Introduction : EDP et finance. - Université du Maine
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VOLATILITÉ IMPLICITE.<br />
MARCHÉ LIQUIDE : deux prix pour une option d’achat de strike K <strong>et</strong> de<br />
maturité T :<br />
C BS (x, t, T , K , σ) : prix calculé via Black-Scholes ;<br />
C obs (x, t, T , K ) : prix de marché fixé via l’offre <strong>et</strong> la demande.<br />
PROBLÈME D’INVERSION :<br />
C obs (x, t, T , K ) = C BS (x, t, T , K , σ impl ).<br />
A. Popier (Le Mans) <strong>EDP</strong> <strong>et</strong> <strong>finance</strong>. 8 / 16
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