Programma "Twin Win Certificates" PROSPETTO DI BASE - UniCredit

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UniCredit Bank AG Prospetto di Base Con riferimento all'attività dell'Emittente, devono essere presi in considerazione i seguenti fattori di rischio, descritti nel Documento di Registrazione: A) Rischio di Credito: Rischi connessi alla recessione economica e alla volatilità dei mercati finanziari Il deterioramento delle valutazioni degli asset derivante da condizioni di mercato negative può incidere negativamente sui futuri profitti del Gruppo HVB Le condizioni economiche dei mercati geografici in cui opera il Gruppo hanno inciso, e continueranno ad incidere, negativamente sui risultati di gestione, sull'attività e sulla situazione finanziaria del Gruppo Le attività bancarie non tradizionali espongono il Gruppo a ulteriori rischi di credito Le politiche del Gruppo HVB in materia di gestione dei rischi potrebbero esporre il Gruppo HVB a rischi non identificati e imprevisti Le fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio possono incidere sui risultati del Gruppo Le variazioni del contesto regolamentare tedesco ed europeo potrebbero incidere negativamente sull'attività del Gruppo Le perdite su crediti potrebbero superare i livelli attesi Rischi relativi alla situazione di mercato Il rischio sistemico potrebbe incidere negativamente sull'attività del Gruppo B) Rischio di Mercato: Situazioni di mercato difficili possono accrescere la volatilità dei ricavi del Gruppo HVB Il reddito del gruppo HVB può essere volatile in relazione alle attività di negoziazione ed ai cambi C) Rischio di Liquidità: Rischi relativi alla liquidità suscettibili di incidere sulla capacità del Gruppo di adempiere ai propri obblighi finanziari alla relativa scadenza I risultati di gestione, l'attività e la situazione finanziaria del Gruppo HVB hanno risentito e continueranno a risentire delle pregiudizievoli condizioni macro-economiche e di mercato La crisi del debito sovrano europeo ha influenzato, e può continuare a influenzare, in maniera significativa i risultati di gestione, l’attività e la situazione finanziaria del Gruppo Il Gruppo ha una significativa esposizione verso il debito sovrano europeo Un deterioramento dei rating del Gruppo HVB potrebbe avere rischi significativi per l’attività del Gruppo HVB Le turbative dei mercati finanziari hanno un impatto potenziale sulla situazione della liquidità del Gruppo HVB D) Rischio Operativo: Le strategie e le tecniche di gestione dei rischi del Gruppo HVB potrebbero esporre il Gruppo HVB a rischi non identificati o imprevisti Rischio relativo al sistema informatico Rischi relativi ai procedimenti legali 57479-3-2286-v10.12 - 20 - IT-6000
UniCredit Bank AG Prospetto di Base Il Gruppo è attualmente coinvolto in procedimenti fiscali E) Rischi Strategici: Rischio di concorrenza Incertezza circa gli sviluppi macroeconomici e rischi derivanti requisiti regolamentari sempre più stringenti L’introduzione di Basilea III potrebbe avere un impatto significativo sulle risorse e i requisiti patrimoniali del Gruppo HVB Rischi correlati ai rating assegnati al Gruppo HVB Il contesto regolamentare del Gruppo HVB può cambiare; la mancata conformità ai requisiti regolamentari può risultare in misure di esecuzione forzata F) Rischi Ulteriori: Rischi relativi alla cessione delle azioni di Bank Austria Creditanstalt a UniCredit Implicazioni fiscali - Riporti a nuovo di perdite Implicazioni fiscali – nuovi tipi di tasse volti a far partecipare le banche al costo della crisi finanziaria 1.7 Ragioni dell’Offerta ed impiego dei proventi Salvo ove diversamente indicato nelle Condizioni Definitive, i proventi netti derivanti dall’offerta di sottoscrizione dei Certificates descritti nella presente Nota di Sintesi saranno utilizzati dall’Emittente per le finalità previste nell’oggetto sociale, nonché per la copertura degli obblighi nascenti dai Certificates e pertanto non per scopi specifici e predeterminati al momento dell'emissione (quali finanziamenti di specifici progetti, ovvero adempimento di determinati rapporti contrattuali). III INFORMAZIONI SU OFFERTA E NEGOZIAZIONE 2.1 Periodo di validità dell'offerta, comprese possibili modifiche, e descrizione della procedura di sottoscrizione Il Periodo di Offerta di ciascuna Singola Offerta effettuata in base al Programma è indicato nelle Condizioni Definitive. Ove non diversamente indicato nelle Condizioni Definitive, il Responsabile del Collocamento unitamente all'Emittente hanno la facoltà di chiudere anticipatamente la Singola Offerta anche ove non sia stato raggiunto l’importo massimo della Singola Offerta indicato nelle Condizioni Definitive, e dovranno immediatamente darne comunicazione al pubblico prima della chiusura del Periodo di Offerta, con apposito avviso pubblicato sul sito internet dell’Emittente e del Responsabile del Collocamento, e contestualmente trasmettere tale avviso alla CONSOB, ovvero secondo le modalità specificate nelle Condizioni Definitive. Ove non diversamente previsto nelle Condizioni Definitive, al Responsabile del Collocamento unitamente all'Emittente, sarà riservata, peraltro, la facoltà di prorogare la chiusura del Periodo di Offerta. Tale decisione verrà tempestivamente comunicata al pubblico, mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell’Emittente e del Responsabile del Collocamento e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB entro l'ultimo giorno del Periodo di Offerta o altra eventuale data indicata, ovvero secondo le modalità specificate nelle Condizioni Definitive. Qualora, ove non diversamente indicato nelle Condizioni Definitive, in qualsiasi momento successivamente alla pubblicazione delle Condizioni Definitive e prima della Data di Emissione dei Certificates dovessero verificarsi circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale, quali, fra l’altro, gravi mutamenti nella situazione politica, finanziaria, economica, normativa, valutaria, di mercato, in Italia o a livello internazionale, ovvero eventi riguardanti la situazione finanziaria, patrimoniale o reddituale dell'Emittente, ovvero del Gruppo Bancario UniCredit, che siano tali, secondo il 57479-3-2286-v10.12 - 21 - IT-6000
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