Programma "Twin Win Certificates" PROSPETTO DI BASE - UniCredit
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<strong>UniCredit</strong> Bank AG<br />
Prospetto di Base<br />
Strike (valore iniziale del sottostante alla Data di Determinazione): 1402,89 punti indice<br />
Fattore di Partecipazione Up: 105%<br />
Fattore di Partecipazione Down: 18%<br />
Barriera: 70% dello Strike: 982,02 punti indice<br />
Periodo di osservazione: dalla Data di Emissione alla Data di Valutazione: dal 21.03.2012 al 21.03.2014<br />
Lotto Minimo di Esercizio: 1 Certificate<br />
Volatilità: 20,75%<br />
Tasso di Interesse: 0,80% EUR, 0,58% USD<br />
Dividendi attesi: 2,25%<br />
Il Prezzo del presente Quanto <strong>Twin</strong> <strong>Win</strong> Certificate con Barriera Americana può essere scomposto come<br />
segue:<br />
Acquisto di 1 Call Option a 2 anni (pari alla scadenza del Certificate) con prezzo di<br />
esercizio pari a zero (opzione che replica l’andamento del Sottostante).<br />
Acquisto di 0,05 Call Option (Fattore di Partecipazione Up - 1) a 2 anni (pari alla<br />
scadenza del Certificate) con prezzo di esercizio pari allo Strike del Certificates<br />
(100%).<br />
Acquisto di 1,18 Down & Out Put Option (1 + Fattore di Partecipazione Down) a 2<br />
anni (pari alla scadenza del Certificate) con prezzo di esercizio pari allo Strike del<br />
Certificate (100%) e Barriera pari a 70% (pari alla Barriera del Certificate).<br />
97,29%<br />
0,58%<br />
2,13%<br />
Commissioni e oneri 0%<br />
Prezzo di Emissione 100%<br />
b) Esempi di rendimento<br />
Esemplificazioni relative ad un Quanto <strong>Twin</strong> <strong>Win</strong> Certificates con Barriera Americana<br />
Nei seguenti paragrafi ci sono alcuni esempi, che sono puramente ipotetici e non vincolanti per l'Emittente,<br />
relativi a teorici Importi di Liquidazione legati allo Strike di un Quanto <strong>Twin</strong> <strong>Win</strong> Certificate con Barriera<br />
Americana calcolati tenendo in considerazione una variazione del Sottostante.<br />
Si evidenzia come le seguenti informazioni siano riportate a titolo meramente esemplificativo e siano il<br />
risultato di ipotesi formulate alla data del Prospetto di Base prendendo in considerazione l'andamento<br />
di Certificates che abbiano le caratteristiche di seguito descritte.<br />
In particolare, il valore della Barriera, del Fattore di Partecipazione Up, del Fattore di Partecipazione Down e<br />
dello Strike usato nei seguenti esempi sono puramente ipotetici. L'Emittente fisserà di volta in volta nelle<br />
Condizioni Definitive i valori effettivi relativi ad ogni Serie.<br />
SCENARIO 1 – Alla Data di Valutazione, il Valore di Riferimento è pari o superiore allo Strike<br />
Se alla Data di Valutazione il Valore di Riferimento è pari o superiore allo Strike, l'Importo di<br />
Liquidazione sarà calcolato sulla base della seguente formula:<br />
Prezzo di Emissione * [1 + Fattore di Partecipazione Up * (Valore di Riferimento / Strike – 1)] * Lotto<br />
Minimo<br />
Supponendo che il Valore di Riferimento del Sottostante alla Data di Valutazione sia pari a 1473,03 punti<br />
indice (performance positiva pari a +5%), il Portatore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:<br />
57479-3-2286-v10.12<br />
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IT-6000
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