4. índice da bolsa de valores de são paulo

Fonte: NISPE/ECONOMÁTICA
A tabela 12 apresenta outra forma de construção de um indicador utilizado
para refletir a oscilação do mesmo mercado. Este pondera o peso relativo das
ações através do valor de mercado das empresas emissoras.
Descritas as duas alternativas para a construção dos indicadores do
mercado representado pelo modelo acima exposto, supõe-se a variação da
cotação de apenas um ativo para o momento seguinte, conforme exposto a
seguir:
SUPOSIÇÃO: Somente Telebrás PN tem variação positiva de 10%, do momento t
(cotação de fechamento em 30/12/96) para o momento t+1, permanecendo
constantes as cotações das demais ações:
Tabela 13 - OSCILAÇÃO DA CARTEIRA - METODOLOGIA IBOVESPA
AÇÃO/TIPO FECH
30/12/96
(t)
PREÇO
FECH
( t+1)
Peso
%
Vlr em Cart t
(∑ Preços t
X Peso%)
Quantidade
Teórica
(Vlr Cart/Preço t)
Vlr em Cart t+1
(Quant. Teórica
X Preço t+1)
48
Variação
%
t t+1
Eletrobras ON 364,60 364,60 6,08 63,20 0,17 63,20 0,00
Eletrobr PNB 362,09 362,09 8,85 92,05 0,25 92,05 0,00
Petrobras PN 161,01 161,01 10,57 109,94 0,68 109,94 0,00
Telebras ON 73,25 73,25 8,75 90,92 1,24 90,92 0,00
Telebras PN 78,74 86,61 65,75 683,57 8,68 751,93 10,00
∑ 1.039,68 1,047,56 100,00 1.039,68 1,108,05 6,58
Fonte: NISPE/ECONOMÁTICA
A variação percentual obtida na última coluna da Tabela 13, refere-se à
variação observada entre o somatório dos preços de fechamentos do momento (t)
para o momento (t+1).
Tabela 14 - OSCILAÇÃO DA CARTEIRA - METODOLOGIA NISPE-200
AÇÃO/TIPO FECH
30/12/96
(t)
PREÇO
FECH
( t+1)
Peso %
(Conforme
Tabela 12)
Vlr em Cart t
(∑ Preços t
X Peso%)
Quantidade
Teórica
(Vlr Cart/Preço t)
Vlr em Cart t+1
(Quant. Teórica X
Preço t+1)
Variação
%
t t+1