Relazioni e Bilancio Esercizio 2009 - Italiana Assicurazioni

B) STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI
Le posizioni aperte alla fine dell’esercizio in strumenti derivati sono le seguenti:
� circa 155 migliaia di opzioni Put emesse dal Credito Emiliano su altrettante quote di fondi
interni sottostanti alle unit linked a capitale garantito ai fini della copertura della garanzia
finanziaria del capitale investito per un valore nozionale totale di circa € 1.547 migliaia.
I premi pagati per queste opzioni, calcolati in percentuale sul valore nozionale del fondo di
ogni settimana, sono imputati al conto economico nell’esercizio di competenza.
� due contratti interest rate swap puttable inseriti all’interno dei fondi interni assicurativi
“Piemontese Linea Dinamica Protetta” (data decorrenza 27/08/2003 – data estinzione
01/07/2017), “Piemontese Linea Dinamica Protetta 2” (data decorrenza 27/08/2003 – data
estinzione 07/01/2018), per un nozionale complessivo di circa € 1.580 migliaia, a copertura
della variabilità dei tassi di interesse dei fondi assicurativi interni.
Per quanto riguarda i risultati conseguiti nel corso dell’esercizio su operazioni in strumenti
finanziari derivati, si espone quanto segue:
Valore
Nozionale Fair value
(in migliaia di euro)
Nel portafoglio vita ex art. 41 D. Lgs. 209/05 l’operatività in strumenti finanziari derivati ha
riguardato la chiusura anticipata di una parte di contratti di Interest Rate Swap Puttable inseriti in
alcuni fondi interni assicurativi (“Dinamica Protetta”, “Dinamica Protetta 2”), in relazione ai riscatti
dei contratti assicurativi sottostanti. Tale operazione ha generato una plusvalenza di negoziazione
di circa € 10 migliaia.
Nel portafoglio vita e nel portafoglio danni non sono state effettuate transazioni di strumenti
finanziari derivati.
Si segnala infine che nel corso dell’esercizio hanno fatto parte del patrimonio della società diritti
generati da operazioni sul capitale relativi a titoli azionari in portafoglio; tali strumenti sono stati o
esercitati o non esercitati o venduti, sempre entro la data scadenza dell’operazione
Proventi/
Oneri
Categoria di contratti
Operazioni chiuse
Warrant su azioni ordinarie di Parmalat S.p.A. –
Portafoglio Controparte Rating S&P
31/12/2015
Operazioni in corso di svolgimento
Opzioni put su Linea Dinamica Protetta -
Danni Parmalat S.p.A. N.R. 0 0 0
01/07/2017
Opzioni put su Linea Dinamica Protetta 2 -
Vita Credem A- 808 0 -4
07/01/2018
Interest rate swap puttable Linea Dinamica
Vita Credem A- 739 0 -3
Protetta - 01/07/2017
Interest rate swap puttable Linea Dinamica
Vita Credem A- 880 51 64
Protetta 2 - 07/01/2018 Vita Credem A- 700 29 54
Totale operazioni incorso 3.127 80 111
112