Gerenciamento de Riscos – Circular 3.477 - Relações com ...

Gerenciamento de Riscos – Circular 3.477
1.5 Risco de Liquidez
O risco de liquidez é definido como a ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos
exigíveis - descasamentos entre pagamentos e recebimentos - que possam afetar a capacidade de
pagamento da instituição, levando-se em consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus
direitos e obrigações.
O gerenciamento do risco de liquidez busca utilizar as melhores práticas de maneira a garantir liquidez
suficiente para suportar potenciais saídas de recursos em situações de estresse de mercado, bem como a
compatibilidade entre as captações e os prazos e liquidez dos ativos.
O Itaú Unibanco possui estrutura dedicada ao monitoramento, controle e análise do risco de liquidez,
utilizando-se de modelos de projeções das variáveis que afetam o fluxo de caixa e o nível de reserva em
moeda local ou estrangeira.
O processo de mensuração do risco de liquidez faz uso de sistemas corporativos e de aplicativos próprios
desenvolvidos internamente. A infraestutura tecnológica utilizada nos processos de mensuração do risco de
liquidez está instalada em São Paulo (SP). As unidades que operam no exterior utilizam instalações locais.
Além disso, a instituição estabelece diretrizes e limites cujo cumprimento é analisado periodicamente em
comitês técnicos e que visam a garantir uma margem de segurança adicional às necessidades mínimas
projetadas. As políticas de gestão de liquidez e os limites associados são estabelecidos com base em
cenários prospectivos revistos periodicamente e nas definições da alta administração.
Estes cenários podem ser revistos à luz das necessidades de caixa, em virtude de situações atípicas de
mercado ou decorrentes de decisões estratégicas da instituição.
Em observância às exigências da Resolução nº 2.804 de 21 de dezembro de 2000 do CMN e da Circular nº
3.393 de 03 de junho de 2008 do BACEN, é enviado mensalmente ao BACEN o Demonstrativo de Risco de
Liquidez (DRL) e periodicamente são elaborados e submetidos à alta administração os seguintes itens para
acompanhamento e suporte às decisões:
Diferentes cenários projetados para a evolução da liquidez;
Planos de contingência para situações de crise;
Relatórios e gráficos que descrevem as posições de risco;
Avaliação do custo de captação e fontes alternativas de captação;
Acompanhamento da diversificação de captação através de um controle constante de fontes de
captação, considerando tipo do investidor e prazo, entre outros fatores.
Itaú Unibanco
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