Vurdering av tiltak i markedet for internasjonale ... - Finanstilsynet

tilfeller kan det endog forekomme negative priser for kortholder ved bruk av betalingskortet,
som for eksempel gratis forsikring og opptjening av bonuspoeng i tillegg til gebyrfrihet.
Gjennom formidlingsgebyret skjer det en overføring av inntekter fra den ene siden av
systemet til den andre siden. 14
Den optimale prisstrukturen i et profittmaksimerende betalingskortsystem avhenger også av
priselastisitetene til kortholderne og brukerstedene sin etterspørsel etter
betalingskorttjenester. Det er derfor ikke optimalt, verken for kortsystemet eller
samfunnsøkonomisk, at betalingstjenester på de to sidene av nettverket har kostnadsbaserte
priser. Brukergruppen med lavest priselastisk (uelastisk) etterspørsel møter høyere priser enn
brukergruppen på andre siden av markedet som har høyere priselastisk (elastiske)
etterspørsel. 15 Prisstrukturen i internasjonale betalingskortsystemer fremkommer ved at
brukersteder sin etterspørsel etter korttjenester normalt har lavere priselastisitet (mer uelastisk
etterspørsel) og derfor er mindre tilbøyelige til å endre sin etterspørsel ved prisendringer.
Hvis det er flere konkurrerende profittmaksimerende betalingskortsystemer i markedet er det
nødvendig å se på brukernes priselastisitet overfor det enkelte kortsystemet. 16 Brukersteder er
antatt å ha lavere priselastisitet fordi det i større grad er nødvendig å akseptere betaling med
betalingskort, enn det er for kortholdere å ha et bestemt betalingskort i lommeboken sin.
Brukersteder som ikke aksepterer betaling med en bestemt type betalingskort, for eksempel
Visa, vil stå i fare for å miste omsetning til andre brukersteder som aksepterer betaling med
Visa kort, selv om de aksepterer betaling med kontanter og andre betalingskort som for
eksempel MasterCard og American Express. I litteraturen er dette omtalt som «businessstealing
effect» 17 . Brukersteder kan også være tilbøyelige til å akseptere gebyrer som er
høyere enn deres egen direkte nytte av å akseptere betaling med kort. Dette er i litteraturen
omtalt som en «must-take-card» situasjon. 18 Rochet og Tirole (2008) viser at brukerstedene
er villige til å akseptere høyere gebyrer siden dette øker kvaliteten på deres tjenester.
Brukersteder er derfor tilbøyelige til å akseptere betaling med en rekke forskjellige typer
betalingskort, såkalt «multihoming» 19 , og til en pris som overstiger deres egen direkte nytte
av betalingskorttjenesten.
Kortholdere kan ha flere typer betalingskort i lommeboken. Hvis kortholdere «multihomer»
kan konkurranse mellom betalingskortsystemene («inter-merke konkurranse») føre til et press
nedover på formidlingsgebyret. I en slik situasjon kan det tenkes at det for brukersteder er
tilstrekkelig å akseptere betaling med kort fra ett bestemt betalingskortsystem, og likevel ikke
14 Som omtalt over så finnes tilsvarende balanserende mekanisme i trepartssystemer, gjennom systemeiers
fastsettelse av gebyrene overfor hver brukergruppe i systemet. Egenskaper knyttet til formidlingsgebyret som
balanserende mekanisme og dermed bestemmende for prisstrukturen i et betalingskortsystem vil også langt på
vei gjelde for trepartssystemer.
15 Rochet og Tirole (2003)
16 Vale (2010)
17 Rochet og Tirole (2002)
18 Vickers (2005)
19 Guthrie og Wright (2007)
Offentlig versjon Side 14