4. índice da bolsa de valores de são paulo

“(...)O coeficiente de correlação tem duas propriedades que caracterizam a
natureza de uma relação entre duas variáveis. Uma é o seu sinal (+ ou -) e a
outra é sua magnitude. O sinal é o mesmo que o do coeficiente angular de
uma reta imaginária que se ajustasse aos dados se fosse traçada num
diagrama de dispersão, e a magnitude de r indica quão próximos da reta
estão os pontos individuais”.
Para a análise de correlação entre ambos os índices, com relação às suas
cotações diárias durante o ano de 1996, podemos afirmar que
o valor de r varia entre -1,00 e +1,00;
se o relacionamento entre as cotações diárias for positivo, ou seja, se r for
maior que zero, para variações diárias altas (baixas) de um dos índices
correspondem variações diárias altas (baixas) do outro. Se o valor de r for igual a
+1,0 o relacionamento é positivo perfeito, enquanto que se o valor de r for cerca
de + 0,70, o relacionamento é positivo moderado.
se o relacionamento entre as cotações diárias for negativo, ou seja, se r for
menor que zero, para variações diárias altas (baixas) de um dos índices
correspondem variações diárias baixas (altas) do outro. Se o valor de r for cerca
de -0,70, o relacionamento é negativo moderado, enquanto que se o valor de r for
igual a -1,0 o relacionamento é negativo perfeito.
um relacionamento zero indica que algumas variações altas estão em
correspondência com variações baixas e outras estão em correspondência com
variações altas, ou seja, não existe relacionamento entre ambos.
O coeficiente de correlação r de Pearson, que determinará a correlação
entre as variáveis representadas pelas cotações de fechamento diárias, durante o
período de 02 de janeiro a 30 de dezembro de 1996, dos índices NISPE-200 e
Ibovespa, é calculado pela seguinte fórmula:
Onde:
r =
( ) − ( ) . ( )
∑
n xy x y
2
( x ) − ⎛ ( ) ⎜ ⎞
∑ ∑ .
⎝∑y⎟ ⎠
− ( ∑ y)
n x n
∑ ∑
2 2 2
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