Relatório Anual 2010 - Tenaris

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TenarisConfab
curto prazo, usualmente com vencimento em
até 90 dias a partir da data da contratação, com
alta liquidez, prontamente conversíveis em um
montante conhecido de caixa e que estão sujeitas
a um insignificante risco de mudança de valor.
I. Títulos e valores mobiliários
Incluem-se nessa classificação aplicações
financeiras com vencimentos originais acima de
90 dias na data da aplicação, principalmente para
a finalidade de venda no curto prazo.
J. Derivativos e atividades de hedge
As operações com instrumentos financeiros
derivativos são reconhecidas no resultado
financeiro pelo seu valor justo, sendo que a
Companhia utiliza ferramentas específicas para
cálculo de cada instrumento financeiro.
Adicionalmente, a Companhia possui
instrumentos financeiros derivativos contratados
para proteção contra a oscilação da taxa de
câmbio na aquisição de matéria-prima em moeda
estrangeira para certos contratos de venda cujos
preços são fixados em reais. Esses instrumentos
são designados como hedges de compromisso
firme de compra de matérias-primas (hedge de
fluxo de caixa), quando cumprem com as regras
do CPC 38 e IAS 39 para designação como
instrumento hedge.
As variações no valor justo dos instrumentos
financeiros derivativos classificados como hedge
de fluxo de caixa na compra das matérias-primas
citadas são registradas como segue: (i) a parcela
efetiva, líquida do efeito de imposto de renda e
contribuição social, na rubrica “ajustes de avaliação
patrimonial” no patrimônio líquido; e (ii) a parcela
não efetiva como resultado financeiro do período.
Os valores registrados na rubrica de “ajustes de
avaliação patrimonial” são transferidos para o
custo das matérias-primas nos estoques quando do
seu recebimento pela Companhia e posteriormente,
quando da venda dos produtos nos quais a
matéria-prima protegida é aplicada, à rubrica
“custo dos bens vendidos”.
Os instrumentos financeiros derivativos que,
embora contratados com o objetivo de efetuar
proteção econômica de acordo com as políticas
de gestão de risco da Companhia, não cumpram
com as disposições do CPC 38 e IAS 39 no que
se refere à contabilidade de hedge para cobertura
de compromisso firme de compra de matériasprimas,
ou não forem designados para tal, são
mensurados pelo valor justo e as respectivas
variações são registradas no resultado do
exercício em que ocorrem.
K. Contas a receber
São registradas e mantidas nas demonstrações
financeiras pelo custo amortizado dos títulos
representativos desses créditos e ajustadas a valor
presente se esse ajuste for relevante.
A provisão para créditos de liquidação duvidosa
é constituída com base em análise individual
e em montante considerado suficiente pela
Administração para cobrir eventuais perdas na
realização desses créditos. Dificuldades financeiras
significativas do devedor, probabilidade de
o devedor entrar com pedido de falência ou
concordata e falta de pagamento ou inadimplência
(devido há mais de 180 dias) são considerados os
principais indicadores na constituição da provisão.
O valor da provisão é a diferença entre o valor
contábil e o valor recuperável dos créditos, sendo