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : JPY
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en JPY, en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 29 juin 2004.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
La catégorie "I hedged EUR" a été lancée le 1 er octobre 2006 au prix de EUR 100 par action.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 117 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Pacific
Equity Pacific
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d'entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique dans la région Pacifique (hors Japon).
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d'autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I ASR P
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0230103136 "Classic-Capitalisation"
LU0230103300 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0230103482
Actions – Catégorie « ASR »
Nominatives et de capitalisation uniquement
Code ISIN
LU0230103565
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0230103649
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 118 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Pacific
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
néant
aucune
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 119 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Pacific
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I", "ASR" et "P" le 29 septembre 2005.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 120 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Latin America
Equity Latin America
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises qui ont
leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en Amérique latine.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d'autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Risques
Les investisseurs potentiels sont avisés que l'investissement dans ce compartiment comporte un degré de risque plus
élevé, en raison de la situation politique et économique des marchés émergents, qui peut affecter la valeur des
investissements. En outre, l'investissement dans ce compartiment implique des risques liés aux restrictions imposées
aux investissements étrangers, aux contreparties, à la volatilité de marché plus élevée ainsi qu'un risque d'illiquidité
de certaines lignes de portefeuille.
Certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour
cette raison, les prestations relatives aux transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation
effectuées pour compte du compartiment et de sa banque dépositaire pourraient être plus risquées. La société et les
investisseurs de ce compartiment acceptent de supporter ces risques.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 54,11% NA NA
2005 34,71% NA NA
2004 60,81% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0109013671 "Classic-Capitalisation"
LU0109013754 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158991660
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158992122
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 121 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Latin America
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,80% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 17 avril 2000.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 122 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Latin America
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 123 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Biotechnology World
Equity Biotechnology World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises exerçant
une activité dans le secteur de la biotechnologie et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 6
Performances annuelles
Classic UK R I P
2006 33,06% NA NA NA NA
2005 0,73% NA NA NA NA
2004 32,99% NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0086351706 "Classic-Capitalisation"
LU0086350724 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224372911
Actions – Catégorie « R »
« R-Capitalisation », nominatives ou au porteur non livrables matériellement.
Cette catégorie sera lancée ultérieurement sur décision du conseil d'administration. Les investiseurs en seront avertis par voie
de presse.
Codes ISIN
LU0269770888 "R-Capitalisation"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159007334
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159007680
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 124 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Biotechnology World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « R »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 125 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Biotechnology World
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 6 avril 1998 sous la dénomination « Interselex Equity-Interselex
Equity Biotechnology ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
La catégorie "R" sera lancée ultérieurement sur décision du conseil d'administration. Les investiseurs en seront
avertis par voie de presse.
Historique :
Transformation en « Interselex-Equity Biotechnology » le 4 mai 1998.
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 126 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Consumer Durables World
Equity Consumer Durables World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises actives
dans les secteurs des biens de consommation durable, des loisirs et des médias et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 25,93% NA NA NA
2005 3,39% NA NA NA
2004 8,92% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0097714413 "Classic-Capitalisation"
LU0097714504 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224373216
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159029064
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159029148
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 127 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Consumer Durables World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 128 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Consumer Durables World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 17 mai 1999 sous la dénomination « Interselex-Equity Leisure &
Media ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Redénommé « Fortis L Fund-Equity Leisure & Media World » le 30 septembre 1999.
Dénomination actuelle le 4 novembre 2002.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 129 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Consumer Goods World
Equity Consumer Goods World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur des biens de consommation et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 21,78% NA NA NA
2005 6,05% NA NA NA
2004 -5,60% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0080609679 "Classic-Capitalisation"
LU0080609240 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224373307
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159026045
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159026391
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 130 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Consumer Goods World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 131 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Consumer Goods World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 15 septembre 1997 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-
Consumer Goods Equity ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav « Interselex » par constitution du compartiment « Equity Consumer Goods ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 3 novembre 2003 des compartiments « Equity Shopping World » et « Equity Prestige World » de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 132 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Finance World
Equity Finance World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur financier et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 28,90% NA 30,26% NA
2005 11,30% NA NA NA
2004 17,30% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0076549012 "Classic-Capitalisation"
LU0076548550 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224373489
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159026474
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159026557
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 133 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Finance World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 134 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Finance World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 12 mai 1997 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-Finance
Equity ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Equity Finance ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 135 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Pharma World
Equity Pharma World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur des soins de santé et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 26,13% NA NA NA
2005 -6,30% NA NA NA
2004 -0,65% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0074280149 "Classic-Capitalisation"
LU0074280222 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224374024
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159026714
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159026987
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 136 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Pharma World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 137 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Pharma World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 17 mars 1997 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-
Pharmaceuticals Equity ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Equity Pharmaceutical ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 138 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Resources World
Equity Resources World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises exerçant
une activité dans le secteur de la transformation et/ou de l’extraction des matières premières, et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 50,85% NA NA NA
2005 13,41% NA NA NA
2004 9,24% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0080608945 "Classic-Capitalisation"
LU0080608788 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224372325
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159004745
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159005122
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 139 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Resources World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 140 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Resources World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 15 septembre 1997 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-Basic
Industries Equity ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav « Interselex » par constitution du compartiment « Equity Basic Industries ».
Redénommé « Fortis L Fund-Equity Basic Industries World » le 30 septembre 1999.
Dénomination actuelle le 1 er octobre 2006.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 141 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Technology World
Equity Technology World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur de la technologie et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 6
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 19,97% NA NA NA
2005 -
11,87%
NA NA NA
2004 20,90% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0076273605 "Classic-Capitalisation"
LU0076272896 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224374370
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159027951
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159028090
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 142 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Technology World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 143 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Technology World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 12 mai 1997 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-Technology
Equity ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Equity Technology ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 144 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Telecom World
Equity Telecom World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur des télécommunications et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 10,92% NA NA NA
2005 8,26% NA NA NA
2004 6,14% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0074280495 "Classic-Capitalisation"
LU0074280578 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224374453
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158091750
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158088616
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 145 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Telecom World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 146 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Telecom World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 17 mars 1997 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-Telecom
Equity ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Equity Telecom ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 147 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Utilities World
Equity Utilities World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises actives
dans le secteur des services aux collectivités et des secteurs liés ou connexes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 29,91% NA NA NA
2005 18,95% NA NA NA
2004 3,48% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0103371943 "Classic-Capitalisation"
LU0103372594 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224374610
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159029577
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159029817
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 148 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Utilities World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 149 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Utilities World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 11 octobre 1999.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 150 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Consumer Durables Europe
Equity Consumer Durables Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises actives
dans les secteurs des biens de consommation durable, des loisirs et des médias et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur
siège social dans un des pays membres de la Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 19,77% NA NA
2005 6,47% NA NA
2004 15,72% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0123340951 "Classic-Capitalisation"
LU0123341256 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159055143
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159055572
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 151 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Consumer Durables Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 12 mars 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 152 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Consumer Goods Europe
Equity Consumer Goods Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur des biens de consommation et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social dans un des pays membres de
la Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic I P
2006 17,65% NA NA
2005 8,42% NA NA
2004 2,18% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0119118205 "Classic-Capitalisation"
LU0119119195 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159030401
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159030666
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 153 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Consumer Goods Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 12 mars 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 154 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Energy Europe
Equity Energy Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises actives
dans le secteur de l’énergie et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social dans un des pays membres de la
Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en dans d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic I P
2006 51,66% 53,17% NA
2005 36,29% NA NA
2004 6,80% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0123341413 "Classic-Capitalisation"
LU0123341504 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159053361
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159053791
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 155 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Energy Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 13 février 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 156 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Finance Europe
Equity Finance Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur financier et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social dans un des pays membres de la Communauté
Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 25,96% NA NA
2005 9,47% NA NA
2004 17,01% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0119119351 "Classic-Capitalisation"
LU0119119781 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159031045
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159031391
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 157 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Finance Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 7 décembre 2000.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 158 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Industrials Europe
Equity Industrials Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises actives
dans le secteur industriel et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social dans un des pays membres de la
Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 35,38% NA NA
2005 15,00% NA NA
2004 28,70% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0123168287 "Classic-Capitalisation"
LU0123168527 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159053874
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159054096
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 159 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Industrials Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 2 février 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 160 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Materials Europe
Equity Materials Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises actives
dans le secteur des matériaux (à savoir, entre autres, matériaux de construction et d’emballage, produits chimiques de base,
matériaux métalliques, forestiers, papier, …) et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social dans un des pays
membres de la Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en dans d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 34,81% NA NA
2005 16,07% NA NA
2004 13,34% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0123341769 "Classic-Capitalisation"
LU0123342064 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159054336
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159054682
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 161 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Materials Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 13 février 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 162 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Pharma Europe
Equity Pharma Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur des soins de santé et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de
leur activité économique en Europe.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic I P
2006 23,05% NA NA
2005 16,86% NA NA
2004 10,08% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0119119864 "Classic-Capitalisation"
LU0119120441 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159031557
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159031805
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 163 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Pharma Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 23 novembre 2000.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 164 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Technology Europe
Equity Technology Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur de la technologie et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social dans un des pays membres de la
Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 6
Performances annuelles
Classic I P
2006 17,75% NA NA
2005 -4,63% NA NA
2004 50,87% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0119121928 "Classic-Capitalisation"
LU0119122496 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159032449
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159032795
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 165 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Technology Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 30 novembre 2000.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 166 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Telecom Europe
Equity Telecom Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises du
secteur des télécommunications et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social dans un des pays membres de la
Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 7,23% 8,44% NA
2005 15,29% NA NA
2004 23,79% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0119122900 "Classic-Capitalisation"
LU0119123114 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159033173
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159033330
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 167 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Telecom Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 12 mars 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 168 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Equity Utilities Europe
Equity Utilities Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en actions ou parts représentatives du capital social d’entreprises actives
dans le secteur des services aux collectivités et des secteurs liés ou connexes, qui ont leur siège social dans un des pays
membres de la Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic I P
2006 28,56% NA NA
2005 28,10% NA NA
2004 15,76% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0119123387 "Classic-Capitalisation"
LU0119123460 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159052637
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159053288
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 169 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Equity Utilities Europe
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 1 er février 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 170 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World
Bond World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations de qualité émises sur le marché international, libellées en
diverses devises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 10,30% NA NA
2005 0,11% NA NA
2004 -4,88% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution PM/RV

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond World
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,025% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 14 mars 1990 sous la dénomination « Gammafund-International
Bonds ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Apport le 30 juin 1998 à la sicav Fortis Fund par constitution du compartiment « Bond Global », redénommé « Fortis L Universal
Fund-Bond World » le 30 septembre 1999.
Apport le 2 novembre 2001 à la sicav par constitution du compartiment actuel.
Absorption le 4 novembre 2002 des compartiments :
- « Bonds World » de la sicav Maestro Lux ;
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 172 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World
- « International Bonds » de la sicav Panelfund.
Absorption le 18 août 2003 du compartiment « JPY » de la sicav Generalux.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 173 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World 2001
Bond World 2001
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 85% de ses actifs en obligations domestiques et internationales et autres titres de créance
négociables dont l'émission d'origine est antérieure au 1 er mars 2001 ou pour lesquels les prospectus d'émission d'origine ont
été visés avant cette date par les autorités compétentes à condition qu'aucune nouvelle émission de ces titres de créance
négociables ne soit réalisée à compter du 1 er mars 2002 s'ils ont été émis par un gouvernement ou une entité assimilée,
agissant en tant qu'autorité ou dont le rôle est reconnu par un traité international. S'ils ont été émis par tout autre émetteur, le
compartiment n'investira pas dans les nouvelles émission de ces titres réalisées à compter du 1 er mars 2002.
L’investissement en obligations convertibles ou à options ne peut dépasser 25% des actifs.
Il peut également investir pour 15% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en actions et autres titres et droits de
participation ne dépassent 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 3,79% NA NA
2005 4,68% NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0172350877 "Classic-Capitalisation"
LU0172351099 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0172351172
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0172351255
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 174 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World 2001
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,025% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 1 er septembre 2003.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 175 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World 2001
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 176 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World Emerging
Bond World Emerging
Politique d’investissement
Généralités
Le concept de « marchés émergents » est un concept positif qui implique une croissance plus forte que celle anticipée dans les
marchés des pays industrialisés, entraînant ainsi un potentiel d’investissement considérable et de rendement élevé.
Les pays émergents sont les pays qui se trouvent dans le processus de libéralisation économique, avec l’ouverture des
marchés financiers et le développement de capacités technologiques, requis pour une croissance économique durable.
La combinaison des facteurs sociaux et macro-économiques (PNB par habitant, croissance économique, niveau de dette
extérieure, rendements des capitaux investis, niveau d’enseignement, espérance de vie etc.) indiquent que les marchés et les
pays émergents peuvent être considérés comme un groupe hétérogène en voie de développement.
Certains marchés émergents offrent à l’investisseur des possibilités de diversification attrayante à travers leur croissance
potentielle, un cycle économique différent de celui des pays de l’OCDE et, un niveau de risque acceptable à l’heure actuelle.
Politique et objectif d'investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations et produits de dettes de pays émergents tels que définis cidessus.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Afin de réduire les risques, la société et le gestionnaire adopteront pour ce compartiment une stratégie de diversification :
* Du point de vue géographique, les investissements seront limités à 25% de la valeur nette d’inventaire par pays avec un
maximum de :
- 100% en titres libellés en devises fortes,
- 70% en titres libellés en devises locales,
- 10% en notes et warrants sur produits de dettes.
* Afin de réduire le risque de taux d’intérêt, le compartiment pourra prendre des directions à la baisse soit par la vente de
futures sur les obligations du Trésor Américain notamment en couverture des obligations « Pays Emergents » libellées en US
Dollar et à taux fixe, soit en réalisant une opération qui se déroule en quatre phases (I) emprunter des titres (via un Repurchase
Agreement) pour une période donnée avec livraison physique, (II) les vendre, (III) les racheter ultérieurement pour (IV) relivrer
le titre emprunté.
Toutefois, ces opérations réalisées dans un but de réduction du risque ne viendront pas diminuer ni augmenter le calcul des
ratios d’engagement du compartiment.
Le risque de ce type d’opération est une évolution inverse du prix des obligations du Trésor américain de celui des obligations «
pays émergents » libellées en US Dollar (augmentation du « spread pays »).
La devise du compartiment étant l’USD, le compartiment aura la faculté de couvrir le risque des autres devises par des
opérations de vente à terme ou optionnelles.
Risques
Le compartiment investit sur un marché émergent. Il est donc susceptible d’afficher une volatilité supérieure à la
moyenne en raison d’un haut degré de concentration, d’incertitudes accrues résultant de la moindre quantité
d’informations disponibles, de la moindre liquidité ou d’une plus grande sensibilité aux modifications des conditions
de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Par ailleurs, certains marchés émergents offrent moins de
sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour cette raison, les prestations relatives aux
transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation effectuées pour compte des fonds investis sur les
marchés émergents pourraient être plus risquées. La Société et les investisseurs acceptent de supporter ces risques.
Les investissements sont effectués sur le « Russian Trading System Stock Exchange » ou « RTS Stock Exchange » qui
rassemble un grand nombre d'émetteurs russes et permet une couverture quasi-exhaustive de l'univers des actions
russes. Le choix du RTS Stock Exchange permet de bénéficier de la liquidité du marché russe sans avoir à traiter en
devise locale vu que le RTS Stock Exchange permet de traiter tous les émetteurs directement en USD.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 177 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World Emerging
Classic UK I P
2006 12,70% NA 13,83% NA
2005 9,36% NA NA NA
2004 23,95% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0081707894 "Classic-Capitalisation"
LU0081707464 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224374883
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159060069
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159060226
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 178 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World Emerging
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 6 octobre 1997 sous la dénomination « G-Bond Fund-G-World
Emerging Bond ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 179 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World Emerging
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Bond World Emerging ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 180 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World Emerging Local
Bond World Emerging Local
Politique d’investissement
Généralités
Le concept de « marchés émergents » est un concept positif qui implique une croissance plus forte que celle anticipée dans les
marchés des pays industrialisés, entraînant ainsi un potentiel d’investissement considérable et de rendement élevé.
Les pays émergents sont les pays qui se trouvent dans le processus de libéralisation économique, avec l’ouverture des
marchés financiers et le développement de capacités technologiques, requis pour une croissance économique durable.
La combinaison des facteurs sociaux et macro-économiques (PNB par habitant, croissance économique, niveau de dette
extérieure, rendements des capitaux investis, niveau d’enseignement, espérance de vie etc.) indiquent que les marchés et les
pays émergents peuvent être considérés comme un groupe hétérogène en voie de développement.
Certains marchés émergents offrent à l’investisseur des possibilités de diversification attrayante à travers leur croissance
potentielle, un cycle économique différent de celui des pays de l’OCDE et, un niveau de risque acceptable à l’heure actuelle.
Politique et objectif d'investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations et produits de dettes de pays émergents tels que définis cidessus
et tentera de profiter du potentiel de variation des devises de ces pays.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Afin de réduire les risques, la société et le gestionnaire adopteront pour ce compartiment une stratégie de diversification :
* Du point de vue géographique, les investissements seront limités à 25% de la valeur nette d’inventaire par pays avec un
maximum de :
- 100% en titres libellés en devises locales,
- 70% en titres libellés en devises fortes.
* Afin de réduire le risque de taux d’intérêt, le compartiment pourra prendre des directions à la baisse soit par la vente de
futures sur les obligations du Trésor Américain notamment en couverture des obligations « Pays Emergents » libellées en US
Dollar et à taux fixe, soit en réalisant une opération qui se déroule en quatre phases (I) emprunter des titres (via un Repurchase
Agreement) pour une période donnée avec livraison physique, (II) les vendre, (III) les racheter ultérieurement pour (IV) relivrer
le titre emprunté.
Toutefois, ces opérations réalisées dans un but de réduction du risque ne viendront pas diminuer ni augmenter le calcul des
ratios d’engagement du compartiment.
Le risque de ce type d’opération est une évolution inverse du prix des obligations du Trésor américain de celui des obligations «
pays émergents » libellées en US Dollar (augmentation du « spread pays »).
La devise du compartiment étant l'USD, le compartiment aura la faculté de couvrir le risque des autres devises par des
opérations de vente à terme ou optionnelles.
Risques
Le compartiment investit sur un marché émergent. Il est donc susceptible d’afficher une volatilité supérieure à la
moyenne en raison d’un haut degré de concentration, d’incertitudes accrues résultant de la moindre quantité
d’informations disponibles, de la moindre liquidité ou d’une plus grande sensibilité aux modifications des conditions
de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Par ailleurs, certains marchés émergents offrent moins de
sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour cette raison, les prestations relatives aux
transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation effectuées pour compte des fonds investis sur les
marchés émergents pourraient être plus risquées. La Société et les investisseurs acceptent de supporter ces risques.
Les investissements sont effectués sur le « Russian Trading System Stock Exchange » ou « RTS Stock Exchange » qui
rassemble un grand nombre d'émetteurs russes et permet une couverture quasi-exhaustive de l'univers des actions
russes. Le choix du RTS Stock Exchange permet de bénéficier de la liquidité du marché russe sans avoir à traiter en
devise locale vu que le RTS Stock Exchange permet de traiter tous les émetteurs directement en USD.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 181 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World Emerging Local
Classic UK I P
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0251280011 "Classic-Capitalisation"
LU0251280102 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0251280441
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0251280367
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0253917057
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 182 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World Emerging Local
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 10 mai 2006.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 183 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond World Emerging Local
La catégorie "UK" sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 184 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Government World ex-Euro
Bond Government World ex-Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations émises ou garanties par des Etats sur le marché
international, libellées en diverses devises à l’exception de l’euro.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum, en obligations émises ou garanties par leurs collectivités
publiques territoriales et par des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs de ces Etats,
ainsi qu'en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans
que les investissements en obligations convertibles ou à options ne dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres
et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic
I
2006 10,96% 12,31%
2005 -1,99% -1,63%
2004 NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0164974874 "Classic-Capitalisation"
LU0164974957 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0164974361
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 185 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Government World ex-Euro
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,025% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de conversion et de rachat doivent être reçues par
les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du 1er janvier 2007)
la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et dans les deux jours
ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic" et "I" le 1 er avril 2003
Historique :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 186 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Currencies High Yield
Bond Currencies High Yield
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations offrant un rendement brut supérieur à celui des obligations
d’Etat belges et gratifiées d’un rating supérieur ou égal à « Baa3 » (selon Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P).
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
L’accent est mis sur les investissements en obligations libellées en devises dont les taux d’intérêt sont supérieurs à ceux de
l’euro.
Risques
L'investisseur doit être conscient qu'un rendement plus élevé que celui des obligations d'Etats participant à l'UEM ne
peut normalement être obtenu qu'en acceptant un niveau de risque supérieur à celui des obligations des Etats
participant à l'UEM. Le compartiment essaye d'obtenir un rendement plus élevé en investissant dans des devises à
haut rendement. Les risques encourus sont les fluctuations de ces devises par rapport à la devise d'évaluation du
compartiment (EUR).
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 18,42% NA 18,83% NA
2005 5,54% NA 6,18% NA
2004 -1,50% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-New Distri », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution » non ouvertes aux souscriptions.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0011928255 "Classic-Capitalisation"
LU0030437460 "Classic-Distribution"
LU0270761579 "Classic-New Distri"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0252257323
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 187 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Currencies High Yield
Code ISIN
LU0159059566
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159059996
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,025% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 188 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Currencies High Yield
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 30 août 1985 sous la dénomination « G-Rentiplus ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002 sous la dénomination « Fortis L Fund Bond High Yield ».
Les souscriptions dans la catégorie « Classic-New Distri » sont acceptées depuis le 1 er octobre 2006. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
La catégorie "UK" sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
Redénommé « G-Bond Fund-G-Rentinplus » le 30 octobre 1992.
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Bond Rentinplus ».
Redénommé « Fortis L Fund Bond High Yield » le 30 septembre 1999.
Absorption le 4 novembre 2002 du compartiment « High Yield Bond » de la sicav Panelfund.
Dénomination actuelle le 1er février 2004.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 189 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Emerging
Bond Europe Emerging
Politique d’investissement
Généralités
Le concept de « marchés émergents » est un concept positif qui implique une croissance plus forte que celle anticipée dans les
marchés des pays industrialisés, entraînant ainsi un potentiel d'investissement considérable et de rendement élevé.
Les pays émergents sont les pays qui se trouvent dans le processus de libéralisation économique, avec l'ouverture des
marchés financiers et le développement de capacités technologiques, requis pour une croissance économique durable.
La combinaison des facteurs sociaux et macro-économiques (PNB par habitant, croissance économique, niveau de dette
extérieure, rendements des capitaux investis, niveau d'enseignement, espérance de vie etc.) indiquent que les marchés et les
pays émergents peuvent être considérés comme un groupe hétérogène en voie de développement.
Certains marchés émergents offrent à l'investisseur des possibilités de diversification attrayante à travers leur croissance
potentielle, un cycle économique différent de celui des pays de l'OCDE et, un niveau de risque acceptable à l'heure actuelle.
Politique et objectif d’investissement
Ce compartiment investira (à concurrence d’au moins 2/3 de ses actifs) en obligations et produits de dettes et de taux d’intérêt
des pays de l’Europe émergente.
Les pays visés sont, de manière non limitative :
Hongrie, Pologne, République Tchèque, Slovaquie, Russie, Ukraine, Kazakhstan, Pays Baltes, Turquie, Biélorussie,
Slovénie, ....
D’une manière générale, et pour autant qu’il s’agisse de valeurs mobilières, les avoirs de ce compartiment seront investis en :
a) Emprunts d’Etats à long terme émis d’après les termes du Plan Brady (Pologne, Bulgarie, etc).
b) Obligations à moyen terme (émises par des entités publiques ou privées et généralement libellées en USD)
c) Valeurs mobilières (par ex. Bonds du Trésor (T-Bills, T-Bonds) et autres titres de dette publique et privée) émises et cotées
localement dans les pays visés.
d) Notes et warrants (à concurrence de maximum 15% de ses actifs) sur dettes souveraines ou panier de dettes souveraines.
e) Ce compartiment peut également détenir à titre accessoire des positions en titres de créances comportant des éléments
d’actions comme les emprunts convertibles.
f) Accessoirement, il pourra également détenir des valeurs mobilières ou notes structurées dont l’évolution du prix est indexée
sur celle de la prime de risque d’un émetteur souverain d’un pays émergent (prime de risque sur les obligations « marchés
émergents » libellés en USD).
Cette structure permet de prendre une exposition sur un instrument court terme, par opposition à un risque à plus long terme de
l’actif sous-jacent, que le fonds pourrait acheter et détenir directement.
Les risques liés à cette structure sont les suivants :
a) risques identiques aux risques de l’achat d’un titre en direct :
1 - celui de l’actif sous-jacent jusqu’à maturité de la Note : défaut du débiteur souverain, non transfert, convertibilité et force
majeure,
2 - le risque de marché : risque de baisse de prix de l’actif inhérent à tout achat de titres. Dans la pratique, ces « Notes » étant
généralement à beaucoup plus court terme que les obligations, le risque de marché est donc plus faible (le potentiel de
rendement également).
b) le risque spécifique à cette structure est le risque de contrepartie qui émet la « Note » indexée. Ce risque est limité par le
choix de contreparties bancaires de l’OCDE de premier plan. Dans le cadre de ses investissements, notamment en valeurs
mobilières autres que valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché
réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, le compartiment respectera les restrictions
d’investissement décrites à l'annexe 1 du prospectus complet, dont la limite de 10% d’investissement dans des titres de créance
qui sont assimilables, de par leurs caractéristiques, aux valeurs mobilières et qui sont notamment transférables, liquides et
d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment.
Afin de réduire les risques, la société et le gestionnaire adopteront pour ce compartiment une stratégie de diversification :
Du point de vue géographique, les investissements seront limités à 25% de la valeur nette d’inventaire par pays avec un
maximum de :
- 100% en titres libellés en devise forte,
- 70% en titres libellés en devise locale,
- 10% en notes et warrants sur produits de dettes.
Afin de réduire le risque de taux d’intérêt, le compartiment pourra prendre des directions à la baisse par la vente de futures sur
les obligations du Trésor Américain notamment en couverture des obligations « Pays Emergents » libellées en US Dollar et à
taux fixe.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 190 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Emerging
Toutefois, ces opérations réalisées dans un but de réduction du risque ne viendront pas diminuer ni augmenter le calcul des
limites d’investissement du compartiment. Le risque de ce type d’opération est une évolution inverse du prix des obligations du
Trésor Américain de celui des obligations « pays émergents » libellées en US Dollar (augmentation du « spread pays »). La
devise du compartiment étant l’euro, le compartiment aura la faculté de couvrir le risque des autres devises par des opérations
de vente à terme ou optionnelles.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Les opérations décrites ci-dessus respecteront les limites et conditions prévues au Livre I du prospectus complet et relatives au
chapitre "Politique, objectifs, restrictions et techniques d'investissement", et en particulier la limite de 10% de ses avoirs nets en
valeurs mobilières autres que celles admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs ou négociées sur un marché
réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public.
Le compartiment pourra effectuer des transactions ayant pour objet des instruments financiers selon les modalités prévues à
l'annexe 3 du prospectus complet.
Risques
Les investisseurs potentiels sont avisés que l'investissement dans ce compartiment comporte un degré de risque
élevé, en raison de la situation politique et économique des marchés émergents, qui peut affecter la valeur des
investissements. En outre, l'investissement dans ce compartiment implique des risques liés aux restrictions imposées
aux investissements, aux contreparties, à la volatilité de marché plus élevée ainsi qu'un risque d'illiquidité de certaines
lignes de portefeuille.
Certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour
cette raison, les prestations relatives au transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation
effectuées pour compte du compartiment et de sa banque dépositaire pourraient être plus risquées. La société et les
investisseurs de ce compartiment acceptent de supporter ces risques.
Les systèmes de liquidation et de conservation des marchés émergents ne sont pas aussi organisés que ceux des
pays développés. Il se peut que le niveau de ces services ne soit pas aussi élévé et que les autorités de contrôle et de
surveillance ne soient pas aussi développées. Par conséquent, des risques subsistent que des liquidations puissent
être différées entraînant ainsi des inconvénients au niveau de la liquidité des titres.
Des risques spécifiques relatifs à la liquidation des titres existent sur certains marchés de l'Europe de l'Est en raison
de la faible liquidité. Certains titres ne sont liquidés qu'à leur échéance et ne peuvent pas faire l'objet d'une liquidation
avant maturité.
La détention et la conservation des titres se font de plusieurs manières:
1) Chez le dépositaire,
2) En dépôt chez un correspondant bancaire de premier plan (par exemple, Bankers Trust, Chase, Citibank, CSFB, DLJ,
JP Morgan, etc...) : dans ce dernier cas, l'entité conservateur émet une confirmation que le titre est détenu pour le
compte du fonds,
3) A travers une « Note » qui matérialise la créance.
Le dépositaire a accepté d'apporter son savoir-faire et ses soins dans la sélection, la désignation et la surveillance de
ses correspondants. Le dépositaire demeure responsable des actes et omissions de la plupart de ses correspondants
mais n'est pas responsable d'une perte quelconque liée directement ou indirectement aux actes et omissions de ses
correspondants dans certains pays émergents, y compris la Russie et l'Ukraine, à condition qu'il n'ait commis aucune
négligence ou faute intentionnelle dans la sélection, désignation et surveillance de ces correspondants. De plus, le
dépositaire ne sera pas responsable d'une perte quelconque résultant de la liquidation, faillite ou insolvabilité d'un
quelconque correspondant. La responsabilité de la banque dépositaire ne couvre que sa propre négligence ou faute
grave.
En cas de perte dans un tel cas, la société devra faire valoir ses droits directement contre l'émetteur ou le
correspondant bancaire qui conserve le titre.
Les risques précités relatifs à la conservation des titres en Russie peuvent exister, d'une manière similaire, dans
d'autres pays de l'Europe de l'Est dans lesquels la société peut investir.
Dans la mesure où le compartiment peut investir en warrants et notes structurées telles que décrites au point f) cidessus,
les investisseurs potentiels sont conscients de la grande volatilité de ces investissements et par conséquent
de la valeur nette d'inventaire du compartiment.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 191 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Emerging
Classic UK I P
2006 8,65% NA 9,72% NA
2005 14,46% NA NA NA
2004 -1,86% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0088340327 "Classic-Capitalisation"
LU0088340673 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224375005
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159064301
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159064566
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 192 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Emerging
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR, en USD et en PLN chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 1 er juin 1998 sous la dénomination « Interselex-Bond Europe
Emerging ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 193 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Emerging
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 4 novembre 2002 du compartiment « Bonds Eastern Europe » de la sicav Panelfund.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 194 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Opportunities
Bond Europe Opportunities
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations soit émises ou garanties par des Etats européens soit
émises par des entreprises qui ont leur siège social ou qui exercent une partie prépondérante de leur activité économique en
Europe, et libellées en euros ou en devises qui seront probablement intégrées ultérieurement dans l’UEM.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum, en obligations émises ou garanties par des collectivités publiques
territoriales, par des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats européens et par des
entreprises situées dans le monde entier, ainsi qu'en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché monétaire,
instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne dépassent
25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5%
des actifs.
Les actifs investis en une devise non européenne pourront faire l’objet d’une couverture du risque de change dans une devise
européenne suivant les exigences et les opportunités du marché.
La composition du portefeuille est établie en tenant compte de l’importance économique des différentes devises et marchés. Il
peut y être dérogé en fonction des perspectives spécifiques en matière de devises et de taux. Les prévisions de taux
conduisent à une diminution ou à un allongement de la durée de vie résiduelle du portefeuille.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic I P
2006 5,95% NA NA
2005 7,54% NA NA
2004 0,45% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 100 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0066955740 "Classic-Capitalisation"
LU0068065381 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158268945
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158269166
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 195 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Opportunities
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,025% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 29 mai 1996 sous la dénomination « Panelfund-Bonds EMU ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 196 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Opportunities
Historique :
Redénommé « Panelfund-Bonds Europe Opportunities » le 1er janvier 1999.
Apport le 4 novembre 2002 à la sicav par constitution du compartiment actuel.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 197 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Plus
Bond Europe Plus
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations de qualité d’émetteurs situés en Europe. Ces obligations
seront libellées en diverses devises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 7,71% NA NA NA
2005 5,17% NA NA NA
2004 0,67% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-New Distri », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution » non ouvertes aux souscriptions.
La souscription minimale est de dix actions ou d'un multiple de dix actions pour les actions « Classic-New Distri ».
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10, 50, 100 et 500 actions pour les actions « Classic-New Distri »
et en coupures de 1, 10, 50 et 100 pour les actions « Classic-Capitalisation ».
Les coupures d'1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0010000809 "Classic-Capitalisation"
LU0010001013 "Classic-Distribution"
LU0270761819 "Classic-New Distri"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224375260
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159056380
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159056620
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 198 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Plus
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,025% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 199 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Europe Plus
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 mai 1998 sous la dénomination « Interselex-Bond Rentinvest » par
apport des compartiments « G-Rentinvest » et « G-Capital Rentinvest » de la sicav G-Bond Fund.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Les souscriptions dans la catégorie « Classic-New Distri » sont acceptées depuis le 1 er octobre 2006. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 20 juin 2001 du compartiment « International Bond Fund » de la sicav Banque Belge Asset Management Fund.
Absorption le 18 août 2003 des compartiments « CHF » et « Multi Currency » de la sicav Generalux.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 200 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Sterling High Alpha
Bond Sterling High Alpha
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en GBP et en obligations libellées en toute autre
devise à condition que la devise fasse l'objet d'une couverture de change en GBP. Il tentera en outre de bénéficier des
potentiels de rendement liés à la courbe des taux et aux marchés des changes internationaux.
Au maximum 30% des actifs seront investis en obligations gratifiées d’un rating en dessous de « Baa3 » (selon Moody’s) ou «
BBB- » (selon S&P).
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Risques
En investissant une partie conséquente de ses actifs dans des obligations à rendement élevé (rating en dessous de «
Baa3 » (selon Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P)), ce compartiment présente un risque supérieur à la moyenne en
raison de la qualité des émetteurs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0269742838 "Classic-Capitalisation"
LU0269743059 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0269743133
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0269743307
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 201 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Sterling High Alpha
LU0269743489
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : GBP
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,025% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 202 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Sterling High Alpha
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en GBP, en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés
financiers correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au
moins un jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès
des agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Ce compartiment sera lancé au prix de GBP 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration.
Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur l'ouverture du compartiment.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 203 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Scandic
Bond Scandic
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en devises des pays scandinaves (Suède,
Danemark, Norvège).
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic I P
2006 0,86% NA NA
2005 5,66% NA NA
2004 2,95% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0087048053 "Classic-Capitalisation"
LU0087048137 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159065704
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159065886
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 204 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond Scandic
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,025% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 mai 1998 sous la dénomination « Interselex-Bond Scandic ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 3 novembre 2003 des compartiments « Bond DKK » et « Bond Medium Term DKK » de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 205 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Euro
Bond Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en euros.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d'autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’euro feront l’objet d’une couverture du risque de change en euros.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic UK I ASR P
2006 4,49% NA 4,95% NA NA
2005 6,68% NA 7,13% NA NA
2004 3,57% NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution PM/RV

FORTIS L FUND Bond Euro
LU0159064723
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
néant
aucune
0,02% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 207 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Euro
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Obligatie Dividend Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 mai 1998 sous la dénomination « Interselex-Bond Euro ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "ASR" a été lancée le 29 septembre 2005.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 2 novembre 2001 :
- Des compartiments « Bond Rentinbel », « Bond FRF », « Bond DEM », « Bond ITL », « Bond NLG », « Bond EMU » et «
Bond GRD » de la sicav;
- Du compartiment « Bond Euro » de la sicav Fortis L Universal Fund ;
- Du compartiment « Bonds DEM » de la sicav Panelfund ;
- De la sicav Europe Inter Luxembourg.
Absorption le 1er juillet 2002 des compartiments « 5 » et « 10 » de la sicav Fortis Rent-o-Net.
Absorption le 4 novembre 2002 :
- du compartiment « Bond GBP » de la sicav ;
- du compartiment « Francs Luxembourgeois et Francs Belges » de la sicav Belubond Fund ;
- du compartiment « Bonds Euro » de la sicav Maestro Lux ;
- du compartiment « Bonds Euro » de la sicav Panelfund.
Absorption le 18 août 2003 du compartiment « Euro » de la sicav Generalux.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 208 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate Euro
Bond Corporate Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations de qualité émises en euros par des entreprises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’euro feront l’objet d’une couverture du risque de change en euros.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 2,68% NA 3,26% NA
2005 6,97% NA 7,54% NA
2004 6,23% NA 6,75% NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0083949205 "Classic-Capitalisation"
LU0083949973 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224375930
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0153627582
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0153630370
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 209 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 210 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate Euro
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Credit Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 19 janvier 1998 sous la dénomination « G-Bond Fund-G-Euro
Corporate Bond ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Bond Corporate Euro ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 2 novembre 2001 du compartiment « Euro Corporate » de la sicav FIM Group Assets L1.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 211 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate High Yield Euro
Bond Corporate High Yield Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations gratifiées d’un rating en dessous de « Baa3 » (selon
Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P) et émises en euros par des entreprises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’euro feront l’objet d’une couverture du risque de change en euros.
Risques
En investissant une partie conséquente de ses actifs dans des obligations à rendement élevé (rating en dessous de «
Baa3 » (selon Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P)), ce compartiment présente un risque supérieur à la moyenne en
raison de la qualité des émetteurs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 5,17% NA 5,95% NA
2005 11,46% NA 12,32% NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161744247 "Classic-Capitalisation"
LU0161743942 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224376235
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161744593
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161744759
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 212 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate High Yield Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 213 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate High Yield Euro
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Credit High Yield Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 novembre 2003.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 214 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Government Euro
Bond Government Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations émises ou garanties par des Etats adhérant à l’euro et
libellées en euros.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum, en obligations émises ou garanties par leurs collectivités
publiques territoriales et par des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs de ces Etats ainsi
qu'en obligations émises par des Etats de l'Union Européenne.
D’autres Etats émetteurs pourront être pris en considération pour autant que l’évolution des critères exigés permette leur
admission rapide dans l’euro. Dans le cas de ces derniers, les obligations peuvent être soit libellées en euros, soit dans leur
propre devise, auquel cas le risque de change sera couvert.
Les investissements en obligations convertibles ou à options ne dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et
droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’euro feront l’objet d’une couverture du risque de change en euros.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic I P
2006 4,81% 5,37% NA
2005 7,00% 7,52% NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0164975764 "Classic-Capitalisation"
LU0164975921 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0164975095
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0164975418
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 215 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Government Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 1 er avril 2003
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 216 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Government Euro
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 217 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Inflation-linked Euro
Bond Inflation-linked Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en euros et dont le rendement est dépendant du
niveau de l’inflation de la zone euro ou de un ou plusieurs pays de la zone euro.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 10% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic I P
2006 5,45% 6,14% NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0207758581 "Classic-Capitalisation"
LU0207759472 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0207759985
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0207760132
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 218 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond Inflation-linked Euro
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 10 décembre 2004
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 219 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Long Euro
Bond Long Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en euros et dont la date d’échéance moyenne est
supérieure à celle de la moyenne du marché.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’euro feront l’objet d’une couverture du risque de change en euros.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 11,35% NA NA NA
2005 13,63% NA NA NA
2004 3,31% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0075912765 "Classic-Capitalisation"
LU0075913490 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224376664
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159065456
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159065530
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 220 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Long Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 221 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Long Euro
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 21 avril 1997 sous la dénomination « G-Bond Fund-Long Duration
Bond ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Bond Long Duration Euro ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 222 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Extra-Long 15Y Euro
Bond Extra-Long 15Y Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit principalement en obligations libellées en euros dont la date d’échéance moyenne est supérieure à
celle de la moyenne des marchés obligataires en général, en instruments du marché monétaire ainsi qu'en instruments
financiers dérivés dans les limites autorisées à l'annexe 3 du prospectus complet.
Il tendra vers une duration moyenne de 15 ans.
A titre accessoire, le compartiment pourra détenir des liquidités ainsi que d’autres OPCVM ou OPC pour maximum 5% des
actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 NA NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0212972086 "Classic-Capitalisation"
LU0212972755 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0212964810
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0212972839
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 223 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond Extra-Long 15Y Euro
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "I" uniquement le 28 février 2005
Les autres catégories seront activées ultérieurement. Le prospectus sera adapté en temps utile.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 224 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Extra-Long 20Y Euro
Bond Extra-Long 20Y Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit principalement en obligations libellées en euros dont la date d’échéance moyenne est supérieure à
celle de la moyenne des marchés obligataires en général, en instruments du marché monétaire ainsi qu'en instruments
financiers dérivés dans les limites autorisées à l'annexe 3 du prospectus complet.
Il tendra vers une duration moyenne de 20 ans.
A titre accessoire, le compartiment pourra détenir des liquidités ainsi que d’autres OPCVM ou OPC pour maximum 5% des
actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 NA NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0212973217 "Classic-Capitalisation"
LU0212973308 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0212965114
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0212973720
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 225 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond Extra-Long 20Y Euro
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "I" uniquement le 28 février 2005
Les autres catégories seront activées ultérieurement. Le prospectus sera adapté en temps utile.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 226 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Extra-Long 25Y Euro
Bond Extra-Long 25Y Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit principalement en obligations libellées en euros dont la date d’échéance moyenne est supérieure à
celle de la moyenne des marchés obligataires en général, en instruments du marché monétaire ainsi qu'en instruments
financiers dérivés dans les limites autorisées à l'annexe 3 du prospectus complet.
Il tendra vers une duration moyenne de 25 ans.
A titre accessoire, le compartiment pourra détenir des liquidités ainsi que d’autres OPCVM ou OPC pour maximum 5% des
actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 NA NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0212974025 "Classic-Capitalisation"
LU0212974371 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0212965205
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0212974538
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 227 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond Extra-Long 25Y Euro
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "I" uniquement le 28 février 2005
Les autres catégories seront activées ultérieurement. Le prospectus sera adapté en temps utile.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 228 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond SRI Euro
Bond SRI Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en euros.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 10% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’euro feront l’objet d’une couverture du risque de change en euros.
Les émetteurs sont jugés sur base de critères spécifiques en matière de comportement environnemental, social et de «
Corporate Governance », en utilisant un processus et une méthodologie de recherche validés par un comité international
indépendant d’experts (le « Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee »). Le SRI Advisory Committee
fera un rapport au moins une fois par an sur le processus SRI en termes de robustesse, de pertinence et d’intégrité. Le
compartiment participera à la prise en charge de la rémunération de ce comité.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic I P
2006 NA NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0269743562 "Classic-Capitalisation"
LU0269743646 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0269743992
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0269744024
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 229 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond SRI Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Pour la catégorie "I":
La période de souscription initiale est fixée au 18 octobre 2006 au prix de EUR 100,00 par action.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 230 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond SRI Euro
La première valeur nette d'inventaire a été calculée le 23 octobre 2006.
Les souscriptions initiales ont été payées pour le 24 octobre 2006.
Pour les catégories "Classic" et "P":
La période de souscription initiale est fixée du 6 au 17 novembre 2006 au prix de EUR 100,00 par action.
La première valeur nette d'inventaire sera calculée le 21 novembre 2006.
Les souscriptions initiales devront être payées pour le 22 novembre 2006.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 231 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond USD
Bond USD
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en USD.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 10% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’USD feront l’objet d’une couverture du risque de change en USD.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 1,89% NA NA
2005 3,50% NA NA
2004 2,66% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution PM/RV

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond USD
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 14 novembre 1995 sous la dénomination « G-Bond Fund-G-USD
Bond ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Bond USD ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 2 novembre 2001 du compartiment « Bond North America » de la sicav Fortis L Universal Fund.
Absorption le 18 août 2003 du compartiment « USD » de la sicav Generalux.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 233 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate USD
Bond Corporate USD
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations émises en USD par des entreprises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 10% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’USD feront l’objet d’une couverture du risque de change en USD.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 1,59% NA NA
2005 4,32% NA NA
2004 5,41% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0084953602 "Classic-Capitalisation"
LU0084953784 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159074284
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159075091
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 234 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond Corporate USD
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,30% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 16 février 1998 sous la dénomination « G-Bond Fund-G-US
Corporate Bond ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Bond Corporate USD ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 235 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate High Yield USD
Bond Corporate High Yield USD
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations gratifiées d’un rating en dessous de « Baa3 » (selon
Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P) et émises en USD par des entreprises.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 10% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’USD feront l’objet d’une couverture du risque de change en USD.
Risques
En investissant une partie conséquente de ses actifs dans des obligations à rendement élevé (rating en dessous de «
Baa3 » (selon Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P)), ce compartiment présente un risque supérieur à la moyenne en
raison de la qualité des émetteurs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 -0,83% NA NA
2005 9,42% NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161746291 "Classic-Capitalisation"
LU0161746457 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161746705
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161746960
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 236 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate High Yield USD
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 18 août 2003 par absorption du compartiment «
Corporate High Yield » de la sicav Generalux »
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 237 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Corporate High Yield USD
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 238 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Medium Term Euro
Bond Medium Term Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en euros et dont la durée moyenne sera en général
comprise entre 12 et 36 mois sans jamais excéder 6 ans et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 10 ans. Pour
les obligations à taux variable, la prochaine adaptation du taux tient lieu d'échéance.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 5% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’euro feront l’objet d’une couverture du risque de change en euros.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 0
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 1,42% NA 1,87% NA
2005 3,03% NA 3,37% NA
2004 2,69% NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution PM/RV

FORTIS L FUND Bond Medium Term Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,25% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 240 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Medium Term Euro
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 2 novembre 2001 par absorption des compartiments :
« Bond Medium Term Euro », « Bond Medium Term DEM » et « Bond Medium Term NLG » de la sicav ;
« Medium Term BEF », « Medium Term NLG » et « Medium Term DEM » de la sicav Interselex International.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Absorption le 4 novembre 2002 des compartiments :
- « Bond Medium Term GBP » de la sicav ;
- « Short Bonds Euro » de la sicav Panelfund.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 241 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Medium Term USD
Bond Medium Term USD
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations libellées en dollars des Etats-Unis (USD) et dont la durée
moyenne sera en général comprise entre 12 et 36 mois sans jamais excéder 6 ans et dont la durée résiduelle ne sera jamais
supérieure à 10 ans. Pour les obligations à taux variable, la prochaine adaptation du taux tient lieu d'échéance.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en obligations convertibles ou à options ne
dépassent 25% des actifs, ceux en actions et autres titres et droits de participation 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM
ou OPC 10% des actifs.
Les actifs investis en une devise autre que l’USD feront l’objet d’une couverture du risque de change en USD.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 1,16% NA NA
2005 0,10% NA NA
2004 1,14% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1 et 10 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0068922565 "Classic-Capitalisation"
LU0068922300 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159084754
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159085132
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 242 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Bond Medium Term USD
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,02% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,25% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 2 septembre 1996 sous la dénomination « G-Treasury-Medium
Term Dollar US ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Medium Term USD ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 2 novembre 2001 du compartiment « Medium Term USD » de la sicav Interselex International.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 243 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Money Market Euro
Money Market Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en instruments du marché monétaire et obligations libellées en euros.
Il peut investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en tous autres instruments du marché monétaire, instruments financiers
dérivés ou liquidités. Il peut également investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
La durée moyenne du portefeuille est inférieure à 12 mois et la durée résiduelle de chaque placement ne dépasse pas 12 mois.
Les placements à taux variable d’une durée résiduelle supérieure à 12 mois sont autorisés à condition que le taux soit ajusté
aux conditions du marché au moins annuellement. Dans ce cas, la prochaine adaptation du taux tient lieu d’échéance.
Les actifs investis en une devise autre que l’euro feront l’objet d’une couverture du risque de change en euros.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 0
Performances annuelles
Classic I ASR P T
2006 1,65% 2,14% NA NA 1,65%
2005 1,65% 1,93% NA NA 1,65%
2004 2,00% NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil conservateur.
Horizon de placement conseillé : 1 an
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution PM/RV

FORTIS L FUND Money Market Euro
Actions – Catégorie « T »
Au porteur mais non livrable matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0175420289
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,05% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,10% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,05% par an
0,015% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
néant
aucune
0,015% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,25% par an pour la
distribution
néant
0,05% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 245 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « T »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Money Market Euro
0,035% par an
2,5% au profit de l'agent placeur
néant et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,05% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Profielfonds Voorzichtig ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 mai 1998 sous la dénomination « Interselex-Treasury Euro ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "T" a été lancée le 25 septembre 2003.
La catégorie "ASR" a été lancée le 29 septembre 2005.
Historique :
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 2 novembre 2001 des compartiments :
- « Money Market BEF », « Money Market FRF », « Money Market DEM » et «Money Market NLG » de la sicav ;
- « Treasury BEF », « Treasury NLG », « Treasury DEM » et « Treasury FRF » de la sicav Interselex International ;
- « Short Euro » de la sicav Fortis L Universal Fund ;
- « Kurz DEM » de la sicav Panelfund.
Absorption le 1er juillet 2002 du compartiment « 1 » de la sicav Fortis Rent-o-Net.
Absorption le 4 novembre 2002 :
- du compartiment « Short Euro » de la sicav Panelfund ;
- du compartiment « Francs Luxembourgeois et Francs Belges » de la sicav Shortfund.
Absorption le 3 novembre 2003 des compartiments « Money Market World », « Money Market Europe » et « Permanent Click
Euro » de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 246 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Money Market USD
Money Market USD
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en instruments du marché monétaire et obligations libellées en dollars des
Etats-Unis (USD).
Il peut investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en tous autres instruments du marché monétaire, instruments financiers
dérivés ou liquidités. Il peut également investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
La durée moyenne du portefeuille est inférieure à 12 mois et la durée résiduelle de chaque placement ne dépasse pas 12 mois.
Les placements à taux variable d’une durée résiduelle supérieure à 12 mois sont autorisés à condition que le taux soit ajusté
aux conditions du marché au moins annuellement. Dans ce cas, la prochaine adaptation du taux tient lieu d’échéance.
Les actifs investis en une devise autre que l’USD feront l’objet d’une couverture du risque de change en USD.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 2,89% 3,26% NA
2005 1,10% NA NA
2004 0,95% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 2 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-New Distri », nominatives ou au porteur.
« Classic-Distribution » non ouvertes aux souscriptions.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 25 actions pour les actions « Classic-New Distri » et en
coupures de 1, 10 et 100 actions pour les actions « Classic-Capitalisation ».
Les coupures d'1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0047769764 "Classic-Capitalisation"
LU0058791087 "Classic-Distribution"
LU0270762114 "Classic-New Distri"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159090306
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159090645
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 247 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Money Market USD
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,05% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,10% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,05% par an
0,015% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,40% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,25% par an pour la
distribution
néant
0,05% par an
0,035% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 3 novembre 1993 sous la dénomination « G-Treasury-Dollar US ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 248 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Money Market USD
Les souscriptions dans la catégorie « Classic-New Distri » sont acceptées depuis le 1 er octobre 2006. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Treasury USD ».
Dénomination actuelle le 30 septembre 1999.
Absorption le 2 novembre 2001 du compartiment « Treasury USD » de la sicav Interselex International.
Absorption le 4 novembre 2002 du compartiment « Short USD/CAD » de la sicav Panelfund.
Absorption le 3 novembre 2003 du compartiment « Money Market Multi-Dollars » de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 249 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced World
Strategy Balanced World
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque qui est pris.
L'accent est mis sur une diversification internationale des investissements.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Stability World, qui est le moins risqué des compartiments Strategy World, sera investi majoritairement en investissements à
risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Le compartiment Strategy
Growth World présente un risque plus important étant investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment Strategy Balanced World se situe
entre ces deux extrêmes aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque. Le compartiment Strategy
High Growth World, qui est le plus risqué des compartiments Strategy World, sera investi majoritairement en actions et, dans
une moindre mesure, en liquidités.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic I P
2006 15,92% 16,94% NA
2005 6,00% 6,78% NA
2004 8,38% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0132151118 "Classic-Capitalisation"
LU0132151464 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159091536
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159091882
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 250 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Profielfonds Neutraal ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 251 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced World
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 5 mai 1997 sous la dénomination « Fortis Bank Lux Fund-Neutral ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Redénommé « Fortis Fund-Neutral » le 30 juin 1998 puis « Fortis L Universal Fund-Balanced World » le 30 septembre 1999.
Apport le 2 novembre 2001 à la sicav par constitution du compartiment actuel.
Absorption le 18 août 2003 du compartiment « Neutral » de la sicav General Management.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 252 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth World
Strategy Growth World
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque qui est pris.
L'accent est mis sur une diversification internationale des investissements.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Stability World, qui est le moins risqué des compartiments Strategy World, sera investi majoritairement en investissements à
risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Le compartiment Strategy
Growth World présente un risque plus important étant investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment Strategy Balanced World se situe
entre ces deux extrêmes aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque. Le compartiment Strategy
High Growth World, qui est le plus risqué des compartiments Strategy World, sera investi majoritairement en actions et, dans
une moindre mesure, en liquidités.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic I P
2006 20,49% 21,53% NA
2005 6,63% 7,43% NA
2004 11,81% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0132152439 "Classic-Capitalisation"
LU0132152785 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159092344
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159092427
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 253 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Profielfonds Ambitieus ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 254 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth World
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 5 mai 1997 sous la dénomination « Fortis Bank Lux Fund-Dynamic
».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Redénommé « Fortis Fund-Dynamic » le 30 juin 1998 puis « Fortis L Universal Fund-Growth World » le 30 septembre 1999.
Apport le 2 novembre 2001 à la sicav par constitution du compartiment actuel.
Absorption le 18 août 2003 du compartiment « Dynamic » de la sicav General Management.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 255 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy High Growth World
Strategy High Growth World
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’actions et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une
rentabilité maximale tenant compte du risque qui est pris. L'accent est mis sur une diversification internationale des
investissements.
Les investissements en créances de toute nature ne représenteront pas plus de 15% des actifs.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Stability World, qui est le moins risqué des compartiments Strategy World, sera investi majoritairement en investissements à
risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Le compartiment Strategy
Growth World présente un risque plus important étant investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment Strategy Balanced World se situe
entre ces deux extrêmes aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque. Le compartiment Strategy
High Growth World, qui est le plus risqué des compartiments Strategy World, sera investi majoritairement en actions et, dans
une moindre mesure, en liquidités.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 24,55% NA NA
2005 6,25% NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161745210 "Classic-Capitalisation"
LU0161745483 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161745996
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161745640
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 256 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy High Growth World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 257 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy High Growth World
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 18 août 2003 par absorption du compartiment « Growth » de la sicav
General Management
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 258 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability World
Strategy Stability World
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque qui est pris.
L'accent est mis sur une diversification internationale des investissements.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Stability World, qui est le moins risqué des compartiments Strategy World, sera investi majoritairement en investissements à
risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Le compartiment Strategy
Growth World présente un risque plus important étant investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment Strategy Balanced World se situe
entre ces deux extrêmes aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque. Le compartiment Strategy
High Growth World, qui est le plus risqué des compartiments Strategy World, sera investi majoritairement en actions et, dans
une moindre mesure, en liquidités.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 11,24% 12,21% NA
2005 5,46% 6,22% NA
2004 4,68% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0132151621 "Classic-Capitalisation"
LU0132152199 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159093664
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159093748
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 259 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Profielfonds Defensief ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 260 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability World
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancée dans la catégorie "Classic" le 5 mai 1997 sous la dénomination « Fortis Bank Lux Fund-
Defensive ».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
Redénommé « Fortis Fund-Defensive » le 30 juin 1998 puis « Fortis L Universal Fund-Stability World » le 30 septembre 1999.
Apport le 2 novembre 2001 à la sicav par constitution du compartiment actuel.
Absorption le 18 août 2003 des compartiments « Defensive » et « Conservative » de la sicav General Management.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 261 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W1
Safe Balanced W1
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L’accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu’au niveau
des différents types d’actifs financiers.
La stratégie d’investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l’analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Balanced World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers,
le compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Balanced
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque neutre, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 10% maximum par an de la valeur
de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré de l’année calendrier. La valeur
de référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la valeur nette d’inventaire de fin d’année calendrier avec la valeur
de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W1 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W1 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W1 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W1 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W1 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Balanced World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 14,93% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 262 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W1
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0179773345
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Balanced W1"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269750187
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0179773691
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions initiales seront acceptées le 29 décembre 2006 au prix de EUR 100 par action.
Code ISIN
LU0269744370
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0179773774
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 263 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Balanced W1
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 264 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W1
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 novembre 2003.
Les souscriptions initiales dans la catégorie "L" seront acceptées le 29 décembre 2006 au prix de EUR 100 par action.
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 265 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W1
Safe Growth W1
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L’accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu’au niveau
des différents types d’actifs financiers.
La stratégie d’investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l’analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Growth World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers, le
compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Growth
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque dynamique, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 15% maximum par an de la
valeur de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré de l’année calendrier. La valeur
de référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la valeur nette d’inventaire de fin d’année calendrier avec la valeur
de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W1 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W1 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W1 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W1 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W1 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Growth World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 19,51% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 266 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W1
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0179774236
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Growth W1"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269751409
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0179774400
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions initiales seront acceptées le 29 décembre 2006 au prix de EUR 100 par action.
Code ISIN
LU0269746409
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0179774749
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 267 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Growth W1
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 268 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W1
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 novembre 2003.
Les souscriptions initiales dans la catégorie "L" seront acceptées le 29 décembre 2006 au prix de EUR 100 par action.
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 269 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W1
Safe Stability W1
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L’accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu’au niveau
des différents types d’actifs financiers.
La stratégie d’investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l’analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Stability World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers, le
compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Stability
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque défensif, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 5% maximum par an de la valeur
de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré de l’année calendrier. La valeur
de référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la valeur nette d’inventaire de fin d’année calendrier avec la valeur
de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W1 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W1 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W1 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W1 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W1 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Stability World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 10,62% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 270 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W1
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0179775043
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Stability W1"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269753108
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0179775399
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions initiales seront acceptées le 29 décembre 2006 au prix de EUR 100 par action.
Code ISIN
LU0269749338
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0179775555
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 271 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Stability W1
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 272 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W1
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 novembre 2003.
Les souscriptions initiales dans la catégorie "L" seront acceptées le 29 décembre 2006 au prix de EUR 100 par action.
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 273 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W4
Safe Balanced W4
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L’accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu’au niveau
des différents types d’actifs financiers.
La stratégie d’investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l’analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Balanced World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers,
le compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Balanced
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque neutre, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 10% maximum par an de la valeur
de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois d’avril. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de mars avec la
valeur de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W4 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W4 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W4 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W4 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W4 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Balanced World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 14,85% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 274 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W4
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0186252291
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Balanced W4"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Les souscriptions initiales seront acceptées du 1er au 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Codes ISIN
LU0269750344
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0186252374
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions initiales seront acceptées le 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Code ISIN
LU0269744966
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0186252457
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 275 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W4
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,045% par an
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 16 février 2004.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 276 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W4
Les souscriptions initiales dans la catégorie "M" seront acceptées du 1 er au 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par
action.
Les souscriptions initiales dans la catégorie "L" seront acceptées le 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 277 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W4
Safe Growth W4
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L’accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu’au niveau
des différents types d’actifs financiers.
La stratégie d’investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l’analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Growth World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers, le
compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Growth
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque dynamique, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 15% maximum par an de la
valeur de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois d’avril. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de mars avec la
valeur de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W4 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W4 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W4 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W4 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W4 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Growth World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 19,46% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 278 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W4
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0186252531
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Growth W4"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Les souscriptions initiales seront acceptées du 1er au 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Codes ISIN
LU0269752555
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0186252614
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions initiales seront acceptées le 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Code ISIN
LU0269746664
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0186252705
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 279 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W4
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,045% par an
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 16 février 2004.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 280 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W4
Les souscriptions initiales dans la catégorie "M" seront acceptées du 1 er au 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par
action.
Les souscriptions initiales dans la catégorie "L" seront acceptées le 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 281 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W4
Safe Stability W4
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L’accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu’au niveau
des différents types d’actifs financiers.
La stratégie d’investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l’analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Stability World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers, le
compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Stability
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque défensif, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 5% maximum par an de la valeur
de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois d’avril. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de mars avec la
valeur de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W4 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W4 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W4 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W4 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W4 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Stability World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 10,58% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 282 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W4
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0186252887
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Stability W4"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Les souscriptions initiales seront acceptées du 1er au 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Codes ISIN
LU0269753363
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0186252960
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions initiales seront acceptées le 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Code ISIN
LU0269749502
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0186253000
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 283 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W4
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,045% par an
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 16 février 2004.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 284 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W4
Les souscriptions initiales dans la catégorie "M" seront acceptées du 1 er au 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par
action.
Les souscriptions initiales dans la catégorie "L" seront acceptées le 30 mars 2007 au prix de EUR 100 par action.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 285 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W7
Safe Balanced W7
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d'investir dans les marchés d'obligations et d'actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L'accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu'au niveau
des différents types d'actifs financiers.
La stratégie d'investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l'analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Balanced World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers,
le compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Balanced
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque neutre, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 10% maximum par an de la valeur
de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois de juillet. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de juin avec la valeur
de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W7 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W7 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W7 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W7 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W7 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Balanced World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 14,93% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 286 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W7
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0191756260
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Balanced W7"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269750427
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0191757151
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions seront acceptées à partir du 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions dans cette catégorie sera
égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
Code ISIN
LU0269745856
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0191757235
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 287 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Balanced W7
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 288 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W7
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 mai 2004.
Les souscriptions dans la catégorie "L" sont acceptées depuis le 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions
dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 289 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W7
Safe Growth W7
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d'investir dans les marchés d'obligations et d'actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L'accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu'au niveau
des différents types d'actifs financiers.
La stratégie d'investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l'analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Growth World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers, le
compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Growth
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque dynamique, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 15% maximum par an de la
valeur de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois de juillet. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de juin avec la valeur
de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W7 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W7 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W7 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W7 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W7 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Growth World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 19,53% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 290 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W7
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0191757409
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Growth W7"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269752712
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0191757821
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions seront acceptées à partir du 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions dans cette catégorie sera
égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
Code ISIN
LU0269746821
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0191758043
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 291 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Growth W7
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 292 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W7
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 mai 2004.
Les souscriptions dans la catégorie "L" sont acceptées depuis le 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions
dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 293 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W7
Safe Stability W7
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d'investir dans les marchés d'obligations et d'actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L'accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu'au niveau
des différents types d'actifs financiers.
La stratégie d'investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l'analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Stability World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers, le
compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Stability
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque défensif, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 5% maximum par an de la valeur
de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois de juillet. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de juin avec la valeur
de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W7 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W7 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type obligataire
ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W7 », qui est le
plus risqué des compartiments « Safe W7 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure, en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W7 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Stability World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 10,48% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 294 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W7
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0191758126
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Stability W7"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269753520
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0191758639
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions seront acceptées à partir du 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions dans cette catégorie sera
égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
Code ISIN
LU0269749684
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0191758803
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 295 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Stability W7
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 296 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W7
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 mai 2004.
Les souscriptions dans la catégorie "L" sont acceptées depuis le 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions
dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 297 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W10
Safe Balanced W10
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d'investir dans les marchés d'obligations et d'actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L'accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu'au niveau
des différents types d'actifs financiers.
La stratégie d'investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l'analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Balanced World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers,
le compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Balanced
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque neutre, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 10% maximum par an de la valeur
de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois d’octobre. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de septembre avec la
valeur de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W10 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W10 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type
obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W10
», qui est le plus risqué des compartiments « Safe W10 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure,
en investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W10 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Balanced World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 14,44% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 298 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W10
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0194605332
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Balanced W10"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269750930
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0194605761
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions seront acceptées à partir du 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions dans cette catégorie sera
égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
Code ISIN
LU0269746151
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0194606066
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 299 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Balanced W10
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 300 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Balanced W10
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 août 2004.
Les souscriptions dans la catégorie "L" sont acceptées depuis le 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions
dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 301 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W10
Safe Growth W10
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d'investir dans les marchés d'obligations et d'actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L'accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu'au niveau
des différents types d'actifs financiers.
La stratégie d'investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l'analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Growth World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers, le
compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Growth
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque dynamique, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 15% maximum par an de la
valeur de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois d’octobre. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de septembre avec la
valeur de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W10 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W10 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type
obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W10
», qui est le plus risqué des compartiments « Safe W10 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure,
en investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W10 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Growth World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 19,04% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 302 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W10
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0194606140
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Growth W10"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269753017
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0194606736
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions seront acceptées à partir du 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions dans cette catégorie sera
égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
Code ISIN
LU0269747399
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0194607031
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 303 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Growth W10
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 304 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Growth W10
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 août 2004.
Les souscriptions dans la catégorie "L" sont acceptées depuis le 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions
dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 305 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W10
Safe Stability W10
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d'investir dans les marchés d'obligations et d'actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque pris. L'accent est
mis sur une diversification large des investissements, tant au niveau des secteurs économiques et géographiques qu'au niveau
des différents types d'actifs financiers.
La stratégie d'investissement de ce compartiment est corrélée pour une grande partie à l'analyse comportementale des
marchés financiers. Cette analyse est basée aussi bien sur des données historiques et quantitatives que sur un jugement fondé
du gestionnaire.
Le compartiment essayera, dans l’hypothèse d’un mouvement haussier des marchés financiers, de reproduire la performance
du compartiment « Strategy Stability World ». Par contre, dans l’hypothèse d’un mouvement baissier des marchés financiers, le
compartiment essayera de limiter la performance négative à un niveau prédéfini, en fonction du profil de risque adopté. Si un
mouvement baissier des marchés financiers est attendu, le compartiment se protégera contre ce mouvement via l’allocation
d’une partie de ses actifs en instruments du marché monétaire et en obligations libellées en euros dont la durée
moyenne est inférieure à 12 mois et dont la durée résiduelle ne sera jamais supérieure à 3 ans et accessoirement en
liquidités. Cette allocation pourrait mener à une moindre reproduction de la performance du compartiment « Strategy Stability
World » dans l’hypothèse d’un marché financier qui se redresse après une baisse.
Pour un profil de risque défensif, le niveau de limitation de la performance négative est fixé à 5% maximum par an de la valeur
de référence.
Par valeur de référence, on considère la valeur nette d’inventaire calculée le premier jour ouvré du mois d’octobre. La valeur de
référence est déterminée chaque année. Par exception, la première valeur de référence sera le prix de la souscription initiale
par action.
L’objectif est d’application seulement en comparant la dernière valeur nette d’inventaire du mois de septembre avec la
valeur de référence. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, au lancement du
compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, le compartiment « Safe Stability W10 », qui est le
moins risqué des compartiments « Safe W10 », sera investi majoritairement en investissements à risque faible de type
obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment « Safe Growth W10
», qui est le plus risqué des compartiments « Safe W10 », sera investi majoritairement en actions et, dans une moindre mesure,
en investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment « Safe Balanced W10 » se situe
entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Au lancement du compartiment ainsi qu’à chaque détermination d’une valeur de référence, l’allocation en liquidités sera
minimalisée, en vue de laisser toutes possibilités au compartiment d’essayer de reproduire la performance du compartiment «
Strategy Stability World ».
Dans le cadre d’une bonne gestion, le compartiment peut également recourir aux techniques et instruments financiers, ainsi que
défini à l’annexe 3 du prospectus complet.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic M I L P
2006 9,83% NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « L »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 306 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W10
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0194607205
Actions – Catégorie « M »
Commercialisées en Belgique sous la dénomination "MAESTRO Safe Stability W10"
Nominatives ou au porteur, de capitalisation uniquement.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Cette catégorie sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil d'administration. Avant
souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Codes ISIN
LU0269753793
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0194607973
Actions – Catégorie « L »
Nominatives et de capitalisation uniquement.
Les souscriptions seront acceptées à partir du 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions dans cette catégorie sera
égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
Code ISIN
LU0269749767
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0194609326
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « M »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 307 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « L »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Safe Stability W10
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,65% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
1,635% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0.115% par an pour la
distribution
néant
0,115% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 308 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Safe Stability W10
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 17 août 2004.
Les souscriptions dans la catégorie "L" sont acceptées depuis le 31 octobre 2006. Le prix des premières souscriptions
dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-Capitalisation ».
La catégorie "M" sera lancée au prix de EUR 100,00 par action à une date encore à définir par le conseil
d'administration. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur son ouverture.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 309 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced SRI Europe
Strategy Balanced SRI Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir au moins 2/3 de ses actifs sur les marchés d'obligations libellées en euros ainsi
que d’actions d’entreprises qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en
Europe.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés, parts d'OPCVM ou autre OPC, dépôts bancaires ou liquidités.
Les émetteurs sont jugés sur base de critères spécifiques en matière de comportement environnemental, social et de «
Corporate Governance », en utilisant un processus et une méthodologie de recherche validés par un comité international
indépendant d’experts (le « Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee »). Le SRI Advisory Committee
fera un rapport au moins une fois par an sur le processus SRI en termes de robustesse, de pertinence et d’intégrité. Le
compartiment participera à la prise en charge de la rémunération de ce comité.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs (actions/obligations/liquidités). Ainsi,
le compartiment Strategy Stability SRI Europe, qui est le moins risqué des compartiments Strategy SRI Europe, sera investi
majoritairement en investissements de type obligataire et dans une moindre mesure en actions. Inversement, le compartiment
Strategy Growth SRI Europe, qui est le plus risqué des compartiments Strategy SRI Europe, sera investi majoritairement en
actions et, dans une moindre mesure, en investissements de type obligataire. Le compartiment Strategy Balanced SRI Europe
se situe entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic I P
2006 13,91% NA NA
2005 6,90% NA NA
2004 10,37% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0087046354 "Classic-Capitalisation"
LU0087046784 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159093821
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159094126
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 310 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced SRI Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 311 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced SRI Europe
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 mai 1998 sous la dénomination « Interselex-Global Balanced Euro
».
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002 sous la dénomination « Fortis L Fund Strategy Balanced Euro ».
Historique :
Redénommé « Fortis L Fund Strategy Balanced Euro » le 30 septembre 1999.
Transformé en « Fortis L Fund Strategy Balanced SRI Europe » le 2 février 2004.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 312 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth SRI Europe
Strategy Growth SRI Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir au moins 2/3 de ses actifs sur les marchés d'obligations libellées en euros ainsi
que d’actions d’entreprises qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en
Europe.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés, parts d'OPCVM ou autre OPC, dépôts bancaires ou liquidités.
Les émetteurs sont jugés sur base de critères spécifiques en matière de comportement environnemental, social et de «
Corporate Governance », en utilisant un processus et une méthodologie de recherche validés par un comité international
indépendant d’experts (le « Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee »). Le SRI Advisory Committee
fera un rapport au moins une fois par an sur le processus SRI en termes de robustesse, de pertinence et d’intégrité. Le
compartiment participera à la prise en charge de la rémunération de ce comité.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs (actions/obligations/liquidités). Ainsi,
le compartiment Strategy Stability SRI Europe, qui est le moins risqué des compartiments Strategy SRI Europe, sera investi
majoritairement en investissements de type obligataire et dans une moindre mesure en actions. Inversement, le compartiment
Strategy Growth SRI Europe, qui est le plus risqué des compartiments Strategy SRI Europe, sera investi majoritairement en
actions et, dans une moindre mesure, en investissements de type obligataire. Le compartiment Strategy Balanced SRI Europe
se situe entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4
Performances annuelles
Classic I P
2006 19,15% NA NA
2005 7,17% NA NA
2004 13,86% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0087047246 "Classic-Capitalisation"
LU0087047592 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159094555
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159094712
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 313 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth SRI Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 mai 1998 sous la dénomination « Interselex-Global Growth Euro ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 314 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth SRI Europe
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002 sous la dénomination « Fortis L Fund Strategy Growth Euro ».
Historique :
Redénommé « Fortis L Fund Strategy Growth Euro » le 30 septembre 1999.
Transformé en « Fortis L Fund Strategy Growth SRI Europe » le 2 février 2004.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 315 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability SRI Europe
Strategy Stability SRI Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir au moins 2/3 de ses actifs sur les marchés d'obligations libellées en euros ainsi
que d’actions d’entreprises qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en
Europe.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés, parts d'OPCVM ou autre OPC, dépôts bancaires ou liquidités.
Les émetteurs sont jugés sur base de critères spécifiques en matière de comportement environnemental, social et de «
Corporate Governance », en utilisant un processus et une méthodologie de recherche validés par un comité international
indépendant d’experts (le « Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee »). Le SRI Advisory Committee
fera un rapport au moins une fois par an sur le processus SRI en termes de robustesse, de pertinence et d’intégrité. Le
compartiment participera à la prise en charge de la rémunération de ce comité.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs (actions/obligations/liquidités). Ainsi,
le compartiment Strategy Stability SRI Europe, qui est le moins risqué des compartiments Strategy SRI Europe, sera investi
majoritairement en investissements de type obligataire et dans une moindre mesure en actions. Inversement, le compartiment
Strategy Growth SRI Europe, qui est le plus risqué des compartiments Strategy SRI Europe, sera investi majoritairement en
actions et, dans une moindre mesure, en investissements de type obligataire. Le compartiment Strategy Balanced SRI Europe
se situe entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 8,96% NA NA
2005 6,56% NA NA
2004 6,60% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0087047089 "Classic-Capitalisation"
LU0087047162 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159095107
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159095446
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 316 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability SRI Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 mai 1998 sous la dénomination « Interselex-Global Stability Euro ».
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 317 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability SRI Europe
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002 sous la dénomination « Fortis L Fund Strategy Stability Euro ».
Historique :
Redénommé « Fortis L Fund Strategy Stability Euro » le 30 septembre 1999.
Transformé en « Fortis L Fund Strategy Stability SRI Europe » le 2 février 2004.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 318 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced USD
Strategy Balanced USD
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque qui est pris.
Par ailleurs, l'accent est mis sur une diversification internationale des investissements. Après couverture, l’exposition du
compartiment aux devises autres que l’USD ne peut excéder 49%.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Stability USD, qui est le moins risqué des compartiments Strategy USD, sera investi majoritairement en investissements à
risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment
Strategy Growth USD, qui est le plus risqué des compartiments Strategy USD, sera investi majoritairement en actions et, dans
une moindre mesure, en investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment Strategy
Balanced USD se situe entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 2,98% NA NA
2005 7,23% NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161747000 "Classic-Capitalisation"
LU0161747182 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161747349
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161747851
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 319 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced USD
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 18 août 2003 par absorption du compartiment « Neutral
(USD) » de la sicav General Management.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 320 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Balanced USD
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 321 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth USD
Strategy Growth USD
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque qui est pris.
Par ailleurs, l'accent est mis sur une diversification internationale des investissements. Après couverture, l’exposition du
compartiment aux devises autres que l’USD ne peut excéder 49%.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Stability USD, qui est le moins risqué des compartiments Strategy USD, sera investi majoritairement en investissements à
risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment
Strategy Growth USD, qui est le plus risqué des compartiments Strategy USD, sera investi majoritairement en actions et, dans
une moindre mesure, en investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment Strategy
Balanced USD se situe entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 4 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 4,50% NA NA
2005 8,87% NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161748073 "Classic-Capitalisation"
LU0161748669 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161748743
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161748826
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 322 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth USD
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 18 août 2003 par absorption du compartiment « Dynamic
(USD) » de la sicav General Management.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 323 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Growth USD
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 324 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability USD
Strategy Stability USD
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’investir dans les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché monétaire,
en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes d’actifs
précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque qui est pris.
Par ailleurs, l'accent est mis sur une diversification internationale des investissements. Après couverture, l’exposition du
compartiment aux devises autres que l’USD ne peut excéder 49%.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages investis dans les différentes classes d’actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Stability USD, qui est le moins risqué des compartiments Strategy USD, sera investi majoritairement en investissements à
risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Inversement, le compartiment
Strategy Growth USD, qui est le plus risqué des compartiments Strategy USD, sera investi majoritairement en actions et, dans
une moindre mesure, en investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu. Le compartiment Strategy
Balanced USD se situe entre ces deux extrêmes, aussi bien en termes de politique d’investissement qu’en termes de risque.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 1,06% NA NA
2005 5,47% NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161749048 "Classic-Capitalisation"
LU0161749477 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161749634
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161749717
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 325 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability USD
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,65% par an pour la
distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 18 août 2003 par absorption du compartiment «
Defensive (USD) » de la sicav General Management.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 326 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Stability USD
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 327 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Credit Spread Emerging
Credit Spread Emerging
Politique d’investissement
Généralités
Le concept de « marchés émergents » est un concept positif qui implique une croissance plus forte que celle anticipée dans les
marchés des pays industrialisés, entraînant ainsi un potentiel d'investissement considérable et de rendement élevé.
Les pays émergents sont les pays qui se trouvent dans le processus de libéralisation économique, avec l'ouverture des
marchés financiers et le développement de capacités technologiques, requis pour une croissance économique durable.
La combinaison des facteurs sociaux et macro-économiques (PNB par habitant, croissance économique, niveau de dette
extérieure, rendement des capitaux investis, niveau d'enseignement, espérance de vie etc.) indiquent que les marchés et les
pays émergents peuvent être considérés comme un groupe hétérogène en voie de développement.
Certains marchés émergents offrent à l'investisseur des possibilités de diversification attrayante à travers leur croissance
potentielle, un cycle économique différent de celui des pays de l'OCDE et, selon le gestionnaire, un niveau de risque acceptable
à l'heure actuelle.
Politique et objectif d'investissement
L’objectif de ce compartiment est de procurer aux actionnaires un rendement global aussi élevé que possible, l’accent étant mis
sur les investissements en obligations des pays émergents.
D’une manière générale, la notion de « Credit Spread » se définit comme l’écart de rendement entre deux obligations, justifié
par la perception d’une qualité de crédit différente de ces deux obligations. Dans le cas des obligations des pays émergents, le
Credit Spread est la différence en rendement entre une obligation gouvernementale d’un pays émergent et une obligation
comparable (en devise d’expression et en duration) d’un Etat développé de référence (en général les obligations du Trésor
américain ou le Bund.)
Ce compartiment investira en produits de dettes et de taux d’intérêt des pays émergents. D’une manière générale, les avoirs de
ce compartiment seront investis (à concurrence d’au moins 2/3 de ses actifs) en :
a) Emprunts d’Etats à court et moyen terme émis par les pays émergents et, à titre accessoire, d’après les termes du Plan
Brady (Argentine, Brésil, Mexique, Nigeria, Philippines, Venezuela, Bulgarie, Pologne etc.).
b) Obligations à moyen terme (émises par des entités publiques ou privées ayant leur siège social ou exerçant une partie
prépondérante de leur activité économique dans les pays émergents et généralement libellées en EUR ou en USD).
c) Produits synthétiques et certificats de dépôt (cotés à Luxembourg) qui représentent le marché de dettes publiques (Junior
notes, « Credit Spreads »; par « Credit Spreads » on entend une valeur, éventuellement cotée, qui représente la marge entre
une obligation d’un Etat membre de l’UEM et une obligation « marché émergent » libellée en EUR).
d) Notes et warrants sur dettes souveraines ou panier de dettes souveraines.
Ce compartiment peut également détenir, pour 1/3 de ses actifs au maximum, des positions en titres de créances comportant
des éléments d’actions comme les emprunts convertibles.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
Dans le cadre de ses investissements, notamment en valeurs autres que valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une
bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, le
compartiment respectera les restrictions d’investissement décrites à l'annexe 1 du prospectus complet.
Afin de réduire les risques, la Société et le gestionnaire adopteront pour ce compartiment une stratégie de diversification : du
point de vue géographique, les investissements seront répartis sur un nombre important de pays, tout en respectant un
maximum de 6% des actifs totaux par émetteur.
Afin de réduire le risque de taux d’intérêt, le compartiment pourra procéder à des opérations de couverture afin que le
rendement fixe du portefeuille soit transformé en taux flottant. De cette manière, les résultats du compartiment seront pour une
grande partie immunisés contre les mouvements de taux d’intérêt (diminution de la duration globale du compartiment).
Afin de réduire le risque de crédit, une partie des investissements ne se fera qu’en obligations dotées d’un « credit rating »
suffisant par les agences spécialisées telles que Moody’s, Standard & Poor’s, IBCA, ...
A titre d’exemple, selon la classification actuellement en vigueur de l’agence Standard & Poor’s, les « credit ratings » d'un tiers
des obligations prises en portefeuille par le compartiment devra être égal ou supérieur à BBB- (Standard & Poor’s), tandis que
le « credit rating » moyen pondéré de toutes les obligations en portefeuille devra être égal ou supérieur à BB- (Standard &
Poor’s).
Les actifs investis en une devise autre que l’euro pourront faire l’objet d’une couverture du risque de change en euros suivant
les exigences et les opportunités du marché.
Le compartiment pourra effectuer des transactions ayant pour objet des instruments financiers selon les modalités prévues au
prospectus complet.
Risques
Risques liés aux marchés émergents :
Le compartiment investit sur des marchés émergents. Il est donc susceptible d’afficher une volatilité supérieure à la
moyenne en raison d’un haut degré de concentration, d’incertitudes accrues résultant de la moindre quantité
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 328 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Credit Spread Emerging
d’informations disponibles, de la moindre liquidité ou d’une plus grande sensibilité aux modifications des conditions
de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Par ailleurs, certains marchés émergents offrent moins de
sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour cette raison, les prestations relatives aux
transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation effectuées pour compte des fonds investis sur les
marchés émergents pourraient être plus risquées.
Risques liés à la qualité des émetteurs:
En investissant une partie conséquente de ses actifs dans des obligations à rendement élevé (rating en dessous de «
Baa3 » (selon Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P)), ce compartiment présente un risque supérieur à la moyenne en
raison de la qualité des émetteurs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic I P
2006 5,12% 5,31% NA
2005 4,82% 4,81% NA
2004 6,79% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0140860056 "Classic-Capitalisation"
LU0140859637 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159098382
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159098622
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 329 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
FORTIS L FUND Credit Spread Emerging
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
20% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence EONIA + 1% avec
réinvestissement). Cette commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI
suivant la technique « high water mark with hurdle rate ». Cette commission de
performance revient au gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
20% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence EONIA + 1% avec
réinvestissement). Cette commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI
suivant la technique « high water mark with hurdle rate ». Cette commission de
performance revient au gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
20% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence EONIA + 1% avec
réinvestissement). Cette commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI
suivant la technique « high water mark with hurdle rate ». Cette commission de
performance revient au gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 330 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Credit Spread Emerging
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 4 février 2002.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 331 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Opportunities World
Opportunities World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit dans un nombre restreint (normalement 3 à 5) de groupes d’actifs sélectionnés sur base de l’évolution
des marchés financiers et des attentes du gestionnaire. Chaque groupe d’actifs – représentant par exemple un secteur ou un
thème d’investissement – sera représenté par un groupe diversifié de valeurs mobilières. Par conséquent, ce compartiment
peut investir tant en actions internationales qu’en obligations convertibles internationales, en obligations internationales et en
certificats de trésorerie, pour autant qu’il s’agisse de valeurs mobilières, émis sur les marchés internationaux. Les avoirs
pourront être dénommés en toutes devises.
Accessoirement, il peut aussi investir en warrants et en toutes autres valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une
bourse de valeurs ainsi qu'en d'autres OPCVM ou OPC mais dans ce cas pour un maximum de 10% des actifs.
Dans le cadre d’une bonne gestion, il peut également recourir à des techniques et instruments financiers, ainsi que défini à
l’annexe 3 du prospectus complet.
Dans la mesure où le compartiment investirait en warrants, les investisseurs potentiels sont conscients de la plus grande
volatilité de ces instruments et par conséquent de la valeur nette d’inventaire du compartiment.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5
Performances annuelles
Classic I P
2006 47,66% NA NA
2005 3,49% NA NA
2004 11,28% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0120291793 "Classic-Capitalisation"
LU0120291959 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0159097491
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0159097814
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 332 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Opportunities World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 8 janvier 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 333 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Opportunities World
Historique :
Absorption le 12 février 2007 du compartiment "Market Timing Euro" de la sicav.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 334 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Active Click Balanced
Strategy Active Click Balanced
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’offrir une exposition sur les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché
monétaire, en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes
d’actifs précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque qui est
pris. Par ailleurs, l'accent est mis sur une diversification internationale des investissements.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages d’exposition sur les différentes classes d'actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Active Click Stability, qui est le moins risqué des compartiments Strategy Active Click, offrira majoritairement une exposition en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Le
compartiment Strategy Active Click Balanced présente un risque plus important offrant une exposition en moyenne plus au
moins égale en actions et en investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu.
Son objectif est de faire participer les actionnaires, dans une certaine mesure, à l’évolution des marchés d’actions et
d’obligations tout en préservant, dans la mesure du possible, 50% de la plus haute valeur nette d’inventaire constatée depuis le
lancement du compartiment pour autant que celle-ci soit 5% plus élevée que la VNI de départ ou que la dernière VNI préservée.
Pour ce faire, le gestionnaire aura notamment recours aux techniques et instruments dérivés tels que décrits à l'annexe 3 du
prospectus complet. Le niveau ainsi préservé ne peut jamais être revu à la baisse. Il sera revu à la hausse chaque fois que la
valeur d’inventaire calculée chaque jour d’évaluation est supérieure de 5% à la plus haute valeur d’inventaire précédemment
préservée. C’est ainsi que doit être compris le terme « click ».
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Les investissements en créances de toute nature ne représenteront pas plus de 40% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic
P
2006 15,18% NA
2005 NA NA
2004 NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0183967859
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0183968238
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 335 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Active Click Balanced
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic" et "P" le 12 janvier 2004.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 336 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Active Click Stability
Strategy Active Click Stability
Politique d’investissement
Ce compartiment a comme vocation d’offrir une exposition sur les marchés d’obligations et d’actions, en instruments du marché
monétaire, en organismes de placement collectif qui ont pour vocation, à leur tour, d’investir principalement dans les classes
d’actifs précitées et, à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité maximale tenant compte du risque qui est
pris. Par ailleurs, l'accent est mis sur une diversification internationale des investissements.
Le risque est étroitement lié aux pourcentages d’exposition sur les différentes classes d'actifs. Ainsi, le compartiment Strategy
Active Click Stability, qui est le moins risqué des compartiments Strategy Active Click, offrira majoritairement une exposition en
investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu et, dans une moindre mesure, en actions. Le
compartiment Strategy Active Click Balanced présente un risque plus important offrant une exposition en moyenne plus au
moins égale en actions et en investissements à risque faible de type obligataire ou à rendement absolu.
Son objectif est de faire participer les actionnaires, dans une certaine mesure, à l’évolution des marchés d’actions et
d’obligations tout en préservant, dans la mesure du possible, 70% de la plus haute valeur nette d’inventaire constatée depuis le
lancement du compartiment pour autant que celle-ci soit 5% plus élevée que la VNI de départ ou que la dernière VNI préservée.
Pour ce faire, le gestionnaire aura notamment recours aux techniques et instruments dérivés tels que décrits à l'annexe 3 du
prospectus complet. Le niveau ainsi préservé ne peut jamais être revu à la baisse. Il sera revu à la hausse chaque fois que la
valeur d’inventaire calculée chaque jour d’évaluation est supérieure de 5% à la plus haute valeur d’inventaire précédemment
préservée. C’est ainsi que doit être compris le terme « click ».
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Les investissements en créances de toute nature ne représenteront pas plus de 40% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic
P
2006 10,59% 9,93%
2005 NA NA
2004 NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0183968741
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0183969046
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 337 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Strategy Active Click Stability
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,075% par an
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1.25% (1.50% à partir du 1er janvier 2007) par an à répartir entre la gestion et la
distribution + 0,65% par an pour la distribution
néant
0,125% par an
0,075% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic" et "P" le 12 janvier 2004.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 338 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Active Click Euro
Active Click Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit principalement en actions composant l’indice « DOW JONES EUROSTOXX 50 ».
A titre accessoire, il peut également investir en obligations convertibles ou à warrants, en warrant sur valeurs mobilières ainsi
qu’en toutes autres valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs. Les investissements en créances de
toute nature ne représenteront pas plus de 40% des actifs et ceux en OPCVM et autres OPC 10% des actifs.
En raison de la volatilité du prix des warrants, l’investissement dans de tels instruments présente un risque supérieur
pour l’investisseur que l’investissement direct dans les valeurs mobilières sous-jacentes.
Son objectif est de faire participer les actionnaires, dans une certaine mesure, à l’évolution des marchés d’actions de la zone
euro tout en préservant, dans la mesure du possible, 90% de la plus haute valeur d’inventaire constatée depuis le lancement du
compartiment pour autant que celle-ci soit 3% plus élevée que la VNI de départ ou que la dernière VNI préservée. Pour ce faire,
le gestionnaire aura notamment recours aux techniques et instruments dérivés tels que décrits à l'annexe 3 du prospectus
complet. Le niveau ainsi préservé ne peut jamais être revu à la baisse. Il sera revu à la hausse chaque fois que la valeur
d’inventaire calculée chaque jour d’évaluation est supérieure de 3% à la plus haute valeur d’inventaire précédemment
préservée. C’est ainsi que doit être compris le terme « click ».
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic I P
2006 9,30% NA NA
2005 1,64% NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 4 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0157735456
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0157735613
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0157735969
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 339 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Active Click Euro
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence EURIBOR3M). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ».Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence EURIBOR3M). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ».Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,10% par an
0,045% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence EURIBOR3M). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ».Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,10% par an
0,095% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 340 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Active Click Euro
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 15 novembre 2002.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 341 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Market Timing Euro
Market Timing Euro
Politique d’investissement
Ce compartiment investit principalement en actions de sociétés situées dans un des pays de la zone euro (et à titre accessoire
en instruments assimilés aux actions tels les warrants) et en obligations émises ou garanties par des états et libellées en euros
(et instruments assimilés).
A titre accessoire, il peut investir en instruments du marché monétaire conformément aux restrictions d’investissement. La
proportion entre actions et obligations se fait à tout moment en fonction des attentes sur les marchés boursiers et obligataires
de la zone euro, attentes qui sont dans une large mesure déterminées par des modèles financiers quantitatifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic
2006 13,47%
2005 6,97%
2004 11,12%
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 9 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0076717841 "Classic-Capitalisation"
LU0076719383 "Classic-Distribution"
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 342 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Market Timing Euro
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de conversion et de rachat doivent être reçues par
les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du 1er janvier 2007)
la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et dans les deux jours
ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé le 9 juin 1997 sous la dénomination « G-Equity Fund-G-Market Timing Belgium Equity »
Historique :
Apport le 4 mai 1998 à la sicav Interselex par constitution du compartiment « Equity Market Timing Belgium », transformé en «
Fortis L Fund Equity Market Timing Belgium » le 30 septembre 1999.
Dénomination actuelle le 4 novembre 2002.
Les souscriptions ne sont plus acceptées.
Le compartiment sera absorbé par le compartiment "Opportunities World" de la sicav le 12 février 2007.
Les ratios d'échange seront communiqués par voie de presse.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 343 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible World
Bond Convertible World
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations convertibles et en obligations échangeables dont l’action
sous-jacente est émise par une société admise à la cote officielle d’une bourse de valeurs.
Le gestionnaire tentera d'atteindre un équilibre entre le caractère obligataire de l'obligation convertible et la dépendance de
celle-ci à l'action sous-jacente. Dans cette mesure, le compartiment pourra profiter du rendement que génèrent les obligations
et sera sensible à l'évolution des actions sous-jacentes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en actions et autres titres et droits de
participation ne dépassent 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic
UK
Hedged
2006 9,34% NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
I
P
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0194604442 "Classic-Capitalisation"
LU0194604798 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK Hedged »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions au prix de GBP 100 par action dès son enregistrement au Royaume-Uni.
Code ISIN
LU0269764998
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0194605092
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0194605258
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 344 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible World
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK Hedged »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 345 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible World
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 8 septembre 2004.
La catégorie "UK Hedged" sera ouverte aux souscriptions au prix de GBP 100 par action dès son enregistrement au
Royaume-Uni.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 346 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible Europe
Bond Convertible Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations convertibles et en obligations échangeables dont l’action
sous-jacente est émise par une société qui a son siège social ou exerce une partie prépondérante de son activité économique
en Europe et admise à la cote officielle d’une bourse de valeurs européenne.
Le gestionnaire tentera d’atteindre un équilibre entre le caractère obligataire de l’obligation convertible et la dépendance de
celle-ci à l’action sous-jacente. Dans cette mesure, le compartiment pourra profiter du rendement que génèrent les obligations
et sera sensible à l’évolution des actions sous-jacentes.
Au moins 2/3 des investissements du compartiment seront exprimés dans une devise européenne.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en actions et autres titres et droits de
participation ne dépassent 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 7,48% NA 8,35% 6,94%
2005 5,27% NA 6,13% NA
2004 10,54% NA 11,41% NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0128352480 "Classic-Capitalisation"
LU0128353298 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224377555
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0158090604
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0158086834
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 347 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 348 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible Europe
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Convertible Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "Classic" le 18 avril 2001.
Les catégories "I" et "P" ont été lancées le 16 août 2002.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
Le conseil d'administration peut décider la fermeture du compartiment aux souscriptions (sauf dans la catégorie «
Classic-Distribution » via Euronext Amsterdam uniquement) lorsque les actifs nets atteignent un montant ne
permettant plus de respecter les règles de diversification des investissements. Les actionnaires en seront informés
par voie de presse. Avant souscription, les investisseurs sont invités à se renseigner sur l'ouverture du compartiment.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 349 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible Asia
Bond Convertible Asia
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations convertibles et en obligations échangeables dont l’action
sous-jacente est émise par une société qui a son siège social ou exerce une partie prépondérante de son activité économique
en Asie et admise à la cote officielle d’une bourse de valeurs asiatique.
Le gestionnaire tentera d’atteindre un équilibre entre le caractère obligataire de l’obligation convertible et la dépendance de
celle-ci à l’action sous-jacente. Dans cette mesure, le compartiment pourra profiter du rendement que génèrent les obligations
et sera sensible à l’évolution des actions sous-jacentes.
Il peut également investir pour 1/3 de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en actions et autres titres et droits de
participation ne dépassent 10% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 25%.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0244322540 "Classic-Capitalisation"
LU0244322623 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des premières
souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie « Classic-
Distribution ».
Code ISIN
LU0244323431
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0244323191
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 350 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible Asia
LU0244323357
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 351 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Bond Convertible Asia
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 6 mars 2006.
La catégorie "UK" sera ouverte aux souscriptions dès enregistrement du compartiment au Royaume-Uni. Le prix des
premières souscriptions dans cette catégorie sera égal à celui des souscriptions reçues le même jour dans la catégorie «
Classic-Distribution ».
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 352 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Commodity World
Commodity World
Politique d’investissement
Dans les limites autorisées à l'annexe 1 du prospectus complet, ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en
instruments financiers dérivés sur indices financiers portant sur des matières premières, en valeurs mobilières liées à l'évolution
des prix des matières premières ainsi qu’en instruments du marché monétaire et dépôt auprès d’institutions financières de
premier ordre.
L’objectif du compartiment est d’offrir aux actionnaires un return comparable à celui du Goldman Sachs Commodity Index Total
Return (GSCI TR), un indice qui représente l’évolution globale des prix des commodities, tous secteurs confondus.
En aucun cas, le compartiment n'acquerra des matières premières ou des certificats représentatifs de ces dernières et
les investissements en d'autres OPCVM et OPC ne représenteront pas plus de 10% des actifs.
Les instruments financiers dérivés utilisés dans les limites fixées à l'annexe 3 du prospectus complet seront des contrats à
terme et contrats de swaps.
L’exposition sur l’indice GSCI TR ou sur d’autres indices représentant l’évolution globale des prix des commodities, tous
secteurs confondus, via des instruments financiers dérivés peut varier de 0 à 100 % des actifs nets du compartiment.
Le GSCI TR regroupe différents sous-indices, qui représentent à leur tour l’évolution des prix dans un secteur du marché des
commodities.
L'exposition sur un même sous-indice financier portant sur un secteur des matières premières via des instruments financiers
dérivés avec ce sous-indice comme sous-jacent ne représentera jamais plus de 15% des actifs nets du compartiment.
Les sous-indices financiers seront sélectionnés en respectant les critères suivants:
- Ils seront sujets à une évaluation régulière et compréhensible sur base de valeurs de clôture connues du public. Si les valeurs
de clôture ne sont pas disponibles, une valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi sera utilisée;
- Leur composition doit être suffisamment diversifiée;
- Ils constitueront des étalons représentatifs du marché des matières premières;
- Ils feront l'objet d'une publication appropriée.
La pondération des indices choisis peut entraîner une concentration importante de l’exposition sur un secteur
d’activité plus volatil et donc présenter un risque supérieur pour l’investisseur.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 5 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I I
Hedged
EUR
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
P
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « I Hedged EUR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil agressif.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0225185429 "Classic-Capitalisation"
LU0229438048 "Classic-Distribution"
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 353 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Commodity World
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0225185692
Actions – Catégorie « I Hedged EUR »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0269770029
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0225185858
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I Hedged EUR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 354 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Commodity World
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans la catégorie "I" uniquement le 27 juillet 2005.
La catégorie "Classic" a été lancée le 13 février 2006.
La catégorie "I Hedged EUR" a été lancée le 1 er octobre 2006 au prix de EUR 100 par action.
La catégorie "P" sera activée ultérieurement. Le prospectus sera adapté en temps utile.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 355 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Real Estate Europe
Real Estate Europe
Politique d’investissement
Ce compartiment investit au moins 75% de ses actifs en valeurs mobilières soit représentatives de biens immobiliers (certificats
immobiliers, SICAFI, ...), soit émises par des sociétés immobilières, soit en actions d’entreprises des secteurs liés aux biens
immobiliers, qui ont leur siège social dans un des pays membres de la Communauté Européenne.
Il peut également investir pour 25% de ses actifs au maximum en toutes autres valeurs mobilières, instruments du marché
monétaire, instruments financiers dérivés ou liquidités, sans que les investissements en créances de toute nature ne dépassent
15% des actifs et ceux en d’autres OPCVM ou OPC 5% des actifs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic UK I ASR P
2006 23,78% NA 25,03% NA NA
2005 37,74% NA 39,06% NA NA
2004 18,60% NA 19,49% NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « ASR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil dynamique.
Horizon de placement conseillé : 10 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0153635098 "Classic-Capitalisation"
LU0153636146 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224377985
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0153636906
Actions – Catégorie « ASR »
Nominatives et de capitalisation uniquement
Code ISIN
LU0230108796
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0153642201
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 356 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Real Estate Europe
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « ASR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,60% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,125% par an
0,045% par an
néant
néant . En cas de conversion vers un compartiment soumis à une commission
d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission revient à
l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et l'administration
néant
aucune
0,045% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 357 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Real Estate Europe
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007 sauf pour la catégorie "ASR") la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
Les actions « Classic-Distribution » sont cotées sur "Eurolist of Euronext Amsterdam N.V.'s stock market" sous la dénomination
« Fortis Vastgoed Fonds ».
Le conseil d'administration peut demander le retrait de la cotation des actions à tout moment. Les actionnaires en
seront informés par voie de presse et tous autres canaux requis par les autorités. Avant passation d'ordres via la
bourse, les investisseurs sont invités à se renseigner sur le maintien des actions à la cote.
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 1 er octobre 2002.
La catégorie "ASR" a été lancée le 29 septembre 2005.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 358 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Equity Europe
Absolute Return Equity Europe
Politique d’investissement
L’objectif d’investissement de ce compartiment est de procurer aux actionnaires un rendement positif stable, sensiblement
supérieur au taux des obligations à 5 ans émises par le gouvernement allemand, couplé à une volatilité nettement inférieure à
celle de l’ensemble des marchés européens d’actions.
Dans ce but, le compartiment peut investir en actions ou parts sociales évaluées positivement et représentatives du capital
social d’entreprises qui ont leur siège social ou exercent une partie prépondérante de leur activité économique en Europe (long
position), et créer des positions à découvert (short position). Au moins 2/3 des actifs seront investis dans des actifs et
instruments provenant d'émetteurs domiciliés ou exerçant une partie prépondérante de leur activité économique en Europe.
Conformément à l’interdiction du point 12 de l’annexe 1 du prospectus complet, des ventes à découvert de valeurs mobilières
ne seront pas effectuées. Les positions à découvert (short position) seront atteintes par l’utilisation de contrats à terme sur
valeurs mobilières évaluées négativement et émises par des entreprises situées en Europe. Ces contrats à terme seront
régulièrement négociés sur un marché réglementé et utilisés dans les limites et conditions fixées au point I.2.3 de l’annexe 3 du
prospectus complet. La totalité de ces positions à découvert nette ne dépassera pas 40% de l’actif du compartiment.
Le gestionnaire pourra également avoir recours aux autres techniques et instruments dérivés décrits à l'annexe 3 du prospectus
complet.
Si l’actif net du compartiment devient trop important et si l’évolution des marchés boursiers ne permet pas la réalisation de
l’objectif recherché, le conseil d’administration de la Société peut décider de fermer temporairement ou définitivement le
compartiment aux souscriptions.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d'autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 5% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3
Performances annuelles
Classic UK I P
2006 5,25% NA 4,74% NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0186253182 "Classic-Capitalisation"
LU0186253265 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Code ISIN
LU0224378017
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 359 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Equity Europe
Code ISIN
LU0186253349
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0186253422
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
20% de la différence positive entre la performance trimestrielle du compartiment et
celle des obligations à 5 ans émises par le gouvernement allemand. Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
20% de la différence positive entre la performance trimestrielle du compartiment et
celle des obligations à 5 ans émises par le gouvernement allemand. Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,125% par an
0,095% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
20% de la différence positive entre la performance trimestrielle du compartiment et
celle des obligations à 5 ans émises par le gouvernement allemand. Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,125% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 360 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Equity Europe
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat : maximum 3%
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
• Performance :
20% de la différence positive entre la performance trimestrielle du compartiment et
celle des obligations à 5 ans émises par le gouvernement allemand. Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
• Administration :
0,125% par an
• Dépositaire :
0,095% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque vendredi ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Si ce jour n'est pas un jour ouvré bancaire à Luxembourg,
elle sera calculée le jour ouvré bancaire suivant à Luxembourg. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des agents
locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) trois jours ouvrés bancaires avant le jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation
des actions concernées et dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de
calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 1 er mars 2004.
La catégorie "UK" a été lancée le 24 octobre 2005.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 361 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Equity Debt Europe
Absolute Return Equity Debt Europe
Politique d’investissement
L’objectif de ce compartiment est de générer une performance supérieure à son indice de référence, l’EONIA (l’indice « Euro
Over Night Index Average » qui reflète le taux moyen pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain en euro),
tout en affichant une volatilité inférieure de moitié à la volatilité des marchés d'actions européens.
Dans ce but, le compartiment peut investir tant en actions qu'en obligations convertibles, en obligations et en certificats de
trésorerie, pour autant qu'il s'agisse de valeurs mobilières, émis sur les marchés européens. Dans les limites fixées à l'annexe 1
du prospectus complet, il peut également investir en toutes autres valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse
de valeurs européennes, en instruments du marché monétaire et accessoirement en liquidités.
Dans le cadre d'une bonne gestion, le gestionnaire pourra également avoir recours aux techniques et instruments dérivés
décrits à l'annexe 3 du prospectus complet.
Les actions et les obligations sont pré-sélectionnées grâce à un processus quantitatif comprenant une comparaison des
différents ratios (dividend yield, earning yield, rendement à maturité, etc...) ainsi qu'une analyse de la santé financière des
entreprises (utilisant par exemple le modèle de Merton). Une analyse qualitative permet ensuite de comparer les univers
d'actions et d'obligations. Le poids de chaque classe d'actifs dans le portefeuille est ainsi établi sur la base d'un processus de
sélection purement bottom-up.
Le portefeuille d'action peut varier de 0 à 75% des actifs en fonction des choix et des convictions du gestionnaire.
Au maximum 30% des actifs seront investis en obligations gratifiées d’un rating en dessous de « Baa3 » (selon Moody’s) ou «
BBB- » (selon S&P).
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 5% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Risques
En investissant une partie conséquente de ses actifs dans des obligations à rendement élevé (rating en dessous de «
Baa3 » (selon Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P)), ce compartiment présente un risque supérieur à la moyenne en
raison de la qualité des émetteurs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 NA NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0251281845 "Classic-Capitalisation"
LU0251282066 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 362 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Equity Debt Europe
Code ISIN
LU0251282223
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0253917727
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,05% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (EONIA). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,05% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,05% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 363 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Equity Debt Europe
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 26 avril 2006
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 364 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Euro
Absolute Return Bond Euro
Politique d’investissement
L’objectif de ce compartiment est de générer une performance supérieure à son indice de référence, l’EONIA (l’indice « Euro
OverNight Index Average » qui reflète le taux moyen pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain en euro).
Dans ce but, le compartiment peut investir en obligations de toute nature émises sur le marché international et libellées en
diverses devises, en dépôts et instruments du marché monétaire et en instruments financiers dérivés.
Au maximum 25% des actifs seront investis en obligations gratifiées d’un rating en dessous de « Baa3 » (selon Moody’s) ou «
BBB- » (selon S&P).
Après couverture, l’exposition du compartiment aux devises autres que l’euro sera nulle.
Le gestionnaire peut prendre des positions "long" et "short", pour bénéficier des tendances de marché attendues, par exemple
pour bénéficier d'un élargissement ou d'un resserrement des écarts de rendement entre des obligations gouvernementales et
non gouvernementales, ou pour bénéficier d'une évolution attendue des taux à long terme. Les positions short seront prises par
l’utilisation d’instruments financiers dérivés dans les limites et conditions fixées à l’annexe 3 du prospectus complet.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Risques
En investissant une partie conséquente de ses actifs dans des obligations à rendement élevé (rating en dessous de «
Baa3 » (selon Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P)), ce compartiment présente un risque supérieur à la moyenne en
raison de la qualité des émetteurs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic I P
2006 1,55% 1,93% NA
2005 NA 2,33% NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 2 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0175517449 "Classic-Capitalisation"
LU0175517522 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0175517795
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 365 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Euro
LU0175517951
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (EONIA). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 366 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Euro
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 16 septembre 2003 sous la dénomination « Fortis L
Fund Credit Spread Corporate ».
Historique :
Dénomination actuelle le 1 er novembre 2005.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 367 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Euro Plus
Absolute Return Bond Euro Plus
Politique d’investissement
L'objectif de ce compartiment est de générer une performance comparable au rendement à moyen ou long terme offert par les
indices obligataires en euro (c'est-à-dire un rendement considérablement plus élevé que celui du taux au jour le jour) sans être
corrélé aux mouvements des taux d'intérêt.
L'objectif fixé en termes de rendement sera atteint en exploitant le processus d'investissement du gérant et en appliquant des
procédures de contrôle du risque efficaces sur quatre points: (1) la gestion active de la duration, (2) la gestion active de la
courbe des taux, (3) la diversification et la gestion active parmi les diverses classes d'actifs obligataires, et (4) la gestion active
des positions de change. Au plan de la volatilité, l'objectif du fonds est de générer le rendement fixé tout en affichant une
volatilité comparable à celle des indices obligataires de la zone euro.
Dans ce but, le compartiment peut investir en obligations de toute nature émises sur le marché international et libellées en
diverses devises, en dépôts et en instruments du marché monétaire et en instruments financiers dérivés.
Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 20%.
Le gestionnaire peut prendre des positions "long" et "short", pour bénéficier des tendances de marché attendues, par exemple
pour bénéficier d'un élargissement ou d'un resserrement des écarts de rendement entre des obligations gouvernementales et
non gouvernementales, ou pour bénéficier d'une évolution attendue des taux à long terme. Les positions short seront prises par
l’utilisation d’instruments financiers dérivés dans les limites et conditions fixées à l’annexe 3 du prospectus complet.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 5% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic
UK
Hedged
2006 6,19% NA 6,77% NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
I
P
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil conservateur.
Horizon de placement conseillé : 2 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0194603634 "Classic-Capitalisation"
LU0194603808 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK Hedged »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions au prix de GBP 100 par action dès son enregistrement au Royaume-Uni.
Code ISIN
LU0269765458
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 368 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Euro Plus
Code ISIN
LU0194604103
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0194604368
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK Hedged »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (EONIA). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 369 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Euro Plus
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 1 er septembre 2004.
La catégorie "UK Hedged" sera ouverte aux souscriptions au prix de GBP 100 par action dès son enregistrement au
Royaume-Uni.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 370 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Global Opportunities
Absolute Return Bond Global Opportunities
Politique d’investissement
L’objectif de ce compartiment est de générer une performance supérieure à son indice de référence, l’EONIA (l’indice « Euro
Over Night Index Average » qui reflète le taux moyen pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain en euro).
L'objectif fixé en termes de rendement sera atteint en exploitant le processus d'investissement du gérant et en appliquant des
procédures de contrôle du risque efficaces sur quatre points : (1) la gestion active de la duration, (2) la gestion active de la
courbe des taux, (3) la diversification et la gestion active parmi les diverses classes d'actifs obligataires, et (4) la gestion active
des positions de change.
Dans ce but, le compartiment peut investir en obligations de toute nature émises sur le marché international et libellées en
diverses devises, en dépôts et instruments du marché monétaire et en instruments financiers dérivés.
Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'euro ne peut excéder 50%.
Le gestionnaire peut prendre des positions "long" et "short", pour bénéficier des tendances de marché attendues, par exemple
pour bénéficier d'un élargissement ou d'un resserrement des écarts de rendement entre des obligations gouvernementales et
non gouvernementales, ou pour bénéficier d'une évolution attendue des taux à long terme. Les positions short seront prises par
l’utilisation d’instruments financiers dérivés dans les limites et conditions fixées à l’annexe 3 du prospectus complet.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 5% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Risques
Les investisseurs potentiels sont avisés que l'investissement dans ce compartiment comporte un degré de risque
élevé, en raison de la situation politique et économique des marchés émergents, qui peut affecter la valeur des
investissements. En outre, l'investissement dans ce compartiment implique des risques liés aux restrictions imposées
aux investissements, aux contreparties, à la volatilité de marché plus élevée ainsi qu'un risque d'illiquidité de certaines
lignes de portefeuille.
Certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour
cette raison, les prestations relatives aux transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation
effectuées pour compte du compartiment et de sa banque dépositaire pourraient être plus risquées. La société et les
investisseurs de ce compartiment acceptent de supporter ces risques.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic
UK
Hedged
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
I
P
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0230104704 "Classic-Capitalisation"
LU0230104969 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « UK Hedged »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de distribution uniquement.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 371 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Global Opportunities
Cette catégorie sera ouverte aux souscriptions au prix de GBP 100 par action dès enregistrement du compartiment au
Royaume-Uni.
Code ISIN
LU0269765615
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0230105263
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0230105933
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « UK Hedged »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (EONIA). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 372 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Global Opportunities
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 27 octobre 2005.
La catégorie "UK Hedged" sera ouverte aux souscriptions au prix de GBP 100 par action dès enregistrement du
compartiment au Royaume-Uni.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 373 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond USD
Absolute Return Bond USD
Politique d’investissement
L’objectif de ce compartiment est de générer une performance supérieure à son indice de référence, l’index US overnight LIBID
(l'indice "London Inter Bank Bid rate" qui reflète le taux moyen pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain en
US dollar).
Dans ce but, le compartiment peut investir en obligations de toute nature émises sur le marché international et libellées en
diverses devises, en dépôts et instruments du marché monétaire et en instruments financiers dérivés.
Au maximum 35% des actifs seront investis en obligations gratifiées d’un rating en dessous de « Baa3 » (selon Moody’s) ou «
BBB- » (selon S&P).
Après couverture, l’exposition du compartiment aux devises autres que l’US dollar sera nulle.
Le gestionnaire peut prendre des positions "long" et "short", pour bénéficier des tendances de marché attendues, par exemple
pour bénéficier d'un élargissement ou d'un resserrement des écarts de rendement entre des obligations gouvernementales et
non gouvernementales, ou pour bénéficier d'une évolution attendue des taux à long terme. Les positions short seront prises par
l’utilisation d’instruments financiers dérivés dans les limites et conditions fixées à l’annexe 3 du prospectus complet.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Risques
En investissant une partie conséquente de ses actifs dans des obligations à rendement élevé (rating en dessous de «
Baa3 » (selon Moody’s) ou « BBB- » (selon S&P)), ce compartiment présente un risque supérieur à la moyenne en
raison de la qualité des émetteurs.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I I
Hedged
EUR
2006 NA NA NA NA
2005 NA NA NA NA
2004 NA NA NA NA
P
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I », « I Hedged EUR »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 2 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0251278387 "Classic-Capitalisation"
LU0251278460 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0251278544
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 374 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond USD
Actions – Catégorie « I Hedged EUR »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0269770532
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0253918295
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « I Hedged EUR »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (LIBID). Cette commission
est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique « high water
mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (LIBID). Cette commission
est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique « high water
mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 375 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond USD
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 2% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
maximum 3% au profit de l'agent placeur
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Informations supplémentaires
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 26 avril 2006.
La catégorie "I Hedged EUR" a été lancée le 1 er octobre 2006 au prix de EUR 100 par action.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 376 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond USD Plus
Absolute Return Bond USD Plus
Politique d’investissement
L’objectif de ce compartiment est de générer une performance comparable au rendement à moyen ou long terme offert par les
indices obligataires en US dollar sans être corrélé aux mouvements des taux d'intérêt en US dollar.
L'objectif fixé en termes de rendement sera atteint en exploitant le processus d'investissement du gérant et en appliquant des
procédures de contrôle du risque efficaces sur quatre points: (1) la gestion active de la duration, (2) la gestion active de la
courbe des taux, (3) la diversification et la gestion active parmi les diverses classes d'actifs obligataires, et (4) la gestion active
des positions de change. Au plan de la volatilité, l'objectif du fonds est de générer le rendement fixé tout en affichant une
volatilité comparable à celle des indices obligataires en US dollar.
Dans ce but, le compartiment peut investir en obligations de toute nature émises sur le marché international et libellées en
diverses devises, en dépôts et en instruments du marché monétaire et en instruments financiers dérivés.
Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'US dollar ne peut excéder 20%.
Le gestionnaire peut prendre des positions "long" et "short", pour bénéficier des tendances de marché attendues, par exemple
pour bénéficier d'un élargissement ou d'un resserrement des écarts de rendement entre des obligations gouvernementales et
non gouvernementales, ou pour bénéficier d'une évolution attendue des taux à long terme. Les positions short seront prises par
l’utilisation d’instruments financiers dérivés dans les limites et conditions fixées à l’annexe 3 du prospectus complet.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 NA NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0251280870 "Classic-Capitalisation"
LU0251281092 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0251286562
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0253918535
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 377 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond USD Plus
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (LIBID). Cette commission
est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique « high water
mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
Devise d’expression : USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 378 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond USD Plus
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 28 juin 2006.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 379 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Global Opportunities USD
Absolute Return Bond Global Opportunities USD
Politique d’investissement
L’objectif de ce compartiment est de générer une performance supérieure à son indice de référence, l’index US overnight LIBID
(l'indice "London Inter Bank Bid rate" qui reflète le taux moyen pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain en
US dollar).
L'objectif fixé en termes de rendement sera atteint en exploitant le processus d'investissement du gérant et en appliquant des
procédures de contrôle du risque efficaces sur quatre points : (1) la gestion active de la duration, (2) la gestion active de la
courbe des taux, (3) la diversification et la gestion active parmi les diverses classes d'actifs obligataires, et (4) la gestion active
des positions de change.
Dans ce but, le compartiment peut investir en obligations de toute nature émises sur le marché international et libellées en
diverses devises, en dépôts et instruments du marché monétaire et en instruments financiers dérivés.
Après couverture, l'exposition du compartiment aux devises autres que l'US dollar ne peut excéder 50%.
Le gestionnaire peut prendre des positions "long" et "short", pour bénéficier des tendances de marché attendues, par exemple
pour bénéficier d'un élargissement ou d'un resserrement des écarts de rendement entre des obligations gouvernementales et
non gouvernementales, ou pour bénéficier d'une évolution attendue des taux à long terme. Les positions short seront prises par
l’utilisation d’instruments financiers dérivés dans les limites et conditions fixées à l’annexe 3 du prospectus complet.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Risques
Les investisseurs potentiels sont avisés que l'investissement dans ce compartiment comporte un degré de risque
élevé, en raison de la situation politique et économique des marchés émergents, qui peut affecter la valeur des
investissements. En outre, l'investissement dans ce compartiment implique des risques liés aux restrictions imposées
aux investissements, aux contreparties, à la volatilité de marché plus élevée ainsi qu'un risque d'illiquidité de certaines
lignes de portefeuille.
Certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la plupart des marchés internationaux développés. Pour
cette raison, les prestations relatives aux transactions dans le portefeuille, à la liquidation et à la conservation
effectuées pour compte du compartiment et de sa banque dépositaire pourraient être plus risquées. La société et les
investisseurs de ce compartiment acceptent de supporter ces risques.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 3 pour l'investisseur en EUR
Performances annuelles
Classic I P
2006 NA NA NA
2005 NA NA NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0251278973 "Classic-Capitalisation"
LU0251279351 "Classic-Distribution"
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 380 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Global Opportunities USD
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0251279518
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0253918964
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,10% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
Devise d’expression : USD
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (LIBID). Cette commission
est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique « high water
mark with hurdle rate ». Cette commission de performance revient au gestionnaire.
0,10% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,50% par an pour la
distribution
néant
0,10% par an
0,035% par an
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 381 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Bond Global Opportunities USD
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 28 juin 2006.
Historique :
néant
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 382 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Balanced
Absolute Return Balanced
Politique d’investissement
L’objectif d’investissement de ce compartiment est de procurer aux actionnaires un rendement supérieur de 2% (avant
commissions et frais) à son indice de référence, l’EONIA (l’indice « Euro OverNight Index Average » qui reflète le taux moyen
pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain en euro).
Dans ce but, le compartiment peut investir tant en actions internationales qu’en obligations convertibles internationales, en
obligations internationales et en certificats de trésorerie, pour autant qu’il s’agisse de valeurs mobilières, émis sur les marchés
internationaux. Dans les limites fixées par la loi, il peut également investir en toutes autres valeurs mobilières admises à la cote
officielle d’une bourse de valeurs, en instruments du marché monétaire et accessoirement en liquidités.
Dans le cadre d’une bonne gestion, il peut également recourir à des techniques et instruments financiers, ainsi que défini à
l’annexe 3 du prospectus complet. Dans la mesure où le compartiment investirait en warrants, les investisseurs potentiels sont
conscients de la plus grande volatilité de ces instruments et par conséquent de la valeur nette d’inventaire du compartiment. Le
gestionnaire mettra l’accent sur ses capacités dans la sélection des valeurs individuelles, c’est à dire la capacité de choisir les
valeurs mobilières dont la performance attendue divergera de celle du marché en général. L’accent sera également mis sur la
décision d’éliminer ou de renforcer le risque général du marché.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 1
Performances annuelles
Classic I P
2006 4,61% 4,87% NA
2005 2,58% 2,98% NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil défensif.
Horizon de placement conseillé : 2 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161139562 "Classic-Capitalisation"
LU0161139646 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161139729
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161140065
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 383 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Balanced
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,05% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,20% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (EONIA). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ».Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,05% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,75% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,05% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 384 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Balanced
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 3 février 2003 sous la dénomination « Fortis L Fund
Dynamic Treasury Euro 200 ».
Historique :
Dénomination actuelle le 1 er novembre 2003.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 385 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Growth
Absolute Return Growth
Politique d’investissement
L’objectif d’investissement de ce compartiment est de procurer aux actionnaires un rendement supérieur de 4% (avant
commissions et frais) à son indice de référence, l’EONIA (l’indice « Euro OverNight Index Average » qui reflète le taux moyen
pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain en euro).
Dans ce but, le compartiment peut investir tant en actions internationales qu’en obligations convertibles internationales, en
obligations internationales et en certificats de trésorerie, pour autant qu’il s’agisse de valeurs mobilières, émis sur les marchés
internationaux. Dans les limites fixées par la loi, il peut également investir en toutes autres valeurs mobilières admises à la cote
officielle d’une bourse de valeurs, en instruments du marché monétaire et accessoirement en liquidités.
Dans le cadre d’une bonne gestion, il peut également recourir à des techniques et instruments financiers, ainsi que défini à
l’annexe 3 du prospectus complet. Dans la mesure où le compartiment investirait en warrants, les investisseurs potentiels sont
conscients de la plus grande volatilité de ces instruments et par conséquent de la valeur nette d’inventaire du compartiment. Le
gestionnaire mettra l’accent sur ses capacités dans la sélection des valeurs individuelles, c’est à dire la capacité de choisir les
valeurs mobilières dont la performance attendue divergera de celle du marché en général. L’accent sera également mis sur la
décision d’éliminer ou de renforcer le risque général du marché.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 2
Performances annuelles
Classic I P
2006 7,11% 7,37% NA
2005 3,76% 4,24% NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil neutre.
Horizon de placement conseillé : 3 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161140149 "Classic-Capitalisation"
LU0161140222 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161140495
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161140578
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 386 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Growth
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,05% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,25% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (EONIA). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ».Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,05% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
1,00% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,05% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 387 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Growth
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 3 février 2003 sous la dénomination « Fortis L Fund
Dynamic Treasury Euro 400 ».
Historique :
Dénomination actuelle le 1 er novembre 2003.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 388 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Stability
Absolute Return Stability
Politique d’investissement
L’objectif d’investissement de ce compartiment est de procurer aux actionnaires un rendement supérieur de 1% (avant
commissions et frais) à son indice de référence, l’EONIA (l’indice « Euro OverNight Index Average » qui reflète le taux moyen
pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain en euro).
Dans ce but, le compartiment peut investir tant en actions internationales qu’en obligations convertibles internationales, en
obligations internationales et en certificats de trésorerie, pour autant qu’il s’agisse de valeurs mobilières, émis sur les marchés
internationaux. Dans les limites fixées par la loi, il peut également investir en toutes autres valeurs mobilières admises à la cote
officielle d’une bourse de valeurs, en instruments du marché monétaire et accessoirement en liquidités.
Dans le cadre d’une bonne gestion, il peut également recourir à des techniques et instruments financiers, ainsi que défini à
l’annexe 3 du prospectus complet. Dans la mesure où le compartiment investirait en warrants, les investisseurs potentiels sont
conscients de la plus grande volatilité de ces instruments et par conséquent de la valeur nette d’inventaire du compartiment. Le
gestionnaire mettra l’accent sur ses capacités dans la sélection des valeurs individuelles, c’est à dire la capacité de choisir les
valeurs mobilières dont la performance attendue divergera de celle du marché en général. L’accent sera également mis sur la
décision d’éliminer ou de renforcer le risque général du marché.
Pour réaliser ses objectifs, le compartiment pourra investir dans d’autres OPCVM ou OPC pour un maximum de 10% des actifs.
Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée.
Profil de risque
Sept classes de risque ont été définies. La classe 0 représente le risque le plus bas et la classe 6 le risque le plus élevé.
Classe 0
Performances annuelles
Classic I P
2006 3,11% 3,27% NA
2005 2,16% 2,50% NA
2004 NA NA NA
Les performances passées ne constituent pas un indicateur des performances futures.
Profil de l’investisseur type (non applicable à la catégorie « I »)
Cinq profils d’investisseur ont été définis : conservateur, défensif, neutre, dynamique et agressif.
Ce compartiment répond au profil conservateur.
Horizon de placement conseillé : 2 ans
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
Actions – Catégorie « Classic »
« Classic-Capitalisation » et « Classic-Distribution », nominatives ou au porteur.
Les certificats au porteur sont disponibles en coupures de 1, 10 et 50 actions.
Les coupures de 1 action ne sont émises qu'à titre d'appoint.
Codes ISIN
LU0161138671 "Classic-Capitalisation"
LU0161138838 "Classic-Distribution"
Actions – Catégorie « I »
Dans cette catégorie, les actions seront de capitalisation uniquement. Elles seront nominatives sauf pour les actionnaires régis
par le droit français pour lesquels elles pourront être au porteur non livrables matériellement et obligatoirement incessibles.
Code ISIN
LU0161139059
Actions – Catégorie « P »
Nominatives ou au porteur mais non livrables matériellement, de capitalisation uniquement.
Code ISIN
LU0161139216
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 389 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Stability
Commissions et frais – Catégorie « Classic »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
maximum 5% au profit de l'agent placeur
• Conversion :
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
• Rachat :
néant
A charge du compartiment :
• Gestion :
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution
• Performance :
néant
• Administration :
0,05% par an
• Dépositaire :
0,035% par an
Commissions et frais – Catégorie « I »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Commissions et frais – Catégorie « P »
A charge de l’actionnaire :
• Emission :
• Conversion :
• Rachat :
A charge du compartiment :
• Gestion :
• Performance :
• Administration :
• Dépositaire :
Informations supplémentaires
maximum 5% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
néant
0,15% par an à répartir entre la gestion et la distribution
10% de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit
sur l’exercice comptable) et celle de l’indice de référence (EONIA). Cette
commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «
high water mark with hurdle rate ».Cette commission de performance revient au
gestionnaire.
0,05% par an
0,035% par an
maximum 2% au profit de l'agent placeur
maximum 1% et en cas de conversion vers un compartiment soumis à une
commission d'émission supérieure, la différence peut être perçue. Cette commission
revient à l'agent placeur.
maximum 3% au profit de l'agent placeur
0,50% par an à répartir entre la gestion et la distribution + 0,75% par an pour la
distribution
néant
0,05% par an
0,035% par an
Devise d’expression : EUR
Valeur Nette d’Inventaire (VNI) :
Elle est calculée en EUR et en USD chaque jour ouvré bancaire à Luxembourg, pour autant que les marchés financiers
correspondant à une fraction significative (approximativement 50%) des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un
jour après celui qui a servi de base au calcul de la VNI précédente. Elle est disponible au siège de la Société, auprès des
agents locaux, ainsi que dans tout journal désigné par le conseil d'administration.
Modalités de souscription / conversion / rachat :
Pour être traitées à une valeur nette d'inventaire déterminée, les demandes de souscription, de conversion et de rachat doivent
être reçues par les agents locaux, les distributeurs ou directement l'agent de transfert avant 17 heures (16 heures à partir du
1er janvier 2007) la veille du jour de calcul. Elles seront payées dans une des devises d’évaluation des actions concernées et
dans les deux jours ouvrés du marché des changes de la devise d’expression suivant le jour de calcul.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 390 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND Absolute Return Stability
Cotation :
néant
Date de lancement :
Le compartiment a été lancé dans les catégories "Classic", "I" et "P" le 3 février 2003 sous la dénomination « Fortis L Fund
Dynamic Treasury Euro 100 ».
Historique :
Dénomination actuelle le 1 er novembre 2003.
FORTIS L FUND - Prospectus complet - livre II - version NOVEMBRE 2006 391 / 394
Dans tous ses documents commerciaux, la Société peut également être dénommée « FORTIS » lorsque cette abréviation est suivie immédiatement du nom d'un
de ses compartiments

FORTIS L FUND
ADDENDUM DESTINE AU PUBLIC EN FRANCE
La directive européenne n° 85/611/CEE du 20 décembre 1985 relative aux OPCVM telle que modifiée instaure des
règles communes en vue de permettre la commercialisation transfrontalière des OPCVM qui s'y conforment. Ce socle
commun n'exclut pas une mise en œuvre différenciée. C'est pourquoi un OPCVM européen peut être commercialisé en
France quand bien même son activité n'obéit pas à des règles identiques à celles qui conditionnent en France l'agrément
de ce type de produit.
Le présent addendum doit être lu conjointement avec le prospectus de Fortis L Fund (ci-après dénommée « la SICAV »),
daté de novembre 2006.
1. Correspondant centralisateur en France
Le correspondant centralisateur de la SICAV pour la France est BNP Paribas Securities Services, établissement
domicilié au 3, rue d’Antin – 75002 Paris.
Les missions du correspondant centralisateur sont notamment les suivantes :
- Traitement et centralisation des ordres de souscription et de rachat des actions de la SICAV ;
- Paiement des coupons et dividendes aux actionnaires de la SICAV ;
- Mise à disposition des actionnaires des documents d'information relatifs à la SICAV (prospectus complet et
simplifiés, statuts, rapports annuels et semestriels…) ;
- Information particulière des actionnaires en cas de changement des caractéristiques de la SICAV.
2. Compartiments autorisés à la commercialisation en France
Seuls les compartiments listés ci-dessous ont reçu, de l’Autorité des marchés financiers (AMF), une autorisation de
commercialisation en France.
Nom des compartiments
Date d’autorisation
Fortis L Fund – Market Timing Euro
Fortis L Fund – Equity Consumer Goods World
Fortis L Fund – Equity Euro
Fortis L Fund – Equity SRI Europe
Fortis L Fund – Equity Europe
Fortis L Fund – Equity Europe Emerging
Fortis L Fund – Equity Finance World
Fortis L Fund – Equity Resources World
Fortis L Fund – Equity Mid Caps USA
Fortis L Fund – Equity Netherlands
Fortis L Fund – Equity Pharma World
Fortis L Fund – Equity Small Caps Europe
Fortis L Fund – Equity Greater China
Fortis L Fund – Bond Corporate Euro
Fortis L Fund – Bond Corporate USD
Fortis L Fund – Bond Euro
Fortis L Fund – Bond Europe Emerging
Fortis L Fund – Equity Biotechnology World
Fortis L Fund – Equity Best Selection World
Fortis L Fund – Bond Long Euro
Fortis L Fund – Bond Currencies High Yield
Fortis L Fund – Bond Europe Plus
Fortis L Fund – Bond Scandic
Fortis L Fund – Bond USD
Fortis L Fund – Bond World Emerging
Fortis L Fund – Equity Technology World
Fortis L Fund – Equity Best Selection Euro
Fortis L Fund – Equity Best Selection USA
Fortis L Fund – Equity Telecom World
Fortis L Fund – Equity World
Fortis L Fund – Equity World Emerging
Fortis L Fund – Strategy Balanced SRI Europe
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998

Fortis L Fund – Strategy Growth SRI Europe
Fortis L Fund – Strategy Stability SRI Europe
Fortis L Fund – Bond Medium Term USD
Fortis L Fund – Money Market USD
Fortis L Fund – Money Market Euro
Fortis L Fund – Equity Consumer Durables World
Fortis L Fund – Equity Utilities World
Fortis L Fund – Equity Best Selection Asia
Fortis L Fund – Equity NASDAQ
Fortis L Fund – Equity Japan
Fortis L Fund – Equity Latin America
Fortis L Fund – Equity Industrials Europe
Fortis L Fund – Equity Materials Europe
Fortis L Fund – Equity Energy Europe
Fortis L Fund – Equity Technology Europe
Fortis L Fund – Equity Pharma Europe
Fortis L Fund – Equity Finance Europe
Fortis L Fund – Equity Small Caps USA
Fortis L Fund – Equity Consumer Goods Europe
Fortis L Fund – Equity Consumer Durables Europe
Fortis L Fund – Equity Utilities Europe
Fortis L Fund – Bond Convertible Europe
Fortis L Fund – Equity USA
Fortis L Fund – Bond World
Fortis L Fund – Strategy Balanced World
Fortis L Fund – Strategy Growth World
Fortis L Fund – Strategy Stability World
Fortis L Fund – Equity Market Selection World
Fortis L Fund – Bond Medium Term Euro
Fortis L Fund – Credit Spread Emerging
Fortis L Fund – Equity Telecom Europe
Fortis L Fund – Bond Europe Opportunities
Fortis L Fund – Real Estate Europe
Fortis L Fund – Absolute Return Stability
Fortis L Fund – Absolute Return Balanced
Fortis L Fund – Absolute Return Growth
Fortis L Fund – Bond Government Euro
Fortis L Fund – Opportunities World
Fortis L Fund – Absolute Return Bond Euro
Fortis L Fund – Bond World 2001
Fortis L Fund - Bond Corporate High Yield Euro
Fortis L Fund – Equity Asia
Fortis L Fund – OBAM Equity World
Fortis L Fund – Absolute Return Equity Europe
Fortis L Fund – Equity Best Selection Europe
Fortis L Fund – Equity Best Selection Japan
Fortis L Fund – Absolute Return Bond Euro Plus
Fortis L Fund – Bond Convertible World
Fortis L Fund – Bond Inflation-Linked Euro
Fortis L Fund – Equity Turkey
Fortis L Fund – Bond Extra-Long 15Y Euro
Fortis L Fund – Bond Extra-Long 20Y Euro
Fortis L Fund – Bond Extra-Long 25Y Euro
Fortis L Fund – Absolute Return Bond Global Opportunities
Fortis L Fund – Absolute Return Equity Debt Europe
Fortis L Fund – Absolute Return Bond USD
Fortis L Fund – Absolute Return Bond USD Plus
Fortis L Fund – Absolute Return Bond Global Opportunities USD
Fortis L Fund – Bond Convertible Asia
Fortis L Fund – Bond World Emerging Local
Fortis L Fund – Equity Environmental Sustainability World
Fortis L Fund – Equity Best Selection Europe Ex-UK
Fortis L Fund – Equity Pacific
Fortis L Fund – Equity Small Caps World
Fortis L Fund – Equity Russia
Fortis L Fund – Bond Sterling High Alpha
Fortis L Fund – Bond SRI Euro
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
31 décembre 1998
1 er décembre 2000
1 er décembre 2000
1 er décembre 2000
22 mars 2001
22 mars 2001
22 mars 2001
31 mai 2001
31 mai 2001
31 mai 2001
31 mai 2001
31 mai 2001
31 mai 2001
26 octobre 2001
26 octobre 2001
26 octobre 2001
26 octobre 2001
26 octobre 2001
22 février 2002
22 février 2002
22 février 2002
22 février 2002
22 février 2002
22 février 2002
22 février 2002
22 février 2002
7 juin 2002
6 décembre 2002
7 mars 2003
8 avril 2003
8 avril 2003
8 avril 2003
11 juillet 2003
12 décembre 2003
12 décembre 2003
12 décembre 2003
12 décembre 2003
23 décembre 2004
23 décembre 2004
23 décembre 2004
23 décembre 2004
23 décembre 2004
23 décembre 2004
23 décembre 2004
31 mai 2005
31 mai 2005
31 mai 2005
31 mai 2005
31 mai 2005
17 août 2006
22 septembre 2006
22 septembre 2006
22 septembre 2006
22 septembre 2006
22 septembre 2006
22 septembre 2006
22 septembre 2006
22 septembre 2006
22 septembre 2006
23 mars 2007
23 mars 2007
23 mars 2007
23 mars 2007
393

3. Conditions de souscription et de rachat d’actions de la SICAV
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que leur demande de souscription d’actions de la SICAV peut être
rejetée par le gestionnaire ou par son délégué, pour quelque raison que se soit, en tout ou partie, qu’il s’agisse d’une
souscription initiale ou supplémentaire.
L’attention des investisseurs est également attirée sur le fait que la SICAV comporte des clauses d’éviction automatique
avec rachat des actions dès lors que certaines conditions d’investissement ne sont plus respectées. Ce rachat aura,
pour l’investisseur français, des conséquences fiscales liées à la cession de valeurs mobilières.
4. Fiscalité
L'attention des actionnaires fiscalement domiciliés en France est attirée sur l'obligation de procéder à la déclaration des
revenus qui, résultant des cessions ou conversions d’actions de la SICAV, sont soumis au régime des plus-values sur
valeurs mobilières.
394