2005 - Aker Solutions

REGNSKAPKONSERNETNOTERAker Kværner ASABeskrivelse av ansvarlig lånBetingelsene for det ansvarlige lånet inneholder visse restriksjoner forkonsernet, inkludert, men ikke begrenset til (a) en restriksjon mot fisjonav selskapet (etter Allmennaksjeloven kapittel 14), (b) restriksjonerknyttet til visse fusjoner, salg av virksomheter eller eiendeler og endringav konsernets forretningsidé, (c) restriksjoner relatert til låneopptak.I tillegg skal selskapet ikke (a) innen ett kalenderår utbetale utbyttetil dets aksjonærer som overstiger 50 prosent av akkumulert nettooverskudd (etter skatt) tilgjengelig for utdeling, bortsett fra overskuddsom kan henføres til (i) avhendelse av eiendeler som ikke anses somen del av selskapets daglige drift eller (ii) tilbakekjøp av det ansvarligelånet eller (b) redusere dets aksjekapital eller egenkapital ved utbetalingtil aksjonærer bortsett fra unntakene nevnt under (a).Gjelden, unntatt US Note Issue, er notert på Oslo Børs. I løpet av2005 ble USD 11 millioner konvertert fra US Note Issue til USD transjenpå den noterte gjelden.Aker Kværner O&G groupBeskrivelse av senior gjeldsfasiliteterSeniorgjelden er en rullerende flervaluta bankfasilitet på 150 millionereuro, med endelig forfall 19. mars 2009. Fasiliteten var utrukket vedårsslutt 2005. Betingelsene for fasiliteten inneholder blant annet vissebegrensninger knyttet til å oppta ny gjeld, utbetale utbytte, avhende eiendeler,transaksjoner med visse tilknyttede selskaper og relatert til fusjonerog oppkjøp. Videre er det visse bestemmelser knyttet til endringav eierskap og kontroll.De finansielle betingelsene er basert på to sett med regnskapsmessigenøkkeltall; en gjeldsgrad basert på total brutto gjeld / EBITDA ogen rentedekningsgrad basert på EBITDA / rentekostnader. Nøkkeltallenemåles kvartalsvis. Marginen på fasilitetene bestemmes av gjeldsgraden.Fasilitetene er sikret med pant i visse aksjer i O&G-konsernetsdirekte eide datterselskaper og en garanti fra Aker Kværner ASA.Denne sikkerheten reguleres av avtaler mellom kreditorer innenforAker Kværner-konsernet.Betingelsene og beskrivelsen over gjelder også for andre finansielleavtaler i O&G-konsernet, for eksempel garantiavtaler.Beskrivelse annenprioritets pantesikret obligasjonslånBetingelsene for det andreprioritets obligasjonslånet er hovedsakelig enoppfyllelsestest hvor den konsoliderte rentedekningsgraden (EBITDA /rentekostnader) skal overstige 2:1 for de første to årene av lånet og foretterfølgende år 2,5. Obligasjonslånet ble utstedt i 2004, og løper til15. juni 2011. Obligasjonslånet kan løses inn fra 15. juni 2007 til priseroppgitt i låneavtalen. Innfrielsesprisen starter da på 108,375 prosent.Aker Kværner E&C Group ASBeskrivelse av senior gjeldsfasilitetSeniorgjelden er en rullerende flervaluta bankfasilitet på 125 millionereuro, med endelig forfall 25. april 2008. Betingelsene for fasiliteteninneholder lignende begrensninger for Aker Kværner E&C Group ASsom seniorgjeldsfasilitetene i Aker Kværner O&G group.De finansielle betingelsene er basert på to sett med regnskapsmessigenøkkeltall; en gjeldsgrad basert på total brutto gjeld / EBITDA forAker Kværner E&C Group AS og Aker Kværner ASA og en rentedekningsgradbasert på EBITDA / rentekostnader for Aker Kværner E&CGroup AS. Betingelsene måles kvartalsvis.Kreditten er sikret med pant i visse aksjer i E&C-konsernets direkteeide datterselskaper og en garanti fra Aker Kværner ASA. Dennesikker heten reguleres av avtaler mellom kreditorer innenfor AkerKværner-konsernet, for eksempel i garantiavtalene.Nedbetaling av langsiktige lånBeløp i millioner kronerLangsiktige lån per 31. desember 2004 6 261Effekt av implementeringen av IAS 39 - 1 099Langsiktige lån per 1. januar 2005 5 162Nedbetaling - 290Nye lån / Reklassifisering 7Valuta gevinst / tap 155Renter 245Langsiktige lån per 31. desember 2005 5 279forts.87