jaarverslag 2004 - Port of Rotterdam

More documents

Recommendations

Info

KASSTROOMOVERZICHT 2004Bedrijfsresultaat 76Afschrijvingen en mutatie voorzieningen 124Mutaties werkkapitaal 61Kastroom uit bedrijfsactiviteiten 261Ontvangen/betaalde interest/dividend deelnemingen -29Operationele kasstroom 232Investeringskasstroom -86Financieringskasstroom -77Saldo kasstroom 69De kasstroom uit normale bedrijfsactiviteiten bleef vrijwel constant. De incidenteleeffecten van de garantieaffaire hebben alleen voor wat betreft de éénmalig gemaaktekosten geleid tot een uitstroom van kasmiddelen in 2004. Het investeringsniveau was in2004 lager dan gebruikelijk, hetgeen voornamelijk werd veroorzaakt door latere aanvangvan geplande projecten (Euromax Terminal) en gunstige aanbestedingsresultaten.Geïnvesteerd werd voor een totaalbedrag van € 115 miljoen. Na aftrek van uitgaven diedirect ten laste van het resultaat zijn gebracht en na aftrek van mutaties in de sfeer vanfinanciële vaste activa bedroeg de investeringskasstroom per saldo € 86 miljoen.Per saldo werd voor € 77 miljoen afgelost op de leningenportefeuille en nam de liquiditeitspositiemet € 69 miljoen toe. Op de rekening courant faciliteiten werd incidenteelgetrokken. De kasstroom over 2004 is positief beïnvloed door het feit dat de aflossingsenrente-termijnen met betrekking tot de van de gemeente betrokken faciliteiten geleidelijkzijn gaan vervallen en geen interimdividend werd betaald.FINANCIERINGDe langlopende schulden van GHR zijn bij gelegenheid van de verzelfstandiging eninbreng gesaldeerd met belegde gelden en omgezet in een twaalftal tienjarige lineaireachtergestelde leningen voor een totaalbedrag van € 920 miljoen en een zevental overigeleningen, gezamenlijk groot € 256 miljoen. Om in de financieringsbehoefte voor dekomende jaren te kunnen voorzien werden rekening courant kredieten ( € 50 miljoen),een vierjarige roll over kredietfaciliteit ( € 400 miljoen) en een langlopend krediet (€ 200miljoen) gearrangeerd. Met de gemeente Rotterdam werd bovendien overeengekomendat HbR de gemeente nog gedurende een periode van vijf jaar kan verzoeken omaanvullende geldleningen te verstrekken. Het bedrag dat door de gemeente verstrekt kanworden bedraagt maximaal € 250 miljoen per jaar.Het bewaken van de financierbaarheid is een belangrijk aandachtspunt van treasury.Hiervoor werden richtlijnen opgesteld, vastgelegd in een treasury statuut en in treasuryrichtlijnen. Binnen de treasury richtlijnen zijn normen bepaald waaraan de belangrijkstefinancieringsratio’s dienen te voldoen. Behalve aan de normen zoals deze zijn opgenomenin de treasury richtlijnen dient HbR te voldoen aan de convenanten zoals overeengekomenmet externe financiers. In verband met het RDM-dossier werden voor een aantalconvenanten voor 2004 nadere afspraken gemaakt. Binnen de kaders van deze afsprakenkon in 2004 aan de financiële convenanten worden voldaan.34 JAARVERSLAG 2004 | HAVENBEDRIJF ROTTERDAM N.V.
GARANTIESEind augustus maakte de toenmalig Algemeen directeur ten overstaan van de RvCbekend dat hij sinds 2002 een aantal garanties had afgegeven ten gunste van financiëleinstellingen die leningen verstrekten aan ondernemingen behorende tot het RDMconcern.Voorts bleek HbR op 20 augustus 2004 via haar dochtervennootschap MHRindirect eigenaar te zijn geworden van een drietal vennootschappen: SS Rotterdam B.V.,RDM Technonoly and Defence Systems B.V. en Lamoenchi Beheer B.V. (voor 95 %). Aandeze transacties heeft waarschijnlijk ten grondslag gelegen de gedachte HbR te voorzienvan verhaalsobjecten in verband met uit de garantiekwestie voortkomende risico’s.Na de onthulling door de toenmalig bestuurder is een tweetal onderzoeken in gang gezet.Op 30 augustus 2004 gaf de RvC aan PricewaterhouseCoopers Corporate Finance andRecovery N.V. (PwC CFR) opdracht om feiten en omstandigheden rondom de vermeendegarantstellingen te onderzoeken, de samenhangende financiële risico’s in beeld tebrengen, en tevens om na te gaan wat de waarde was van de door het RDM concernovergedragen activa en passiva. Voorts gaf de gemeente Rotterdam op 8 september2004 aan Prof. Dr. W. Lemstra opdracht om de garantieaffaire binnen de gemeentelijkecontext te onderzoeken. Prof. Lemstra rapporteerde op 15 oktober 2004 en onderdeelvan zijn rapport maakt uit het PwC CFR-rapport. Uit beide onderzoeken komt naar vorendat de toenmalig Algemeen directeur alleen handelde en dat de documentatie metbetrekking tot de transacties niet was gearchiveerd binnen HbR.PwC CFR heeft in haar rapportage van 14 oktober 2004 aangegeven dat een redelijkemate van zekerheid bestaat dat de in genoemde rapportage weergegeven gang vanzaken voor wat betreft de in het kader van het uitgevoerde onderzoek relevante gebeurtenisseneen betrouwbaar beeld geeft van de werkelijkheid. Deze zekerheid is gebaseerdop een combinatie van, uit onderling onafhankelijke bronnen verkregen, informatie enonderzoeksresultaten. De daarop gevolgde onderzoeken van Prof. Lemstra, de RekenkamerRotterdam en het due dilligence onderzoek van het Rijk hebben geen aanleidinggegeven om de bevindingen van PwC CFR te herzien. Desondanks is niet geheel uit tesluiten dat op een later moment nog bestaande (financiële) verplichtingen van HbR naarvoren kunnen komen. Daarnaast bestaat momenteel nog geen zekerheid in hoeverre delopende juridische procedures van de gemeente Rotterdam inzake de vermeendafgegeven garanties financiële gevolgen kunnen hebben voor HbR.De vermeende garanties worden onderscheiden in garanties afgegeven voor de verzelfstandigingsdatumen garanties van na die datum. De gemeente Rotterdam richtte zich opde vermeende gemeentelijke garanties van voor 1 januari 2004 en HbR richtte zich op devermeende garanties van na die datum. HbR richtte zich tevens op het ad interim beheervan de verkregen vennootschappen. De deplorabele financiële situatie van de drievennootschappen noopte tot faillissementsaanvraag door de respectievelijke vennootschappenzelf. RDM TDS Technology and Defence Systems B.V., Lamoenchi Beheer B.V.,en SS Rotterdam B.V. failleerden op respectievelijk 5 oktober 2004, 16 november 2004 en7 december 2004.35 JAARVERSLAG 2004 | HAVENBEDRIJF ROTTERDAM N.V.
Page 2 and 3: INHOUDSOPGAVE341)2)KERNCIJFERSBERIC
Page 4 and 5: 20 044 JAARVERSLAG 2004 | HAVENBEDR
Page 6 and 7: 2004 was het eerste jaar van Havenb
Page 8 and 9: AUDITCOMMISSIEDe auditcommissie hee
Page 10 and 11: 20 0410 JAARVERSLAG 2004 | HAVENBED
Page 14 and 15: VOORWOORD2004 was een bewogen jaar.
Page 16: Begin 2004 is met de vakbonden een
Page 22 and 23: overslag groter geweest, namelijk i
Page 24 and 25: HbR profileerde zich in 2004 nadruk
Page 26 and 27: en Waterstaat, een studie gedaan na
Page 28 and 29: KENNIS, ONDERWIJS EN ARBEIDKwantita
Page 30 and 31: Ondanks de toegenomen activiteiten
Page 32 and 33: FINANCIËLE GANG VAN ZAKENGRONDSLAG
Page 36 and 37: Voor de vermeende garanties die zij
Page 38 and 39: CORPORATE GOVERNANCEBEGINSELEN VAN
Page 40 and 41: ORGANISATIE EN PERSONEELIn vervolg
Page 46 and 47: GECONSOLIDEERDE BALANS(voor resulta
Page 48 and 49: GECONSOLIDEERDKASSTROOMOVERZICHTbed
Page 50 and 51: De verkrijgingsprijs bestaat uit he
Page 52 and 53: VOOR ZIENINGENVoorzieningen worden
Page 54 and 55: 1) IMMATERIËLE VASTE ACTIVA, GOODW
Page 56 and 57: 3) FINANCIËLE VASTE ACTIVA(bedrage
Page 58 and 59: 7) VOORZIENINGEN(bedragen in duizen
Page 60 and 61: 9) KORTLOPENDE SCHULDEN(bedragen in
Page 62 and 63: 11) SOM DER BEDRIJFSOPBRENGSTEN(bed
Page 64 and 65: 15) FINANCIËLE BATEN EN LASTEN(bed
Page 66 and 67: VENNOOTSCHAPPELIJKE BALANS PER 31 D
Page 68 and 69: TOELICHTING OP DE VENNOOTSCHAPPELIJ
Page 72 and 73: STATUTAIRE REGELING WINSTBESTEMMING
Page 76 and 77: 1) PERSONALIA LEDENRAAD VAN COMMISS
Page 78 and 79: 2) OVERZICHT DEELNEMINGENGECONSOLID
Page 80 and 81: 3) HISTORISCH OVERZICHT(bedragen in
Page 82 and 83: 4) HAVENBEDRIJF ROTTERDAM N.V.Haven
Page 84:
6) COLOFONREDACTIEHavenbedrijf Rott
show all

jaarverslag 2004 - Port of Rotterdam

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?