Bilancio di Sostenibilità 2011 - Fiat SpA

Investitori Socialmente Responsabili
L’impegno del Gruppo Fiat per lo sviluppo sostenibile e
i risultati raggiunti si riflettono anche nella composizione
dell’azionariato di Fiat S.p.A.
Negli ultimi anni gli Investitori Socialmente Responsabili
(SRI), i quali adottano una strategia di investimento che
include sia considerazioni di ordine finanziario sia di tipo
sociale e ambientale, hanno mostrato sempre maggiore
apprezzamento per i risultati conseguiti da Fiat S.p.A.
in temini di sostenibilità. Come conseguenza, hanno
progressivamente incrementato la loro partecipazione in
Fiat S.p.A.
Fiat S.p.A. ha infatti registrato una crescita costante
negli ultimi mesi della percentuale di capitale detenuta da
questa tipologia di investitori. Secondo l’ultima Shareholder
Identification, che risale a novembre 2011, (1) l’8,7% del flottante
di Fiat S.p.A. è detenuto da investitori SRI, per un totale di
29 Asset Owners (2) e di 41 fondi comuni di investimento. (3)
Quote flottanti Fiat S.p.A. detenute da Investitori Socialmente
Responsabili
4,8%
Maggio
2010 (4)
Fonte: Vigeo e Morningstar
5,1%
Dicembre
2010
6,6%
Giugno
2011
8,7%
Novembre
2011
(1) L’analisi condotta da Vigeo riguarda i detentori del maggior asset globale, principalmente fondi pensioni (nazionali, occupazionali, di aziende specifiche, di governi
locali), ma anche fondazioni e altri detentori istituzionali. Tra questi, un detentore di asset è identificato come un SRI se si verifica almeno una delle seguenti condizioni:
adotta i principi SRI nella sua politica di investimenti (votazione, coinvolgimento, attivismo, selezione), possiede specifici mandati SRI, usa benchmark SRI.
L’analisi copre anche fondi green, sociali ed etici gestiti in tutto il mondo. Per essere incluso nell’analisi, un fondo deve rispettare tutte le seguenti condizioni: ricorso
a criteri di selezione di carattere etico, sociale o ambientale nel processo di selezione degli emittenti di azioni e di bond (screening negativi e/o best-in-class),
posizionamento sul mercato come SRI e disponibilità verso il pubblico (fondi al dettaglio).
(2) Grandi organizzazioni finanziarie che investono i propri asset, fondi pensione, donazioni, fondi pubblici e assicurazioni, dotazioni o fondi sovrani. Non includono asset
gestiti da imprese di management per conto dei loro clienti.
(3) Il termine è usato nella stessa accezione che si riscontra nelle pubblicazioni statistiche della European Fund and Asset Management Association (EFAMA): fondi aperti
offerti pubblicamente che investono in valori immobiliari e fondi di mercato monetario. Tuttavia, le informazioni non sono del tutto sovrapponibili, dal momento che il
rapporto include alcune delle assicurazioni sulla vita e fondi pensione rispondenti alle definizioni Vigeo (vedere Green Social and Ethical Funds in Europe – Analisi 2011).
(4) Si riferisce a Fiat S.p.A. ante-scissione.
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